何煜輝

摘要：近年來(lái)我國(guó)融資租賃行業(yè)發(fā)展迅速，但融資租賃行業(yè)是認(rèn)定為金融行業(yè)還是非金融行業(yè)一直存在較大爭(zhēng)議，這也使得融資租賃行業(yè)在進(jìn)行賬務(wù)處理和編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)存在重多疑惑和問(wèn)題，尤其是現(xiàn)金流量表在融資租賃企業(yè)編制中更是各色各樣，缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，問(wèn)題突出。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表；融資租賃企業(yè)；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流

截止2016年9月底，我國(guó)融資租賃企業(yè)約為6392家，其中上市或掛牌的融資租賃公司10余家，融資租賃業(yè)已然發(fā)展成為除銀行和信托的第三大金融行業(yè)。然而在我國(guó)，融資租賃行業(yè)的金融屬性尚無(wú)明確界定，融資租賃企業(yè)也都按照非金融企業(yè)的編報(bào)要求編制財(cái)務(wù)報(bào)表，眾多融資租賃企業(yè)因外部融資、股價(jià)管理、業(yè)績(jī)考核需要或會(huì)計(jì)人員勝任能力不足等方面原因，在賬務(wù)處理和報(bào)表編制上，因《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和其他會(huì)計(jì)制度、規(guī)定無(wú)明確的規(guī)范而任意編報(bào)，尤其是在現(xiàn)金流量表的編報(bào)上問(wèn)題叢生，如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金流的區(qū)分，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流的區(qū)分，收回融資本金和利息現(xiàn)金流入列報(bào)的區(qū)分，償還對(duì)外融資本金及利息現(xiàn)金流出列報(bào)的區(qū)分，這些問(wèn)題造成的結(jié)果已經(jīng)嚴(yán)重影響了報(bào)表使用者對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量情況的判斷和決策。

一、融資租賃企業(yè)現(xiàn)金流量表存在的具體問(wèn)題

（一）融資租賃企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和投資活動(dòng)現(xiàn)金流的區(qū)分

融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對(duì)供貨人或出賣人的選擇，從出賣人那里購(gòu)買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的交易。那么出租人購(gòu)買租賃物向供貨人或出賣人支付租賃物購(gòu)買款而產(chǎn)生的現(xiàn)金流出是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出還是投資活動(dòng)現(xiàn)金流出呢？對(duì)于一般非金融企業(yè)，公司購(gòu)買固定資產(chǎn)而支付的購(gòu)買款在現(xiàn)金流量表中都計(jì)入“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”，因?yàn)檫@是公司為獲取長(zhǎng)期的持續(xù)發(fā)展、盈利能力和現(xiàn)金流入而進(jìn)行的投資活動(dòng)。而該項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)于融資租賃公司而言購(gòu)買租賃設(shè)備出租給承租人卻是最日常、最核心、頻率最高的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，就如同生產(chǎn)企業(yè)購(gòu)買原材料而支付材料款、工程施工企業(yè)購(gòu)買工程材料支付工程款、文化影視業(yè)拍攝劇目而支付制作費(fèi)款等等一樣，是“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”列報(bào)的內(nèi)容。由于融資租賃公司收回租賃本息的現(xiàn)金流入要在租賃期分期流入，而購(gòu)買租賃設(shè)備的購(gòu)買價(jià)款確是一次性支付，現(xiàn)金流出相對(duì)現(xiàn)金流入更大，故若將其列入“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”這一經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出項(xiàng)目，則幾乎所有的融資租賃公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~就會(huì)是負(fù)數(shù)，這是所有企業(yè)都無(wú)法接受的，因?yàn)檫@樣的報(bào)表無(wú)論是去銀行融資還是發(fā)債甚至是IPO都是不可能被市場(chǎng)接受的。

（二）融資租賃企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流的區(qū)分

目前，融資租賃公司主要是靠收取承租人的利息收入和支付融資資金的利息支出之間的息差作為盈利模式。收取的承租人的利息大多數(shù)企業(yè)將其計(jì)入了“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，而支付融資資金的利息支出大多數(shù)企業(yè)卻將其計(jì)入了“分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金”，這一公司的收入和成本差在其他企業(yè)的現(xiàn)金流量表中均列示到經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中，分別列示為“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”和“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”。但融資租賃企業(yè)卻將現(xiàn)金流入記入經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入，而將現(xiàn)金流出記入籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出，融資租賃企業(yè)這樣選擇性的操作是明顯的按不“同一”標(biāo)準(zhǔn)理解和區(qū)分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和籌資活動(dòng)，如此不匹配的處理方式是虛增了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~，虛減了籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~，勢(shì)必誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的使用和判斷決策。

