許敏

摘 要：在經(jīng)濟快速發(fā)展的今天，一個企業(yè)的運營，必須依靠適量的資金支撐，否則很難得到理想的運營目標。當前，企業(yè)運營資金的風險管理，引起了社會和業(yè)界內的廣泛關注。從某種程度上來分析，運營資金的風險整體上表現(xiàn)為多元化的趨勢，這些風險的存在，不僅會對企業(yè)的未來發(fā)展構成影響，同時對現(xiàn)階段的運營成果也會產生很大的影響。所以，企業(yè)運營資金的風險管理，必須通過實施一系列的財務策略來完成，以提高資金應用的科學性、合理性，文章就此展開討論，并提出合理化建議。

關鍵詞：企業(yè)；運營；資金；風險；管理

一、前言

相對而言，企業(yè)運營資金并不一定是企業(yè)自身完全持有的資金，還可以通過多渠道的融資方案，包括內部融資.股權融資.債務融資和銷售資產融資戰(zhàn)略來解決，這些融資方案的確定，必須結合企業(yè)自身特點，包括企業(yè)所屬的行業(yè)，現(xiàn)有經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果等來評估該企業(yè)的融資能力，同時做好風險管理方案，制定完善的資金計劃，充分把握國家信用政策的宏觀調控，在政策允許的情況下結合實際，以最少的融資成本給企業(yè)解決運營資金問題，充分發(fā)揮企業(yè)財務杠桿作用。我國當前的市場經(jīng)濟體系比較健全，可由于操作者的個人因素以及多方合作等因素的存在，企業(yè)運營資金的風險仍然不可忽視。從長遠的角度來分析，企業(yè)運營資金的風險管理，應該持續(xù)有效的開展，針對每一筆資金的數(shù)額、作用、影響等，實施差異化的風險管理，減少對企業(yè)構成的各種威脅。

二、企業(yè)運營資金風險的特點

在現(xiàn)階段的發(fā)展中，企業(yè)想要擁有足夠的市場和資源，資金是一個絕對性的主導因素，這也是為什么大量企業(yè)開始貸款、融資的原因。對于現(xiàn)階段的工作而言，企業(yè)運營資金是一個相對寬泛的概念，資金的變現(xiàn)、虛擬化等，都成為了風險管理的一部分。結合以往的工作經(jīng)驗和當下的工作標準，認為企業(yè)運營資金風險的特點，集中在以下幾個方面：第一，客觀性。所有企業(yè)運營資金，都是客觀上存在的，基本上不以人的意志進行轉移。為此，企業(yè)運營資金的應用過程中，就必須面對客觀上存在的系列風險，以及一些不可抗因素所帶來的消極影響。第二，損害性。從主觀的角度來分析，無論是管理者，還是經(jīng)營者，亦或是領導者，都希望企業(yè)運營資金能夠得到最充分的利用，由此來推動企業(yè)向前發(fā)展?？少Y金本身是沒有任何主觀情感的，其是在不同的環(huán)境、不同的方法下進行操作。為此，如果執(zhí)行了錯誤的資金方案或者是發(fā)展策略，則有可能對企業(yè)構成極大的損害，甚至是出現(xiàn)“血本無歸”的情況，最終可能導致企業(yè)破產倒閉。

三、企業(yè)運營資金風險的類型

就目前的工作來看，企業(yè)運營資金在出現(xiàn)以后，應針對其具體的類型開展深入的分析，充分了解到企業(yè)運營資金是否能夠對企業(yè)的本質構成嚴重的威脅，由此才能制定良好的管理方案，避免出現(xiàn)極大的損失。綜合而言，當前的企業(yè)運營資金風險，主要是集中在流動性風險、應收賬款風險、存貨周轉風險三種類型。

應收賬款風險主要是通過壞賬損失的增加以及成本管理的增長而表現(xiàn)的，在這個過程中企業(yè)根據(jù)行業(yè)特點，通過賒銷形式來銷售大量的產品，隨著銷售額的加大，其需要承擔的應收賬款的風險也就有所增加，同時負債權資金的機會成本也會有所增加，應收賬款管理的費用也會隨之增長。這樣一來，如果對賒銷的現(xiàn)金流動情況及信用狀況缺乏控制，應收賬款不能及時到位或者成為壞賬，那么就很有可能影響企業(yè)資金的正常運作和管理。而存貨周轉的風險也是企業(yè)運營風險的主要類型之一，也就是說由于種種不確定因素會使得企業(yè)在存貨方面存在一定的損失和風險，在企業(yè)運行的過程中，如果有大量的產成品占用企業(yè)的資金或者過多的產品積壓無法對外銷售就很可能大大降低企業(yè)的存貨周轉的速率，而存貨又是企業(yè)重要的一項流動資產，這樣一來就很有可能給企業(yè)帶來各種內在和潛在的風險，有些行業(yè)更新?lián)Q代較快，積壓的產品最終嚴重貶值，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展和進步。

