湯吉軍

資產(chǎn)專用性與企業(yè)家創(chuàng)新及治理機(jī)制※

湯吉軍

內(nèi)容提要：資產(chǎn)具有完全的通用性，在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的價格理論中是一個非常重要的隱含假設(shè)，企業(yè)自由進(jìn)入或者退出市場不會出現(xiàn)任何障礙。此時，企業(yè)家是否存在無關(guān)緊要。而現(xiàn)實情況是，企業(yè)家創(chuàng)新會涉及到專用性的資產(chǎn)，在有限理性和不確定性的前提下，契約是不完全的，締約成本很高。在這種情況下，創(chuàng)新需要關(guān)注企業(yè)家的激勵與協(xié)調(diào)問題。據(jù)此，文章運用交易成本方法分析企業(yè)家的創(chuàng)新問題，強(qiáng)調(diào)因資產(chǎn)專用性—準(zhǔn)租金而引發(fā)的敲竹杠風(fēng)險，與價格理論形成互補關(guān)系，提出采取不同的治理機(jī)制，為推進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的“雙創(chuàng)”新引擎提供政策建議。

資產(chǎn)專用性企業(yè)家創(chuàng)新敲竹杠治理機(jī)制

一、問題的提出

一直以來，在很大程度上，我國的經(jīng)濟(jì)增長都是靠大量投入低成本生產(chǎn)要素驅(qū)動的。而在新常態(tài)下，由傳統(tǒng)的粗放型經(jīng)濟(jì)增長模式向集約型經(jīng)濟(jì)增長模式轉(zhuǎn)變是最為關(guān)鍵的。在這個轉(zhuǎn)變過程中，需要保持一定經(jīng)濟(jì)增長速度的同時，還要使整個個體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)更優(yōu)化，這就需要形成新的發(fā)展動力，突出企業(yè)家創(chuàng)新的重要性，讓創(chuàng)新成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎。關(guān)于創(chuàng)新，很多學(xué)者都是從新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來研究的。在新古典環(huán)境下，企業(yè)已經(jīng)事先建好并且可以無交易成本地運行，價格是外生給定的，企業(yè)不做組織、采購和營銷決策，而僅僅通過數(shù)學(xué)計算選擇最優(yōu)的投入—產(chǎn)出組合以實現(xiàn)利潤最大化，此時，僅強(qiáng)調(diào)市場價格機(jī)制就足夠了，不需要企業(yè)家。這個結(jié)論一方面與新古典經(jīng)濟(jì)理論中的完全理性假設(shè)有關(guān)，它無視了人類理性的有限性，看不到管理者們的理性對無法預(yù)測或沒有預(yù)測到的事件很容易判斷失誤等，這通常會麻痹我們的認(rèn)知能力，同時，也與不考慮摩擦有關(guān)。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)通過一個假想的瓦爾拉斯拍賣者外生地選擇價格而使市場出清，不需要考慮交易的制度規(guī)則。但是，現(xiàn)實卻常常是偏離新古典環(huán)境的。Baumol（1993）指出，常規(guī)化的創(chuàng)新必須考慮沉淀成本，因為與這種創(chuàng)新過程有關(guān)的沉淀成本是動態(tài)的、持續(xù)發(fā)生的，明天的沉淀成本對今天而言卻可能是可變成本，它一定會對創(chuàng)新投入的資源流的理性決策產(chǎn)生影響。而對于非常規(guī)的創(chuàng)新過程，因為創(chuàng)新或發(fā)明是偶然事件，大部分創(chuàng)新成本變成了沉淀成本，這種成本付出對未來所能產(chǎn)生的成果是無法事先計劃的，它們在當(dāng)前的理性決策中應(yīng)該被忽略。此時，沉淀成本與價格和市場決策無關(guān)。從上述分析可知，沉淀的創(chuàng)新成本的數(shù)額既可能會對決策過程的結(jié)果產(chǎn)生影響，也可能不產(chǎn)生影響。當(dāng)所有企業(yè)必須作出進(jìn)入市場決策時，可以用產(chǎn)業(yè)組織上的進(jìn)入過剩模型進(jìn)行分析（Dixit，1980）。

