【摘要】隨著存款利率的上限取消，我國利率市場化已基本完成。利率的全面放開將會加劇銀行業(yè)間的競爭，給我國商業(yè)銀行帶來巨大的挑戰(zhàn)，特別是中小商業(yè)銀行，在資產(chǎn)規(guī)模、風(fēng)險控制等上都落后于大型國有銀行，就更需要積極應(yīng)對這種挑戰(zhàn)。調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；差異化經(jīng)營；加強(qiáng)利率風(fēng)險管理三個方面是中小型銀行應(yīng)對利率市場化挑戰(zhàn)的有效途徑。

【關(guān)鍵詞】利率市場化 城市商業(yè)銀行 挑戰(zhàn) 利率風(fēng)險

一、引言

1993年中央十四屆三種全會首次提出利率市場化改革以來，我國利率市場化改革經(jīng)歷了22個年頭，按照“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”步驟有序推行。1996，銀行間同業(yè)拆借利率放開，標(biāo)志著我國基本實現(xiàn)同業(yè)拆借市場的利率市場化，邁出歷史第一步，并在之后的10多年間基本完成貨幣市場利率的市場化改革；又陸續(xù)完成債券市場、外幣存貸款利率、貼現(xiàn)利率市場化；2013年7月，央行取消貸款利率0.7倍的下限，全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制；2015年10月央行又取消了存款利率上限，意味著我國利率市場化改革基本完成。取消利率管制，利率由市場供求決定將會我國銀行業(yè)帶來巨大的沖擊和挑戰(zhàn)，尤其對中小型商業(yè)銀行。

左中海（2012）強(qiáng)調(diào)，利率市場化給中小銀行帶來的挑戰(zhàn)尤為嚴(yán)峻，表現(xiàn)在其收入來源更依賴于利息收入、風(fēng)險定價模型發(fā)展滯后、資金成本和經(jīng)營成本壓力更大等方面，因此，中小型銀行更應(yīng)積極、主動地加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。巴曙松等（2013）認(rèn)為完成利率市場化后，中小銀行相比國有銀行明顯處于弱勢地位，受到的沖擊將會更大，不僅表現(xiàn)為在凈利差的收窄，更表現(xiàn)為來自大型銀行的競爭擠壓。徐勝（2014）以中小商業(yè)銀行為對象，運(yùn)用SWOT模型分析了中小型商業(yè)銀行的內(nèi)外部環(huán)境，揭示了我國中小型商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型的必要性。

二、利率市場化對中小型商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)

（一）傳統(tǒng)的以利差為主要盈利模式難以為繼

由于我國的利率管制，商業(yè)銀行一直都是依靠利差躺著就能掙錢，利息收入占營業(yè)收入的比例相當(dāng)高，北京銀行和南京銀行利息收入占比都超過90%，利息收入中貸款收入占主要，銀行靠著存貸款利差就可以獲得巨大的收入，可是利率市場化改革后，利率由市場供求決定，勢必會加強(qiáng)銀行業(yè)間競爭縮小存貸款利差，中小銀行相比大型國有銀行又處在劣勢地位，如果還是再繼續(xù)依賴這種單一的業(yè)務(wù)模式，很難在競爭的洪流中生存，就需要中小商業(yè)銀行尋找其他的盈利模式，提高非利息收入占比。

（二）傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)被大型國有銀行吞噬

大型國有銀行在資產(chǎn)規(guī)模上較中小銀行有明顯的優(yōu)勢，國有銀行的客戶資源豐富，而且一般都是大客戶，在存貸業(yè)務(wù)上擠壓中小銀行的生存空間，面臨明顯的擠出效應(yīng)，特別是區(qū)域中小銀行，在新增人民幣貸款占比不足15%，絕大部分市場都被國有銀行占據(jù)。 利率市場化后，企業(yè)會根據(jù)自身的實力與銀行議價，爭取適合的利率，而大型國有銀行資本規(guī)模較大，為了爭奪市場會動用利率決定權(quán)提高存款利率，降低貸款利率。中小銀行收到價格的競爭沖擊，很難爭取到優(yōu)質(zhì)企業(yè)，存貸業(yè)務(wù)進(jìn)一步被擠壓，如果刻意提高存款利率與國有銀行競賽，可能會給中小銀行帶來經(jīng)營風(fēng)險。

