白榮巔

摘要：真實的財務報表不僅僅對上市公司的長遠發(fā)展有著促進作用，而且對投資者以及資本市場等也有著十分重要的現實意義。所以，對上市公司財務報表粉飾現象進行治理，從而確保真實的財務信息被反映出來?；诖?，筆者對財務報表的理論知識以及財務報表的粉飾現象進行了描述和分析，對財務報表粉飾產生的危害作用從四個方面進行了闡述，接著指出了財務報表粉飾的幾種方式，最后針對性的指出了財務報表粉飾現象的治理方式。

關鍵詞：上市公司；財務報表粉飾；治理治理

財務報表的使用者通過企業(yè)發(fā)布的經過量化的數字——財務報表對上市企業(yè)的經濟行為以及日常的經營狀況等有一個較為直觀的判斷，然后以此為依據結合上市企業(yè)的其他商業(yè)經濟信息對企業(yè)未來的發(fā)展狀況和盈利狀況有一個較為明晰的判斷。企業(yè)的投資者也可以通過財務報表的分析對管理層在過去的會計期間的經營狀況有一個大致的判斷，以此為基礎進行績效考核。財務報表能否真實的反映的財務信息直接影響著上市公司的外部融資情況，如果與融資有關的外部的財務報表使用者從財務報表反映的財務數據說明企業(yè)的財務狀況良好，未來的發(fā)展前景也非常不錯，那么外部融資的額度將會增加，困難度也會大大減少。從以上分析可以明確，企業(yè)基于業(yè)績考核、融資目的以及資信等目的，對財務報表進行粉飾的現象是十分常見的。但是，通過粉飾財務報表這種手段來達到業(yè)績考核或者某些商業(yè)目標等并不可取，這會上市公司的投資者和債權人產生誤導，而且一旦發(fā)現，對上市企業(yè)的信譽和誠信度的影響是十分巨大的。

一、上市公司進行財務報表粉飾的危害

如果上市企業(yè)對財務報表進行粉飾，那么，資本市場對財務報表做出的反映將對資本市場不利，甚至可能出現資源出現配置不合理的情況，而且，經過粉飾的財務報表計算出的相關業(yè)績指標無法對上市公司進行公允的反映，在國家的相關部門進行國民經濟調查時可能對宏觀經濟形式造成誤判的結果，以此結果制定的宏觀政策是與市場的情況相違背的，從而降低了政府的宏觀調控能力，對資本市場的經濟秩序產生一定的危害。上市公司的投資者對財務指標的分析是通過上市公司發(fā)布的財務報表進得出的，從而對上市公司的經營狀況以及盈利能力進行分析，但是如果財務報表是經過粉飾的，以此為基礎計算的財務指標并沒有多大的可信度，投資者很可能以此做出錯誤的投資決策，從而對自身的利益產生危害。如果上市公司長期有著粉飾財務報表的行為，這將嚴重影響上市公司的商譽和誠信度，投資者一旦發(fā)現就非常可能喪失對該上市公司的信心，進而使得上市公司陷入財務危機的可能性大大增加。

不僅僅投資者會對財務報表進行分析利用，上市公司的高層領導者也會對財務報表進行分析，根據分析結果對下一個會計期間的工作方向和重點進行決策。那么，一旦財務報表是經過粉飾的，財務信息必然是不真實的，高層領導者將無法了解上市公司的真實的生產經營狀況，繼而無法進行宏觀把控，這對于上市公司的長遠發(fā)展是十分不利的。而且，一旦證監(jiān)會等監(jiān)督部門對上市公司粉飾的財務信息進行查處和曝光，對于上市公司的外在形象和內在的經濟損失都是極為不利的。上市公司一旦喪失了商譽，將很難持續(xù)的發(fā)展下去。各行各業(yè)都需要職業(yè)操守對自身進行約束，特別是會計這類財務行業(yè)。但是，很多上市公司的財務人員迫于領導的壓力或者經濟利益的誘惑對真實的財務報表信息進行修改，達到粉飾財務報表的目的。這樣長期進行違背職業(yè)道德的工作，財務人員的道德觀以及價值觀將會產生偏差，對自身長遠的職業(yè)發(fā)展不利。如果這樣的行為和價值觀蔓延到行業(yè)中去，那么整個社會將會對會計行業(yè)不信任，這樣的信用危機將會對整個會計行業(yè)的發(fā)展產生不利影響。

