許東霞，尹煜舒（渤海大學　管理學院，遼寧　錦州　121000）

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關于上市公司會計信息披露問題的探討

許東霞，尹煜舒
（渤海大學管理學院，遼寧錦州121000）

[摘要]上市公司在我國的發(fā)展歷史較短，經驗較為缺乏，現(xiàn)行的會計信息披露制度尚存在披露不充分，披露缺乏真實性，披露不及時等問題，影響到了我國證券市場以及投資市場穩(wěn)定。我國政府相關部門必須分別從外部監(jiān)督部門和企業(yè)內部治理著手完善，采取有效措施予以解決，從而使會計信息披露與我國國情相適應，更好促進我國資本市場發(fā)展。

[關鍵詞]上市公司；會計信息披露問題；解決措施

就目前我國社會經濟發(fā)展情況來看，上市公司在國民經濟建設過程中所占地位越顯提升，在促進社會經濟發(fā)展過程中，起到了積極作用。但就我國上市公司發(fā)展情況來看，其存在著較多問題，尤其是會計信息披露的問題尤為嚴重。上市公司會計信息披露問題，關系到了上市公司經營情況，它與投資者和債權人有著緊密的利益關系，同時也是上市公司發(fā)展的重要基礎。所以，要想實現(xiàn)上市公司又好又快發(fā)展目標，就必須解決當下上市公司會計信息披露存在的問題。

一、上市公司會計信息披露理論

(一)上市公司會計信息披露的含義及內容

會計信息披露的含義：上市公司進行會計信息披露，是企業(yè)將一定階段的經營情況以財務報表的形式展現(xiàn)在公眾面前，這對于投資者和債權人進行投資決策具有重要影響。會計信息披露，是以法律作為參照標準的，投資者通過綜合考量上市公司的經營狀況，進行相應的投資行為。上市公司會計信息披露，具有一定的真實性、法律性，其披露的會計信息能夠幫助投資者或是債權人更好了解上市公司經營的實際情況。

會計信息披露的內容：上市公司進行會計信息披露過程中，占有比重最大的是公司的會計信息，涵蓋了公司的經濟活動，并且將其以貨幣計量的形式表現(xiàn)出來，能夠讓投資者、債權人更為直觀地了解公司經營情況。會計信息的披露，主要以財務報表的形式表現(xiàn)出來，這對于投資者和債權人進行投資具有較大影響。在我國，會計信息披露的內容包括招股說明書、上市報告、年終報告以及其他有關企業(yè)經營狀況的公告資料。隨著社會經濟的發(fā)展，我國市場經濟體制日漸完善，為了更好促進企業(yè)的發(fā)展，我國新會計準則中對會計信息披露做了明確規(guī)定，其最低要求是：財務報表中必須包括資產負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。這樣一來，會計信息披露內容日漸完善，將更加有利于上市公司在證券交易市場的發(fā)展，滿足投資者以及債權人的投資需求。

(二)上市公司會計信息披露方式

1.會計信息的強制披露。會計信息的強制披露是當下社會經濟發(fā)展的一般規(guī)律決定的，是為了更好滿足當下經濟發(fā)展需要，對上市公司進行的一種強制性要求。會計信息強制披露，避免了“黑箱”操作，將企業(yè)內部經濟實際情況展現(xiàn)在公眾面前，更加有利于公眾了解企業(yè)實際經營狀況，減少或是杜絕壟斷價格行為出現(xiàn)，使企業(yè)在經營過程中，更好節(jié)約成本，實現(xiàn)經濟效益。一般來說，會計信息是內部會計系統(tǒng)生產的“副產品”，若是公司內部邊際成本較低，相應的財務報告的社會成本也會很低，但一些企業(yè)若是不將這些信息進行公布，公眾將會缺乏對企業(yè)經營狀況的了解，造成社會資源浪費。會計信息的強制披露，在很大程度上增強了社會公眾信心，有利于資本市場保護，更好地吸引投資者的資金投入，使企業(yè)獲得大量發(fā)展資金，進一步促進企業(yè)自身發(fā)展。

2.會計信息的自愿披露。會計信息的自愿披露是一種激勵信號傳遞模式，它讓企業(yè)站在公眾面前，吸引公眾的注意，從而獲取大量資金進行發(fā)展。一般來說，上市公司的經濟實力較為雄厚，在日益激烈化的市場競爭中處于風口浪尖，為了實現(xiàn)更好發(fā)展，上市公司必須需求更大的發(fā)展機遇，而這一切，都需要有充足的資金。會計信息的自愿披露，就是企業(yè)獲取風險資金的一種有效途徑，通過將上市公司的會計信息進行披露，保證財務報告擁有較高聲譽，吸引投資者的風險投資，從而為企業(yè)募集大量發(fā)展資金，促進企業(yè)在市場競爭中占據更加有利位置。