與福利經(jīng)濟(jì)學(xué)基本定理不同，建立在交易成本基礎(chǔ)上的科斯定理強(qiáng)調(diào)了財產(chǎn)權(quán)的配置和可交易的重要性，這對于研究企業(yè)家的創(chuàng)新行為具有重要的啟發(fā)意義。因此說，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)通過對價格理論的研究提供了一個交易的收益分析框架，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)通過對交易機(jī)制的研究提供了一個有關(guān)成本分析的框架。我們通過將交易的收益和成本進(jìn)行綜合，反思企業(yè)家進(jìn)行創(chuàng)新時治理機(jī)制的選擇，從資產(chǎn)專用性——準(zhǔn)租金角度分析企業(yè)家創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)邏輯，可以看到，治理機(jī)制或制度（Shiller，2005）可以節(jié)約交易成本，對于激勵企業(yè)家創(chuàng)新來說是極為重要的。

二、契約完全與企業(yè)家創(chuàng)新治理機(jī)制

傳統(tǒng)的新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論大廈是建立在斯密1776年提出的“看不見的手”定理上的。斯密論證了競爭可以使貪婪行為得不到更多的報酬，而且還會馴服貪婪，為公眾的福利而服務(wù)。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)從完全理性假設(shè)出發(fā)，把企業(yè)看做一個投入—產(chǎn)出的生產(chǎn)函數(shù)，重視內(nèi)部技術(shù)和外部市場的約束，而沒有重視企業(yè)內(nèi)部的組織因素，僅僅考慮與各變量值之間的成本收益，企業(yè)被認(rèn)為是可以進(jìn)行數(shù)學(xué)計算從而追求利潤最大化的。顯然，這里不存在進(jìn)行冒險和主動行動的空間，企業(yè)家被排除在新古典經(jīng)濟(jì)理論模型之外。管理者變成了被動的計算器，只是機(jī)械地對外部偶爾發(fā)生的、影響到自己的變化作出反應(yīng)，而對于這種變化本身不會施加任何影響，甚至根本不想去施加影響。在這里，沒有機(jī)敏的計策、獨創(chuàng)的方案、有價值的創(chuàng)新，沒有任何稱得上屬于出色的企業(yè)家精神的東西。人們看不到這些東西是因為它們根本就不適合于正式的最優(yōu)化模型。

1937年科斯針對新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中沒有交易成本的假設(shè)前提，在《企業(yè)的性質(zhì)》中明確將交易成本概念引入到經(jīng)濟(jì)學(xué)中，解釋了“企業(yè)為什么會存在”。在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域的初創(chuàng)期，1732年坎蒂隆開創(chuàng)性地引入了“企業(yè)家”這一概念，將其視為創(chuàng)建企業(yè)的人。薩伊（1841）在經(jīng)濟(jì)分析中第一次對企業(yè)家進(jìn)行了全面的討論，強(qiáng)調(diào)企業(yè)家的收入是對其投入、知識以及風(fēng)險承擔(dān)的回報。奈特1921在《風(fēng)險、不確定性和利潤》一書中強(qiáng)調(diào)，企業(yè)家是在面臨不確定性時，要作出判斷并贏得作為剩余回報的利潤。熊彼特（1942）首次提出了企業(yè)家的經(jīng)濟(jì)模型問題，同時指出企業(yè)家創(chuàng)建企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本現(xiàn)象。在一個不存在任何不確定性的確定性經(jīng)濟(jì)均衡模型中，企業(yè)家是不存在的，因為不需要考慮風(fēng)險承擔(dān)問題。對熊彼特而言，如果將均衡描述為一個永恒的、確定的結(jié)果，企業(yè)家就不能發(fā)揮作用了。在熊彼特看來，企業(yè)家只是在破壞這種均衡，通過將創(chuàng)新引入到均衡，可以結(jié)束現(xiàn)有均衡，這就是熊彼特所提出的 “創(chuàng)造性破壞”的過程 （史普博，2014）。很顯然，熊彼特模型首先分析了“收入循環(huán)流動”的靜態(tài)情形：這是一個按常規(guī)行事的世界，人們每天都在重復(fù)前一天的工作。所有的決策都做好了，可以對所有的可能性進(jìn)行比較，從中選取最優(yōu)方案。這個收入循環(huán)流動模型在瓦爾拉斯—阿羅—德布魯?shù)热说睦碚撝惺且粋€非常有用的分析框架，它論證了在一個沒有不確定性和變化的世界里，細(xì)致而理性的計算所能夠達(dá)到的狀態(tài)。在熊彼特的理論中，企業(yè)家會打破這個世界的平靜，通過生產(chǎn)新產(chǎn)品、新生產(chǎn)方式、開辟新市場、新供應(yīng)原料和新組織形式等尋找尋利機(jī)會。

