李芳+楊華+張旭峰

摘 要：本文基于“鉆石模型”和“五因子模型”對股份制商業(yè)銀行的國際競爭力因子進(jìn)行劃分，得出關(guān)于股份制商業(yè)銀行競爭力的規(guī)模、利潤、穩(wěn)健、增長、影響力的“五因子模型”，在此基礎(chǔ)上對國內(nèi)6家和國外4家股份制商業(yè)銀行進(jìn)行數(shù)理統(tǒng)計分析，計算得分排名。最后分析國內(nèi)外各大股份制商業(yè)銀行的國際競爭力及優(yōu)缺點，為我國股份制商業(yè)銀行提高國際競爭力提供依據(jù)。

關(guān)鍵詞：股份制商業(yè)銀行；國際競爭力；數(shù)理統(tǒng)計；因子得分

一、引言

目前，我國的股份制商業(yè)銀行近年來迅速發(fā)展，但仍然參差不齊。金融是社會主義市場經(jīng)濟(jì)的核心，在我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中有著重要的作用。金融市場的發(fā)達(dá)程度已經(jīng)成為評價一個國家的市場運行機(jī)制完善程度和市場化發(fā)展水平的重要標(biāo)志之一。商業(yè)銀行作為金融市場的重要組成部分，商業(yè)銀行的發(fā)展和壯大對社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著極大的促進(jìn)作用。

在全球化的經(jīng)濟(jì)背景下，我國股份制商業(yè)銀行積極與國際股份制商業(yè)銀行接軌，走國際化商業(yè)銀行發(fā)展道路，是大勢所趨。本文將國內(nèi)的股份制商業(yè)銀行與國外具有典型代表的股份制商業(yè)銀行的國際競爭力進(jìn)行比較，能清晰的看出我國股份制商業(yè)銀行與國際股份制商業(yè)銀行間存在的差距和優(yōu)缺點，有利于促進(jìn)我國股份制商業(yè)銀行的發(fā)展，提高我國股份制商業(yè)銀行的國際競爭力。

二、理論模型

1.“鉆石模型”

“鉆石模型”是由美國著名的戰(zhàn)略管理學(xué)家邁克爾·波特于1990年提出的，用于分析一個國家如何形成國際競爭力。他認(rèn)為一個國家某產(chǎn)業(yè)的國際競爭力主要由生產(chǎn)要素，需求條件，產(chǎn)業(yè)集群狀況及企業(yè)的戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)、競爭對手的表現(xiàn)四個內(nèi)生要素決定。此外，國際競爭力還需要考慮政府和機(jī)會因素。這4各內(nèi)生要素和2個輔助要素之間相互聯(lián)系，相互關(guān)聯(lián)，相互影響，相輔相成，其結(jié)構(gòu)圖表示像一顆鉆石，故稱“鉆石模型”。

2.“五因子模型”

本文用一級資本、總資產(chǎn)及總權(quán)益來反映規(guī)模因子；用資本回報率、總資產(chǎn)回報率和資本效率來反映利潤因子；用杠桿比率、不良貸款率、和資本充足率來反映穩(wěn)健因子；用一級資本增長率、境外利潤增長率和新型業(yè)務(wù)占比來反映增長因子。

此外，本文還引入了第五個因子，即影響力因子。該因子的引入能更好的反映股份制商業(yè)銀行的國際品牌價值。影響力因子用境外營業(yè)收入比率、自有凈利潤和境外持股比率來反映。最終構(gòu)建了反映股份制商業(yè)銀行國際競爭力的規(guī)模因子、利潤因子、增長因子、穩(wěn)健因子和影響力因子的“五因子”模型。

三、國際競爭力評價指標(biāo)體系和方法

1.國際競爭力評價指標(biāo)體系

本文從股份制商業(yè)銀行國際競爭力的“鉆石模型”出發(fā)，本著最大限度反映股份制商業(yè)銀行國際競爭力的原則，選取以下5個維度的各項指標(biāo)。股份制商業(yè)銀行國際競爭力比較指標(biāo)體系見表1。