（三）融資租賃企業(yè)收回融資本金和利息現(xiàn)金流入列報(bào)的區(qū)分

融資租賃企業(yè)將租賃物出租給承租人后，接著會(huì)在整個(gè)租賃期內(nèi)收取租金，收取的租金中包括本金和利息兩部分，其中本金是指購(gòu)買租賃物支付的購(gòu)買價(jià)款的部分，利息是指出租人購(gòu)買租賃物給承租人使用而收取的購(gòu)買價(jià)款的利息。一般非金融企業(yè)收取其他非金融企業(yè)的借款本金和利息多記入“收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”，而借款給其他非金融而支付的本金和利息一般記入“支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”，這樣就分別在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出進(jìn)行列式，相互匹配。然而，我們發(fā)現(xiàn)不少融資租賃企業(yè)將收回的租賃本金放入“收回投資所收到的現(xiàn)金”，將收回的利息放入“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，收回的本金和利息分別放入了投資活動(dòng)現(xiàn)金流和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流。這些融資租賃企業(yè)將收回的租賃本金放入“收回投資所收到的現(xiàn)金”是因?yàn)橹Ц顿?gòu)買價(jià)款時(shí)（及本金）企業(yè)將其放入了“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”這一投資活動(dòng)現(xiàn)金流項(xiàng)目，所以收回本金時(shí)就應(yīng)該也放在投資活動(dòng)現(xiàn)金流項(xiàng)目，但問(wèn)題的關(guān)鍵在于融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)本質(zhì)就是進(jìn)行融物融資，無(wú)論本金還是利息收入都是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一部分，就應(yīng)該和商品銷售企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入中包括的本金和毛利兩部分都記入 “銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”一樣，而不應(yīng)該將其分開。

二、融資租賃企業(yè)現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表勾稽關(guān)系問(wèn)題

企業(yè)三張財(cái)務(wù)報(bào)表中的勾稽關(guān)系是非常緊密的，譬如在一般企業(yè)中，資產(chǎn)負(fù)債表中的“固定資產(chǎn)”、“無(wú)形資產(chǎn)”等長(zhǎng)期資產(chǎn)與現(xiàn)金流量表中的“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”等投資活動(dòng)現(xiàn)金流有著緊密的勾稽關(guān)系；利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)成本和資產(chǎn)負(fù)債表的存貨、應(yīng)付賬款、預(yù)付賬款科目與現(xiàn)金流量表中的“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”有著緊密的勾稽關(guān)系；資產(chǎn)負(fù)債表中的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“交易性金融資產(chǎn)”等金融資產(chǎn)類科目的增減變動(dòng)與現(xiàn)金流量表中的“投資支付的現(xiàn)金”、“收回投資所收到的現(xiàn)金”有緊密的勾稽關(guān)系。

然而，在融資租賃企業(yè)中由于會(huì)計(jì)處理規(guī)范和人為調(diào)整，使得原本應(yīng)有的各報(bào)表項(xiàng)目間的勾稽關(guān)系已全然不在，如融資租賃企業(yè)每期現(xiàn)金流量表中“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”金額巨大，而資產(chǎn)負(fù)債表中“固定資產(chǎn)”、“無(wú)形資產(chǎn)”等科目數(shù)額極小；利潤(rùn)表中營(yíng)業(yè)成本與資產(chǎn)負(fù)債表中的預(yù)付賬款、應(yīng)付賬款金額巨大，但現(xiàn)金流量表中“購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”基本很少有數(shù)；資產(chǎn)負(fù)債表中的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”、“可供出售金融資產(chǎn)”、“交易性金融資產(chǎn)”等金融資產(chǎn)科目既無(wú)余額，在報(bào)表附注中也未見披露其發(fā)生額，可是現(xiàn)金流量表中的“收回投資所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目卻金額巨大。使得不明真相的報(bào)表使用者摸不著頭腦，讓大家感覺 “經(jīng)濟(jì)越發(fā)展、報(bào)表越復(fù)雜”。

三、如何規(guī)范融資租賃企業(yè)現(xiàn)金流表編報(bào)

由于目前融資租賃企業(yè)中掛牌上市的企業(yè)越來(lái)越多，為了財(cái)務(wù)報(bào)表能更好的提供有用信息，幫助投資者作出正確的投資判斷，融資租賃企業(yè)有必要統(tǒng)一規(guī)范報(bào)表項(xiàng)目列報(bào)，尤其是各項(xiàng)現(xiàn)金流在現(xiàn)金流量表中的編報(bào)尤其重要。具體的方法是：

（一）盡快對(duì)融資租賃行業(yè)的金融屬性進(jìn)行界定，如果融資租賃業(yè)能夠界定為金融企業(yè)，則應(yīng)盡快改變使用的報(bào)表格式，改按適用金融企業(yè)報(bào)表格式，或參照金融企業(yè)報(bào)表格式制定融資租賃企業(yè)的報(bào)表格式。

（二）如果將融資租賃企業(yè)界定為非金融企業(yè)，則應(yīng)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)哪些屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、哪些屬于籌資活動(dòng)、哪些屬于投資活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)性的規(guī)定，讓融資租賃企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理和編報(bào)時(shí)有據(jù)可依、有章可循。

（三）在對(duì)融資租賃企業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)性分類時(shí)應(yīng)堅(jiān)持“實(shí)質(zhì)重于形式”、“配比性”原則，在考慮商業(yè)實(shí)質(zhì)的同時(shí)兼顧考慮現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表之間的勾稽關(guān)系，使報(bào)表項(xiàng)目和報(bào)表項(xiàng)目之間緊密勾稽，邏輯嚴(yán)謹(jǐn)。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：重慶通航融資租賃有限公司財(cái)務(wù)資金部）