與新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的均衡方法相比，科斯的方法賦予制度（如法律和所有權(quán)）更重要的角色，此時所有權(quán)配置、契約設(shè)計和制度框架的選擇都不是外生的，而是非常重要的研究對象。由科斯定理可知：（1）如果資源配置所需交易成本為零，不管產(chǎn)權(quán)如何分配，市場都會清除所有資源的錯誤配置，有效率的產(chǎn)出結(jié)果總會出現(xiàn)；（2）如果資源配置資源所需交易成本為正，產(chǎn)權(quán)的分配對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出將具有重大影響。此時若簡單地把違背帕累托最優(yōu)描述為無效率是不正確的，因為糾正成本是如此之高，甚至可能會高過改善所得的收益，不改善將成為有效率的行為。在這種情況下，制度具有一個重要的功能即界定和實施產(chǎn)權(quán)。因此說，在零交易成本的世界里，制度不重要，即使收入分配受到了影響，總產(chǎn)出和總收入總是最大化的。但是，在正交易成本的世界里，產(chǎn)權(quán)制度是至關(guān)重要的。產(chǎn)權(quán)制度決定了交易成本的大小，從而決定了經(jīng)濟(jì)獲得的產(chǎn)出和收入水平。因此，這種交易成為正的理念或思維方式，降低了經(jīng)濟(jì)研究中的完全理性成分，并將注意力集中于可行的制度組織或治理結(jié)構(gòu)上，對于研究企業(yè)家創(chuàng)新提供一種新理念和新思路。

三、企業(yè)家創(chuàng)新中資產(chǎn)專用性與準(zhǔn)租金的存在

實際上，創(chuàng)新本身就是租金的一個主要來源。在經(jīng)濟(jì)競爭中獲勝的一個重要方式是不斷地生產(chǎn)出新的產(chǎn)品和服務(wù)，而不僅僅是依靠更低的價格或更高的質(zhì)量。在真實的經(jīng)濟(jì)活動中，具有創(chuàng)新精神的人會成立新的組織去開掘新的機(jī)會，追逐與創(chuàng)新有關(guān)的租金。在產(chǎn)業(yè)組織經(jīng)濟(jì)學(xué)理論方面，企業(yè)家創(chuàng)建新企業(yè)的成本應(yīng)被認(rèn)為是沉淀的進(jìn)入成本的重要組成部分。而影響一個新企業(yè)進(jìn)入市場的關(guān)鍵問題之一，就是在交易成本中所進(jìn)行的資產(chǎn)專用性投資，這包括諸如策劃新的企業(yè)、進(jìn)行市場調(diào)研以及取得融資等所發(fā)生的成本。在科技領(lǐng)域，企業(yè)也可以通過資產(chǎn)專用性投資來開發(fā)新產(chǎn)品及新的生產(chǎn)技術(shù)等。為了更加深入地理解企業(yè)家創(chuàng)新問題，我們提出資產(chǎn)專用性與準(zhǔn)租金的概念來分析企業(yè)家創(chuàng)新與治理機(jī)制之間的關(guān)系。

