朱秀萍

我國上市公司會計信息披露問題研究

朱秀萍

摘要：會計信息是投資者進行經(jīng)濟決策的最主要依據(jù)，上市公司會計信息的適當(dāng)合理披露也是保證資本市場有效運行的基礎(chǔ)。然而與上市公司信息披露相關(guān)的違法事件層出不窮。本文通過對我國上市公司會計信息披露的背景、內(nèi)容等的研究，發(fā)現(xiàn)其存在的主要問題，并針對其存在的問題，結(jié)合我國證券市場目前的發(fā)展現(xiàn)狀提出建議。

關(guān)鍵詞：上市公司；會計信息；信息披露

一、研究背景及意義

進入21世紀(jì)，隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展，上市公司已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的中堅力量，是推動市場經(jīng)濟發(fā)展的最重要因素。會計信息串聯(lián)了上市公司和投資者。同時上市公司會計信息的合理適當(dāng)披露也為資本市場高效率運轉(zhuǎn)提供了保障。然而伴隨著市場的發(fā)展，上市公司信息披露相關(guān)的違法事件層出不窮，嚴(yán)重干擾了市場秩序。同時也出現(xiàn)了信息披露違法違規(guī)與內(nèi)幕交易、市場操縱等多種違法違規(guī)行為相互交織的情況，造成了極大的危害。由此可見，上市公司會計信息披露明顯存在著信息缺乏完整性、缺乏可靠性、披露滯后性及不按標(biāo)準(zhǔn)披露的問題。

二、上市公司會計信息披露的內(nèi)容

根據(jù)各項法律及行政法規(guī)，上市公司必須公開披露的有以下信息內(nèi)容：上市公告書；招股說明書；定期報告（包括年度報告、中期報告、季度報告）；臨時報告。這里的報告包括財務(wù)報告，財務(wù)報告中的“四表一注”即：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表、財務(wù)報表附注，以及財務(wù)情況說明書等是必須披露的。將上述提到的我國上市公司會計信息應(yīng)披露的內(nèi)容按照會計信息的類型進行分類，應(yīng)包括數(shù)量性信息、非數(shù)量性信息、期后事項、公司分部業(yè)務(wù)等四個方面。

三、我國上市公司會計信息披露存在的主要問題

1.會計信息披露缺乏完整性

近年來，會計信息披露的完整性和充分性逐漸增強，但值得關(guān)注的是，會計信息披露仍普遍缺乏充分完整性。大部分上市公司通常“報喜不報憂”且披露的內(nèi)容也比較淺顯，主要表現(xiàn)為：對公司影響重大的財務(wù)事項決策、公司償還債務(wù)的能力、資金支出情況和運用效益、企業(yè)獲利情況構(gòu)成等信息揭露不深入；對公司存在的潛在風(fēng)險等情形予以回避，導(dǎo)致會計信息披露缺乏完整性、充分性。

2.會計信息披露滯后性

第一，定期報告提交滯后。依照我國《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》中的規(guī)定，上市公司必須在每個會計年度的前六個月結(jié)束之后的六十日內(nèi)提交年度中期報告；在每個會計年度結(jié)束之后的一百二十日內(nèi)提交經(jīng)由注冊會計師審計過的年度報告。大部分上市公司都會選擇在報告期限的最后30天內(nèi)對外披露其年報，以盡量拖延對外報告的時間。

第二，臨時信息披露滯后。不少公司不能及時對投資者尚未知情的、今后對股價可能產(chǎn)生重大影響的事件進行披露，甚至不披露臨時報告，只披露定期報告，使不公平的交易行為有計可施。這種行為無疑損害了中小投資者的利益，使會計信息的使用價值大大縮水。

3.會計信息披露缺乏真實可靠性

真實可靠性的缺失是當(dāng)前上市公司信息披露不良影響最嚴(yán)重的問題。有的上市公司由于自身種種目的，蓄意扭曲或不愿披露真實、可靠的會計信息，運用不合法、不合規(guī)的會計處理方法，提供虛假的財務(wù)報告，粉飾經(jīng)營成果和運營情況，主要表現(xiàn)在虛假、違法和誤導(dǎo)。

