摘 要 企業(yè)集團財務(wù)公司是為企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，這在當今儼然已經(jīng)成為企業(yè)集團資金管理的重要單位。從1987年至今經(jīng)過三十幾年的努力奮斗，我國企業(yè)集團財務(wù)公司在規(guī)模與資金管理上均取得了革命性的發(fā)展成績。但是由于我國企業(yè)濟源財務(wù)公司起步晚、資金來源有限、服務(wù)對象少，導(dǎo)致其在資金管理問題上仍有很多的問題存在。本文就企業(yè)集團財務(wù)公司資金管理的內(nèi)容、重要性、在管理中存在的問題等方面展開討論，希望能為我國的企業(yè)濟源財務(wù)公司未來發(fā)展有所幫助。

關(guān)鍵詞 企業(yè)集團 財務(wù)公司 發(fā)展 資金管理

一、企企業(yè)集團財務(wù)公司的含義

企業(yè)集團是一群在經(jīng)濟上有一定聯(lián)系的企業(yè)群體，他們以大企業(yè)為核心，在經(jīng)濟技術(shù)或經(jīng)營聯(lián)系的基礎(chǔ)上，在集權(quán)與分權(quán)互相結(jié)合的體制下，實現(xiàn)多元化經(jīng)營的企業(yè)聯(lián)合組織。然而不同的國家對財務(wù)公司的定義也不同，企業(yè)集團財務(wù)公司的定義主要有廣義與狹義兩種。廣義的定義就是我們所經(jīng)常說的除銀行以外的專業(yè)金融機構(gòu)，它可以進行貸款業(yè)務(wù)以及其他許多類似銀行所能提供的金融服務(wù)。我們所說的廣義上的財務(wù)公司主要是企業(yè)附屬的財務(wù)公司和非企業(yè)附屬的財務(wù)公司。顧名思義企業(yè)附屬的財務(wù)公司就是主要為本企業(yè)提供金融方面的服務(wù)。

二、企業(yè)集團財務(wù)公司的運作模式

我國企業(yè)集團財務(wù)公司按照功能定位主要有三種運作模式，分別是司庫型財務(wù)公司、信用型財務(wù)公司、全能型財務(wù)公司。總的概括有四種。一是金融控股公司運作模式，就是財務(wù)公司發(fā)展為了集團資本運營的核心，通過股權(quán)投資和資金借貸，產(chǎn)融結(jié)合等來實現(xiàn)對集團企業(yè)股份的控制。二是商業(yè)銀運作模式，就是在企業(yè)內(nèi)部銀行的基礎(chǔ)上實現(xiàn)財務(wù)公司向商業(yè)銀行方面的轉(zhuǎn)變。三是投資銀行運作模式，就是財務(wù)公司通過不斷的研究、探索逐漸嘗試向投資銀行方向發(fā)展。四是特定范圍內(nèi)的混業(yè)經(jīng)營運作模式，財務(wù)公司在內(nèi)部商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上加入投資銀行的業(yè)務(wù)。目前企業(yè)集團財務(wù)公司的資金管理有集權(quán)式與分權(quán)式。集權(quán)式是將資金由集團公司統(tǒng)一管理發(fā)放，這樣一來加強了對下屬公司的財務(wù)監(jiān)管力度，降低了資金成本，最大限度調(diào)配了可使用的資金。但也存在會使下屬公司失去自主能力的弊端。分權(quán)式是下屬成員公司對自己的財務(wù)資金采取自主管理，對資金的發(fā)放有自主權(quán)，這樣一來下屬公司的自主創(chuàng)新性有了提高但在日益競爭激烈的市場上這種模式越來越不受歡迎，集權(quán)式的管理作用越來越突出。

三、企業(yè)集團財務(wù)公司資金管理的內(nèi)容

（一）資金的預(yù)算管理

任何項目在開展之前都要做出一個有效的預(yù)算，一個好的成功的預(yù)算能使企業(yè)獲得更高的生產(chǎn)效率和獲利率。對于財務(wù)公司來說，雖然附屬于大型企業(yè)之下但是它也有獨立的法人代表，因此它在保證集團的資金管理有效性的同時也要通過各種渠道來擴展自己的業(yè)務(wù)量從而實現(xiàn)自身利益的擴大。這樣看來預(yù)算對財務(wù)公司科學(xué)合理的安排資金是十分重要的。

（二）資金的籌集管理

財務(wù)公司的籌集管理是對資金來源、規(guī)模、結(jié)構(gòu)以及渠道進行管理。有內(nèi)源性籌資管理和外源性籌資管理兩種。財務(wù)公司要發(fā)揮統(tǒng)籌全局的作用，把企業(yè)上下各個成員單位的資金籌集問題考慮在內(nèi)，在保證整體的資金運行正常的情況下，也要保證資金的成本最小，這樣才能實現(xiàn)利益的最大化。這里所說的內(nèi)源性籌資就是在集團內(nèi)部各個單位之間進行資金流動，將富余的資金調(diào)到資金不足的單位去。這是由于各個成員單位發(fā)展速度不同處于的生命時期不同而造成的資金需求不同的局面，通過內(nèi)源性的籌資是各個成員單位保證了自己正常運行的同時，整個集團在不用對外貸款的條件下正常運作。外源性籌集就是在平衡了內(nèi)部各個成員單位的資金后出現(xiàn)的資金短缺，再由對外的資金籌集來補缺。

