朱秀萍
我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題研究
朱秀萍
摘要:會(huì)計(jì)信息是投資者進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的最主要依據(jù),上市公司會(huì)計(jì)信息的適當(dāng)合理披露也是保證資本市場(chǎng)有效運(yùn)行的基礎(chǔ)。然而與上市公司信息披露相關(guān)的違法事件層出不窮。本文通過對(duì)我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的背景、內(nèi)容等的研究,發(fā)現(xiàn)其存在的主要問題,并針對(duì)其存在的問題,結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)目前的發(fā)展現(xiàn)狀提出建議。
關(guān)鍵詞:上市公司;會(huì)計(jì)信息;信息披露
進(jìn)入21世紀(jì),隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展,上市公司已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量,是推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最重要因素。會(huì)計(jì)信息串聯(lián)了上市公司和投資者。同時(shí)上市公司會(huì)計(jì)信息的合理適當(dāng)披露也為資本市場(chǎng)高效率運(yùn)轉(zhuǎn)提供了保障。然而伴隨著市場(chǎng)的發(fā)展,上市公司信息披露相關(guān)的違法事件層出不窮,嚴(yán)重干擾了市場(chǎng)秩序。同時(shí)也出現(xiàn)了信息披露違法違規(guī)與內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等多種違法違規(guī)行為相互交織的情況,造成了極大的危害。由此可見,上市公司會(huì)計(jì)信息披露明顯存在著信息缺乏完整性、缺乏可靠性、披露滯后性及不按標(biāo)準(zhǔn)披露的問題。
根據(jù)各項(xiàng)法律及行政法規(guī),上市公司必須公開披露的有以下信息內(nèi)容:上市公告書;招股說明書;定期報(bào)告(包括年度報(bào)告、中期報(bào)告、季度報(bào)告);臨時(shí)報(bào)告。這里的報(bào)告包括財(cái)務(wù)報(bào)告,財(cái)務(wù)報(bào)告中的“四表一注”即:資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表、財(cái)務(wù)報(bào)表附注,以及財(cái)務(wù)情況說明書等是必須披露的。將上述提到的我國(guó)上市公司會(huì)計(jì)信息應(yīng)披露的內(nèi)容按照會(huì)計(jì)信息的類型進(jìn)行分類,應(yīng)包括數(shù)量性信息、非數(shù)量性信息、期后事項(xiàng)、公司分部業(yè)務(wù)等四個(gè)方面。
1.會(huì)計(jì)信息披露缺乏完整性
近年來,會(huì)計(jì)信息披露的完整性和充分性逐漸增強(qiáng),但值得關(guān)注的是,會(huì)計(jì)信息披露仍普遍缺乏充分完整性。大部分上市公司通常“報(bào)喜不報(bào)憂”且披露的內(nèi)容也比較淺顯,主要表現(xiàn)為:對(duì)公司影響重大的財(cái)務(wù)事項(xiàng)決策、公司償還債務(wù)的能力、資金支出情況和運(yùn)用效益、企業(yè)獲利情況構(gòu)成等信息揭露不深入;對(duì)公司存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)等情形予以回避,導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息披露缺乏完整性、充分性。
2.會(huì)計(jì)信息披露滯后性
第一,定期報(bào)告提交滯后。依照我國(guó)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》中的規(guī)定,上市公司必須在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的前六個(gè)月結(jié)束之后的六十日內(nèi)提交年度中期報(bào)告;在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之后的一百二十日內(nèi)提交經(jīng)由注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)過的年度報(bào)告。大部分上市公司都會(huì)選擇在報(bào)告期限的最后30天內(nèi)對(duì)外披露其年報(bào),以盡量拖延對(duì)外報(bào)告的時(shí)間。
第二,臨時(shí)信息披露滯后。不少公司不能及時(shí)對(duì)投資者尚未知情的、今后對(duì)股價(jià)可能產(chǎn)生重大影響的事件進(jìn)行披露,甚至不披露臨時(shí)報(bào)告,只披露定期報(bào)告,使不公平的交易行為有計(jì)可施。這種行為無疑損害了中小投資者的利益,使會(huì)計(jì)信息的使用價(jià)值大大縮水。
3.會(huì)計(jì)信息披露缺乏真實(shí)可靠性
真實(shí)可靠性的缺失是當(dāng)前上市公司信息披露不良影響最嚴(yán)重的問題。有的上市公司由于自身種種目的,蓄意扭曲或不愿披露真實(shí)、可靠的會(huì)計(jì)信息,運(yùn)用不合法、不合規(guī)的會(huì)計(jì)處理方法,提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)告,粉飾經(jīng)營(yíng)成果和運(yùn)營(yíng)情況,主要表現(xiàn)在虛假、違法和誤導(dǎo)。