2.國際競爭力評價方法

競爭力的評價方法有單項評分法和綜合評分法。單項評分法是將指標(biāo)量化的一種方法。綜合評分是將“五因子”的得分加以綜合，計算出各大銀行的總得分排名，再進(jìn)行國際競爭里分析的方法。其中，“五因子”的總權(quán)重為100，規(guī)模因子、利潤因子、穩(wěn)健因子、增長因子、影響力因子權(quán)重分配均為20，每個單項因子下又有3各子項，每個子項指標(biāo)權(quán)重分布均為6-7。

（1）單項評分公式

“五因子”中規(guī)模因子和影響力因子不是以量化的百分比形式表示，需將這幾項因子指標(biāo)進(jìn)行量化，得出量化指標(biāo)值。對規(guī)模因子和影響力因子的指標(biāo)進(jìn)行量化的計算公式如下。

其中，Xi為各銀行自身的單項數(shù)據(jù)，Xmin為樣本銀行中各細(xì)項指標(biāo)最小值，Xmax為各銀行中各細(xì)項指標(biāo)最大值，gi為規(guī)模因子和品牌因子中各細(xì)項的量化值。

（2）綜合評分公式

得出單項指標(biāo)量化值以后，由以上已知的各項子項指標(biāo)的權(quán)重分布，用各子項中各細(xì)項的量化值乘權(quán)重再相加得到單因子得分及綜合得分，計算公式如下。

其中，gi和Gi分別為子項中各細(xì)項和子項的單項評分，wi和Wi分別為各細(xì)項和子項的權(quán)重數(shù)。S為國際競爭力的綜合評分。

四、實證結(jié)果

1.基于數(shù)理統(tǒng)計法的樣本銀行的綜合得分

通過數(shù)理統(tǒng)計法計算出2015年，國內(nèi)外各家大型股份制商業(yè)銀行國際競爭力綜合得分及排名如下。

從該實證結(jié)果可以看出，2015年所選的樣本銀行中，排名最靠前的分別是中國工商銀行，中國建設(shè)銀行和德意志銀行，其國際競爭力相對較強(qiáng)。其次國際競爭力較弱的依次是香港匯豐銀行，美國花旗銀行和瑞士銀行。而中國的非國有制股份制股份制股份制商業(yè)銀行南京銀行，民生銀行，招商銀行，北京銀行的國際競爭力相對最弱，說明中國的非國有中小型股份制股份制股份制商業(yè)銀行的國際競爭力有待加強(qiáng)。

2.基于數(shù)理統(tǒng)計法的樣本銀行的單項競爭力排名

各家大型股份制股份制股份制商業(yè)銀行五因子模型各方面的單項得分及排名情況如下。

從規(guī)模因子的得分上看，中國股份制股份制股份制商業(yè)銀行的國際排名靠前的分別為工行，建行。國外股份制股份制股份制商業(yè)銀行的國際排名分別花旗銀行和德意志銀行。國內(nèi)的非國有股份制股份制股份制商業(yè)銀行招商銀行，民生銀行，北京銀行，南京銀行，國外的瑞士銀行在規(guī)模上的國際競爭力居中，匯豐銀行的規(guī)模競爭力最弱。

從利潤因子得分上看，國內(nèi)的非國有股份制股份制股份制商業(yè)銀行南京銀行，北京銀行，招商銀行的利潤競爭力排名最前，而國有股份制股份制股份制商業(yè)銀行的利潤因子競爭力排名居中，包括民生銀行也屬于中等行列。在2015年，國外銀行的利潤國際競爭力排名均落后，說明國外銀行在2015年的盈利能力普遍較弱。

