張晶如（安徽財經(jīng)大學(xué)　會計學(xué)院，安徽　蚌埠　233000）

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財務(wù)視角下農(nóng)商銀行商務(wù)轉(zhuǎn)型路徑研究
——以江南農(nóng)村商業(yè)銀行為例

張晶如
（安徽財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院，安徽蚌埠233000）

摘要：隨著利率市場化逐步推進，農(nóng)村商業(yè)銀行正在進行一系列商務(wù)轉(zhuǎn)型活動以應(yīng)對新常態(tài)下的巨大挑戰(zhàn).文章以江南農(nóng)村商業(yè)銀行為例，利用財務(wù)指標分析和因子分析方法研究農(nóng)村商業(yè)銀行商務(wù)轉(zhuǎn)型過程中的營運能力變化，并對新形勢下農(nóng)商銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的路徑進行探析，為進一步提升農(nóng)商銀行營運能力提供相關(guān)建議.

關(guān)鍵詞：商務(wù)轉(zhuǎn)型；農(nóng)村商業(yè)銀行；營運能力

1　前言

隨著利率市場化逐步推進、金融脫媒趨向加速以及存款保險制度的逐步推行，存貸利差盈利模式已無法適應(yīng)社會發(fā)展，新常態(tài)下農(nóng)村商業(yè)銀行正面臨一系列運營發(fā)展問題.近年來，江蘇省各農(nóng)村商業(yè)銀行在江蘇省農(nóng)村信用社聯(lián)合社（簡稱“省聯(lián)社”）的引領(lǐng)下，進行商務(wù)轉(zhuǎn)型以提升自身核心競爭力.本文以江南農(nóng)村商業(yè)銀行為例，從財務(wù)視角探析農(nóng)商銀行商務(wù)轉(zhuǎn)型過程中的營運能力變化，并對新形勢下農(nóng)商銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的路徑進行研究，為提升農(nóng)商銀行營運能力提供相關(guān)建議.

2　江南農(nóng)商銀行發(fā)展現(xiàn)況及商務(wù)轉(zhuǎn)型情況

江南農(nóng)村商業(yè)銀行是由常州5家農(nóng)村金融機構(gòu)合并而成的全國首家地級市股份制農(nóng)商銀行，其下設(shè)224家分支機構(gòu).2013年以來，在省聯(lián)社和市委、市政府的領(lǐng)導(dǎo)下，江南農(nóng)商銀行積極推進商務(wù)轉(zhuǎn)型，應(yīng)對復(fù)雜多變的經(jīng)濟形勢，推動地方經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展.

2.1江南農(nóng)商銀行發(fā)展狀況

近三年來，從存貸規(guī)模來看，江南農(nóng)商銀行的資產(chǎn)規(guī)模和市場份額不斷擴大，存款現(xiàn)已突破千億元，在江蘇省農(nóng)信系統(tǒng)排名第一；從經(jīng)營效益來看，各項收入大幅增長，2014年末，全行各項收入達60.15億元，同比增長近34個百分點，其中，利息收入達41.05億元；從資產(chǎn)質(zhì)量來看，不良貸款比率呈上升趨勢，2014年達到1.76%，而2011年其僅為1.03%；從經(jīng)營規(guī)模來看，公司規(guī)模不斷擴張，下設(shè)有224個分支機構(gòu)，2015年另增設(shè)3家異地分行和2家異地支行.

2.2江南農(nóng)商銀行商務(wù)轉(zhuǎn)型情況

近三年來，江南農(nóng)商銀行以科技為支撐，以產(chǎn)品創(chuàng)新、流程再造為依托，以提升金融服務(wù)水平、增強市場競爭力為目的，逐步推進商務(wù)轉(zhuǎn)型穩(wěn)步發(fā)展.目前，全行初步完成了公司治理、組織架構(gòu)、風險管理和信息科技四大模塊的轉(zhuǎn)型工作.一是進行了以客戶為中心的部門優(yōu)化，并以扁平化、垂直化、專業(yè)化原則，逐步建立了前臺營銷服務(wù)、中臺管理優(yōu)化、后臺集中控制的組織運行架構(gòu)；二是流程再造，將小貸中心職能合并到授信管理部；三是全面提高金融服務(wù)能力，全行推廣使用3G移動終端、移動信貸系統(tǒng)、客戶關(guān)系系統(tǒng)、管理會計系統(tǒng).同時，重視以網(wǎng)上銀行、EPOS為代表的電子銀行，以微信、易信為代表的新媒體銀行以及以遠程視頻柜員機為代表的智能銀行的發(fā)展推廣［1］.同時，江南農(nóng)村商業(yè)銀行成為省內(nèi)首家獲批設(shè)立金融租賃公司的商業(yè)銀行，在服務(wù)模式轉(zhuǎn)型上取得了新的突破；四是對財務(wù)進行精細化管理，以管理會計系統(tǒng)為工具，進行內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價，同時將傳統(tǒng)的以規(guī)模為主考核轉(zhuǎn)變?yōu)橐阅M利潤為核心的績效考核體系.