四、企業(yè)運營資金風險管理的策略

在現(xiàn)代化的經(jīng)濟發(fā)展中，企業(yè)運營資金風險是一種不可避免的情況，我們需要在現(xiàn)實的工作當中，積極做好相關的管理工作，運用多方面的策略來實施，減少風險的發(fā)生，甚至是完全消除風險。企業(yè)作為社會建設的重要組成部分，運營資金風險在某種程度上，代表著社會發(fā)展的風險，日后在管理的策略當中，還需要積極的融入到社會性的內容。

1.強化企業(yè)運營資金日常管理的力度

隨著社會的發(fā)展和進步，所有的企業(yè)都意識到了運營資金管理的重要性。為此，建議在日后的風險管理策略當中，需進一步的強化企業(yè)運營資金日常的管理力度。第一，所有的企業(yè)運營資金，都必須明確具體的資金來源，資金使用計劃，嚴格控制資金流向等等，由此來針對運營資金有一個全面的掌控。部分企業(yè)在開展業(yè)務的過程中，資金雖然來向明確，但具體的花費出現(xiàn)了很大的差異，這就導致后續(xù)的管理工作難以開展。此時，必須針對企業(yè)運營資金的應用進行深度明確，減少繁雜的不必要的支出，以最簡潔的狀態(tài)呈現(xiàn)出來。第二，必須階段性的總結企業(yè)運營資金風險管理情況。大部分的企業(yè)會按照季度、半年、年的階段來進行風險管理分析。可對于中小企業(yè)而言，建議開展月總結，對本月的業(yè)績、資金流向、具體損失等進行良好的分析，從而實現(xiàn)日常管理的持續(xù)優(yōu)化，最終完成大型企業(yè)的完美過渡。

2.完善企業(yè)運營資金風險預警系統(tǒng)

從市場經(jīng)濟的角度來分析，每個企業(yè)都有可能因為這樣那樣的因素，出現(xiàn)資金運作失誤的問題，進而造成很大的損失。建議在今后的工作中，針對企業(yè)自身的特點和內容，完善企業(yè)運營資金風險預警系統(tǒng)。首先，需要對市場的行情、產品的特點、消費者的趨向進行分析，由此來對本企業(yè)的業(yè)務做出調整，進而在企業(yè)運營資金的具體使用上，確定明確的方向、目標，減少單一的模式和錯誤的決策。其次，在風險預警系統(tǒng)當中，財務部門、銷售部門，必須要提供最權威的數(shù)據(jù)和信息，應階段性的深入市場調查，建立客戶信用檔案，進行信用等級設置，差異化實施信用政策，這樣控制銷售中出現(xiàn)的壞賬，減少風險。并且與企業(yè)的過往經(jīng)營情況進行融合對比整理出最符合實際的報表、報告等等，為企業(yè)運營資金的下一步風險管理提供權威的參考。第三，市場部門的工作尤為重要，其對經(jīng)濟市場的把握和產品市場的分析，都將對企業(yè)運營資金風險管理產生作用。此時，在出現(xiàn)一些不良事件、趨向以后，市場部門應及時的通知企業(yè)管理層、領導層，提前做好企業(yè)運營資金風險管理準備，將可能發(fā)生的損失降到最低，避免對日后發(fā)展構成不利的威脅。

3.加強企業(yè)內部的溝通、交流

企業(yè)運營資金風險管理，經(jīng)過上述兩項工作的執(zhí)行，整體上的管理方案可行性較高，未出現(xiàn)特別嚴重的經(jīng)濟損失。但是，企業(yè)是一個整體，運營資金風險的管理，應該在內部工作上有所加強，尤其是每一個部門的配合、協(xié)調，這將對最終的經(jīng)濟目標產生較大的影響。本文認為，加強企業(yè)各個部門之間的溝通和交流的力度對于企業(yè)營運資金風險控制力度的提高也有著一定的促進作用，所以要求企業(yè)的各個部門要以企業(yè)的戰(zhàn)略目標和實際運營情況為根本的出發(fā)點和落腳點，加強各個部門之間的合作和交流的力度，做到互相監(jiān)督、互相協(xié)作、互利共贏，將企業(yè)營運資金風險控制的目標分階段施行，做到有的放矢，這樣一來能夠在使企業(yè)長期保持最佳資金持有量的基礎上做好企業(yè)內部各個部門之間有序的進行工作，實現(xiàn)企業(yè)更好更快的發(fā)展和進步。

五、總結

本文對企業(yè)運營資金風險管理策略展開討論，從已經(jīng)掌握的情況來看，很多企業(yè)的風險管理得到了較大的改善，固有的運營資金風險得到解除，后續(xù)工作基本上可以按照預期來開展，良性循環(huán)的建設突出。日后，應針對企業(yè)運營資金風險管理，進一步的深入探討，在多個方面來健全工作體系，把控風險之外，還要盡量的消除風險。

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