從穩(wěn)健因子得分上看，國外銀行的穩(wěn)健競爭力強(qiáng)于國內(nèi)，德意志銀行的表現(xiàn)最出色，其次是匯豐銀行，花旗銀行。國內(nèi)的工行，建行，及國外瑞士銀行在穩(wěn)健方面居中等行列。國內(nèi)非國有股份制股份制股份制商業(yè)銀行的穩(wěn)健競爭力最弱。說明中國大型股份制股份制股份制商業(yè)銀行尤其是非國有股份制股份制股份制商業(yè)銀行在追求髙盈利的同時，不要過分一味加杠桿，更要處理好經(jīng)營風(fēng)險防。

從國際影響力因子得分上看，中國各家股份制股份制商業(yè)銀行品牌價值偏低和國際化程度低的問題突出。國內(nèi)銀行在規(guī)模上強(qiáng)于國外銀行，但對比起品牌價值，國內(nèi)除了工行，建行以外的資產(chǎn)規(guī)模與其品牌價值相稱外，其他銀行的品牌競爭力較弱，需要加強(qiáng)品牌建設(shè)。

從增長因子得分上看，樣本銀行中中國南京銀行排名最靠前，其次是國外的瑞士銀行，匯豐銀行業(yè)位居前列。國內(nèi)的北京銀行，工行，建行及民生銀行在增長國際競爭力方面居中間位置。國外的花旗銀行，德意志銀行增長因子競爭力排名最后，說明國外股份制商業(yè)銀行的規(guī)模和盈利能力均在萎縮。

五、結(jié)語

從數(shù)理統(tǒng)計法“五因子”得分排序的總體上判斷，國內(nèi)的國有股份制商業(yè)銀行在規(guī)模，影響力等方面靠前，國內(nèi)非國有股份制商業(yè)銀行在利潤因子及增長因子方面靠前。說明國內(nèi)大型國有股份制商業(yè)銀行在盈利能力和增長能力方面需要加強(qiáng)，國內(nèi)的中小型非國有股份制商業(yè)銀行需要加強(qiáng)資產(chǎn)規(guī)模，加強(qiáng)企業(yè)品牌及國際影響力。此外，國外銀行在穩(wěn)健經(jīng)營方面強(qiáng)于國內(nèi)銀行，國內(nèi)銀行在經(jīng)營過程中應(yīng)適當(dāng)控制風(fēng)險，改善銀行業(yè)經(jīng)濟(jì)效率，防范和管控銀行業(yè)風(fēng)險；國外銀行則應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)營管理和促進(jìn)利潤增長。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳曉靜.全球化條件下的商業(yè)銀行競爭力：國際比較與借鑒[J].改革，2008（5）.

[2]魯志勇，于良春.中國銀行競爭力分析與實證研究[J].改革，2002（3）.

[3]張林艷.中美大型商業(yè)銀行競爭力比較[D].廈門大學(xué)學(xué)報，2014.

[4]周立.中國大型商業(yè)銀行國際競爭力的研究[D].西南財經(jīng)大學(xué)，2013.

在20世紀(jì)初期我國對科技銀行的重視程度逐漸提升，并提出了在多地發(fā)展科技銀行的計劃。但根據(jù)實際情況來看，科技銀行的建立并沒有得到落實，其中很多地區(qū)出臺了科技銀行的建設(shè)和發(fā)展規(guī)劃，但是并沒有采取實際行動。在我國之后的發(fā)展中，很多城市的高新技術(shù)開發(fā)區(qū)逐漸出現(xiàn)，這為科技銀行的發(fā)展提供了很好的基礎(chǔ)的基礎(chǔ)條件，因此科技銀行的建設(shè)逐漸得到落實。但根據(jù)我國科技銀行目前的經(jīng)營狀況來看，其中有很多科技銀行設(shè)立在風(fēng)險投資落后的地區(qū)，對其未來發(fā)展沒有進(jìn)行全面分析，導(dǎo)致風(fēng)險投資效果沒有實時表現(xiàn)出來。因此我國科技銀行建立還有很多不足，這就要求我們改革創(chuàng)新，不斷完善建設(shè)結(jié)構(gòu)。

