耿震+柴琳

摘 要：如今中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮的重要作用，中小企業(yè)的發(fā)展就顯得尤為重要，而目前中小企業(yè)面臨的最重要的困難便是信用融資問題。本文以中小企業(yè)為對象，簡單分析中小企業(yè)融資信用風(fēng)險，期望為我國的中小企業(yè)解決融資困境、打通融資渠道提供借鑒和參考。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；信用風(fēng)險；融資

近年來，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)生活中發(fā)揮著越來越重要的作用，無論是對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化還是對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動。此外，中小企業(yè)還緩解了一部分就業(yè)壓力，這也為社會的穩(wěn)定提供了保障。國務(wù)院新聞辦公室2014年5月27日舉行新聞發(fā)布會，介紹中小企業(yè)發(fā)展等方面的情況，并指出中小企業(yè)是中國數(shù)量最多，也是最具有創(chuàng)新活力的企業(yè)群體，中小企業(yè)為促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)增長、增加稅收、創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會、改善民生等方面貢獻(xiàn)了力量。稅收的50%以上，國內(nèi)生產(chǎn)總值60%以上，發(fā)明專利70%以上，城鎮(zhèn)就業(yè)崗位80%以上，都是由中小企業(yè)完成的。通過數(shù)據(jù)顯示中小企業(yè)確實發(fā)揮著很大的作用。

中小企業(yè)的融資方式有兩種：一種是內(nèi)源融資，一種是外源融資，中小企業(yè)由于其自身規(guī)模較小，自有資本較少，單靠它自身的積累很難滿足其對資金的需求，所以需要對外進(jìn)行融資，而中小企業(yè)所依靠的主要外部融資為銀行貸款，但因為中小企業(yè)自身規(guī)模較小、資金少，經(jīng)營管理落后，財務(wù)制度不健全，法人治理結(jié)構(gòu)不完善，生產(chǎn)經(jīng)營偶然性、隨意性較大，信息透明度不高，缺乏風(fēng)險意識和信用意識等問題，正是由于中小企業(yè)本身的不足，銀行又對中小企業(yè)風(fēng)險識別的能力有限，加之信貸市場中的逆向選擇和道德風(fēng)險的存在，銀行對中小企業(yè)貸款一直持謹(jǐn)慎態(tài)度，特別的“惜貸”。那么，為了在商業(yè)銀行和中小企業(yè)之間搭建一個互利共贏的平臺，需要建立一套適合中小企業(yè)的商業(yè)銀行信用風(fēng)險評級體系，使得商業(yè)銀行能更好的識別風(fēng)險，贏得利潤，也使得中小企業(yè)獲得更多的融資機(jī)會，得到更好的發(fā)展。

一、中小企業(yè)信用特點

1.經(jīng)營風(fēng)險較高

中小企業(yè)的資金規(guī)模相對較小，自有資金相對匱乏，易受到外部環(huán)境的影響，一旦外部環(huán)境發(fā)生變動，會很快影響到企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，因此具有較高的經(jīng)營風(fēng)險。

2.管理風(fēng)險較高

中小企業(yè)中有許多的私營企業(yè)和個體，受自身資源的局限性，加之創(chuàng)建時間相對較短，使得內(nèi)部管理水平、風(fēng)險把控能力、決策水平等方面相對薄弱，因此存在較高的管理風(fēng)險。

3.個人相關(guān)性較高

中小企業(yè)主要是由所有者自主決策和管理的，企業(yè)的日常經(jīng)營和重大決策大部分都是企業(yè)所有者決定，這樣一來就缺少了對所有者的監(jiān)督、規(guī)范和約束，管理者個人的信用行為會對企業(yè)的信用風(fēng)險產(chǎn)生很大的影響，因此，中小企業(yè)的信用風(fēng)險個人相關(guān)性較高。

4.信用意識薄弱

與大型企業(yè)更加注重企業(yè)形象這項無形資產(chǎn)相比，中小企業(yè)可能更加注重近期利益而忽視了企業(yè)的發(fā)展，有些中小企業(yè)甚至出現(xiàn)拖欠銀行貸款、偷稅漏稅等現(xiàn)象。企業(yè)信用作為企業(yè)的一項無形資產(chǎn)，是任何企業(yè)都無法復(fù)制的財富，許多商業(yè)銀行在對企業(yè)信用評級時也非常關(guān)注企業(yè)的違約情況，所以，中小企業(yè)一旦前期出現(xiàn)信用危機(jī)，將很難從銀行進(jìn)行融資

二、對中小企業(yè)信用評級的改善意見

1.建立獨立的信用評級機(jī)構(gòu)

商業(yè)銀行每天要面對許多的客戶，有很大的工作量，很難做到對每一個中小企業(yè)都做到準(zhǔn)確細(xì)致的評級，而且面對商業(yè)銀行的老客戶，商業(yè)銀行可能還會放松對其信用風(fēng)險的評估，很難做到客觀、獨立，所以，很需要一個獨立于商業(yè)銀行和中小企業(yè)的第三方來對中小企業(yè)進(jìn)行信用評級，該機(jī)構(gòu)將會成為一個新興的熱門行業(yè)，可以幫助商業(yè)銀行減少其工作量，將企業(yè)各種信息通過收集、整合、傳輸，最后轉(zhuǎn)化成對商業(yè)銀行有用的信息，總之，信用中介機(jī)構(gòu)可以降低信息不對稱性帶來的信用風(fēng)險，而且獨立、客觀。

