朱倩

【摘 要】 2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，三年來由于互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有的成本低、門檻低、收益高等優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融產品和服務平臺迅速成長，給很多小額投資者帶來了更多的便利，活躍了金融市場。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展，對現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系提出了更高的要求，其中隱藏的很多問題被暴露出來。本文通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展風險，剖析其中存在的問題，最后針對性地提出解決對策和建議，以支持互聯(lián)網(wǎng)金融的安全監(jiān)管，防范風險，保障資金安全。

【關鍵詞】 互聯(lián)網(wǎng)金融 監(jiān)管 風險

一、引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)搭載互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展出的一種新的金融形態(tài)。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起給傳統(tǒng)金融行業(yè)造成了不小的“觸動”。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融以其獨特的融資模式，豐富了金融市場的產品，提高了投資者的收益率。另一方面，這也意味著其中蘊含了更多風險。有關互聯(lián)網(wǎng)金融的負面消息不斷爆出，這給金融體系的穩(wěn)定運行和金融監(jiān)管帶來了強有力的挑戰(zhàn)。本文基于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢，探討互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的特殊風險，深入分析互聯(lián)網(wǎng)金融給金融運行和金融監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)，提出進行科技創(chuàng)新，向科技金融方向發(fā)展，促進大數(shù)據(jù)應用等對策，為互聯(lián)網(wǎng)的積極轉型謀求出路。

二、發(fā)展風險

（一）信用風險

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融交易的結算和信息傳遞都在虛擬的電子世界中進行，我國的客戶信用評價體系尚未健全，缺乏足夠的信用數(shù)據(jù)作為參考，因此對當事人信息的真實性無法進行有效判斷，難以做出準確的信用評價。同時已有的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)在廣度、深度和時效性等方面均有待考證和糾正，這進一步累聚了互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險。另一方面隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的代表P2P 網(wǎng)絡融資平臺的發(fā)展，部分 P2P 融資平臺的邊界模糊化，超越了自己的職責范圍，而且信息披露極不透明，有些還進行虛假宣傳，這很容易為非法集資等欺詐活動提供機會。

（二）技術風險

1、安全風險

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的載體是計算機，因此計算機的運行系統(tǒng)及運行環(huán)境是否安全將直接與互聯(lián)網(wǎng)金融是否能有效運行相關聯(lián)。但互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了降低營運成本、提高效益，可能會選擇存在某些技術欠缺的計算機核心技術和解決方案。當黑客非法入侵時，無法迅速有效地解決問題，從而泄露客戶信息，構成安全風險。同時，互聯(lián)網(wǎng)和計算機技術屬于更新?lián)Q代很快的產業(yè)，為了保證時代性和專業(yè)性，需要企業(yè)不斷投入資金和技術，但目前的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)規(guī)模一般較小，資金不雄厚，很難滿足這類需求，再加上目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融設備大量依賴依賴進口的軟硬件，從而形成技術支持風險。

2、操作風險

一方面，企業(yè)為了減少支出，聘請的工作人員可能不是專業(yè)的操作人員，操作技術本身存在欠缺，構成操作風險。另一方面，由于第三方支付平臺的服務對象十分廣泛，來自投資者和操作人員無意識的操作失誤也會構成操作風險，從而造成客戶信息被盜用、客戶權益受損等現(xiàn)象。

（三）法律風險

我國目前的金融法律體系主要還是針對傳統(tǒng)金融行業(yè)，而新興的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)因其尚未確定的邊界還缺乏專門的法律規(guī)章來制約。陸續(xù)頒布的一系列條款也主要是針對傳統(tǒng)金融行業(yè)，相關的立法進程滯后，無法滿足當前互聯(lián)網(wǎng)金融對立法的迫切需要，這大大增加了互聯(lián)網(wǎng)金融交易的風險，為交易過程的安全性埋下了隱患。

三、解決對策

（一）充分披露信息

從雙方主體來說，對投資者要仔細查找信用記錄，認真審核其本身的信用度和投資計劃的可行性與風險性；運營者應向投資者和監(jiān)管機構披露與金融風險相關的例如會影響投資者收益的信息、年度財務報告、重大決策和資金使用流向等相關信息，充分揭示投資風險，做到陽光投融資。

（二）建立風險預警機制

針對很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)計算機技術存在短板，風險識別和風險管理缺位的問題，應盡快出臺相關細則和規(guī)定，依托大數(shù)據(jù)、融云等先進技術，建立監(jiān)管協(xié)調和預警機制，加強對系統(tǒng)風險的監(jiān)控和預測，及時為投資雙方提供最新的市場動向。同時要保留好各項數(shù)據(jù)和信息記錄以便網(wǎng)絡共享，定期進行互聯(lián)網(wǎng)整治。

（三）完善相關立法

因為互聯(lián)網(wǎng)金融屬于新興事物，它所帶來的風險更加多樣和不可控，因此需要政府制定監(jiān)管細則，降低互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準入門檻，陸續(xù)頒布相關法律法規(guī)，與政府監(jiān)督相結合。同時由于互聯(lián)網(wǎng)具有虛擬性，因此更倡導行業(yè)內自發(fā)建立行業(yè)協(xié)會或組織，做到行業(yè)自律，以便于減少管理成本，實施宏觀調控，促進互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范健康發(fā)展。

（四）加強網(wǎng)絡監(jiān)督

互聯(lián)網(wǎng)金融的計算機特性很容易遭到來自外界的非法入侵或者病毒的干擾，加強網(wǎng)絡監(jiān)督是必不可少的防范手段。加強網(wǎng)絡監(jiān)管，嚴格掌控融資平臺的運作模式和資金流向，密切關注互聯(lián)網(wǎng)金融領域的最新進展，提高動態(tài)監(jiān)測的密度。加大對監(jiān)管技術的資金投入，提高互聯(lián)網(wǎng)的穩(wěn)定性，營造安全的網(wǎng)絡交易環(huán)境。

（五）建立獎懲機制

分別創(chuàng)建互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“黑名單”和“白名單”，將不遵守規(guī)定運作的融資平臺納入“黑名單”，在運營時增加一些限制；將運作良好、遵守規(guī)定的融資平臺納入“白名單”，給予獎勵，例如允許其中最好的一家上市等。激勵與懲罰并重，穩(wěn)定互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

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