張若云

【摘要】銀行業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新，主要發(fā)起的根源就是，國(guó)外學(xué)者對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的評(píng)價(jià)和探討。但是這也是金融行業(yè)的一次危機(jī)，造成這一危機(jī)的原因也是由于金融行業(yè)的過(guò)度創(chuàng)新過(guò)程中沒(méi)有相應(yīng)的對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)。在中國(guó)的金融行業(yè)背景之下，如何解決金融行業(yè)存在的危機(jī)，吸取金融產(chǎn)品創(chuàng)新的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，以此保證銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新能夠更快更好的發(fā)展。因此本文針對(duì)銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀、效應(yīng)和策略進(jìn)行詳細(xì)的分析，以此保證我國(guó)銀行業(yè)金融產(chǎn)品能夠更快更好的發(fā)展，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平提高做出貢獻(xiàn)。

【關(guān)鍵詞】銀行業(yè)金融 產(chǎn)品創(chuàng)新 現(xiàn)狀 效應(yīng) 策略

銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新中廣義的金融產(chǎn)品創(chuàng)新指的是金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品以及金融制度的創(chuàng)造。但是狹義的金融創(chuàng)新則指的是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，這也是本文所探討的主要內(nèi)容，同時(shí)也是金融創(chuàng)新的核心和重點(diǎn)。對(duì)于我國(guó)社會(huì)現(xiàn)階段的發(fā)展情況我國(guó)銀行業(yè)在這一點(diǎn)的基礎(chǔ)上，針對(duì)銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀和市場(chǎng)積極效應(yīng)進(jìn)行分析，最后針對(duì)這些情況提出我國(guó)銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的基本策略，以此促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和進(jìn)步。

一、我國(guó)銀行業(yè)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新現(xiàn)狀

（一）利率和匯率的市場(chǎng)化現(xiàn)狀加快產(chǎn)品創(chuàng)新

近年來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)的不斷變革，市場(chǎng)的利率也逐漸呈現(xiàn)出穩(wěn)步前進(jìn)的狀態(tài)。在2004年期間，我國(guó)為了能夠保證金融行業(yè)利率的浮動(dòng)，并且在三個(gè)月之后，實(shí)施的貸款利息的變革。同時(shí)在2005年期間，中央銀行業(yè)逐漸開始大幅度降低標(biāo)準(zhǔn)的利率金額。特別是上海銀行，對(duì)于同行業(yè)的拆放利率工作正式開始實(shí)施，這一點(diǎn)也在根本上加快了市場(chǎng)化的進(jìn)程，同時(shí)為金融產(chǎn)品的創(chuàng)新提供了最新的方式，這也是必須具有的市場(chǎng)化發(fā)展條件。但是在這樣的環(huán)境之下，商業(yè)銀行依然存在著利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率的風(fēng)險(xiǎn)，在這種情況下如果依然對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，很容易出現(xiàn)匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)，也很容易導(dǎo)致金融行業(yè)中的產(chǎn)品創(chuàng)新受到嚴(yán)重阻礙。

（二）城鎮(zhèn)居民收入增加帶來(lái)產(chǎn)品創(chuàng)新

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的進(jìn)步，以及持續(xù)的增長(zhǎng)現(xiàn)象，城鎮(zhèn)居民的收入一直處于增長(zhǎng)的狀態(tài)，甚至達(dá)到了10年期間，已經(jīng)增長(zhǎng)了將近兩倍。在居民收入水平快速增加的階段，人們對(duì)于理財(cái)?shù)囊庾R(shí)和思維也在逐漸提高，在這種情況下，人們對(duì)于理財(cái)?shù)男枨罅恳膊粩喑尸F(xiàn)出改變。對(duì)于商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品，其主要范圍人民幣的理財(cái)產(chǎn)品，還有外幣的理財(cái)產(chǎn)品兩種類型。其中前者主要的頭像是面向貨幣市場(chǎng)、股票以及基金和債券的，而后者則主要就是投向外匯市場(chǎng)，國(guó)際金融衍生產(chǎn)品的交易，還有外幣的債券等等。這些產(chǎn)品的推出逐漸成為我國(guó)商業(yè)銀行在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中非常重要的內(nèi)容，也是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要任務(wù)和領(lǐng)域。

