林杰

摘 要：當前，互聯網金融已經成為解決小微企業(yè)融資難題的重要措施之一。本文針對互聯網金融時代小微企業(yè)的融資問題，首先簡要分析了小微企業(yè)的融資困境，進而詳細介紹了互聯網金融常見模式以及對小微企業(yè)融資的具體影響，最后就提高小微企業(yè)運用互聯網融資的能力，提出了幾點建議。

關鍵詞：小微企業(yè)；互聯網金融；融資

小微企業(yè)作為我國國民經濟的重要組成，在推動我國經濟轉型發(fā)展，緩解國內就業(yè)壓力以及增加財政稅收等方面發(fā)揮著非常重要的作用。但是，由于小微企業(yè)普遍都具有企業(yè)經營規(guī)模相對較小、可用于抵押的資產總量不足、自身財務管理體系不完善等一系列的因素，造成了小微企業(yè)融資也面臨著較大的難度。這就要求小微企業(yè)必須高度重視企業(yè)自身的融資工作，特別是在互聯網金融飛速發(fā)展的今天，充分運用好互聯網金融融資成本小、融資門檻低、融資效率高等一系列的優(yōu)勢，改進自身融資管理模式，有效破解制約小微企業(yè)融資的各類難題。

一、小微企業(yè)融資困境分析

小微企業(yè)由于具有企業(yè)規(guī)模相對較小，企業(yè)從業(yè)人員數量較少，企業(yè)固定資產總值不高，抗風險能力較弱等一系列的特點，因此在小微企業(yè)的融資過程中也面臨著較多的問題，主要表現在以下幾方面：

1.小微企業(yè)的融資渠道相對較為狹窄。現階段，我國小微企業(yè)的融資主要是以商業(yè)銀行貸款為主，但是目前在經濟發(fā)展下行壓力情況下，很多商業(yè)銀行進一步收緊了信貸政策，而小微企業(yè)由于存在自身抵押物不充足以及內部的財務管理制度不完善等一系列的原因，導致小微企業(yè)通過銀行貸款實現融資的難度也非常大。同時，由于小微企業(yè)規(guī)模相對較小，很難達到上市門檻條件，因此通過股票和債權融資也不現實。

2.小微企業(yè)融資的環(huán)節(jié)較為繁瑣。相比于大中型企業(yè)而言，小微企業(yè)融資成本更高、過程更加繁瑣。特別是很多小微企業(yè)在通過銀行貸款的過程中，由于內部經營權單一，財務報表不夠完善等一系列的原因，造成了小微企業(yè)貸款的審核時間過長，一旦出現緊急資金需求的情況，很容易造成企業(yè)出現嚴重的風險問題。

3.小微企業(yè)融資擔保體系不夠健全。小微企業(yè)由于數量非常多，而且涉及的行業(yè)非常廣泛，這也造成了小微企業(yè)的貸款有著較強的差異化，僅僅依靠政府已經難以充分在小微企業(yè)的擔保體系中發(fā)揮引導作用，更加依靠民間資本和市場機制本身來承擔主導作用，但是由于信用擔保體系建設的不完善，增加了小微企業(yè)貸款難度和風險問題。

二、互聯網金融模式以及對小微企業(yè)融資的影響

互聯網金融作為互聯網和金融結合的產物，主要是依托互聯網來為企業(yè)提供資金融通等金融活動服務的模式。由于互聯網直接面向社會各個層面，因此直接融資能力非常強?，F階段，在我國較為常見的互聯網金融融資模式主要有以下幾種：

1.P2P模式。P2P網絡借貸也就是通過網絡借貸平臺來實現資金供需雙方的直接對接。在具體的借貸流程上，主要是由有著資金需求的小微企業(yè)通過P2P網絡提交貸款信息、相關證明、投資申請等，在經過網絡平臺的評估審核以后發(fā)放貸款。P2P網貸模式分為純線上模式和線上線下結合兩種模式。純線上模式主要是網絡平臺利用互聯網查看有借貸需求小微企業(yè)的征信、銀行流水、身份信息等作出來審核。線上線下結合模式則還需要實地認證或者是設定擔保來評估企業(yè)的資信和還款能力。

2.大數據金融。大數據金融主要是充分運用大數據技術優(yōu)勢，通過對客戶行為的準確分析，有針對性提供金融服務的新型融資模式，較為典型的大數據金融主要有京東金融、螞蟻金服、蘇寧云商等。大數據金融服務大多是以發(fā)展規(guī)模相對較大的電商企業(yè)為主，按照金融服務模式的不同可以劃分為平臺模式、供應鏈模式兩種。