在很多場合中，資產(chǎn)專用性與沉淀投資、不可逆投資等概念大體相同，是可以換用的。一種資產(chǎn)是不是具有專用性資產(chǎn)，主要是看該項資產(chǎn)究竟是屬于用途可變的資產(chǎn)，還是用途不變的資產(chǎn)，這與會計上的固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的劃分沒有多大的關(guān)系，只要是用途不可改變的資產(chǎn)，不管是固定的還是流動的都具有專用的性質(zhì)（湯吉軍、郭硯莉，2014）。企業(yè)家在進(jìn)行創(chuàng)新時，通常都會面臨資產(chǎn)專用性的約束。根據(jù)威廉姆森（2002）可將資產(chǎn)專用性劃分為四個主要的類別：一是區(qū)位專用性；二是物質(zhì)資產(chǎn)專用性；三是人力資產(chǎn)專用性；四是具有特定用途的資產(chǎn)等。因為受特定的生產(chǎn)目的、技術(shù)要求和地理條件等約束，這些專用性資產(chǎn)，比如機(jī)器設(shè)備、廠房和辦公室等，轉(zhuǎn)為他用或出售給其他企業(yè)，將產(chǎn)生很大的成本，即使一些通用性設(shè)備在同行業(yè)內(nèi)部轉(zhuǎn)讓或出售，也會產(chǎn)生搜尋成本和運輸成本，從而降低資產(chǎn)再出售的價值。

由此可見，如果沒有資產(chǎn)專用性，企業(yè)家進(jìn)行創(chuàng)新是不需要討價還價的，競爭會使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利潤為零，企業(yè)家將僅僅獲得正常利潤，此時，實行自由市場政策是最好的。但是，當(dāng)具有資產(chǎn)專用性時，企業(yè)家進(jìn)行創(chuàng)新時就會存在準(zhǔn)租金問題，準(zhǔn)租金的分配會因任何一方存在的機(jī)會主義行為而出現(xiàn)敲竹杠問題，從而導(dǎo)致分配不公平的現(xiàn)象（Klein et al，1978），削弱企業(yè)家創(chuàng)新的激勵程度。此時，簡單的市場機(jī)制無法解決這類問題，從而需要采取相應(yīng)的治理機(jī)制來解決此類問題。

四、資產(chǎn)專用性、敲竹杠與企業(yè)家創(chuàng)新治理機(jī)制

在現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)條件下，人的認(rèn)知能力常常導(dǎo)致人是不可能做到完全理性的。因為影響待解決問題的因素是非常復(fù)雜的，而我們對其的了解卻是非常有限的，要進(jìn)行理性決策就是要找出最優(yōu)的解決方案，此時需要計算所有行動所可能產(chǎn)生的所有結(jié)果，并在其中找到最優(yōu)的解決方案，這是我們的能力所達(dá)不到的。實際上，資產(chǎn)的專用性是企業(yè)家在創(chuàng)新過程中所面臨的最為關(guān)鍵的要素，它會通過影響企業(yè)間契約的締結(jié)進(jìn)而影響企業(yè)家的創(chuàng)新行為。下面，我們從準(zhǔn)租金方面來分析可能存在的影響企業(yè)契約締約的問題。

對于任何一項投資而言，投資的總收益與總成本的差即為我們通常所說的剩余，但是對于具有專用性的投資來說，還有一個概念就是準(zhǔn)租金，它等于投資所得到的總收益減去可以被回收的成本。這里，準(zhǔn)租金是從事后的角度看的，而剩余則是從事前的角度看的。資產(chǎn)的專用性或者說沉淀性會在事前影響投資決策，由于沉淀投資具有無法回收的性質(zhì)，投資者在投資之后，往往不考慮這些沉淀投資，考慮的是沉淀投資的回報，也就是準(zhǔn)租金的大小和分配問題，即使壟斷租金也是如此。在企業(yè)家的創(chuàng)新①實際上，所有的人，當(dāng)他們在行動時，他們就在發(fā)揮企業(yè)家才能。他們發(fā)揮企業(yè)家才能的程度有大有小，成功的程度有高有低。換句話說，企業(yè)家才能，就其最純粹的形態(tài)而言，是無所不在的。消費者也總是按企業(yè)家的方式行動。當(dāng)他試圖確定哪一種商品他喜歡，當(dāng)他留意市場上的新產(chǎn)品，或者當(dāng)他決定不再為尋找新機(jī)會而浪費時間等等，就是如此（德索托，2010）。行為涉及專用性投資時，由于存在不完全契約的情況，進(jìn)行創(chuàng)新的企業(yè)家可能并不會考慮沉淀投資，但是交易的另一方卻會考慮它，很容易造成威廉姆森所說的根本性轉(zhuǎn)變（fundamental transformation）。因為契約不完全性，會使事前簽訂的契約無法包含未來所有可能的情況，此時，準(zhǔn)租金的分配在一定程度上將取決于交易雙方事后討價還價的能力，很容易因為攫取準(zhǔn)租金而出現(xiàn)敲竹杠問題（MacLeod and Malcomson，1993），產(chǎn)生機(jī)會主義行為，這將突破新古典經(jīng)濟(jì)理論那種完全誠信的情形。