三、分析科技銀行與風(fēng)險投資關(guān)系

就從目前科技銀行的運行現(xiàn)狀來看，它投資的關(guān)系是相輔相成的。首先，銀行是投資的主要途徑，。投資者在開展投資活動的時候擁有選擇投資對象的權(quán)利，但是其在開展投資活動的時候須要得到銀行的融資支持。這主要是因為企業(yè)發(fā)展沒有足夠的資金，就投資者來說自己是很難承受如巨額的資金，同時企業(yè)也是銀行投資的對象，這就達(dá)到雙贏的目的。投資活動有固定的流程，一般是按照投資者選擇投資對象，然后注入部分資金，最后想銀行借貸投資需要的后續(xù)資金；最后，投資者承擔(dān)的風(fēng)險高于銀行。由于投資者負(fù)責(zé)完成對投資對象的選取，所以其在向銀行借貸之前就需要投入一定量的投資資金，這就會讓其承擔(dān)一定的風(fēng)險，并且銀行擁有選擇是否投資的權(quán)利，所以其會在投資者的基礎(chǔ)上對投資風(fēng)險進(jìn)行再次評估，并且在投資失敗時銀行的融資屬于債務(wù)，因此投資者承擔(dān)的風(fēng)險總是會高于銀行。科技銀行與風(fēng)險投資具有銀行與投資的一般關(guān)系，但根據(jù)實際情況來看，科技銀行與風(fēng)險投資的關(guān)系又有其特殊性。其主要有以下幾點：

首先，科技銀行的運行和風(fēng)險投資是息息相關(guān)的。在科技銀行選擇投資對象時，大多時會選擇已經(jīng)通過其他渠道獲得一部分投資的企業(yè)和項目。簡而言之就是銀行對象就是已經(jīng)得到一定風(fēng)險投資支持的企業(yè)，并且正在尋找其它合作對象。在這樣的情況下，風(fēng)險銀行將能對相關(guān)風(fēng)險投資進(jìn)行密切關(guān)注，同時要全面仔細(xì)了解企業(yè)的運行現(xiàn)狀，這樣可以有效降低銀行的投資風(fēng)險。然后，科技銀行會直接開展風(fēng)險投資業(yè)務(wù)，這主要體現(xiàn)在風(fēng)險投資公司的直接建立、協(xié)助客戶募集風(fēng)險投資資金等。另外，在科技銀行日常經(jīng)營中，其會同時為風(fēng)險投資對象和機(jī)構(gòu)提供相應(yīng)的服務(wù)，在投資對象與風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)中起到連接紐帶的作用。這樣能夠讓企業(yè)通過科技銀行的關(guān)系網(wǎng)，在很短的時間內(nèi)完成資金的募集，并且能夠在拓展市場的時候得到資金支持和其它服務(wù)。

其次，科技銀行在選擇服務(wù)對象時，一般是具有發(fā)展前景的中小型企業(yè)。由于科技銀行將服務(wù)對象定位為中小創(chuàng)新型科技企業(yè)，所以其在開展日常經(jīng)營時必須要自負(fù)盈虧，并且要承擔(dān)很高的風(fēng)險。所以科技銀行在開展日常投資活動的時候，必須要對服務(wù)對象進(jìn)行全面了解，并且要讓員工對相關(guān)行業(yè)的發(fā)展前景進(jìn)行深入挖掘和分析。但是科技銀行的員工并不具有分析所有行業(yè)發(fā)展前景的能力，所以科技銀行在開展業(yè)務(wù)的時候只能將中小型企業(yè)作為服務(wù)對象。如硅谷銀行在日常經(jīng)營中將網(wǎng)絡(luò)、信息、軟件、電子技術(shù)等行業(yè)作為主要服務(wù)對象，并且主要針對這些行業(yè)中的中小企業(yè)開展服務(wù)，這樣能夠讓商業(yè)銀行得到高額回報的同時讓風(fēng)險相對更低。而根據(jù)我國科技銀行發(fā)展的實際情況，國家規(guī)定其必須要支持對農(nóng)業(yè)發(fā)展做出貢獻(xiàn)的中小企業(yè)。