（三）金融脫媒促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新

現(xiàn)階段，我國(guó)的金融媒體對(duì)于商業(yè)銀行的傳統(tǒng)發(fā)展模式形成了非常巨大的壓力，隨著會(huì)場(chǎng)中故事融資能力的不斷強(qiáng)化，企業(yè)的債券市場(chǎng)，還有股票市場(chǎng)在快速的發(fā)展，這也保證了我國(guó)融資結(jié)構(gòu)得到快的進(jìn)步和發(fā)展，在這樣的角度上呢能夠看出，我國(guó)金融媒體處于不斷發(fā)展的階段。這也會(huì)在不同程度上給傳統(tǒng)的商業(yè)銀行帶來(lái)資產(chǎn)的擴(kuò)張。同時(shí)也出現(xiàn)了金融脫媒的現(xiàn)象，對(duì)于金融行業(yè)產(chǎn)生了不小的影響，其中一方面主要就是導(dǎo)致了銀行資金的專項(xiàng)和效率的增加，這樣在資本市場(chǎng)不斷變換的程度上也減少了資金的來(lái)源，導(dǎo)致銀行負(fù)債的短期化傾向。而另外一個(gè)方面就是在根本上減少了銀行企業(yè)的債務(wù)融資現(xiàn)象，這兩種情況在根本上均不利于銀行資產(chǎn)的長(zhǎng)久發(fā)展。

（四）資本約束導(dǎo)致商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新

現(xiàn)階段，隨著銀行發(fā)布的商業(yè)銀行資本管理方式的調(diào)理，資本充足的現(xiàn)象也嚴(yán)重影響行業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。在銀行發(fā)布債務(wù)前期，我國(guó)的商業(yè)銀行籌資資本基本上比較少，因此商業(yè)銀行除了缺乏補(bǔ)充的融資工具之外，這一點(diǎn)也嚴(yán)重制約著商業(yè)銀行的快速發(fā)展和進(jìn)步。因此我國(guó)商業(yè)銀行的次級(jí)債務(wù)資本的發(fā)行逐漸被允許，其中還包括國(guó)有的商業(yè)銀行債務(wù)，以及其他相關(guān)的銀行發(fā)展。商業(yè)銀行在發(fā)展過(guò)程中通過(guò)對(duì)債務(wù)拓展進(jìn)步的資金籌集，也在根本上緩解了商業(yè)銀行的資金不足現(xiàn)象，能夠在根本上提高商業(yè)銀行的資本發(fā)展幾率。同時(shí)根據(jù)先關(guān)內(nèi)容的規(guī)定，商業(yè)銀行的債務(wù)發(fā)型如果沒(méi)有超過(guò)核心的一般以上，則被定位為限制資金，這也是銀行補(bǔ)充資本的有效渠道，能夠突破資產(chǎn)自身不足的現(xiàn)象。

二、我國(guó)銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的效應(yīng)

近年來(lái)，隨著我國(guó)商業(yè)銀行中金融產(chǎn)品創(chuàng)新的速度不斷進(jìn)步和提高，產(chǎn)品的創(chuàng)新已經(jīng)在越來(lái)越多的領(lǐng)域產(chǎn)生了非常積極地影響。這一點(diǎn)不僅僅提高了我國(guó)商業(yè)銀行的綜合競(jìng)爭(zhēng)情況，同時(shí)也在根本上改善了我國(guó)金融市場(chǎng)的規(guī)模，規(guī)模得到擴(kuò)大之后，金融產(chǎn)品的種類和層次也被不斷豐富，這也在根本上促進(jìn)履歷匯率和市場(chǎng)化進(jìn)程的發(fā)展。

（一）加強(qiáng)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的能力

目前我國(guó)商業(yè)銀行的資金在長(zhǎng)久的情況下不斷的吸收存款，并且被動(dòng)的成為負(fù)債的債主，其中還包括長(zhǎng)期的貸款和投資，這些都屬于長(zhǎng)期的資金使用，這些資金也占總資產(chǎn)比例中比較高的一部分內(nèi)容。因此很多銀行都存在著存款時(shí)間段，貸款時(shí)間長(zhǎng)的現(xiàn)象，這也是資金限制錯(cuò)配的主要因素[7]。這些因素都在個(gè)本上阻礙了銀行的管理工作，同時(shí)也把銀行蘊(yùn)藏了潛在的流動(dòng)性風(fēng)向，這些都在一定程度上制約了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的主動(dòng)性，同時(shí)也嚴(yán)重阻礙了銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的能力。