在資產(chǎn)具有專用性的情況下，大量的資本需求通常被認(rèn)為是企業(yè)的進(jìn)入障礙，是進(jìn)一步導(dǎo)致在位企業(yè)壟斷的一個強(qiáng)有力的因素。但從另一個角度來看，也可以認(rèn)為這樣的資本要求是現(xiàn)存企業(yè)持有的臨時性優(yōu)勢，這種優(yōu)勢是企業(yè)投入巨大沉淀資本和積累有競爭力資本集聚所必需時間的結(jié)果 （柯茲納，2013）。實際上，當(dāng)企業(yè)家進(jìn)行創(chuàng)新時，進(jìn)行了關(guān)系專用性投資的一方會因?qū)Ψ角弥窀埽╤oldup problem）而處于不利境地。這主要是源于契約不完全性：一是有限理性，即人的認(rèn)知能力是有限的，因為人的理性與思維都是有限的，所以無法對未來事件以及外部環(huán)境不斷發(fā)生變化的事情做到完全正確的預(yù)期；二是交易成本的存在。它使交易各方對未來進(jìn)行的預(yù)測結(jié)果及解決方案難以達(dá)成協(xié)議，執(zhí)行契約等方面同樣需要支付大量的時間、精力和貨幣成本，此時，他們寧可遺漏許多內(nèi)容，或者有意等待以后突發(fā)事件出現(xiàn)時再重新進(jìn)行談判。

當(dāng)企業(yè)家從事創(chuàng)新活動時，資產(chǎn)專用性的作用是不可忽視的。它一方面會在交易活動發(fā)生之前對交易方產(chǎn)生影響，同時還會影響交易活動的事后規(guī)則。威廉姆森（2002）曾指出，“如果沒有資產(chǎn)專用性，交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)就沒有說服力。因此，資產(chǎn)專用性既是劃分在交易問題上重要派別的依據(jù)，也是造成了大量可批駁的歧意的根源”。同時，為了與生產(chǎn)活動相對應(yīng)，Williamson（1991）還提出，交易是組織分析的基本單位。交易頻率、資產(chǎn)專用性和交易不確定性等在內(nèi)的變量屬于交易的特征變量，是外生變量，治理機(jī)制是內(nèi)生變量，它們共同決定了交易單位的效用水平，具體分析情況如圖1所示。

圖1　資產(chǎn)專用性與治理機(jī)制選擇

從圖1中可知，如果假定資產(chǎn)專用性為k，如果一項投資的資產(chǎn)專用性程度比較低，即k＜k1，那么使用市場作為治理結(jié)構(gòu)時的成本M（k）則最低；如果該項資產(chǎn)專用性水平較高，即k＞k2，那么采用垂直一體化（科層制度）作為治理結(jié)構(gòu)時的成本H（k）則最小；如果一項投資的資產(chǎn)專用性水平處于k1和k2的中間階段，即k1＜k＜k2，那么選擇混合治理結(jié)構(gòu)X（k）可以使治理成本最小化，這種混合治理結(jié)構(gòu)主要包括長期契約、關(guān)系契約和交叉所有權(quán)等。