再者，科技銀行現(xiàn)今在克服投資風(fēng)險手段上還有很多不足。根據(jù)科技銀行的實際經(jīng)營來看，克服問題上的資金投入還有一些局限性。風(fēng)險投資在資金的投資上顯得力不從心，運營結(jié)構(gòu)上還有很多缺陷，但是通過科技銀行的幫助，就能讓資金上的限制被突破。因為很多項目取得的風(fēng)險投資并不能保證其順利完成，所以其必須要通過其它方式獲得資金，而科技銀行就能為其補足發(fā)展需要的資金。同時，科技銀行能夠為投資對象提供各種金融服務(wù)，其中包括各種傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，也包含投資銀行獨有的業(yè)務(wù)。而在這樣的情況下，企業(yè)能夠在很短的時間內(nèi)獲得需要的資金，并且能夠從科技銀行的關(guān)系網(wǎng)中得到更多的風(fēng)險投資資源。另外，科技銀行在開展風(fēng)險投資業(yè)務(wù)的時候，能夠通過普通銀行服務(wù)了解服務(wù)對象的全面信息。

最后，科技銀行是風(fēng)險投資與銀行的結(jié)合體。在科技銀行的日常經(jīng)營中，不僅能開展債權(quán)投資業(yè)務(wù)，也可以開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)，并且能夠突破兩種業(yè)務(wù)中存在的限制。在開展債權(quán)投資的時候，科技銀行可以從原有客戶的資金中拿出一部分作為投資資金，這樣能夠減少其后續(xù)資金的募集總量和募集資金的花費，然后將所有的資金以借貸的形式用于企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資。在這一業(yè)務(wù)中，科技銀行不僅能從借貸對象處收取高于市場價格的利息，還能通過與企業(yè)的協(xié)商取得企業(yè)的部分股權(quán)，這樣能夠讓科技銀行的效益得到有效提升。如硅谷銀行在為中小企業(yè)提供貸款服務(wù)的同時，會取得企業(yè)一部分控股權(quán)，或是在提供服務(wù)的時候收取少量股權(quán)作為風(fēng)險投資的回報，這樣既讓其日常經(jīng)營中的風(fēng)險降低，又讓其在投資對象發(fā)展較好時獲得高額回報。

四、結(jié)語

科技銀行的經(jīng)營模式?jīng)Q定其能夠為科技的發(fā)展提供很大促進(jìn)作用，并且其自身得到有效發(fā)展。根據(jù)國外科技銀行發(fā)展的實際情況，科技銀行必須要在風(fēng)險投資高度發(fā)達(dá)的地區(qū)才能取得較好發(fā)展。但根據(jù)我國科技銀行分布來看，風(fēng)險投資相對發(fā)達(dá)的地方缺少足夠的科技銀行，而風(fēng)險投資落后地區(qū)卻有數(shù)量較多的科技銀行，這對我國科技銀行的發(fā)展極為不利。所以要讓我國科技銀行得到有效發(fā)展，就必須要對科技銀行的分布進(jìn)行調(diào)整。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝林林，廖穎杰.科技銀行與風(fēng)險投資關(guān)系探討[J].改革與戰(zhàn)略，2011，07：77-79.

[2]陳宇虹.面向風(fēng)險企業(yè)的科技銀行與風(fēng)投公司投資監(jiān)管博弈[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2015，27：69-70+167.

[3]高山.我國科技銀行發(fā)展對策研究[J].技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2013，05：84-87.