（三）資金的風險管理

向來金融業(yè)與風險是密不可分的，企業(yè)集團財務(wù)公司作為非銀行的金融機構(gòu)所面臨的風險雖然相對銀行機構(gòu)來說要小，但風險也是不可避免的固有存在。財務(wù)公司的資金風險主要包括產(chǎn)業(yè)風險，信用風險，市場風險，操作風險。財務(wù)公司所面臨的產(chǎn)業(yè)風險是由于財務(wù)公司附屬于企業(yè)之下，自身的命運與企業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)，當企業(yè)集團擴大經(jīng)營，財務(wù)公司的發(fā)展也會變好，當企業(yè)集團公司的發(fā)展越來越衰退，那么財務(wù)公司的業(yè)務(wù)也會變少。財務(wù)公司面臨的信用風險是指對各個成員單位的信任問題。由于各個成員單位都是企業(yè)集團的成員，財務(wù)公司對其了解基本停留于整個企業(yè)的概況了解的層面，但又由于他們都是企業(yè)集團的一部分，對他們的警惕心很小過分的信任導(dǎo)致一定的風險存在。

四、企業(yè)集團財務(wù)公司資金管理中存在的問題

（一）專業(yè)人才稀缺

根據(jù)中國銀行監(jiān)督管理委員會的要求，除國家限制外部投資者進入并經(jīng)銀監(jiān)會事先同意的特殊行業(yè)的企業(yè)集團外，新設(shè)的財務(wù)公司應(yīng)有豐富的行業(yè)管理經(jīng)驗的戰(zhàn)略投資者作為股東，或者經(jīng)營團隊中至少有一名有豐富從業(yè)經(jīng)驗的高級管理人員和一名風險管理人員。以及其他的對員工工作年限的要求等，這都是財務(wù)公司對人才的需求度越來越高，然而財務(wù)公司的大部分成員來源于企業(yè)集團，相關(guān)的專業(yè)人員緊缺，這使得財務(wù)公司的發(fā)展受到限制，也是迫切需要解決的一個問題。

（二）資金管理意識薄弱

財務(wù)公司附屬于大型的企業(yè)集團，相比其他的銀行金融機構(gòu)來說，資金的管理規(guī)范意識較薄弱，在實際的運行中有時會因為重效益而忽略一些規(guī)范性的管理的重要性，這樣雖然從表面上看為集團和公司謀得了福利，但整個企業(yè)的結(jié)構(gòu)，管理層面就會出現(xiàn)許多問題，問題積少成多，最終會變成大的不可彌補的紕漏，給企業(yè)集團上上下下的成員單位以及財務(wù)公司造成大的損失，因此規(guī)范的管理很重。

（三）監(jiān)控力度不足

企業(yè)集團財務(wù)公司在資金籌集和投放過程中缺乏監(jiān)督力度，公司的資金管理混亂，相關(guān)的監(jiān)督人員工作得不到有效的落實，在審批等過程中不嚴謹，造成一些成員單位借貸混亂，亂開支、亂投資、亂擔保的問題。企業(yè)的資金流向不明確，造成資金的整體把握不明確，這樣就會造成企業(yè)集團財務(wù)管理在這個金融市場日益更新變化的情況下，無法做到隨機應(yīng)變，是資金的流動性降低，最后變成了死資金，這些問題會對財務(wù)公司造成很嚴重的影響。

五、探析企業(yè)集團財務(wù)公司資金管理的重要性

我國的企業(yè)集團財務(wù)公司起步玩，財務(wù)公司的資金管理模式還沒有一個統(tǒng)一的模式，不同的公司各有不同之處。但任何一個公司的資金管理部門都是其命脈，財務(wù)管理是企業(yè)管理的核心，資金管理管理是財務(wù)管理的核心，因此企業(yè)集團財務(wù)公司的資金管理關(guān)系著整個集團資金源的合理有效性。資金管理是財務(wù)公司的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，是財務(wù)公司的基本職能；資金管理能夠影響財務(wù)公司各項金融服務(wù)職能的發(fā)揮；資金管理能夠協(xié)調(diào)成員單位的利益關(guān)系增強集團凝聚力。

六、結(jié)語

企業(yè)集團財務(wù)公司的資金管理問題所涉及的范圍廣，內(nèi)容多，資金管理對于企業(yè)的重要不可估量，資金管理的好壞影響著集團的發(fā)展，其間的關(guān)系并不是能用本人目前淺薄的知識所能剖析清楚的，我僅就財務(wù)公司資金管理的內(nèi)容及其存在問題和重要性做了簡單的分析。未來的企業(yè)集團財務(wù)公司發(fā)展會越來越好，資金管理中的問題也會得到進一步的解決，體制也會越來越完善，經(jīng)驗也會越來越豐富，業(yè)務(wù)范圍也會越來越廣，財務(wù)公司也會向著多元化的方向發(fā)展。

（作者單位為安徽省醫(yī)藥公司）

[作者簡介：丁靜（1974—），女，安徽合肥人，本科，會計師，研究方向：財務(wù)管理。]

參考文獻

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[3] 黃春花.企業(yè)集團財務(wù)公司資金集中管理模式研究[D].江西師范大學(xué)，2013.