李一漢　羅獲發(fā)

摘要：“一帶一路”戰(zhàn)略作為我國首倡的發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)我國現(xiàn)代化建設(shè)具有深遠(yuǎn)意義，也是我國對(duì)外開放戰(zhàn)略的2.0升級(jí)版。“一帶一路”語境下，中國企業(yè)海外投資，也是我國對(duì)外開放和產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的重要途徑。對(duì)于開展海外投資的主體而言，央企是“領(lǐng)頭羊”，政府在企業(yè)海外投資過程中，扮演重要且主導(dǎo)性的角色。換句話說，中國企業(yè)的海外投資不僅出于自身利益，更重要的是國家戰(zhàn)略，肩負(fù)著實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興和維護(hù)國家戰(zhàn)略安全的重要任務(wù)。

關(guān)鍵詞：“一帶一路”；中國企業(yè)；海外投資

0引言

2013年9月，習(xí)近平在哈薩克斯坦納扎爾巴耶夫大學(xué)演講時(shí)提出：為了使各國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系更加緊密，可以用新的合作模式，一起建設(shè)“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”，逐步形成大合作。2013年10月，習(xí)近平在印度尼西亞國會(huì)演講時(shí)提到：中國愿同東盟國家加強(qiáng)海上合作，發(fā)展海洋合作伙伴關(guān)系，共同建設(shè)21世紀(jì)“海上絲綢之路”。“一帶一路”，也就是“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略作為我國首倡的發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)我國現(xiàn)代化建設(shè)具有深遠(yuǎn)意義，也是我國對(duì)外開放戰(zhàn)略的2.0升級(jí)版。

“一帶一路語境下，中國企業(yè)海外投資，也是當(dāng)前我國對(duì)外開放和產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的重要途徑。按照市場經(jīng)濟(jì)邏輯，企業(yè)海外投資行為，都是企業(yè)基于擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模、拓展海外市場等因素的考量。對(duì)于我國開展海外投資的企業(yè)主體而言，大多以央企作為‘領(lǐng)頭羊”。與此同時(shí)，政府在企業(yè)進(jìn)行海外投資的過程中，扮演重要且主導(dǎo)的角色。換句話說，中國企業(yè)的海外投資行為，不僅是出于企業(yè)自身利益，更重要的是具有國家戰(zhàn)略意義，肩負(fù)著實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興和維護(hù)國家戰(zhàn)略安全的重要使命。

1中國企業(yè)海外投資的背景

根據(jù)當(dāng)前中國企業(yè)海外投資現(xiàn)狀，分析海外投資背景，主要有以下幾個(gè)方面：

1.1經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)

上世紀(jì)80年代以來，全球化成為一個(gè)被廣泛討論的概念。由于信息技術(shù)的高度發(fā)展，使得資本、技術(shù)、勞動(dòng)、商品、信息等在全球的范圍內(nèi)可以快速的流動(dòng)，不同區(qū)域的文化也能在世界的范圍內(nèi)相互滲透和交流，因此全球化是人類歷史上一種多層次、復(fù)雜化的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和文化現(xiàn)象?！耙粠б宦贰卑l(fā)展戰(zhàn)略也是基于這一國際背景應(yīng)運(yùn)而生。

也就是說，中國企業(yè)海外投資的背景，主要是經(jīng)濟(jì)全球化。經(jīng)濟(jì)全球化是當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)的主要特征之一，同時(shí)也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要趨勢(shì)。當(dāng)商品、技術(shù)、信息、服務(wù)、資金、人員等生產(chǎn)要素在世界各地自由的流通，可以實(shí)現(xiàn)資源在世界范圍內(nèi)的優(yōu)化配置。

目前，經(jīng)濟(jì)全球化與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的整合是兩股重要的世界經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，國際的貿(mào)易活動(dòng)、投資以及生產(chǎn)活動(dòng)等都以前所未有的速度在世界各地的經(jīng)濟(jì)市場內(nèi)進(jìn)行，一個(gè)更為開放的世界經(jīng)濟(jì)體系儼然成型，整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作方式已經(jīng)具有國際競爭國內(nèi)化、國內(nèi)競爭國際化的特征。若從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的內(nèi)容來觀察，過去的國際貿(mào)易可以在全球的范圍內(nèi)進(jìn)行資源配置的優(yōu)化，但是現(xiàn)今許多國家都對(duì)外國制造進(jìn)口的商品，設(shè)置關(guān)稅的壁壘，導(dǎo)致進(jìn)口的商品無法在其市場具有更強(qiáng)的競爭力，這樣的做法可以保護(hù)國內(nèi)的弱勢(shì)產(chǎn)業(yè)，卻對(duì)資源的全球配置有負(fù)面之影響。