（三）利率風(fēng)險管理難度進(jìn)一步加大

根據(jù)國際經(jīng)驗，利率市場化后金融機(jī)構(gòu)的利率風(fēng)險加大，以美國儲備貸款協(xié)會為例。美國之前也是實行利率管制，儲備貸款協(xié)會都是吸收短期存款發(fā)放長期貸款，依靠利差為主要盈利手段，利率市場化后，短期存款利率直線上升，而原來的長期貸款利率不變導(dǎo)致利潤下降，甚至破產(chǎn)。我國利率放開后，利率波動會更加頻繁，而且存貸款利率定價能力弱，對中小銀行的利率風(fēng)險管理是嚴(yán)峻的考驗。國有銀行具有更強(qiáng)的議價能力，中小銀行與之競爭只能依靠提高存款利率來吸引客戶，勢必就會增加銀行資產(chǎn)投入到高風(fēng)險領(lǐng)域，加劇銀行的風(fēng)險。

三、中小型銀行應(yīng)對利率市場化的措施

（一）調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)首先鑒于利率市場化下中小銀行面臨存款增長的壓力，而金融脫媒加快、直接金融發(fā)展為加大主動負(fù)債提供機(jī)遇，中小銀行應(yīng)大力拓展主動負(fù)債，提高非存款類負(fù)債占比。其次大幅提高零售業(yè)務(wù)占比，降低議價能力較弱的批發(fā)信貸業(yè)務(wù)，優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)。第三，提高非利息收入占比，連平（2014）認(rèn)為為應(yīng)對利率市場化的挑戰(zhàn)，中小銀行應(yīng)用五年的時間努力將非利息收入占比從20%提高到30%左右。

（二）差異化經(jīng)營

中小商業(yè)銀行應(yīng)明確自身的戰(zhàn)略定位，不盲目與大型國有銀行惡性競爭，結(jié)合自身優(yōu)勢將主要客戶集中于小微企業(yè)和個人客戶，特別是區(qū)域性中小銀行有地緣優(yōu)勢，對于區(qū)域內(nèi)的小微企業(yè)的財務(wù)狀況、信用記錄等有充分的了解，降低貸款的回收風(fēng)險。中小銀行還可以開展社區(qū)銀行，針對周邊社區(qū)做精細(xì)化經(jīng)營，將自己的優(yōu)勢發(fā)揮到最大化，在增加收入的同時降低不良貸款率。

（三）加強(qiáng)利率風(fēng)險管理

利率市場化后，利率頻繁波動會加劇銀行的利率風(fēng)險，我國銀行一直以來都是保持的利率敏感性正缺口，當(dāng)利率下調(diào)時，銀行的凈利息收入大幅度損失，尤其是中小銀行，利息收入占比較大，其他的收入較少，而且總資產(chǎn)也較低，較大的利率風(fēng)險會危及銀行的正常經(jīng)營，甚至面臨破產(chǎn)，所以中小銀行必須要加強(qiáng)對利率風(fēng)險管理意識，提升利率風(fēng)險管理能力，使用利率衍生工具來規(guī)避風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)

[1]連平.利率市場化：誰主沉浮[M].中國經(jīng)濟(jì)出版社，2014（4）.

[2]張健華.利率市場化的全球經(jīng)驗[M].機(jī)械工業(yè)出版社，2014（4）.

作者簡介：徐浩（1993-），男，漢族，江西上朗人，碩士研究生，研究方向：金融風(fēng)險管理。