陳盈君

【摘要】我國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，促使互聯(lián)網(wǎng)電子商業(yè)的產(chǎn)生，同時(shí)帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的涵蓋面越來越廣，其包含的內(nèi)容涉及資金的存儲(chǔ)、貸款以及支付等業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展推動(dòng)了我國金融市場(chǎng)化的創(chuàng)新步伐。我國于 2014 年發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管有關(guān)問題的通知》，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇進(jìn)行了明確?；ヂ?lián)網(wǎng)全球化的發(fā)展，給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來了機(jī)遇和挑戰(zhàn)。本文筆者通過對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融模式和風(fēng)險(xiǎn)的探究，提出了針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管策略。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融風(fēng)險(xiǎn)

我國于1999年開始，國內(nèi)就出現(xiàn)了交易性的支付網(wǎng)模式，標(biāo)志著我國互聯(lián)網(wǎng)金融的興起。直到2013年，阿里巴巴運(yùn)營了余額寶，促使國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融快速的增長。互聯(lián)網(wǎng)金融的各類產(chǎn)品的研發(fā)，嚴(yán)重沖擊了我國的傳統(tǒng)金融行業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展促使了大量客戶將資金的投資方向發(fā)生了轉(zhuǎn)變?？蛻魹楂@得高于銀行、債券等金融機(jī)構(gòu)提供的資金利益回報(bào)率，將大量資金投入在互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)產(chǎn)品。由此帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)狀況引起了社會(huì)的廣泛關(guān)注。為建設(shè)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的健康運(yùn)行體制，需要對(duì)我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)狀況和監(jiān)管策略進(jìn)行研究和討論。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行模式和風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀

（1）第三方支付和支付寶的相關(guān)基金的運(yùn)行模式和風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融中的第三方支付是指網(wǎng)絡(luò)公司與銀行簽訂協(xié)約后，運(yùn)用計(jì)算機(jī)和通信技術(shù)建立的一種支付系統(tǒng)。第三方支付的金融活動(dòng)是由非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行的資金支付的服務(wù)活動(dòng)。主要包括資金的收支的中介式轉(zhuǎn)賬服務(wù)。這一類的金融產(chǎn)品主要是針對(duì)網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)進(jìn)行的，例如支付寶、財(cái)付通等。支付寶是淘寶為了更好解決客戶和商戶之間的信用問題，在付款與收獲之間進(jìn)行第三方的信用支持。第三方采取先收取客戶資金，客戶對(duì)購買商品滿意后，將客戶購買產(chǎn)品的資金支付給賣方。第三方支付存在的風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)方面，一方面是隨著網(wǎng)絡(luò)市場(chǎng)的不斷開發(fā)，其網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的不斷增加。當(dāng)使用第三方支付系統(tǒng)的用戶的增加數(shù)量以及資金運(yùn)行的額度到達(dá)一定的規(guī)模時(shí)，第三方支付系統(tǒng)一旦出現(xiàn)問題，其后果是不可估量的，甚至?xí)?dǎo)致整個(gè)金融市場(chǎng)的崩盤，從而影響社會(huì)的穩(wěn)定。另一方面是第三方支付系統(tǒng)的安全系數(shù)不高，部分第三方支付系統(tǒng)存在系統(tǒng)設(shè)置漏洞的弊端。一旦客戶的相關(guān)信息的丟失，有可能會(huì)造成客戶的資金的損失。

支付寶相關(guān)的基金產(chǎn)品的典型是余額寶，余額寶利用支付寶賬戶的余額資金進(jìn)行投入的理財(cái)產(chǎn)品。其為客戶提供的利息率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行的利息率。其存在的風(fēng)險(xiǎn)是具有結(jié)構(gòu)性和流動(dòng)性的。余額寶的金融產(chǎn)品依靠的是銀監(jiān)會(huì)的利率管制，可一旦銀監(jiān)會(huì)取消這一政策，則使利率市場(chǎng)化，余額寶的收益就面臨流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)的資金價(jià)格回落，其投資者收回資金大于客戶購買理財(cái)產(chǎn)品的額度，就會(huì)使相關(guān)的基金出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)。