3　財務(wù)指標分析

本文以江南農(nóng)村商業(yè)銀行作為具體分析案例，從流動性、盈利性、安全性三個方面來考察江南農(nóng)商銀行在商務(wù)轉(zhuǎn)型中的營運狀況（相關(guān)指標如表1所示）.

表1　江南農(nóng)商銀行財務(wù)比率表　單位：%

對上表的各項財務(wù)指標及其變動進行具體分析：

3.1流動性指標

流動比率在一定程度上反映商業(yè)銀行資金盈利及風險狀況.江南農(nóng)商銀行2014年流動比率較2013年上升約16.27個百分點，表明農(nóng)商銀行風險控制能力、清償能力有所提升；存貸款比率為適度指標，應(yīng)保持在75%以下.從表1中可看出，存貸款比率有下降趨勢，反映了該行業(yè)務(wù)拓展能力在逐步提高.但總體上，存貸款比率仍然較高，接近75%上限.這與農(nóng)商銀行傳統(tǒng)的存貸利差盈利策略相關(guān).將流動比率與存貸款比率結(jié)合分析，江南農(nóng)商銀行較低的流動比率對應(yīng)的是較高的存貸款比率，這與江南農(nóng)商業(yè)銀行貸款總額中長期貸款占比較多有很大關(guān)系.2013年以來，江南農(nóng)商銀行積極拓展除存貸業(yè)務(wù)以外的各項業(yè)務(wù)，如成為江蘇省首家成立金融租賃公司的商業(yè)銀行等，這一系列的商務(wù)轉(zhuǎn)型措施的落實成效直接反映在了存貸款比率變化上，2013年存貸款比率首次降低到70%以下，并在2014年低至66.78%，農(nóng)商銀行商務(wù)轉(zhuǎn)型中的服務(wù)轉(zhuǎn)型、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型獲得一定的成效.

3.2盈利性指標

江南農(nóng)商銀行資本利潤率（ROE）和資產(chǎn)收益率（ROA）均逐漸下降，2014年ROA僅為0.87%，不到2011年的一半.在江南農(nóng)商行近幾年存貸款規(guī)模不斷擴大以及全行積極進行業(yè)務(wù)拓展、商務(wù)轉(zhuǎn)型的背景下，其資本利潤率（ROE）和資產(chǎn)收益率（ROA）卻在逐漸下降，即盈利能力和銀行投入資本的獲利能力在大幅下降.現(xiàn)有商務(wù)轉(zhuǎn)型措施未能有效提高農(nóng)商銀行的盈利能力，當中存在的問題值得進一步的探析.從橫向?qū)Ρ葋砜?，吉林某農(nóng)商銀行2014年ROE僅12.04%，而江南農(nóng)商銀行2014年凈資產(chǎn)收益率雖較2013年下降了近2.66個百分點，但仍達到13.29%.雖有區(qū)域發(fā)展差異等外在環(huán)境影響，但江南農(nóng)商銀行總體盈利能力在同行業(yè)中仍處于前列.

3.3資產(chǎn)安全性指標

不良貸款率反映商業(yè)銀行的風險控制能力以及貸款與回收期之間的關(guān)系.近四年來，江南農(nóng)商行不良貸款率一直被控制在1.80%以下，這與江南農(nóng)商銀行實施的系列風險管控措施有關(guān).但農(nóng)商銀行不良貸款率仍有逐年上升趨勢，反映出農(nóng)商銀行回收期長的貸款占比較大、金融資產(chǎn)質(zhì)量不高的財務(wù)現(xiàn)狀；江南農(nóng)商銀行的資本充足率較高，遠遠超過8%的目標比率，表明江南農(nóng)商銀行以自由資本承擔損失的能力較強，該行有較強的抵御風險能力.

4　因子分析

本文選取資本充足率（X1）、不良貸款率（X2）、資產(chǎn)收益率（X3）和存貸款比率（X4）四個指標（各指標數(shù)值見表1），對江南農(nóng)商銀行的營運能力各影響因素進行因子分析，以明確各指標對營運能力的貢獻程度及相互關(guān)系.