實際上，企業(yè)家與資源配置是一個雙向互動關(guān)系。一方面，企業(yè)家配置資源，尋求新的獲利機(jī)會；另一方面，企業(yè)家精神本身又必須被視為生產(chǎn)過程的一種投入品或生產(chǎn)要素，它可能對經(jīng)濟(jì)的總體產(chǎn)出規(guī)?；蚱湓鲩L作出貢獻(xiàn)。因而，企業(yè)家精神同其他投入品一樣，根據(jù)不同用途的預(yù)期收益，從一種用途轉(zhuǎn)移到另一種用途上。當(dāng)企業(yè)家意識到由于非均衡狀態(tài)而存在套利機(jī)會時，他就會影響資源的配置，即企業(yè)家重視對市場運行過程中的空隙保持高度敏感性，這些空隙構(gòu)成了通過改善資源配置而獲取經(jīng)濟(jì)利潤的絕好機(jī)會（鮑莫爾，2010）。因此，沒有良好的治理機(jī)制，僅僅依靠價格信號的企業(yè)家是無法進(jìn)行創(chuàng)新的。一旦企業(yè)家預(yù)期遭受敲竹杠的風(fēng)險，企業(yè)家是不愿意進(jìn)行創(chuàng)新的，從而不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

五、一般性結(jié)論及對我國企業(yè)家創(chuàng)新的政策建議

綜上所述，當(dāng)不存在資產(chǎn)專用性進(jìn)而交易成本為零時，有效率的企業(yè)家創(chuàng)新數(shù)量總是會出現(xiàn)的。但是，由于現(xiàn)實中資產(chǎn)專用性、交易不確定性和機(jī)會主義等存在，交易成本通常是大于零的。這時，如果企業(yè)家進(jìn)行了專用性投資，就會不可避免地形成沉淀成本，因交易成本為正，削弱企業(yè)家在討價還價的談判地位，出現(xiàn)所謂的不公平的準(zhǔn)租金分配問題，這會導(dǎo)致企業(yè)家資源配置的扭曲，創(chuàng)新動力不足。所以，單純強(qiáng)調(diào)企業(yè)家精神還是不夠的，必須采取相應(yīng)的治理機(jī)制解決這種問題。而圍繞沉淀投資與準(zhǔn)租金保護(hù)而展開的各種治理機(jī)制的效果，主要取決于其所帶來的交易成本大小的比較。此時，企業(yè)家才能和交易成本的大小就決定了企業(yè)家創(chuàng)新成功的概率。較高的企業(yè)家才能和較小的交易成本會提高創(chuàng)新的成功率，而較低的企業(yè)家才能和較大的交易成本會更容易導(dǎo)致創(chuàng)新失敗，具體分析如表1所示。

表1　企業(yè)家才能與交易成本大小對創(chuàng)新的影響

因此，在我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時期，一方面需要創(chuàng)造良好的公平的市場競爭環(huán)境，培育以市場配置資源起決定性作用的創(chuàng)新機(jī)制，形成類似于完全自由進(jìn)入的競爭模式，這將會使企業(yè)的預(yù)期利潤趨向于零。依靠市場力量會迫使每一個企業(yè)選擇最優(yōu)的創(chuàng)新投入量。市場自由進(jìn)入模式會在使產(chǎn)品價格充分下降的同時提高投入的生產(chǎn)要素價格，達(dá)到使生產(chǎn)成本充分提高至擠出任何可能存在的利潤空間的程度。另一方面還要建立一個鼓勵試驗和試錯的制度化框架。面對不確定性，成功適應(yīng)的將會保留下來，而失敗的則消失了。由于在應(yīng)對不確定的環(huán)境時不可能不犯錯誤，所以在權(quán)利開放社會的歷史上充滿著實驗，最終也不一定能找到解決問題的方案。政治和經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)造性毀滅在權(quán)利開放的社會中是常態(tài)，而這些試驗也深得哈耶克關(guān)于準(zhǔn)入和競爭結(jié)果觀點的精粹。適應(yīng)性效率承接了制度和組織的建立，這些制度和組織鼓勵試驗，鼓勵成功的創(chuàng)新，并且也會相應(yīng)淘汰失敗 （諾思等，2013）。為了激勵企業(yè)家創(chuàng)新，我們需要做到：

第一，積極完善市場價格制度，進(jìn)一步健全競爭性自由進(jìn)入機(jī)制。也就是說，不要對企業(yè)家精神的自由發(fā)揮施加強(qiáng)制性限制，繁榮二手資產(chǎn)市場，以及建立良好的二手資產(chǎn)轉(zhuǎn)移和流動機(jī)制等，降低沉淀成本，鼓勵在競爭過程中實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。