（2）網(wǎng)絡(luò)貸款和眾籌模式及其風(fēng)險(xiǎn)。人人貸、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)信貸等是互聯(lián)網(wǎng)金融融資的模式，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)其程序優(yōu)于傳統(tǒng)的貸款模式，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的貸款模式主要是由借款人在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)布資金需求的借款信息，以固定的利率進(jìn)行招標(biāo)，其投資人可以是一人也可以是多人。貸款人也可以通過此網(wǎng)站平臺(tái)進(jìn)行信息的發(fā)布，尋找借款人，并且雙方共同承擔(dān)借款的風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)信息顯示，我國互聯(lián)網(wǎng)信貸系統(tǒng)于2013年年底，其網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)已經(jīng)成立了500家。信貸的資金總額達(dá)到1000多億元人民幣。這種網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)是其系統(tǒng)設(shè)置的方便簡(jiǎn)捷不具有阻礙黑客攻擊的能力。黑客進(jìn)行攻擊網(wǎng)絡(luò)貸款系統(tǒng)，其目的大部分是以詐騙或者進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)為目的。其結(jié)果既會(huì)導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)各大網(wǎng)站的崩盤和倒閉，也會(huì)導(dǎo)致借貸雙方的信息的泄露和資金的損失。眾籌模式是指網(wǎng)絡(luò)企業(yè)進(jìn)行融資所采取的方式，其模式主要的運(yùn)行方式是“團(tuán)購和預(yù)購”的兩種形式?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)通過利用社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的傳播性，通過展示創(chuàng)意信息進(jìn)行創(chuàng)業(yè)資金的籌劃。眾籌模式的風(fēng)險(xiǎn)主要是因?yàn)橘Y金的投入者和使用者的不對(duì)稱的信息輸出。相關(guān)投資項(xiàng)目在未達(dá)到收益之前，投資資金的運(yùn)行方向是不確定的，從而其形式容易造成社會(huì)上的非法集資。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的策略

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本原則

互聯(lián)網(wǎng)金融的普遍應(yīng)用，但相對(duì)應(yīng)法律法規(guī)并不健全，所以，目前確定我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本原則是非常重要的。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要有自律原則，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律行為，可以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的管理水平的不斷增強(qiáng)和提高。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要以服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)原則。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要以公平公正作為相互間競(jìng)爭(zhēng)的基本原則，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在和平穩(wěn)定的環(huán)境下公平競(jìng)爭(zhēng)良性發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本策略

首先，建立完善的監(jiān)測(cè)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)體系。由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的門檻較低，其入行企業(yè)規(guī)模得不到有效的監(jiān)管，所以要相對(duì)提高互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的審核環(huán)節(jié)。高速發(fā)展的計(jì)算機(jī)技術(shù)，要為互聯(lián)網(wǎng)金融的安全做技術(shù)保障。其次，提升政府監(jiān)管部門的技術(shù)能力。近幾年的黑客攻擊技術(shù)不斷增強(qiáng)，我國要進(jìn)行專業(yè)人員的培養(yǎng)，使相關(guān)技術(shù)能夠阻擋黑客攻擊，從而達(dá)到保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)安全的運(yùn)行效果。最后，提高消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。政府應(yīng)加大力度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的詐騙的相關(guān)信息進(jìn)行宣傳，使消費(fèi)者能熟知各種騙術(shù)，從而保護(hù)自己的財(cái)產(chǎn)安全。

三、結(jié)論

高速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)水平和人們?nèi)找嫣岣叩纳钚枨螅偈够ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)是否能正常運(yùn)行與百姓的和諧生活以及國家經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定都有至關(guān)重要的聯(lián)系。綜上所述，合理、科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管策略是互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的關(guān)鍵。

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