4.會計信息披露監(jiān)管不力

第一，社會監(jiān)督不力。社會監(jiān)管并沒有跟上時代的步伐，還在盲目地注重形式上的合規(guī)，質(zhì)檢方面仍然不顧實際情況只認(rèn)準(zhǔn)審計相關(guān)條款。

第二，政府部門的監(jiān)督力度不夠。證券監(jiān)管部門在會計信息披露方面并未起到監(jiān)管調(diào)控的作用，再加上我國出臺的會計信息披露制度相對來說還并不完善，對各項違規(guī)行為懲處力度不夠，一定程度上滋生了更多違法違規(guī)披露會計信息的行為。

四、完善我國上市公司會計信息披露的對策

1.會計信息披露主體的細分

一方面，各個市場主體在會計信息披露中的角色與任務(wù)應(yīng)加以明確。另一方面，會計信息披露的內(nèi)容應(yīng)盡可能細致、詳盡。第一，應(yīng)對會計信息披露中需要披露的事件作出明確的規(guī)范要求。需要規(guī)范相關(guān)法律條文，以防止上市公司逃脫披露義務(wù)情況的發(fā)生。第二，上市公司在披露某個具體事件時，應(yīng)有一個數(shù)值化的闡釋。

2.上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的合理與規(guī)范，改善股權(quán)結(jié)構(gòu)

第一，在董事會結(jié)構(gòu)方面，應(yīng)該使其結(jié)構(gòu)更加合理規(guī)范，這樣可以使董事會進行決策時思路更加開闊、辦公更加高效。

第二，完善獨立董事制度。對上市公司來說，獨立董事的監(jiān)督作用舉足輕重。因其立場的相對客觀性與公平性，獨立董事能擔(dān)負(fù)察覺公司經(jīng)營不良狀況的信號，以及對公司的違法違規(guī)及不適當(dāng)?shù)男袨樽鞒鼍娴呢?zé)任。

第三，改善公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，使股權(quán)集中度趨于合理。股權(quán)集中制度應(yīng)當(dāng)恰當(dāng)，不能過高或者過低，與此同時還要充分考慮建立健全對外部投資者的保護體系。

3.健全證券法規(guī)體系，加大對違規(guī)行為的處罰力度

第一，改革處罰方式。事實上，當(dāng)公司會計信息披露出現(xiàn)違法違規(guī)行為時，現(xiàn)有的處罰方式在判處經(jīng)濟責(zé)罰時，受到損失的是公司所有者和投資者的經(jīng)濟利益。這對于所有者與投資者嚴(yán)重缺乏客觀合理性和公平性。應(yīng)健全處罰方式，使違法違規(guī)的施與者受到應(yīng)有的懲罰。

第二，對違法違規(guī)行為的懲治與監(jiān)管力度應(yīng)大力增強。激勵制度建立的同時，嚴(yán)格的監(jiān)督與懲治制度同樣不可或缺，否則就不可能起到賞罰分明的作用。

4.培養(yǎng)和保護投資者

證券市場是一個資源分配與財富資源再分配的場所，因此，它不僅具有經(jīng)濟職能，同時也具備一定程度上的政治職能。極端情形下，證券市場的動蕩甚至?xí)斐蓢艺值膭邮帯Ａ硪环矫?，中小投資者在證券市場上處于不利位置，政府應(yīng)對他們提供一些必要的保護，從而維持證券市場的正常運轉(zhuǎn)。如何對機構(gòu)投資者進行良性培養(yǎng)、如何保護中小投資者的切身利益，對證券市場的穩(wěn)健、長期發(fā)展具有重要的現(xiàn)實意義。

結(jié)束語

希望通過本文對會計信息披露問題的深入研究，了解其經(jīng)濟學(xué)理論與規(guī)范要求，探究其存在的主要問題及其成因，在此基礎(chǔ)上提出的一些完善上市公司會計信息披露的建議和對策，能對我國證券市場乃至整體經(jīng)濟的健康、穩(wěn)定、長久發(fā)展起到一定的正向促進作用。

參考文獻

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作者單位：（鄭州自動化研究所）