二、我國上市公司會計信息披露現(xiàn)狀及存在的問題

上市公司在我國的發(fā)展歷史較短，經驗較為缺乏，現(xiàn)行的會計信息披露制度尚存在很多缺陷。因此，如何使會計信息披露與我國國情相適應，更好促進我國資本市場發(fā)展，是當下我國經濟建設必須面臨的一個重要議題。

(一)我國會計信息披露現(xiàn)狀

我國會計信息披露大多參照《證券法》、《公司法》、《會計法》、《企業(yè)會計制度》這些規(guī)定進行會計信息披露。我國會計信息披露主要有三個環(huán)節(jié)，第一個環(huán)節(jié)是經濟業(yè)務發(fā)生，依據會計制度進行會計核算，并進行財務報表編制；第二個環(huán)節(jié)是由注冊會計師對編制的財務報表進行審計，審計通過后，出據審計報告；第三個環(huán)節(jié)則將財務報表和審計報表提交國務院證券監(jiān)管機構進行審核，之后對外公布。

(二)我國會計信息披露存在問題

1.我國上市公司會計信息披露不充分。就目前我國上市公司會計信息披露情況來看，會計信息披露不夠充分，將一些對投資者具有重要影響的財務信息進行隱瞞，這種做法導致我國證券市場投資存在較大風險，并且不利于企業(yè)獲得長足發(fā)展，其具體表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)上市公司償債能力揭示不夠充分：上市公司的償債能力是投資者判斷投資風險的一個關鍵因素，同時它也關系到了企業(yè)未來發(fā)展趨勢。上市公司償債能力主要利用流動比率、速動比率以及資產負債比率進行計算，但這些計算指標存在一定局限性，對于上市公司償債能力表述具有一定困難，這樣一來，投資者很難直白的明確上市公司償債能力，不利于獲取風險投資；(2)資金投放去向以及實際獲利情況的信息披露不足：就當下我國上市公司公布的會計信息財務報表情況來看，資金投放去向不明，并且如何獲取收益的表述不足，讓投資者無法看到自己資金投入后如何才能獲取更大的回報。造成這一現(xiàn)象的主要原因是企業(yè)多元化的生產經營模式，經營項目較多，統(tǒng)計和分析工作較為困難和復雜，從而造成了資金投放去向以及實際獲利情況的信息披露不足問題；(3)上市公司隱瞞了實際的財務信息：我國一些上市公司以保護商業(yè)機密為理由，將一些重要財務信息刻意隱瞞，這樣一來導致企業(yè)壞賬損失增大，加大了投資者的投資風險。

2.我國上市公司會計信息披露缺乏真實性。我國上市公司在進行會計信息披露時，存在虛假現(xiàn)象，一些上市公司的財務報表根本不符合公司實際發(fā)展情況，為了獲取風險投資，不惜夸大自身的盈利能力和經濟實力，這樣一來，對于我國證券市場的穩(wěn)定發(fā)展來說，十分不利。我國上市公司會計信息披露缺乏真實性主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(1)招股說明書存在信息虛假現(xiàn)象：我國一些企業(yè)為了上市募集資金，采取手段進行招股說明書造價，以獲取上市資格；(2)財務報表實際情況存在夸大成分：一些上市公司因為盈利狀況不佳，股票發(fā)行受到額度限制，為了獲取更多的資金，虛擬會計主體，以股份分公司的形式存在，這樣一來，通過對財務報表進行粉飾，騙取投資者信任，以獲取大量風險投資；(3)上市公司股東控制資金實際狀況不明：我國對上市公司的監(jiān)管存在一定缺陷，相應的監(jiān)管制度不夠完善，從而使一些大股東左右著公司實際經營行為，在這種情況下，上市公司實際成為了大股東的“提款機”，嚴重威脅了小股東及一些散戶投資者的利益。

3.我國上市公司會計信息披露的不及時。一些上市公司在進行會計信息披露時，由于自身經營狀況存在問題，避免對公司造成太大影響，將會計信息延遲發(fā)布，嚴重損害了投資者的利益。雖然我國《證券法》中對會計信息披露及時性問題有所規(guī)定，但一些上市公司公然違背這一規(guī)定，能拖就拖，甚至有些公司刻意隱瞞不利影響，將一些好消息公布出去，這種做法，嚴重危害了投資者利益，同時對自身發(fā)展也造成十分不利的影響。