3.互聯網金融門戶。這種融資模式主要是通過互聯網開展金融產品銷售等金融服務的第三方網絡金融服務平臺，最具代表性的有好貸網、融360等。在這種金融服務的運作模式上，也是充分運用大數據技術和現代搜索技術，對客戶需求進行分析后作出貸款決策。

4.眾籌模式。眾籌模式也就是由有資金需求的籌資方將籌資項目在網上發(fā)布，吸引社會各界資本投入，然后待產品實現利潤以后，由投資人按照所占有的比例進行分紅。眾籌模式有效的降低了小微企業(yè)融資門檻，能夠降低融資成本，而且融資速度更快。

除此以外，還有很多互聯網金融融資模式。相比于傳統的融資模式，互聯網融資的優(yōu)勢主要體現在以下幾方面：互聯網融資的成本更低，由于減少了融資過程中的推廣費用而且申購費率不高，因而融資成本得到了有效的控制；效率更高，由于互聯網金融融資過程中很多是基于大數據技術，因此融資的針對性更強，對于一些資金需求較小的小微企業(yè)來說，直接通過互聯網金融進行融資將會更加便捷；金融服務更具有針對性，有的中小企業(yè)由于可抵押物相對較少，因此融資難度較大，通過互聯網金融，由于互聯網平臺具有較強的技術分析能力，能夠通過相應的數據分析模型來分析，因而貸款門檻降低，更有助于實現快速貸款。但與此同時，互聯網金融在發(fā)展過程中也面臨著一些直接的問題，特別是金融產品的設計能力有待提高，信用體系建設不夠完善，信貸風險的識別控制能力不夠強，整個互聯網金融運作過程中的風險評估管理還需要進一步加強。

三、互聯網金融時代小微企業(yè)融資應對策略

1.改進優(yōu)化小微企業(yè)自身財務管理。通過互聯網金融開展融資，作為小微企業(yè)應該更加重視自身的財務管理工作，特別是應該解決企業(yè)經營管理過程中存在的財務會計工作不完善、會計信息不健全的問題，很容易在融資過程中出現各種問題。因此，在小微企業(yè)開展互聯網融資過程中，應該圍繞改進自身財務會計信息真實性，不斷地優(yōu)化財務會計工作，并盡可能的提高資金運營管理流程，實現資金價值的最高效利用。同時，還應該結合企業(yè)的實際發(fā)展情況，進一步提高資金規(guī)劃能力，特別是在貸款時間、賬款回收、還貸等方面，準確的進行預測。

2.不斷提高小微企業(yè)的技術創(chuàng)新能力?；ヂ摼W融資平臺更傾心于具有較強技術創(chuàng)新能力的中小企業(yè)。利用互聯網融資，作為小微企業(yè)應該積極轉變自身的經營發(fā)展模式和內部管理結構，特別是根據企業(yè)自身的實際發(fā)展狀況，增加科研技術創(chuàng)新能力，以不斷提高小微企業(yè)的產品質量和品牌知名度，贏得自身競爭優(yōu)勢。

3.加強小微企業(yè)的誠信體系建設。良好的企業(yè)形象和較高的企業(yè)知名度，更有助于幫助企業(yè)獲得貸款。所以，小微企業(yè)也應該在日常經營管理中加強企業(yè)誠信建設，不斷提高信用等級，樹立良好的企業(yè)形象。特別是在通過互聯網金融貸款過程中，在財務報表的編制方面，必須保證真實可靠，全面準確地反映小微企業(yè)的實際經營狀況，以確保通過信貸審核，提高貸款審核通過率。

4.提高小微企業(yè)的風險應對能力。即便通過互聯網進行融資，小微企業(yè)也同樣面臨著較大的財務風險問題，融資風險防范控制也是小微企業(yè)迫切需要解決的問題。首先，應該在小微企業(yè)內部建立良好的融資風險預警管理體系、有效的風險評估和分析模式，加強風險防范控制管理。同時，作為小微企業(yè)應該基于風險管理建立現代企業(yè)制度，完善治理結構，加強征信管理，不斷提高小微企業(yè)在利用互聯網金融融資過程中的防范風險能力。

四、結語

在互聯網金融飛速發(fā)展的時代，小微企業(yè)借助互聯網金融提高自身的融資能力，應該注重不斷提高小微企業(yè)的自身實力，同時注重加強自身企業(yè)結構調整，并不斷完善企業(yè)誠信建設，以進一步提高小微企業(yè)利用互聯網融資的能力，促進小微企業(yè)的長遠發(fā)展。

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