劉琳斌

摘 要 會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)，是評(píng)價(jià)企業(yè)發(fā)展財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的重要依據(jù)。高速公路具有行業(yè)獨(dú)特性，與其他公路行業(yè)間可比性較低。因此，會(huì)計(jì)報(bào)表分析在高速公路行業(yè)中對(duì)企業(yè)管理者、投資者有著重要作用。本文就會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)分析如何應(yīng)用在高速公路營(yíng)運(yùn)管理中進(jìn)行探討，利用高速公路企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、盈利能力等數(shù)據(jù)分析企業(yè)運(yùn)營(yíng)情況，同時(shí)檢查全面預(yù)算的管控作用，形成具體的應(yīng)用策略。

關(guān)鍵詞 高速公路 會(huì)計(jì)報(bào)表分析 營(yíng)運(yùn)管理 應(yīng)用

一、會(huì)計(jì)報(bào)表分析在高速公路企業(yè)營(yíng)運(yùn)管理中的作用

（一）會(huì)計(jì)報(bào)表分析的作用

企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析可以通過(guò)收集、整理企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的有關(guān)數(shù)據(jù)，再實(shí)際結(jié)合企業(yè)本身與會(huì)計(jì)分析相關(guān)聯(lián)的信息，整體對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行全面的營(yíng)運(yùn)評(píng)價(jià)與分析。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以從償債、盈利、營(yíng)運(yùn)、發(fā)展能力四方面對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供管理決策與控制依據(jù)，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中一項(xiàng)重要的工作。企業(yè)會(huì)計(jì)分析是對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表等資料進(jìn)行分析，使報(bào)表使用者了解企業(yè)過(guò)去的發(fā)展，分析評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向。

（二）高速公路會(huì)計(jì)報(bào)表分析同行業(yè)比較的局限

由于高速公路行業(yè)范圍較窄，且與地方公路有明顯的區(qū)別，在行業(yè)間對(duì)比存在困難性，且在不同地區(qū)存在地區(qū)發(fā)展性制約。為在同行業(yè)間起到可比性，可根據(jù)公司性質(zhì)，尋找同類(lèi)型行業(yè)高速公路展開(kāi)進(jìn)行對(duì)比，明確企業(yè)未來(lái)可持續(xù)發(fā)展性與制約性。而且，現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)與國(guó)外的高速公路在建設(shè)與管理上存在很大的區(qū)別，國(guó)外的高速公路企業(yè)因?yàn)榘l(fā)展得較早，已經(jīng)形成一個(gè)完整、良好的建設(shè)管理體系，所以國(guó)內(nèi)與國(guó)外的高速公路企業(yè)在建設(shè)與經(jīng)營(yíng)管理上很難存在一定的比較性。會(huì)計(jì)報(bào)表分析在高速公路經(jīng)營(yíng)管理中起著非常重要的作用，會(huì)計(jì)報(bào)表分析作為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的一個(gè)重要組成部分，通過(guò)對(duì)高速公路經(jīng)營(yíng)管理中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)狀況、償債能力、盈利狀態(tài)及資金情況的實(shí)際經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控，使經(jīng)營(yíng)者及時(shí)了解高速公路企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)調(diào)整運(yùn)營(yíng)的方針與目標(biāo)。同時(shí)，根據(jù)其具有長(zhǎng)期貸款的特殊性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金缺口情況，避免資金斷裂的情況出現(xiàn)，為實(shí)現(xiàn)股東利益最大化作好充分的準(zhǔn)備。

（三）高速公路會(huì)計(jì)報(bào)表分析的特殊性及重要性

高速公路具有工程造價(jià)高，形成了固定資產(chǎn)及長(zhǎng)期貸款較大的特點(diǎn)，非流動(dòng)性資產(chǎn)及負(fù)債占企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的主要部分。使報(bào)表使用者了解行業(yè)的獨(dú)特性是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的重要部分。企業(yè)內(nèi)部管理層更關(guān)注的是企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行情況、效益情況、運(yùn)營(yíng)中存在的問(wèn)題等。高速公路會(huì)計(jì)報(bào)表分析，是在報(bào)表使用者可理解的基礎(chǔ)上進(jìn)行數(shù)據(jù)詳細(xì)分析。