二、上市公司粉飾財務報表的方式

（一）關聯(lián)企業(yè)之間的交易是上市公司財務報表的粉飾手段之一

關聯(lián)方之間的交易極其容易成為上市企業(yè)進行財務報表粉飾的方式之一，原因在于關聯(lián)企業(yè)之間的交易與其他日常交易相比具備的靈活性更高。交易的靈活性體現在定價與支付方式等都可以通過雙方協(xié)商，雖然雙方交易在法律上是平等的，但由于其中一家企業(yè)是另一家企業(yè)之間是母子公司等特殊關系，這類交易實際上是不平等的。常用的方式主要有以下三種：第一種，在上市企業(yè)與關聯(lián)企業(yè)之間進行商品交易時，定價策略為彈性定價方式，這樣的方式將有利于上市公司會計利潤的提高。例如美爾雅上市公司通過關聯(lián)交易使得每件西服的毛利從50元上升到1000元，大大提高了財務報表的凈利潤項目。第二種，上市公司與關聯(lián)企業(yè)存在需要分攤的費用時，盡可能地使得關聯(lián)企業(yè)的費用多分攤，上市公司的費用少分攤，這樣必然增加上市公司的賬面利潤提高。第三種，上市公司與關聯(lián)方之間采取資產交易的方式使得上市公司的利潤提高，資產交易包括資產置換以及銷售，常見的方式是股權轉讓。在會計準則與相關的法律法規(guī)中對股權轉讓定價并沒有硬性的依據和指標，使得關聯(lián)方股權轉讓成為利潤操縱的方式之一。

（二）利潤=收入-成本，通過增加收入，減少成本的方式進行財務報表粉飾

上市企業(yè)增加收入的方式一般從“營業(yè)外收入”科目著手。原因在于營業(yè)外收入與上市公司的日常生產經營活動無關，也沒有相關的費用進行直接配比，可以被認為是上市公司的“純收入”。如果營業(yè)外收入的金額較高，將會使得上市公司財務報表中的凈利潤大大提高。很多上市企業(yè)都采用過營業(yè)外收入進行了財務報表粉飾，甚至達到了扭虧為盈的目的。例如ST海洋等。上市公司減少成本費用的方式一般采用的是減少攤銷費用以及減少存貨發(fā)出成本等進行。存貨在發(fā)出時采用的計量方式不同將對營業(yè)成本產生重大的影響，對存貨發(fā)出成本的計價方式的選擇在一定程度上為上市企業(yè)提供了利潤操縱的方便。有的上市公司甚至隱瞞存貨從而減少成本費用來提高凈利潤金額。減少攤銷費用的金額主要利用關聯(lián)企業(yè)之間的交易。而且，上市公司通過對收入確認時間的調整從而對財務報表進行粉飾，往往是通過與購買方協(xié)商，而不是以收入確認條件為依據。

（三）通過資產重組或者債務重組的方式提高財務報表凈利潤科目金額達到財務報表的目的

利用資產重組或者債務重組的方式進行凈利潤的提高最典型和易操作的方式主要有兩種：其一對劣質資產的剝離，其二是對優(yōu)質資產的注入。例如，在期初將上市公司的某項資產進行溢價賣出，期末時又對該項資產進行低價買進，從而提高企業(yè)的凈利潤，達到粉飾報表的目的。例如南京紅太陽有限責任公司通過對股權進行類似操作達到了凈利潤提高的目的。新的會計準則規(guī)定在企業(yè)進行債務重組時，產生的重組利得和以及損失都是計入損益科目的，雖然調整后的規(guī)定對債務重組的計量更加規(guī)范化，也更加貼近于現實，但是要明確進行債務重組一般是在關聯(lián)企業(yè)之間，雙方具有利益的聯(lián)系。債務重組雙方企業(yè)在地位是實際上是不公平的，那么上市企業(yè)利用債務重組進行利潤操縱具備了極大的可操作性。