通常而言，中國企業(yè)的規(guī)模與國際競爭力，都與國際市場上其他國家的大型跨國企業(yè)有一段落差，因此必須通過政府的力量來積極培養(yǎng)本國的跨國企業(yè)。

1.2實(shí)施多年的“引進(jìn)來”戰(zhàn)略，為進(jìn)行海外投資奠定基礎(chǔ)

實(shí)施改革開放30多年以來，其對(duì)外開放的政策，前期主要是采取引進(jìn)外資，讓我國經(jīng)濟(jì)和世界經(jīng)濟(jì)逐漸接軌。政府給予外國企業(yè)優(yōu)惠的稅率，并制定許多相關(guān)的優(yōu)惠政策來吸引海外投資者進(jìn)入我國進(jìn)行投資，希望透過有效的利用外國跨國企業(yè)的大量資金與技術(shù)，來彌補(bǔ)工業(yè)化過程中資金和技術(shù)的巨大缺口，進(jìn)而帶動(dòng)國內(nèi)的各項(xiàng)基礎(chǔ)建設(shè)以及提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并利用外資獲取經(jīng)濟(jì)高速成長的動(dòng)力。

在政策支持下，外國企業(yè)持續(xù)地進(jìn)入我國進(jìn)行投資，也使得我國整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力獲得大幅提升，這些因?yàn)橐M(jìn)來戰(zhàn)略而提升的國家經(jīng)濟(jì)力量，成為日后中國企業(yè)進(jìn)行海外投資時(shí)，得以有效運(yùn)用的資金和資源（例如：龐大的外匯儲(chǔ)備）。

“引進(jìn)來”戰(zhàn)略的實(shí)施，使我國成為跨國企業(yè)投資的重點(diǎn)，長期的投資設(shè)廠使我國成為“世界工廠”，通過這種以出口為導(dǎo)向的產(chǎn)業(yè)型態(tài)，獲取大量的外匯儲(chǔ)備，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。然而近年來歐美國家，由于金融危機(jī)，不僅使歐美各國失業(yè)率居高不下，面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)；而且由于歐美國家消費(fèi)力大幅降低，使得我國所生產(chǎn)的消費(fèi)品需求大幅降低，導(dǎo)致出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的問題。例如，冰箱、電視等制造業(yè)產(chǎn)品發(fā)生過度競爭與產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象。于是這些產(chǎn)業(yè)類別的企業(yè)就必須想辦法去海外進(jìn)行投資，提升其自身的國際競爭力，才能開拓新的市場。

1.3貿(mào)易順差急劇增加

我國在二十一世紀(jì)初提出“走出去”戰(zhàn)略，其中一個(gè)因素是貿(mào)易順差激增。在外資對(duì)我國金融與證券投資增加的背景下，資本的收支亦持續(xù)出現(xiàn)盈余，導(dǎo)致國際收支情況出現(xiàn)“雙順差”的走勢(shì)。為了緩和嚴(yán)重的對(duì)外貿(mào)易失衡和激烈的貿(mào)易沖突，即使通過人民幣升值減緩我國的貿(mào)易順差，也無法得到良好效果，歐美國家要求人民幣再次升值的聲音不絕于耳，并且貿(mào)易沖突也從歐美發(fā)達(dá)國家逐步擴(kuò)大到發(fā)展中國家。對(duì)于我國而言，維持人民幣低價(jià)位將有利于出口產(chǎn)業(yè)，而出口產(chǎn)業(yè)又提供最多的就業(yè)機(jī)會(huì)，就業(yè)問題不僅影響社會(huì)秩序的穩(wěn)定，更是重大的政治議題，因此我國無法接受人民幣大幅升值。為了緩和人民幣升值壓力，讓龐大的外匯儲(chǔ)備做更有效率的資源配置，于是積極推進(jìn)、鼓勵(lì)中國企業(yè)到海外進(jìn)行大規(guī)模投資活動(dòng)，努力將龐大的外匯儲(chǔ)備，轉(zhuǎn)化為與國家安全和經(jīng)濟(jì)安全息息相關(guān)的具有重要戰(zhàn)略意義的有形海外資產(chǎn)。

2中國企業(yè)海外投資的意義

中國企業(yè)海外投資，不能簡單看成是企業(yè)自發(fā)性獲取利益的市場行為，而應(yīng)將它看作是我國政府實(shí)現(xiàn)國家利益與“一帶一路”戰(zhàn)略目標(biāo)的重要行為。其積極意義如下：