第二，對于專用性很強(qiáng)的資產(chǎn)，需要考慮企業(yè)家在準(zhǔn)租金或利潤分配上的不利談判地位。保護(hù)和支持長期契約和垂直一體化等治理機(jī)制，交易成本的影響是至關(guān)重要的。如果相對于企業(yè)進(jìn)入市場的沉淀成本而言，簽訂契約的交易成本更低，那么通過契約進(jìn)入市場是值得的。企業(yè)家可以在企業(yè)進(jìn)入市場前，利用契約來發(fā)布價格以及消費者的訂單，這會降低單向投資的風(fēng)險并可以避免進(jìn)入后的市場價格戰(zhàn)。通過較少的交易成本來獲取補償沉淀成本的回報，形成交易優(yōu)勢。

第三，擺脫資產(chǎn)專用性對企業(yè)家的束縛，降低企業(yè)家受資產(chǎn)專用性影響的程度，積極發(fā)展資本市場的金融市場，減少融資交易成本。一方面，鼓勵由人格化交易向非人格化交易轉(zhuǎn)換，通過擴(kuò)大國內(nèi)外生產(chǎn)要素市場交易的范圍，促進(jìn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的實現(xiàn)；另一方面，使用沉淀成本更低的資產(chǎn)，甚至在進(jìn)行資產(chǎn)專用性投資之前，企業(yè)家可以通過與消費者簽訂契約來減少進(jìn)入市場后所帶來的風(fēng)險，事前解決被“敲竹杠”的風(fēng)險。

第四，積極發(fā)揮政府彌補市場失靈的功能，降低沉淀成本，以及相應(yīng)的交易成本。政府需要建立一系列政策來降低或者承擔(dān)，由于資產(chǎn)專用性，而導(dǎo)致企業(yè)家面臨的交易成本。例如，政府可以制定加強(qiáng)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)和采取相應(yīng)的財稅政策改革措施 （楊柳、沈肇章，2015），提供市場決策信息或者建立穩(wěn)定預(yù)期的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等，制定可以減少企業(yè)家尋租行為的游戲規(guī)則，鼓勵其向生產(chǎn)性活動轉(zhuǎn)變，不斷增加企業(yè)家精神的供給。如果游戲規(guī)則不合理，企業(yè)家就會專注于非生產(chǎn)性創(chuàng)新而損害經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

總之，因為相信企業(yè)家有潛在的創(chuàng)造性，為了實現(xiàn)自己追求的目標(biāo)，企業(yè)家會不斷地進(jìn)行探索、協(xié)調(diào)和改進(jìn)。我們從交易成本角度分析企業(yè)家創(chuàng)新行為，通過將資產(chǎn)專用性、敲竹杠與相應(yīng)的治理機(jī)制引入分析，回到真實的創(chuàng)新世界里，內(nèi)生地解釋治理機(jī)制，超越了單純的價格理論。由于企業(yè)家創(chuàng)新時物質(zhì)資本、人力資本的專用性很大，企業(yè)的進(jìn)入壁壘與退出壁壘普遍存在，此時市場、長期契約或者企業(yè)組織，以及政府政策的首要任務(wù)就是保護(hù)企業(yè)家的創(chuàng)新精神，并且尋求有效率的企業(yè)家資源配置方式。只有這樣，才能主動適應(yīng)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)，實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，加快推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。

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15.楊柳、沈肇章：《新常態(tài)下我國財稅改革的重點與創(chuàng)新路徑》，《現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討》2015年第9期。

［責(zé)任編輯：吳群］

F124.1

A

1009-2382（2016）06-0070-05

※本文系教育部人文社科重點研究基地重大項目“全球經(jīng)貿(mào)體系重構(gòu)下中國經(jīng)濟(jì)改革深化與發(fā)展方式轉(zhuǎn)型研究”（項目編號：14JJD790021）、教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計劃項目“交易成本、沉淀成本與政府反壟斷問題”（項目編號：NCET-13-0247）、吉林大學(xué)“985”工程及青年學(xué)術(shù)領(lǐng)袖項目“國有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的路徑依賴及其超越研究”（項目編號：2015FRLX09）的階段性成果。

湯吉軍，吉林大學(xué)中國國有經(jīng)濟(jì)研究中心副主任、教授、博導(dǎo)（長春130012）。