三、上市公司粉飾財務報表的治理方式

（一）對上市公司目前采取的委托代理的治理方式進行修正和完善

由于我國公司的治理結構，投資者與上市公司管理層之間信息交流必然存在桎梏，出現信息不對稱現象是情有可原的。這種信息交流的障礙與信息不對稱的現象為上市企業(yè)的管理層進行財務報表粉飾提供了一定的基礎。因此，對委托代理的治理方式進行完善是目前可以解決該問題的較好的方式。完善上市公司法人治理結構主要從以下幾個方面著手：首先，對董事會成員的確定不能僅僅依靠控股股東的提名，上市公司董事長不能由控股股東董事長兼任。其次，在公司的規(guī)程中明確規(guī)定獨立董事的獨立性，并賦予獨立董事相應的權利。除此之外，要對上市公司經理選取的程序和標準進行革新，對其激勵政策也要進行完善。最后上市企業(yè)必須完善自身的內控制度，重視財務管理在公司中的作用。要在外部監(jiān)督與內部監(jiān)督兩個方面加強財務報表粉飾現象防范。

（二）上市公司粉飾財務報表現象的杜絕必須依靠相關部門對會計制度和準則的完善

對上市公司財務報表粉飾現象的防范在一定程度上要求完善的且具有靈活性和統(tǒng)一性的會計制度準則的權衡。很多上市公司財務報表粉飾方式的第一步都是尋找會計準則和制度的存在爭論的地方，所以，會計準則和會計制度必須實現統(tǒng)一化和規(guī)范化，如果涉及到對不同計量方法的選擇，必須對每項方法的使用范圍進行明確的規(guī)定，特別是計量方法影響了權益類科目，必須減少對處理方式的選擇。中國現階段正處于經濟較為迅速的發(fā)展時期，會計制度和準則必須要具備一定而靈活性，避免會計計量過于制度化，影響企業(yè)的日常經營活動。這要求財政部等有關部門對會計制度與準則中存在的爭論之處進行明確的界定。

（三）上市公司要對會計人員的專業(yè)素養(yǎng)和道德素養(yǎng)給予足夠的重視

上市公司日常的經濟業(yè)務的確認和計量都依靠會計人員的工作，而且，財務報表的編制也需要會計人員的工作。所以，為了杜絕財務報表粉飾現象，對會計人員業(yè)務水平的培養(yǎng)必不可少。具有專業(yè)素養(yǎng)的會計人員編制的財務報表比起其他專業(yè)素養(yǎng)較低的會計人員編制的財務報表具有更高的可信度，投資者等財務報表使用者將獲得更加真實的財務信息。除此之外，會計人員的職業(yè)道德素養(yǎng)同樣影響著財務報表的質量。如果會計人員的職業(yè)道德較低，那么這類會計人員容易受到各方面的誘惑，可能為了自身的經濟利益進行財務報表的粉飾。所以，提高會計人員的責任性是十分有必要的，增加會計人員素質的培訓頻率，使得會計人員可以嚴格遵守相關的法律法規(guī)，做到廉潔奉公。

四、結論

上市公司財務報表粉飾行為不僅僅對資本市場產生了惡劣的影響，而且對于法律、證券以及會計等行業(yè)的發(fā)展也產生了不好的阻礙。因此，預防和避免上市公司對財務報表粉飾現象的產生將會是一項巨大而長期的工作。不僅僅企業(yè)的高層要對內部控制體系進行完善，并建立激勵機制調動員工積極性預防財務報表粉飾現象的產生，而且證監(jiān)會等監(jiān)督機構也要加強對上市公司財務報表的披露的監(jiān)督，從而逐步的減少財務報表粉飾現象的產生。

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（作者單位：山東賽托生物科技股份有限公司）