（二）加強(qiáng)商業(yè)銀行企業(yè)的市場(chǎng)制約

我國(guó)的銀行監(jiān)管會(huì)議在2004年期間發(fā)布了銀行資本充足管理的方式，同時(shí)給予實(shí)施方案，在這一方案不斷實(shí)施的過(guò)程中，我國(guó)的商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)行次級(jí)債務(wù)，同時(shí)也混合了資本債務(wù)等多種渠道的資金補(bǔ)充，同時(shí)資本充足的水平也在快速的提高。在這樣的階段下，次級(jí)債務(wù)在銀行二級(jí)市場(chǎng)中不斷流通，并且把債務(wù)制約在市場(chǎng)的管理體制之下。這樣能夠方便銀行風(fēng)險(xiǎn)的自我管理。這些都能夠在根本上加強(qiáng)商業(yè)銀行市場(chǎng)的制約情況。同時(shí)也能夠在根本上提高監(jiān)管的效率、到了2008年階段，資本充足的銀行已經(jīng)達(dá)到了8%左右，同時(shí)銀行資金在我國(guó)商業(yè)銀行的總資產(chǎn)中占有99.9%的比重。

（三）加強(qiáng)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)的收入

對(duì)于銀行的發(fā)展來(lái)說(shuō)，中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的創(chuàng)新方式和速度也是我國(guó)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程中的核心內(nèi)容和重點(diǎn)部分。近年來(lái)，隨著我國(guó)銀行在個(gè)人的理財(cái)，咨詢、銀行卡、電子銀行等業(yè)務(wù)中不斷的提出最新的產(chǎn)品，其中間業(yè)務(wù)在銀行發(fā)展過(guò)程中所占的比重也越來(lái)越多。同時(shí)金融脫媒的現(xiàn)象中，中間業(yè)務(wù)對(duì)于銀行營(yíng)業(yè)的收入貢獻(xiàn)也越來(lái)越大，因此這也是銀行中間業(yè)務(wù)中非常具有代表性的手續(xù)費(fèi)和傭金費(fèi)用。這也是中間業(yè)務(wù)對(duì)于銀行發(fā)展和進(jìn)步的最大貢獻(xiàn)。

（四）保證銀行利率的市場(chǎng)化現(xiàn)象

在2005年開始，銀行中間債券市場(chǎng)逐漸退出最新的產(chǎn)品，同時(shí)使遠(yuǎn)期利率等產(chǎn)品，也對(duì)于銀行的發(fā)展衍生出越來(lái)越多的資金和產(chǎn)業(yè)。同時(shí)衍生產(chǎn)品的焦慮也在市場(chǎng)主義的根本上不斷的發(fā)展和進(jìn)步，這些對(duì)于宏觀的經(jīng)濟(jì)調(diào)控以及政策變化有著更加敏感的決策，也在根本上解釋了市場(chǎng)利率的根本走勢(shì)，這些對(duì)于推動(dòng)銀行的市場(chǎng)化進(jìn)程都有著非常重要的意義。除此之外，金融債券的發(fā)行情況也能夠在根本上促進(jìn)商業(yè)銀行貸款的利率市場(chǎng)化進(jìn)步。同時(shí)金融債券的發(fā)行也為商業(yè)銀行打造了一個(gè)良好的資金渠道，能夠保證金融債券的發(fā)型規(guī)模滿足市場(chǎng)需求，也能夠在根本上降低債務(wù)的資本，隨著我國(guó)金融債券的發(fā)行量不斷增加，市場(chǎng)貸款的利率影響也在增加。

（五）推動(dòng)銀行匯率的市場(chǎng)化現(xiàn)象

對(duì)于遠(yuǎn)期的外匯交易和人民幣的交易，銀行中不僅僅推出了企業(yè)和商業(yè)銀行的共同發(fā)展，也在根本上增加了匯率的風(fēng)險(xiǎn)管理和保值的工具，這一點(diǎn)也在根本上滿足了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的要求，同時(shí)為市場(chǎng)提供了未來(lái)走向的重要指引。這也在一定程度上影響了市場(chǎng)發(fā)展的預(yù)期目標(biāo)，最終在根本上促進(jìn)了市場(chǎng)的價(jià)格水平發(fā)展。特別是銀行企業(yè)的政策性，在很大程度上避免了交易的實(shí)施，穩(wěn)定了人民幣匯率的預(yù)期目標(biāo)，保證人民幣的匯率波動(dòng)能夠在基本上被控制在能夠被接受的范圍之內(nèi)，這些情況都能夠充分的發(fā)揮出人民幣在衍生產(chǎn)品之中的價(jià)格功能，也能夠形成進(jìn)一步的改革。

