【摘要】現(xiàn)金流量表是反映一定時期內企業(yè)經營活動、投資活動和籌資活動對其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物所產生影響的財務報表。它詳細描述了由企業(yè)的經營、投資與籌資活動所產生的現(xiàn)金流。它是財務報表的三個基本報表之一，所表達的是在一個會計期間內，企業(yè)現(xiàn)金增減變動的情況?，F(xiàn)金流量表對企業(yè)的生存和發(fā)展起著至關重要的作用，一個正常經營的企業(yè)，在創(chuàng)造利潤的同時，還應創(chuàng)造現(xiàn)金收益，通過對現(xiàn)金流入來源分析，就可以對創(chuàng)造現(xiàn)金能力作出評價，并可對企業(yè)未來獲取現(xiàn)金能力作出預測。

【關鍵詞】現(xiàn)金流量表 經營活動 投資活動 籌資活動

一、引言

現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為編制基礎的，有助于評價企業(yè)支付能力、償還能力和周轉能力，有助于預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量，有助于分析企業(yè)收益質量及影響現(xiàn)金凈流量的因素，對以權責發(fā)生制為基礎的會計報表進行了必要的補充，增強會計信息的可比性。

本文首先從現(xiàn)金流量表分析開始，通過分析了解企業(yè)的財務狀況和經營成果，預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量情況，為報表使用者進行科學決策提供依據(jù)，使人們對現(xiàn)金流量表分析有更具體的認識；其次，對現(xiàn)金流量表在企業(yè)應用中存在一些問題進行分析；最后，針對現(xiàn)金流量表在應用中的問題提出合理化建議。

二、現(xiàn)金流量表分析概述

（一）現(xiàn)金流量表的定義

現(xiàn)金流量表是反應一定時期內（如月度、季度或年度）企業(yè)經營活動、投資活動和籌資活動對其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物所產生影響的財務報表?，F(xiàn)金流量表是原先財務狀況變動表或者資金流動狀況表的替代物。它詳細描述了由公司的經營、投資與籌資活動所產生的現(xiàn)金流。

（二）現(xiàn)金流量表的作用

現(xiàn)金流量表是反映一家公司在一定時期現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出動態(tài)狀況的報表。其組成內容與資產負債表和損益表相一致。通過現(xiàn)金流量表，可以概括反映經營活動、投資活動和籌資活動對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的影響，對于評價企業(yè)的實現(xiàn)利潤、財務狀況及財務管理，要比傳統(tǒng)的損益表提供更好的基礎。

（三）現(xiàn)金流量表的意義

1.彌補了資產負債信息量的不足。

2.便于從現(xiàn)金流量的角度對企業(yè)進行考核。

3.了解企業(yè)籌措現(xiàn)金、生成現(xiàn)金的能力。

三、現(xiàn)金流量表分析與應用

（一）現(xiàn)金流量表的結構

現(xiàn)金流量表的結構是指將企業(yè)產生的所有的現(xiàn)金流量分為經營活動、投資活動和籌資活動產生的現(xiàn)金流量，會計報表使用者可以從現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的分類項目中，評價企業(yè)的短期償債能力，分析企業(yè)財務狀況的形成及變動原因，進而研究企業(yè)活動產生的現(xiàn)金流量是否穩(wěn)定，以對企業(yè)生存與發(fā)展作好調節(jié)。根據(jù)現(xiàn)金流量表的結構、各項目的內容以及使用者的需要，現(xiàn)金流量表應用分析主要從以下幾個方面進行：

1.從經營活動方面的信息進行分析。經營活動，是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。經營活動產生的現(xiàn)金流量主要包括銷售商品或提供勞務、購買商品、接受勞務、支付工資和交納稅款等流入和流出的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。對企業(yè)的經營活動產生的現(xiàn)金凈流量進行分析，可以了解該企業(yè)經營活動所產生的現(xiàn)金凈流量是否能滿足需要。首先，對于企業(yè)而言，經營活動現(xiàn)金流入主要是銷售商品和提供勞務所得，其代表這企業(yè)正常獲取現(xiàn)金的能力，因此，數(shù)額越大越好。其次，分析經營活動現(xiàn)金流入情況可以從側面反映企業(yè)財務狀況，只有現(xiàn)金流入大于流出，才能加快企業(yè)資金周轉，提高企業(yè)應對風險的能力，以防在突發(fā)事件上導致資金鏈斷裂產生危機。

2.從籌資活動方面的信息進行分析?；I資活動，是指導致企業(yè)資本及債務規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動?；I資活動產生的現(xiàn)金流量主要包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤、發(fā)行債券、償還債務等流入和流出的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。企業(yè)管理者、債權人和投資人著重關注的問題就是企業(yè)籌資能力的強弱以及籌資環(huán)境的好壞。只有被認為財務狀況良好的公司，投資者才會樂于投資，因此通過對企業(yè)籌資能力和環(huán)境的分析，有助于企業(yè)管理者能夠正確地進行經濟決策，幫助投資者正確投資。

3.從投資活動方面的信息進行分析。投資活動，是指企業(yè)長期資產的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內的投資及其處置活動。企業(yè)為了滿足自己正常的生產經營活動，就需要購買機器設備、廠房、先進技術、無形資產等，同時可能還需要對外進行長期或短期投資，這些成本就形成了企業(yè)投資活動主要的現(xiàn)金流出。有付出才會有收獲，如果企業(yè)轉移生產場地或是淘汰舊設備，將其對外出售，就可以取得處置收益；企業(yè)的對外投資也將帶來投資收益等，這些又構成了企業(yè)的現(xiàn)金流入。分析投資活動產生的現(xiàn)金流量，要充分考慮企業(yè)的預算情況、投資計劃，以及對應資產負債表中的長期投資等相關情況進行分析，判斷企業(yè)是否存在潛在風險。