會(huì)計(jì)報(bào)表分析在高速公路經(jīng)營(yíng)管理中起到非常重要的作用，會(huì)計(jì)報(bào)表分析作為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的一個(gè)重要組成部分，通過(guò)對(duì)高速公路經(jīng)營(yíng)管理中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)狀況、償債能力、盈利狀態(tài)及資金情況的實(shí)際經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)控，使經(jīng)營(yíng)者及時(shí)了解高速公路企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)調(diào)整運(yùn)營(yíng)的方針與目標(biāo)。同時(shí)，根據(jù)其具有長(zhǎng)期貸款的特殊性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)資金缺口情況，避免資金斷裂的情況出現(xiàn)，為實(shí)現(xiàn)股東利益最大化作充分的準(zhǔn)備。

二、會(huì)計(jì)報(bào)表分析在高速公路營(yíng)運(yùn)管理的應(yīng)用策略

（一）利用財(cái)務(wù)報(bào)表分析反映高速公路企業(yè)年度經(jīng)營(yíng)成果

根據(jù)高速公路當(dāng)年經(jīng)營(yíng)成果、收入、成本費(fèi)用情況，對(duì)企業(yè)利潤(rùn)表及相關(guān)內(nèi)部管理報(bào)表進(jìn)行分析。高速公路企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)表分析可先從盈利能力分析，盈利能力指標(biāo)（如表1）。

高速公路企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的好壞，可以利用盈利能力指標(biāo)來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)。企業(yè)的管理層、投資者、債權(quán)人及其他利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)的獲利能力非常關(guān)注，企業(yè)獲利能力的強(qiáng)弱與經(jīng)營(yíng)管理人員的工作能力、投資者的投入資本的回收、債權(quán)人的回收資金的安全性，以及企業(yè)職工獲得相關(guān)報(bào)酬都有著密切的關(guān)系。作為企業(yè)的債權(quán)人要清楚企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理、償債能力的強(qiáng)弱，這個(gè)可以衡量債權(quán)人能不能按時(shí)收回他們的本金與息利。而企業(yè)利用盈利能力分析，可以清晰反映企業(yè)在經(jīng)營(yíng)期間盈利能力的強(qiáng)弱，及未來(lái)企業(yè)盈利能力的發(fā)展，使債權(quán)人透過(guò)盈利能力分析了解到企業(yè)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，保證投入的資金在可控的安全范圍。作為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者，企業(yè)盈利能力分析反映了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的好壞，促使他們?cè)诮?jīng)營(yíng)方針與理念上作改進(jìn)，從而保障投資者的根本利益。高速公路行業(yè)的特殊性不允許人們?cè)诙虝r(shí)間內(nèi)去判斷該企業(yè)經(jīng)營(yíng)的好壞，高速公路企業(yè)的管理層、投資者、債權(quán)人，或其他利益相關(guān)者都應(yīng)該從企業(yè)的長(zhǎng)期獲利能力、資本結(jié)構(gòu)和長(zhǎng)期償債能力衡量投資與經(jīng)營(yíng)的安全及有效性。高速公路企業(yè)會(huì)因其所在的地域或開(kāi)通初期影響車(chē)流量較少等因素表現(xiàn)為獲利能力弱。同時(shí)，高速公路行業(yè)的單一性也影響了企業(yè)盈利能力。高速公路企業(yè)盈利能力應(yīng)從長(zhǎng)期分析考慮，應(yīng)從長(zhǎng)時(shí)期的盈利能力水平反映該高速公路企業(yè)在未來(lái)的發(fā)展是否具有較強(qiáng)的獲利能力和未來(lái)獲利發(fā)展趨勢(shì)，從而衡量投資人投入資金可回收性及債權(quán)人所供資金的安全性。

通過(guò)下面的例子分析高速公路企業(yè)與普通企業(yè)的區(qū)別：A高速公路企業(yè)在一個(gè)良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，周邊經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展較好。B高速公路企業(yè)在一個(gè)欠發(fā)達(dá)地方，周邊經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展較慢。C企業(yè)為普通生產(chǎn)制造企業(yè)，假設(shè)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)正常，企業(yè)步入穩(wěn)定發(fā)展階段。三個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如表2所示：

由表2數(shù)據(jù)可以看出，A高速公路企業(yè)向良好的方向發(fā)展，在合理還貸的情況下，保證股東的凈利潤(rùn)，但成本費(fèi)用的逐年遞增，要考慮到道路使用維修的年限。B高速公路企業(yè)由于地域及其周邊經(jīng)濟(jì)的影響導(dǎo)致其發(fā)展處于倒退狀態(tài)，且道路養(yǎng)護(hù)費(fèi)用也在逐年增長(zhǎng)中，投資者需要每年進(jìn)行資金再投入。C企業(yè)收入成本都在一個(gè)合理的狀態(tài)下，公司發(fā)展迅速穩(wěn)定，投資者可以從其投資中得到可觀(guān)的盈利分派，企業(yè)發(fā)展良好。

