文/莊碧強(qiáng)

管理會計在一次企業(yè)擬融資租賃實務(wù)的應(yīng)用實例

文/莊碧強(qiáng)

融資租賃實務(wù)中，調(diào)查、測算、分析、決策等各個環(huán)節(jié)貫穿著一個重要原則，就是成本效益原則，強(qiáng)調(diào)管理會計在融資租賃決策中運用尤其重要。

融資租賃；管理會計；預(yù)測分析；決策

購入機(jī)器設(shè)備方（承租方）：A公司（以下簡稱A）

代理進(jìn)口商（第三方）：B公司（以下簡稱B）

租賃融資方（出租方）：C公司（以下簡稱C）

A經(jīng)營情況如下（簡要）：A成立注冊于2012年9月，屬于一般工業(yè)生產(chǎn)型企業(yè)，無自營進(jìn)出口權(quán)， 2015年6月A擬投資一新項目，該項目總投資額為8000萬人，其中機(jī)器設(shè)備總額約2500萬元，須從德國進(jìn)口。

A與B進(jìn)口代理合同情況如下（簡要）：于2015年8月初，AB雙方簽訂進(jìn)口代理合同，合同金額共2500萬，進(jìn)口設(shè)備到岸價2180萬，進(jìn)口關(guān)稅320萬（其他清關(guān)費、代理費等忽略不計，不再敘述），機(jī)器設(shè)備應(yīng)到港后，三天內(nèi)完成驗收手續(xù)，驗收后，A付清B全部款項后，方可提貨。A自2015年8月至2015年12月5日止支付C公司共1300萬元，尚有1200萬未支付。

由于行業(yè)情況瞬變，A高層管理人員于2015年8月中旬意識到貨款回收有可能產(chǎn)生不利因素，經(jīng)集體討論、選取后決定于2015年8月底與C進(jìn)行溝通融資租賃事宜。

A高層擬出對C公司談判預(yù)期如下：2015年9月初，爭取C對A的生產(chǎn)經(jīng)營情況進(jìn)行盡職調(diào)查，9月底形成盡調(diào)報告后，2015年10月底雙方簽訂融資租賃合同等一系列協(xié)議，并將融資敞口確定在1200萬，融資租賃款項支付于2015年12月26日，也就是機(jī)器設(shè)備從德國運至廈門東渡海關(guān)口岸日后的第5天。

經(jīng)過與C公司業(yè)務(wù)主管接觸后， C擬出融賃協(xié)議主要條款如下（簡要）：該項目融資租賃目前是全新設(shè)備，機(jī)器設(shè)備使用期為5年（行業(yè)使用期限最短的標(biāo)準(zhǔn)，正常使用期限為10年）。本項目融資租賃期限36個月，自2016年1月到2018年12月31日止。本項目融資租賃總額1375萬元，自行擔(dān)保余額175萬，凈融資租賃額1200萬；融資租賃利息總計159萬，每月融資租賃付款額（本金）支付方式為36個月平均分?jǐn)?，融資利息則隨本金遞減而遞減。在融資租賃期內(nèi)，如A無法支付每月融資租賃款，則C有購買該融資租賃資產(chǎn)的優(yōu)先選擇權(quán)，購買價款總計1000元。A另支付C融資租賃手續(xù)費72萬（開具6％的增值稅專用發(fā)票）手續(xù)費于2015年11月底一次性支付，如期支付后，則該融資租賃合同生效，否則A與C簽訂的一系列融資租賃合同自行作廢。C對本融資租賃每月收款額屬于本金收回部分的，開具收據(jù)，屬于利息收回部分開具17％的增值稅專用發(fā)票。該融資租賃協(xié)議須A、B、C三方共同簽訂，屆時，C方融資租賃款項1200萬，直接支付給B方，無須B方提供擔(dān)保。

于是，經(jīng)過C公司2015年9月初盡職調(diào)查后，2015年10月初，A公司高層急需支持融資租賃協(xié)議決策的數(shù)據(jù)，提出以下問題：

一、商業(yè)運作的融資租賃是不是會計準(zhǔn)則規(guī)定的融資租賃，實際融資利率是多少，由財務(wù)部計算結(jié)果，以便與商業(yè)銀行流動資金貸款利率相對比。

根據(jù)A高層傳達(dá)的信息，筆者作為財務(wù)主管人員判斷與計算如下：

（一）該租賃為融資租賃。以上信息資料符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號---租賃》第六條的第一、二款。雖然，擬融資租賃協(xié)議主要內(nèi)容，包含著C更多的選擇權(quán)，有相當(dāng)?shù)谋煌顿YA性質(zhì)；擬簽訂的融資租賃協(xié)議也沒有出現(xiàn)最低租賃付款額、未擔(dān)保余額等專業(yè)術(shù)語，最重要條件是無須A公司提供擔(dān)保，而用標(biāo)的物雙方確認(rèn)的余值購買選擇權(quán)，以便用實質(zhì)重于形式的原則進(jìn)行職業(yè)判斷。

（二）融資利率計算如下表：（尾數(shù)有調(diào)整）

由于C開具利息是增值稅專用發(fā)票，具有抵扣流轉(zhuǎn)稅作用，所以，就利率而言，應(yīng)是不含稅的利率，年利率=不含稅月利率0.534％×12月=6.408％。

表1　

從會計核算角度看，擬融資租賃的履約成本是支付手續(xù)費72萬，符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號---租賃》第八條的規(guī)定，要么一次性攤銷，要么分期攤銷。從生產(chǎn)經(jīng)營角度看，手續(xù)費72萬，僅是本次業(yè)務(wù)數(shù)額較大的支出，應(yīng)為融資成本的一部分，應(yīng)計算轉(zhuǎn)化為利率。筆者贊同后一種觀點，且按與最低融資租賃付款額賬面余額相配比，遞減分期計算分?jǐn)偂?/p>

筆者運用內(nèi)插法（或EXECL表格公式）計算，將不含稅的手續(xù)費（開6％的增值稅專用票）的計算月利率為0.267％，則年利率0.267％×12=3.204％。

（三）經(jīng)營管理上而言，擬融資租賃協(xié)議實際年利率=6.408％+3.204％ =9.612％，雖然高出同期商業(yè)銀行流動資金貸款利率（5.62％）3.992％，一者比當(dāng)期市場利率12％以上略低，符合A公司高層的預(yù)期，二者此融資租賃節(jié)約商業(yè)銀行貸款授信額度。

二、72萬融資租賃手續(xù)費對公司利潤表影響較大，是一次性計入當(dāng)年損益，還是分?jǐn)偟揭院蟾髌陂g？如果是分?jǐn)?，按什么方法計算分?jǐn)偅?/p>

如果一次性計入當(dāng)期損益，不含稅手續(xù)費對2016年度損益影響太大，不切合實際情況；當(dāng)然，也可以每月平均分?jǐn)偅謹(jǐn)傤~67.92萬÷36=1.89萬，筆者認(rèn)為最佳分?jǐn)偡椒?，是按與融資租賃的賬面余額相掛鉤的方法也相當(dāng)于實際利率分?jǐn)偡ǖ膽?yīng)用為最佳方法。

三、結(jié)束語

隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)間在商業(yè)運作上更務(wù)實、更實質(zhì)。單純從會計核算的角度支持生產(chǎn)經(jīng)營決策顯得“幼稚”，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中，管理會計應(yīng)用將更為頻繁和廣泛。

（作者單位：墩煌（福建）實業(yè)有限公司）