三、提升我國(guó)銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新的策略

（一）注重風(fēng)險(xiǎn)的防范

針對(duì)金融行業(yè)存在的危機(jī)，我國(guó)銀行也在其中得到良好的啟示，其中金融創(chuàng)新還需要在合理的范圍內(nèi)進(jìn)行，同時(shí)也需要把握好比較復(fù)雜的程序和發(fā)展的情況，這樣才能夠有效的對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。同時(shí)我國(guó)的銀行行業(yè)也對(duì)金融創(chuàng)新提供了非?？煽康脑瓌t，這也是商業(yè)銀行建立全面風(fēng)險(xiǎn)的管理部門。其中金融水平相匹配的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及控制能夠，都能夠獨(dú)立的發(fā)展和進(jìn)步。通知吧創(chuàng)新業(yè)務(wù)應(yīng)用到金融分先中，對(duì)于其他的業(yè)務(wù)影響氛圍也是風(fēng)險(xiǎn)管理的主要范疇，同時(shí)也能夠給予最為有效的控制。

（二）實(shí)施混業(yè)經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)金融創(chuàng)新

創(chuàng)新理論的先驅(qū)研究者在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的理論過(guò)程中認(rèn)為：想要保證金融行業(yè)產(chǎn)品的創(chuàng)新，主要就是建立起最新的生產(chǎn)函數(shù)，這也是內(nèi)部的自身創(chuàng)造環(huán)境下一種最新的變動(dòng)。因此對(duì)于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，其最新的產(chǎn)品開發(fā)主要就是新技術(shù)的使用和實(shí)行，這也是金融創(chuàng)新過(guò)程中產(chǎn)品在思想上的延續(xù)。同時(shí)這也是金融產(chǎn)品創(chuàng)新一項(xiàng)最主要的發(fā)展趨勢(shì)?，F(xiàn)階段，雖然我國(guó)的銀行業(yè)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新得到了良好的進(jìn)步和成績(jī)，但是和很多西方的發(fā)達(dá)國(guó)家相比較，依然比較落后，也就是處于初級(jí)的發(fā)展階段，例如：在銀行中，中間業(yè)務(wù)所占的營(yíng)業(yè)收入比較低于西方的發(fā)達(dá)銀行，同時(shí)吸收性的創(chuàng)造站的比重比較大，原創(chuàng)的創(chuàng)新所占比重比較小。因此我國(guó)的銀行還需要積極地對(duì)金融讀物行業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新。以此推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行金融的快速發(fā)展。

（三）由內(nèi)向外推動(dòng)內(nèi)部驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變

現(xiàn)階段，隨著我國(guó)社會(huì)的進(jìn)步和發(fā)展，人們逐漸開始關(guān)注到金融產(chǎn)品的發(fā)展情況，主要就是由于人們?cè)谖镔|(zhì)生活得到滿足之后，想要追求更高層次的精神生活，而金融產(chǎn)品不僅僅代表著人們的精神生活，更加代表著人們經(jīng)濟(jì)水平的良好增長(zhǎng)。而在理論和根本上來(lái)看，商業(yè)銀行的發(fā)展主要是區(qū)域根本的動(dòng)機(jī)的，這也是金融產(chǎn)品創(chuàng)新上最根本的原則和保證。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)金融產(chǎn)品創(chuàng)新過(guò)程中，不論是歐洲的美元還是債券，以及外匯期貨都是最新的銀行業(yè)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新結(jié)果，這也是一種自下而上的市場(chǎng)創(chuàng)新模式。

根據(jù)以上分析和探討的內(nèi)容能夠看出，現(xiàn)階段我國(guó)的商業(yè)銀行中的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新主要就是依靠著改革和各種各樣的外來(lái)因素的動(dòng)力，很少有銀行是由于利益的驅(qū)使以及風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的因素進(jìn)行產(chǎn)品的創(chuàng)新和改革的。和西方的國(guó)家不相同，我國(guó)的很多商業(yè)銀行在推出最新的產(chǎn)品階段，都是需要通過(guò)國(guó)家的允許的，但是這種情況也在一定的程度上抑制額金融產(chǎn)品的發(fā)展空間。所以，還需要在根本上關(guān)注銀行產(chǎn)品創(chuàng)新的現(xiàn)狀和效應(yīng)，以此提出創(chuàng)新策略，這樣才能夠在根本上實(shí)施外力推動(dòng)向內(nèi)部轉(zhuǎn)變的結(jié)果和程度，同時(shí)這樣也能夠保證商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新適應(yīng)外部環(huán)境，所以我國(guó)的各個(gè)部門都需要為產(chǎn)品創(chuàng)新提供良好的外部環(huán)境，以此把銀行作為金融產(chǎn)品創(chuàng)新的主體依據(jù)，這樣才能夠促進(jìn)我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)步作出貢獻(xiàn)。

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