從三個(gè)企業(yè)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)可以看，出高速公路企業(yè)的成本不會(huì)因?yàn)槠溆蛱潛p而改變，只會(huì)隨著道路使用年限的增加而增加成本費(fèi)用，但普通企業(yè)可以通過(guò)原材料成本控制等方法控制企業(yè)的成本支出，達(dá)到利潤(rùn)最大化的目的。從三個(gè)企業(yè)的盈利指標(biāo)來(lái)看，高速公路企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率會(huì)隨著利潤(rùn)的增加而增長(zhǎng)變化，但其資產(chǎn)凈利率跟普通企業(yè)區(qū)別很大，因?yàn)槭芨咴靸r(jià)的影響，往往資產(chǎn)總額處于一個(gè)較大的水平，而普通企業(yè)只受其引進(jìn)的設(shè)備等影響，可以把資產(chǎn)總額控制在一個(gè)合理的范圍內(nèi)。且成本費(fèi)用利潤(rùn)率高速公路企業(yè)也會(huì)受其養(yǎng)護(hù)費(fèi)用成本增長(zhǎng)而造成其成本費(fèi)用率增長(zhǎng)，而普通企業(yè)可以通過(guò)各種節(jié)約成本的手段去，對(duì)成本費(fèi)用率進(jìn)行合理的控制。

（二）根據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分析，進(jìn)一步剖析高速行業(yè)的獨(dú)特性

經(jīng)過(guò)對(duì)高速公路盈利能力分析后，進(jìn)一步從營(yíng)運(yùn)、償債及發(fā)展能力進(jìn)行分析。營(yíng)運(yùn)、償債、發(fā)展能力指標(biāo)如表3：

高速公路企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析可以利用財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算和分析，反映整個(gè)企業(yè)運(yùn)營(yíng)的好壞和所獲得效益好壞，這樣可對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，且可讓經(jīng)營(yíng)者決定企業(yè)在未來(lái)如何提高經(jīng)濟(jì)效益的方法。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力體現(xiàn)在，以盡可能少的對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行占用和在盡可能短的時(shí)間內(nèi)對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行周轉(zhuǎn)，以獲得更多的企業(yè)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)更多的企業(yè)銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。而高速公路企業(yè)特殊性決定其無(wú)產(chǎn)品的生產(chǎn)，但由于造價(jià)大，固定資產(chǎn)所占資產(chǎn)總額比重占80%以上，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率低。但流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，要通過(guò)全面分析去判斷高速公路營(yíng)運(yùn)情況。高速公路企業(yè)隨著經(jīng)營(yíng)年限的增長(zhǎng)，折舊費(fèi)用增加，固定資產(chǎn)凈值也會(huì)減少。相對(duì)于長(zhǎng)期的周轉(zhuǎn)指標(biāo)，最好以五年指標(biāo)的平均數(shù)去分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)情況，分析企業(yè)五年內(nèi)指標(biāo)波動(dòng)幅度，從而找出企業(yè)營(yíng)運(yùn)存在的問(wèn)題。

利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)是現(xiàn)在大多數(shù)企業(yè)所采用的新型經(jīng)營(yíng)模式。因?yàn)槠淇梢员ＷC企業(yè)的資金充裕，同時(shí)可以增加企業(yè)資金的來(lái)源，解決資金短缺問(wèn)題，起到良好的財(cái)務(wù)杠桿作用，為企業(yè)提供資金保障。但負(fù)債存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)一定要分析債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的效益，是否風(fēng)險(xiǎn)較效益大。企業(yè)償債能力反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)能力。企業(yè)償債能力就是企業(yè)是否有能力償還企業(yè)的債務(wù)，或企業(yè)能否用資產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造的效益來(lái)償還債務(wù)。高速公路企業(yè)因造價(jià)高、工期長(zhǎng)，主要采用長(zhǎng)期借款的方式，其還貸的期限跟隨著其經(jīng)營(yíng)期歸還，故存在經(jīng)營(yíng)前期的資產(chǎn)負(fù)債率較高，經(jīng)營(yíng)后期的資產(chǎn)負(fù)債率較低的情況。而且經(jīng)營(yíng)前期所承擔(dān)的利息費(fèi)用相對(duì)較高，造成已獲利息倍數(shù)指標(biāo)在經(jīng)營(yíng)前期低，隨著貸款的歸還利息減少，經(jīng)營(yíng)中后期該倍數(shù)指標(biāo)也隨之上升。所以，高速公路償債能力指標(biāo)需要從一段較長(zhǎng)的時(shí)間去對(duì)比分板其盈利能力及歸還貸能力。