2.企業(yè)信用文化的建立

企業(yè)一定要認(rèn)識到良好信用積累的重要性，中小企業(yè)融資困難是相對而言的，商業(yè)銀行更愿意和信用狀況良好的企業(yè)進(jìn)行合作，要注重企業(yè)長期的發(fā)展，一旦企業(yè)擁有了不良的信用記錄，將很難進(jìn)行融資，商業(yè)銀行在對中小企業(yè)進(jìn)行評級時，很注重對管理者誠信記錄的考核，當(dāng)然，企業(yè)信用的積累不是管理者一個人的事情，要依靠每一個員工的努力，信用風(fēng)險的降低和每一個從業(yè)人員的道德風(fēng)險是息息相關(guān)，所以，一定要建立誠信的企業(yè)文化，讓企業(yè)的誠信文化成為全體員工職業(yè)態(tài)度和工作習(xí)慣的一部分。

3.建立一個全社會的信用數(shù)據(jù)共享平臺

對中小企業(yè)信息信用評級體系的建立需要大量的信息和數(shù)據(jù)作為支撐，信用風(fēng)險的產(chǎn)生也是由于嚴(yán)重的信息不對稱所導(dǎo)致的，商業(yè)銀行只有掌握更多中小企業(yè)的信息和數(shù)據(jù)，才能對其信用狀況進(jìn)行正確的評級，然而，中小企業(yè)的信息披露并不完善，甚至存在失真的現(xiàn)象，這就給商業(yè)銀行對中小企業(yè)評級造成了很大的困難，所以，一定要建立一個全社會的信用數(shù)據(jù)共享平臺，銀行系統(tǒng)、保險系統(tǒng)、稅務(wù)系統(tǒng)、工商系統(tǒng)、海關(guān)系統(tǒng)、質(zhì)檢系統(tǒng)等等、以及一些公共事業(yè)的繳費記錄等等，凡事涉及到中小企業(yè)信用的部門，一定要合力建立起一個全社會共享的關(guān)于中小企業(yè)的龐大數(shù)據(jù)庫。

4.商業(yè)銀行制定應(yīng)對信用風(fēng)險的辦法

因為一些不可抗力的因素，不能保證所有的中小企業(yè)都能按時償還企業(yè)的貸款，所以，商業(yè)銀行一定要提前預(yù)防，以降低信用風(fēng)險。所以，在給中小企業(yè)貸款之前，一定要讓中小企業(yè)提供一定的抵押物作為擔(dān)保來取得銀行貸款，抵押品通常包括有價證券、國債券、股票、房地產(chǎn)、貨物的提單或其他各種證明物品所有權(quán)的單據(jù)。當(dāng)貸款到期時，企業(yè)若不能償還貸款，銀行將對抵押品享有處置權(quán)。在對抵押物進(jìn)行核查時，一定要正確評估抵押物的價值，并了解抵押物的所屬權(quán)。除了提供抵押物的擔(dān)保，還可以實行擔(dān)保人擔(dān)保制度，并對擔(dān)保人的財務(wù)狀況、違約記錄等等進(jìn)行詳細(xì)的了解，一旦債務(wù)人違約，銀行可迅速向擔(dān)保人追償合同規(guī)定的款項，以此來降低信用風(fēng)險帶來的損失。此外，還可以將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方，即保險公司，可以事先購買相關(guān)的違約險種，將風(fēng)險的一部分轉(zhuǎn)移給第三方，但如果中小企業(yè)不發(fā)生違約，商業(yè)銀行也可從中獲得利潤，所以，可以規(guī)定，如果中小企業(yè)發(fā)生違約，其將全部承擔(dān)保險費用，如果中小企業(yè)未發(fā)生違約，中小企業(yè)將和商業(yè)銀行共同承擔(dān)保險費用，具體承擔(dān)的比例一定要事先確定好，形成合同，以免日后發(fā)生糾紛。

5.各銀行建立統(tǒng)一的評級體系

目前，各大商業(yè)銀行都有關(guān)于中小企業(yè)的評級體系，但是各大商業(yè)銀行的評級體系各有側(cè)重，尤其是在財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)的權(quán)重問題上，各大商業(yè)銀行各有側(cè)重，并沒有一個形成統(tǒng)一的評級標(biāo)準(zhǔn)，所以，應(yīng)該加強(qiáng)各商業(yè)銀行之間的合作，實現(xiàn)信息的共享。根據(jù)各商業(yè)銀行發(fā)生的不良貸款的案例，找出究竟是哪些因素導(dǎo)致不良貸款的發(fā)生，根據(jù)各個商業(yè)銀行發(fā)生不良貸款的中小企業(yè)，找到統(tǒng)一的對中小企業(yè)的評估體系，建立統(tǒng)一的評級標(biāo)準(zhǔn)，避免各大商業(yè)銀行對中小企業(yè)評級的差異性。一旦建立了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)也有了規(guī)范自己的標(biāo)準(zhǔn)，為了提高在商業(yè)銀行成功融資的概率，提高自己的信用水平，中小企業(yè)也有了自己的準(zhǔn)則。

6.建立法律體系

我國應(yīng)該逐步建立完善的法律機(jī)制，為中小企業(yè)的信用評級建立一個良好的環(huán)境，在此我們可以借鑒國外關(guān)于信用法律體系的構(gòu)建。20世紀(jì)60年代到80年代期間，美國已經(jīng)針對社會交易中出現(xiàn)的公平授信、正確報告、消費者信用狀況、誠實房貸，保護(hù)消費者隱私方面的問題，建立了公平信用報告法、公平信用機(jī)會法、公平信用結(jié)賬法等等15部法律，以此來規(guī)范信用管理體系，使得各個行業(yè)有了明確的規(guī)范。所以，我國也應(yīng)當(dāng)逐步完善我國對于信用管理的法律體系建設(shè)，對各行各業(yè)形成一個法律的約束，一旦發(fā)生失信的現(xiàn)象，要對其進(jìn)行嚴(yán)厲的懲罰，使其認(rèn)識到失信的嚴(yán)重性。

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