2.1確保獲得戰(zhàn)略性資源

我國雖然幅員廣大，蘊(yùn)藏許多重要的礦產(chǎn)資源，但是目前已知的主要礦產(chǎn)資源中，能夠有助于國家建設(shè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的礦產(chǎn)資源只有21種。而特別重要的戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源，如石油、銅、鐵等的自給自足能力逐年下降，必須依賴大量進(jìn)口。自1993年起，我國從能源凈出口國變成凈進(jìn)口國，能源的總消費(fèi)已經(jīng)大于總供給，煤炭、電力、石油和天然氣等能源在我國都存在供應(yīng)缺口，如果我國自產(chǎn)的資源大部分都已經(jīng)不敷使用而需要長期仰賴進(jìn)口，那么我國的經(jīng)濟(jì)是否有持續(xù)向上發(fā)展的動(dòng)力，便存在非常大的隱憂。以石油作為觀察指標(biāo)，根據(jù)《2010國內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報(bào)告》，截至2009年底，我國石油的對(duì)外依存度已經(jīng)超過總需求的55%，強(qiáng)烈凸顯出我國國內(nèi)石油能源儲(chǔ)備量不足的問題。到2010年，我國原油凈進(jìn)口量首次突破2億噸，政府為了確保經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，明確足夠且穩(wěn)定供給的自然資源是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提，因此中國企業(yè)對(duì)外投資的首要考察就是確保戰(zhàn)略性資源的穩(wěn)定供給。

對(duì)于政府而言，戰(zhàn)略性資源穩(wěn)定供給與否，直接關(guān)系到國家的經(jīng)濟(jì)安全、政治安全、軍事安全以及民眾生活，因?yàn)槿糁粏螁我揽窟M(jìn)口貿(mào)易來獲取國家生存與發(fā)展的關(guān)鍵資源，其風(fēng)險(xiǎn)過于龐大。因此為維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展與成長，必須推動(dòng)“走出去”戰(zhàn)略，到海外市場對(duì)礦產(chǎn)能源產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，如此將可建立長期發(fā)展所需的戰(zhàn)略性資源的穩(wěn)定供應(yīng)來源，避免國家的發(fā)展命脈掌握在其他國家手上。

透過投資境外的礦產(chǎn)能源業(yè)，對(duì)拓展戰(zhàn)略性資源的多元化與穩(wěn)定，以及維護(hù)國家的永續(xù)發(fā)展至關(guān)重要，因此政府希望由較具規(guī)模和技術(shù)能力的大型中國企業(yè)（中海油、中石油、中石化）進(jìn)行跨國并購或合作開發(fā)，以獲取海外重要資源的開采權(quán)或所有權(quán)。

2.2開拓海外市場

企業(yè)在面臨國內(nèi)市場飽和或成長趨緩的情況下，除了有效降低生產(chǎn)成本外，必須積極開拓海外市場，讓中國企業(yè)的經(jīng)營找到新的獲利增長點(diǎn)。如果中國企業(yè)以直接在當(dāng)?shù)赝顿Y設(shè)廠的方式進(jìn)入海外市場，會(huì)面臨在當(dāng)?shù)貨]有品牌知名度，消費(fèi)者還不了解該企業(yè)品牌形象的情況下，將無法獲得當(dāng)?shù)叵M(fèi)者對(duì)產(chǎn)品的信心，這對(duì)于我國企業(yè)經(jīng)營海外市場，建立產(chǎn)品的銷售網(wǎng)絡(luò)，與其他大型國際跨國企業(yè)競爭，必定會(huì)遭遇許多的困難。因此，若以開拓海外市場為發(fā)展重點(diǎn)，可以思考通過跨國并購的方式進(jìn)行海外投資，選擇在當(dāng)?shù)厥袌鼍哂幸欢ㄒ?guī)模的銷售網(wǎng)絡(luò)與客戶群的企業(yè)進(jìn)行并購，完成并購之后，就能夠直接擁有被并購企業(yè)在當(dāng)?shù)氐匿N售網(wǎng)絡(luò)與市場份額，如此將可大大減低中國企業(yè)進(jìn)入海外市場的門坎，成功達(dá)成銷售網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)張、開拓海外市場的效果。

許多中國企業(yè)在國內(nèi)具有很高的知名度與市場份額，但在跨國經(jīng)營方面，都缺乏歐美跨國公司的先進(jìn)管理策略、國際品牌知名度以及暢通的全球銷售渠道，因此在與歐美跨國企業(yè)競爭的過程中，都處于相對(duì)弱勢(shì)的位置。為了協(xié)助本國企業(yè)拓展海外市場，通過制定政策積極鼓勵(lì)企業(yè)至海外進(jìn)行跨國并購，讓企業(yè)走出國門，擁有在國際市場上一定的品牌知名度，以及建立全球的銷售網(wǎng)絡(luò)。