本文使用主成分分析法提取因子，從表2中Cumulative%列（累積方差貢獻率）可以看出，前兩個因子已經(jīng)可以解釋99.645%的方差，即可解釋農(nóng)商銀行的營運能力，因此提取前兩個因子，分別記為F1、F2.

表2　解釋的總方差

ComponentMatrix為給出的旋轉(zhuǎn)前因子載荷陣，每個原始變量的因子表達式如下：

表3　成分矩陣

由于成分矩陣中每個因子在不同原始變量上的載荷沒有明顯差異，所以采用具有Kaiser標準化的正交旋轉(zhuǎn)法對因子載荷陣進行旋轉(zhuǎn)（見表4）.旋轉(zhuǎn)后的因子表達式可以寫成：

F1=0.239X1-0.980X2+0.909X3+0.734X4

F2=0.971X1-0.189X2+0.405X3+0.679X4

表4　旋轉(zhuǎn)后因子載荷陣

表4中，X2載荷為負數(shù)，這是由于X2代表不良貸款率這一負向指標，不影響分析.從表中看到，F(xiàn)1在X2、X3、X4上有較大載荷，說明F1這三個變量的影響比較大，同時反映出X2、X3、X4這三個指標之間較強的相關(guān)性；F2在X1和X4上載荷較大，其中在指標X1（資本充足率）上的載荷最大，說明在公共因子F2的影響下，資本充足率對農(nóng)商銀行營運能力的貢獻最大，應(yīng)著重分析.

從江南農(nóng)商銀行2011年～2014年的財務(wù)數(shù)據(jù)中可以看到，其不良貸款率持續(xù)上升，存貸款比率有不斷下降趨勢，資產(chǎn)收益率也大幅降低.根據(jù)上述分析，X2、X3、X4之間具有較強的關(guān)聯(lián)性，可知資產(chǎn)收益率大幅降低與近幾年農(nóng)商銀行不良貸款率不斷提高和存貸比的降低相關(guān).所以，對于如何提升農(nóng)商行的資產(chǎn)收益率，需從如何對不良貸款進行降壓，降低不良貸款率的問題出發(fā)，從根源解決問題，提升農(nóng)商銀行的盈利能力；對于資本充足率X1，從表1中可看到其一直保持較高水平，但2013年資本充足率下降幅度與往年比相對較大，江南農(nóng)商銀行資產(chǎn)安全性方面需要得到重點關(guān)注.

5　農(nóng)商銀行商務(wù)轉(zhuǎn)型中的問題

通過對江南農(nóng)商銀行的財務(wù)指標分析與因子分析，可看到農(nóng)商銀行在商務(wù)轉(zhuǎn)型過程中仍存在一些問題.

5.1產(chǎn)品、服務(wù)單一，未能很好轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)盈利模式

雖然近年來農(nóng)商銀行積極拓展除存貸業(yè)務(wù)以外的各項業(yè)務(wù)，如通過設(shè)立金融租賃公司拓展其他業(yè)務(wù)、推出“益農(nóng)存”、“對公定活一本通”等特色產(chǎn)品.但是，和工農(nóng)中建交五大行的理財產(chǎn)品推廣和其他業(yè)務(wù)拓展情況相比，仍存在一定差距，農(nóng)商銀行業(yè)務(wù)拓展能力略顯不足，流動性風險較高.在新常態(tài)的背景下，較單一的盈利模式會給農(nóng)商銀行帶來一定風險——當發(fā)生市場波動或政策變動，“以被動負債為主要負債來源，以存貸利差為主要盈利模式”的農(nóng)商銀行將面臨較大的經(jīng)營風險.

5.2“線上線下”渠道整合力度不夠，未能很好融入互聯(lián)網(wǎng)金融

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的推進，“一站式”金融成為未來發(fā)展趨勢，傳統(tǒng)營銷模式亟待轉(zhuǎn)型［2］.至2015年末，農(nóng)商行相繼推出手機銀行、網(wǎng)上銀行等其他業(yè)務(wù)渠道，但其客戶反映和推廣效果并不明顯.事實上，這些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)只是對傳統(tǒng)物理網(wǎng)點的輔助，并未完全脫離傳統(tǒng)物理網(wǎng)點而獨立存在.根據(jù)盈利性分析，農(nóng)商行的盈利能力并未因一系列的服務(wù)轉(zhuǎn)型、渠道拓展等商務(wù)轉(zhuǎn)型措施的實行而提高，反而有下降趨勢，這與農(nóng)商銀行未能充分融入互聯(lián)網(wǎng)金融，過于重視傳統(tǒng)物理網(wǎng)點服務(wù)有一定關(guān)聯(lián).