（二）現(xiàn)金流量表的應用意義

1.解釋企業(yè)一定時期內利潤與現(xiàn)金流量的差異及其原因。

2.對企業(yè)未來現(xiàn)金流量進行預測。

3.有助于客觀評價企業(yè)整體財務狀況。

4.作為一個分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付賬單的能力。

四、現(xiàn)金流量表在企業(yè)分析與應用中存在的問題

（一）沒有重視“分配活動產生的現(xiàn)金流量”

分配活動是企業(yè)資金運動過程中密不可分的重要組成部分。而在現(xiàn)金流量表中，僅僅關注企業(yè)經營活動、投資活動和籌資活動產生的現(xiàn)金流量，忽視了分配活動產生的現(xiàn)金流量的重要性，將分配活動產生的現(xiàn)金流量分散在除投資活動外的經營活動和籌資活動中。

（二）現(xiàn)金流量表分析不夠靈活

一是，部分企業(yè)在利用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)財務狀況時，常常忽視與資產負債表和利潤表相結合使用，僅關注現(xiàn)金流量表自身所反映的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況。

二是，部分企業(yè)對現(xiàn)金流量表采用單期分析方式，不將其與企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)進行對比分析，因此單期分析得出的結論并不可靠。

三是，現(xiàn)金流量表采用的是縱向分布，據(jù)此分析范圍比較狹窄，沒有與同行業(yè)比較，易使企業(yè)忽視本身在同行業(yè)中的地位，不利于企業(yè)今后發(fā)展。

（三）現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)可靠性弱

財務分析要求企業(yè)真實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他信息，保證會計信息真實可靠，內容完善。現(xiàn)金流量表中的數(shù)據(jù)是企業(yè)根據(jù)過去會計交易或事項影響的結果這些歷史數(shù)據(jù)資料分析得出的結論，對于企業(yè)預測未來現(xiàn)金流入量或現(xiàn)金流出量及其變動情況，只是具有參考價值，并不是完全可靠的。編制現(xiàn)金流量表所采用的各類信息的可靠性會受到多種因素的影響，導致報表分析缺乏準確性和可靠性。

（四）現(xiàn)金流量表管理意識淡薄

某些企業(yè)領導只重視利潤表表面上的盈利，重視企業(yè)獲取利潤的能力而忽視企業(yè)生存與長久發(fā)展。企業(yè)領導對現(xiàn)金流量表的不重視導致下屬財務人員不重視編制現(xiàn)金流量表。

五、解決對策

（一）將“分配活動產生的現(xiàn)金流量”單列顯示

不同的信息使用者對會計信息有不同的要求，企業(yè)的投資者是最主要同時也是最重要的會計信息使用者，滿足投資者的現(xiàn)金流量信息要求是至關重要的。基于此，將現(xiàn)金流量表分為四大部分：經營活動、投資活動、籌資活動和分配活動，將“分配活動產生的現(xiàn)金流量”單獨列出來，并將分配活動定義為：企業(yè)由分配關系與相關經濟主體發(fā)生的各種經濟活動。有助于信息使用者，尤其是投資者掌握更加全面的財務信息。

（二）靈活分析現(xiàn)金流量表

一是，采用單期分析和多期分析相結合的方式分析現(xiàn)金流量表，有利于分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變化發(fā)展趨勢。

二是，單一的現(xiàn)金流量表信息是有限的，可結合資產負債表和利潤表等資料全面分析。

三是，重視橫向分析，將分析范圍擴大到其他企業(yè)，尤其是同行業(yè)中的優(yōu)秀企業(yè)，拓展企業(yè)的視野，認識到自身所處地位，有利于企業(yè)的經營管理和未來發(fā)展。

（三）提高現(xiàn)金流量表中數(shù)據(jù)的可靠性

重視企業(yè)環(huán)境對現(xiàn)金流量的影響，充分理解現(xiàn)金流量表內的信息，方可保證現(xiàn)金流量表信息的可靠性，使信息使用者全面、充分、完整的掌握信息，滿足不同使用者的要求。

（四）培養(yǎng)現(xiàn)金流量管理意識

現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務管理中處于核心地位，是企業(yè)判斷財務風險的重要依據(jù)。因此，企業(yè)首先要培養(yǎng)管理層的現(xiàn)金流量管理意識，企業(yè)中的員工也要樹立現(xiàn)金流量意識，為提高企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平打好組織基礎。不能只憑利潤表中的數(shù)據(jù)評價領導干部的業(yè)績，應結合其他指標衡量，要讓企業(yè)的管理者明白現(xiàn)金流量對于企業(yè)的重要性。

六、結論

本文主要針對現(xiàn)金流量表分析與應用在企業(yè)中存在的問題展開，著重提出現(xiàn)金流量表存在的問題，并針對以上問題提出合理的建議。

隨著經濟全球化和市場經濟的飛速發(fā)展，市場競爭不斷加劇，企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和風險也越來越大，改善現(xiàn)金流量，增強企業(yè)的抗風險能力是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的必然要求；改善現(xiàn)金流量表所存在的問題，可以為企業(yè)管理者提供更加準確的財務信息，幫助投資者評估企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。

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作者簡介：景玲（1978-），女，漢族，遼寧沈陽人，畢業(yè)于沈陽工業(yè)學院，現(xiàn)供職于瑞華會計師事務所（特殊普通合伙），研究方向：審計、會計。