如今我國政府已選擇具有初步跨國經(jīng)營能力的企業(yè)，鼓勵(lì)它們至海外市場并購具有良好商譽(yù)與市場占有率的企業(yè)。在成功完成并購之后，中國企業(yè)將可立即擁有海外市場的品牌知名度與銷售網(wǎng)絡(luò)，達(dá)成獲取海外市場的投資目標(biāo)。

2.3避開各國貿(mào)易壁壘

近二十年來憑借自身的勞動(dòng)價(jià)格優(yōu)勢(shì)（指低勞動(dòng)成本且大量生產(chǎn)制造），以及政府對(duì)外資企業(yè)的優(yōu)惠政策，使得各國的制造業(yè)為了低廉的勞動(dòng)成本紛紛來投資設(shè)廠，使我國成為“世界工廠”。由于生產(chǎn)成本較低，使得我國制造的產(chǎn)品在國際市場上具有高度的競爭力，因此出口的規(guī)模不斷地?cái)U(kuò)大，直接沖擊到各國貿(mào)易出口量，各國在對(duì)中貿(mào)易出現(xiàn)嚴(yán)重逆差的現(xiàn)象層出不窮。因此對(duì)我國有嚴(yán)重貿(mào)易逆差的西方國家，不斷透過WTO這個(gè)國際經(jīng)貿(mào)平臺(tái)，對(duì)我國出口的商品，提出反傾銷的訴訟；除此之外有些國家還針對(duì)我國出口商品自行設(shè)立各項(xiàng)隱性貿(mào)易壁壘，這些手段包含：進(jìn)出口管制、反傾銷、高額關(guān)稅、名目繁多的技術(shù)性檢驗(yàn)等。面對(duì)上述種種的貿(mào)易限制，除了透過WTO的協(xié)調(diào)機(jī)制外，還可以在進(jìn)口國當(dāng)?shù)赝顿Y設(shè)廠進(jìn)行生產(chǎn)或轉(zhuǎn)口貿(mào)易的方式，降低我國產(chǎn)品在其他國家所遭受的貿(mào)易壁壘。

然而近年來我國東南沿海一帶的勞動(dòng)成本不斷增加，使得企業(yè)出口至海外的產(chǎn)品不再具有明顯的價(jià)格優(yōu)勢(shì)，如果又無法避開其他國家對(duì)我國商品的貿(mào)易限制，出口產(chǎn)品將更不具有競爭力。因此政府扶持本國的大型中國企業(yè)以合資或跨國并購的方式，來避免其他國家對(duì)我國商品采取技術(shù)壁壘、反傾銷以及出口配額等方式不利于本國企業(yè)發(fā)展的貿(mào)易壁壘手段。

2.4促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

自改革開放以來，大量外資的引進(jìn)使我國經(jīng)濟(jì)飛速成長了二十年，也讓我國成為全球商品的制造中心。然而產(chǎn)業(yè)過度集中在制造業(yè)，造成產(chǎn)業(yè)重復(fù)投資、資源浪費(fèi)等問題，嚴(yán)重影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的整體發(fā)展，因此必須從低階的制造業(yè)中心轉(zhuǎn)型至具高附加價(jià)值的產(chǎn)業(yè)，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更為健全，有利于經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。政府積極通過政策之引導(dǎo)，一方面可以將在國內(nèi)面臨嚴(yán)重產(chǎn)能過剩之產(chǎn)業(yè)，順勢(shì)引導(dǎo)至國際市場進(jìn)行第二波的開拓；另一方面通過投資海外的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，學(xué)習(xí)先進(jìn)的研發(fā)技術(shù)與管理方法，提升整體的技術(shù)水平，優(yōu)化整體的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，以此確保我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。

2.5國際政治與國家安全的考量

中國企業(yè)在國家“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的全力支持下，走出國門進(jìn)行海外投資，不能簡單看作追求利潤最大化的市場行為，還包含了國家利益的考量。對(duì)于政府而言，通過企業(yè)到發(fā)展中國家或地區(qū)進(jìn)行投資，實(shí)際上是對(duì)這些國家實(shí)施援助。通過這種援助，我國政府不僅能獲取這些國家在國際社會(huì)的外交支持，還能取得我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的戰(zhàn)略性能源；政府通過對(duì)東南亞、非洲和中南美洲等地區(qū)的國家海外投資，巧妙地將對(duì)外經(jīng)貿(mào)政策轉(zhuǎn)換為外交政策工具。

綜合上述，通過“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略的制定，引導(dǎo)中國企業(yè)進(jìn)行海外投資。換句話說，中國企業(yè)的對(duì)外投資行為不僅是企業(yè)自發(fā)的市場行為，更是我國政府通過企業(yè)來實(shí)現(xiàn)發(fā)展和維護(hù)國家戰(zhàn)略利益的重大行為。