5.3不良貸款率壓降難

根據(jù)資產(chǎn)安全性分析，在農(nóng)商銀行加大打包處置和多核銷的情況下，不良貸款率仍然呈上升趨勢.另外，瑕疵貸款中逾期欠息貸款的占比較高，這些既有經(jīng)濟下行因素的影響，也與部分營業(yè)網(wǎng)點的粗放管理以及員工的工作能力有一定關(guān)聯(lián).不良貸款率的持續(xù)上升在一定程度上影響了農(nóng)商行盈利能力的提升，盡管江南農(nóng)商銀行采取了許多商務(wù)轉(zhuǎn)型措施以提升其盈利能力，但成效不佳.可見，不良貸款率的壓降問題是商務(wù)轉(zhuǎn)型中應(yīng)關(guān)注的重中之重.

6　完善建議

對于農(nóng)商銀行商務(wù)轉(zhuǎn)型中出現(xiàn)的產(chǎn)品服務(wù)單一、渠道整合力度不夠、不良貸款率降壓難等問題，筆者依次提出幾點完善建議：

6.1積極轉(zhuǎn)變盈利模式，不斷加強新型產(chǎn)品和服務(wù)的推廣

在始終堅持“存款是立行之本、貸款是效益之源”觀念的前提下，農(nóng)商銀行要加強創(chuàng)新型產(chǎn)品和服務(wù)的推廣，不斷拓展中間業(yè)務(wù)，以增強盈利能力、降低流動性風險.在已有水、電、氣、廣電等代繳業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，開辦移動、電信代繳通訊費業(yè)務(wù)；拓展對“貴金屬理財”的系統(tǒng)支持，全面實現(xiàn)理財產(chǎn)品在手機銀行、網(wǎng)上銀行等電子渠道的發(fā)售，進一步改善客戶體驗；對現(xiàn)有通過手機銀行實現(xiàn)的中間業(yè)務(wù)進行梳理整合，努力打造移動生活客戶端，為廣大客戶提供更方便快捷的金融服務(wù).

6.2創(chuàng)新直銷銀行模式，提高渠道整合能力，為農(nóng)商銀行“輕資產(chǎn)化”轉(zhuǎn)型打下基礎(chǔ)

努力構(gòu)建客戶定位明確、與現(xiàn)有的自助渠道（如網(wǎng)上銀行、手機銀行等）共享優(yōu)質(zhì)資源的新型直銷銀行模式.農(nóng)商銀行要切實開展傳統(tǒng)營業(yè)網(wǎng)點與線上自助渠道的整合活動，努力將渠道整合能力轉(zhuǎn)化成銀行的一項輕資產(chǎn).

6.3嚴格把控信貸準入，加強不良貸款處置［3］

首先，農(nóng)商銀行要完善信貸制度和流程，扎實做好貸款“三查”工作.其次，要強化目標管理，從總行到支行都要對不良貸款清收有本賬，對清收目標進行分解落實.農(nóng)商銀行應(yīng)強化不良貸款處置，加強上下聯(lián)動，綜合運用責任清收、以資抵債等方式，提高不良貸款清收成效.同時，農(nóng)商銀行還要強化考核問責，對新發(fā)生不良貸款的各個環(huán)節(jié)違規(guī)和不盡職的責任人加大處理力度，增強制度執(zhí)行威懾力.

商務(wù)轉(zhuǎn)型是一項長期而艱巨的任務(wù)，農(nóng)商銀行要在控制不良貸款率的基礎(chǔ)上，以科技為支撐，以產(chǎn)品創(chuàng)新為依托，以提升金融服務(wù)能力、增強核心競爭力為目的，扎扎實實地推進商務(wù)轉(zhuǎn)型工作.

參考文獻：

〔1〕闕方平.大數(shù)據(jù)時代銀行業(yè)十大轉(zhuǎn)型趨向［J］.銀行家，2013 （11）：25-30.

〔2〕瞿明山.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究［J］.金融經(jīng)濟，2015（2）：192-193.

〔3〕姜國平.提高信貸資產(chǎn)管理水平需解決三個問題［J］.中國農(nóng)村金融，2011（12）：80-81.

中圖分類號：F830

文獻標識碼：A

文章編號：1673-260X（2016）06-0129-03

收稿日期：2016-03-22