企業(yè)發(fā)展能力分析根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的狀況，來(lái)判斷企業(yè)方向發(fā)展的好壞，而企業(yè)發(fā)展又取決于多種因素。高速公路企業(yè)分析其發(fā)展能力可建立一個(gè)完整的財(cái)務(wù)預(yù)警模型，可根據(jù)高速需要長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，用短期財(cái)務(wù)指標(biāo)作為輔助手段，增加時(shí)間性的跨度，建立適合高速公路企業(yè)本身的財(cái)務(wù)預(yù)警體系，從而為企業(yè)現(xiàn)在發(fā)展與未來(lái)可持續(xù)發(fā)展分析提供有力的保障。

（三）通過(guò)會(huì)計(jì)報(bào)表分析反映高速公路企業(yè)在全面預(yù)算及經(jīng)營(yíng)管理的有效性

全面預(yù)算管理是高速公路企業(yè)內(nèi)部管理控制的重要環(huán)節(jié)。加強(qiáng)高速公路企業(yè)全面預(yù)算管理，可以達(dá)到提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的目的。利用會(huì)計(jì)報(bào)表分析可以反映高速公路企業(yè)在其全部預(yù)算及經(jīng)營(yíng)管理中起到的有效性。通過(guò)下面的例子說(shuō)明會(huì)計(jì)報(bào)表分析體現(xiàn)預(yù)算管理的有效性。

假設(shè)D高速公路企業(yè)在一個(gè)良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，周邊經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)展較好。2015年度預(yù)計(jì)完成年度營(yíng)業(yè)收入50000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)成本管理費(fèi)用20000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)歸還貸款15000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)利息費(fèi)用8000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)稅費(fèi)支出6650萬(wàn)元，預(yù)計(jì)全年實(shí)際凈利潤(rùn)15350萬(wàn)元。2015年度D高速公路實(shí)際完成營(yíng)業(yè)收入51500萬(wàn)元，實(shí)際發(fā)生成本管理19800萬(wàn)元，歸還貸款15000萬(wàn)元，利息費(fèi)用8000萬(wàn)元，稅費(fèi)支出7200萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)16500萬(wàn)元。

根據(jù)資料分析D企業(yè)本年度的預(yù)算實(shí)施是有效的，其在提高收入的同時(shí)，嚴(yán)格控制了企業(yè)成本費(fèi)用的支出，提高了企業(yè)凈利潤(rùn)，保障了廣大股東的利益，同時(shí)為股東提供了良好的利潤(rùn)分配環(huán)境。全面預(yù)算作為企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，是為了實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)而制定的計(jì)劃規(guī)定。全面預(yù)算管理就是圍繞這個(gè)預(yù)算目標(biāo)而展開(kāi)的一系列企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)，包括預(yù)算的編制、預(yù)算的執(zhí)行、預(yù)算的分析、預(yù)算調(diào)控和預(yù)算考核多個(gè)預(yù)算管理部分。所以，全面預(yù)算作為高速公路企業(yè)未來(lái)戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)展的基礎(chǔ)，企業(yè)要預(yù)測(cè)規(guī)劃好每個(gè)發(fā)展環(huán)節(jié)，同時(shí)需要企業(yè)多個(gè)部門(mén)配合執(zhí)行，在執(zhí)行過(guò)程發(fā)現(xiàn)問(wèn)題時(shí)要及時(shí)調(diào)整與修改。

（作者單位為廣東省高速公路有限公司廣清分公司）

參考文獻(xiàn)

[1] 趙會(huì)明，王玥.企業(yè)發(fā)展能力淺析[J].中國(guó)總會(huì)計(jì)師，2009（02）.

[2] 周麗.淺談財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的應(yīng)用[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2015（10）.

[3] 許向東.淺析會(huì)計(jì)報(bào)表分析在會(huì)計(jì)決策中的應(yīng)用[J].黑龍江金融，2006（06）.

[4] 譚曉娟.財(cái)務(wù)報(bào)表分析在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào)，2015（13）.