(三)我國上市公司會計信息失真的危害

上市公司會計信息失真，導致投資者、債權人無法掌握公司的實際經營狀況，嚴重影響了投資風險評估，在很大程度上加劇了投資風險。同時，會計信息失真也將打亂證券市場運行秩序，投資風險的頻發(fā)將嚴重影響投資者的投資信心，造成投資行為減少，從而影響我國上市公司募集發(fā)展資金，影響上市公司發(fā)展。會計信息失真違背了證券市場的透明性原則和公平性原則，導致資本市場發(fā)展混亂，影響我國社會主義市場經濟建設，無法發(fā)揮國家對經濟的宏觀調控職能，阻礙社會主義現(xiàn)代化建設以及全面建設小康社會目標的實現(xiàn)。

三、完善我國上市公司會計信息披露的建議

(一)從外部監(jiān)督部門著手完善

1.建立健全證券監(jiān)督機制。證券監(jiān)督機制的建立，從法律制度角度規(guī)范當下會計信息披露行為，將在很大程度上遏制會計信息披露虛假行為的出現(xiàn)。建立健全證券監(jiān)督機制，應該注意以下幾點：(1)立法部門對當下存在缺陷的監(jiān)管制度進行完善，使之符合當下社會經濟發(fā)展形勢下的會計信息披露現(xiàn)狀，對上市公司會計信息披露進行有效規(guī)范；(2)加大執(zhí)法力度，堅決打擊會計信息失真的上市公司，并對相關負責人追求法律責任，以法律角度進行威懾，維護證券市場的正常發(fā)展秩序；(3)加強證券監(jiān)督力度，對上市公司會計信息披露的工作進行規(guī)范，確保上市公司會計信息披露的及時性、真實性、充分性。同時，加強證監(jiān)會在證券市場的監(jiān)督管理職能，充分發(fā)揮證監(jiān)會在證券市場中的作用，提高其工作效率和質量，保證會計信息披露的準確、完整、及時，更好服務于證券市場的進步和發(fā)展。

2.加強會計、審計職業(yè)隊伍建設。堅持以人為本，注重發(fā)揮人在會計信息披露過程中的作用，加強會計、審計職業(yè)隊伍建設，實行問責制，提高會計工作人員的責任心，加強會計、審計隊伍職業(yè)道德素質建設，注重會計工作的基本原則：不做假賬。會計、審計職業(yè)隊伍建設，將更好服務于會計信息披露工作，對公司經營狀況進行詳細分析，繪制全面的財務報表，詳盡地體現(xiàn)上市公司實際的經營情況和財務狀況。

(二)從企業(yè)內部治理和信息披露方式及內容著手完善

1.完善上市公司會計信息披露內容和內部治理結構。要想實現(xiàn)這一目標，上市公司應該對會計信息披露內容加以改進，真實反映上市公司的盈利情況，完善財務表內容，體現(xiàn)出更多的企業(yè)經營狀況。加強上市公司的內部治理，完善業(yè)績評價機制，并對相關管理人員進行績效考核，提升工作效率，并加強內部管理，避免財務造假情況出現(xiàn)。

2.建立健全上市公司的內部審計和會計制度。建立健全上市公司的內部審計和會計制度，就是要將內部審計與公司內部管理機構進行分離，確保審計部門的獨立性，使其能夠更好地進行審計工作，保證會計信息披露的規(guī)范化和合理化。審計工作和會計制度的完善，將進一步確保會計信息披露的準確性，避免弄虛作假現(xiàn)象出現(xiàn)。

3.完善上市公司會計信息披露方式。完善上市公司會計信息披露方式，要從現(xiàn)有披露方式著手，就目前情況來看，會計披露方式主要有強制性披露和自愿性披露兩種，綜合兩種披露方式，使二者有機結合，對促進會計信息披露的準確性和可靠性來說，具有重要意義。對此，上市公司會計信息披露應堅持以自愿性披露方式為主要發(fā)展方向，調動上市公司發(fā)展的積極性，通過將良好的財務狀況展現(xiàn)出來，以此吸引投資者注意，獲取公司發(fā)展的風險資金。同時，也要兼顧強制性的會計信息披露方式，保證會計信息披露的最低要求，保證投資者的利益，促進證券市場穩(wěn)定健康發(fā)展。除此之外，要不斷完善我國社會主義市場經濟體系，根據經濟發(fā)展的客觀規(guī)律，積極研究和開發(fā)新的會計信息披露方式，以此滿足我國上市公司的發(fā)展。

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[責任編輯：潘洪志]

[作者簡介]許東霞(1979-)，女，山東德州人，渤海大學管理學院講師，管理學學士，法學碩士。研究方向：法務會計理論與適用性人才培養(yǎng)。

[收稿日期]2015-12-24

[文章編號]1009-6043（2016）02-0126-02

[中圖分類號]F620

[文獻標識碼]B