4.會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管不力
第一,社會(huì)監(jiān)督不力。社會(huì)監(jiān)管并沒有跟上時(shí)代的步伐,還在盲目地注重形式上的合規(guī),質(zhì)檢方面仍然不顧實(shí)際情況只認(rèn)準(zhǔn)審計(jì)相關(guān)條款。
第二,政府部門的監(jiān)督力度不夠。證券監(jiān)管部門在會(huì)計(jì)信息披露方面并未起到監(jiān)管調(diào)控的作用,再加上我國(guó)出臺(tái)的會(huì)計(jì)信息披露制度相對(duì)來說還并不完善,對(duì)各項(xiàng)違規(guī)行為懲處力度不夠,一定程度上滋生了更多違法違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的行為。
1.會(huì)計(jì)信息披露主體的細(xì)分
一方面,各個(gè)市場(chǎng)主體在會(huì)計(jì)信息披露中的角色與任務(wù)應(yīng)加以明確。另一方面,會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容應(yīng)盡可能細(xì)致、詳盡。第一,應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)信息披露中需要披露的事件作出明確的規(guī)范要求。需要規(guī)范相關(guān)法律條文,以防止上市公司逃脫披露義務(wù)情況的發(fā)生。第二,上市公司在披露某個(gè)具體事件時(shí),應(yīng)有一個(gè)數(shù)值化的闡釋。
2.上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的合理與規(guī)范,改善股權(quán)結(jié)構(gòu)
第一,在董事會(huì)結(jié)構(gòu)方面,應(yīng)該使其結(jié)構(gòu)更加合理規(guī)范,這樣可以使董事會(huì)進(jìn)行決策時(shí)思路更加開闊、辦公更加高效。
第二,完善獨(dú)立董事制度。對(duì)上市公司來說,獨(dú)立董事的監(jiān)督作用舉足輕重。因其立場(chǎng)的相對(duì)客觀性與公平性,獨(dú)立董事能擔(dān)負(fù)察覺公司經(jīng)營(yíng)不良狀況的信號(hào),以及對(duì)公司的違法違規(guī)及不適當(dāng)?shù)男袨樽鞒鼍娴呢?zé)任。
第三,改善公司股權(quán)結(jié)構(gòu),使股權(quán)集中度趨于合理。股權(quán)集中制度應(yīng)當(dāng)恰當(dāng),不能過高或者過低,與此同時(shí)還要充分考慮建立健全對(duì)外部投資者的保護(hù)體系。
3.健全證券法規(guī)體系,加大對(duì)違規(guī)行為的處罰力度
第一,改革處罰方式。事實(shí)上,當(dāng)公司會(huì)計(jì)信息披露出現(xiàn)違法違規(guī)行為時(shí),現(xiàn)有的處罰方式在判處經(jīng)濟(jì)責(zé)罰時(shí),受到損失的是公司所有者和投資者的經(jīng)濟(jì)利益。這對(duì)于所有者與投資者嚴(yán)重缺乏客觀合理性和公平性。應(yīng)健全處罰方式,使違法違規(guī)的施與者受到應(yīng)有的懲罰。
第二,對(duì)違法違規(guī)行為的懲治與監(jiān)管力度應(yīng)大力增強(qiáng)。激勵(lì)制度建立的同時(shí),嚴(yán)格的監(jiān)督與懲治制度同樣不可或缺,否則就不可能起到賞罰分明的作用。
4.培養(yǎng)和保護(hù)投資者
證券市場(chǎng)是一個(gè)資源分配與財(cái)富資源再分配的場(chǎng)所,因此,它不僅具有經(jīng)濟(jì)職能,同時(shí)也具備一定程度上的政治職能。極端情形下,證券市場(chǎng)的動(dòng)蕩甚至?xí)斐蓢?guó)家政局的動(dòng)蕩。另一方面,中小投資者在證券市場(chǎng)上處于不利位置,政府應(yīng)對(duì)他們提供一些必要的保護(hù),從而維持證券市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。如何對(duì)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行良性培養(yǎng)、如何保護(hù)中小投資者的切身利益,對(duì)證券市場(chǎng)的穩(wěn)健、長(zhǎng)期發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
希望通過本文對(duì)會(huì)計(jì)信息披露問題的深入研究,了解其經(jīng)濟(jì)學(xué)理論與規(guī)范要求,探究其存在的主要問題及其成因,在此基礎(chǔ)上提出的一些完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露的建議和對(duì)策,能對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)乃至整體經(jīng)濟(jì)的健康、穩(wěn)定、長(zhǎng)久發(fā)展起到一定的正向促進(jìn)作用。
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作者單位:(鄭州自動(dòng)化研究所)
中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)2016年4期