徐寅 楊伏鳴

【摘 要】建立社會保險制度是現(xiàn)代文明的標(biāo)志。目前，社?；鹪谏绫糁写嬗幸欢康慕Y(jié)余，因而，探求一個合理的社?；鸨Ｖ翟鲋的Ｐ蛯⒕哂惺种匾默F(xiàn)時意義，將更有利于充實社?；?，保證社保基金使用的正常運轉(zhuǎn)。本文擬對社保基金保值增值采用定期存款模式進行具體操作的研究，分增長型、穩(wěn)定型、減少型三種類型的社?；疬M行討論，探求最佳的社?；鸨Ｖ翟鲋的Ｐ?，使社?；鸬馁Y金量在現(xiàn)有的規(guī)模下實現(xiàn)最大程度的增值。

【關(guān)鍵詞】社?；穑槐Ｖ翟鲋?；模型

社會保險費是指在社會保險基金的籌集過程當(dāng)中，雇員和雇主按照規(guī)定的數(shù)額和期限向社會保險管理機構(gòu)繳納的費用，是社會保險基金的最主要來源。建立社會保險制度是現(xiàn)代文明的標(biāo)志。完善的社會保險制度是社會主義市場經(jīng)濟體制的重要支柱，是治國安邦的根本大計。社會保險制度對改善公民對改革的心理預(yù)期，增加即期消費，實現(xiàn)勞動力的合理流動，解決人口老齡化帶來的各種問題，促進經(jīng)濟社會的發(fā)展，對構(gòu)建社會主義和諧社會具有十分重要的意義。目前，社?；鹪谏绫糁写嬗幸欢康慕Y(jié)余，因而，探求一個合理的社?；鸨Ｖ翟鲋的Ｐ蛯⒕哂惺种匾默F(xiàn)時意義，將更有利于充實社?；?，保證社?；鹗褂玫恼＿\轉(zhuǎn)。

目前，大部分地區(qū)的社?；鹄碡敺绞交疽砸荒昶诙ㄆ诖婵顬橹?，并結(jié)合采用少量活期和協(xié)議存款方式以備日常業(yè)務(wù)支付。就目前的這個情況而言，社?；鸬谋Ｖ翟鲋倒ぷ鞯拈_展還有一定空間。本文擬對社?；鸨Ｖ翟鲋挡捎枚ㄆ诖婵钅Ｊ竭M行具體操作的研究，探求最佳的社?；鸨Ｖ翟鲋的Ｐ停股绫；鸬馁Y金量在現(xiàn)有的規(guī)模下實現(xiàn)最大程度的增值。

一、增長型社?；?/p>

該種社?；鹩捎谑杖氪笥谥С龅脑颍履┯囝~處于不斷增加累積的狀態(tài)。定期存款的期限越長收益越多，可采用五年為一個操作周期的模式。在接下來的五年里，將社保結(jié)余資金扣除兩個月平均支出后的余額平均分配到五個操作年度中，分批將可理財資金轉(zhuǎn)為五年定期存款。

將開始操作年度的所有一年期到期存款進行重新組合定存，以達到五年以后每個年度都有五年定期存款到期，以便重新安排轉(zhuǎn)存定期或他用。以此類推，每個月定期存款的安排也是如此，將每年分配到的可理財資金再次均勻分配到12個月份中。以開始操作年度的年初余額作為基數(shù)，尋找月末存款余額與時間之間的關(guān)系，擬匹配一次線性函數(shù)y=ax+b，首先確定a與b的值。根據(jù)各個時期的社?；鹪履┯囝~繪制該項社?；鸬脑履┯囝~變動情況散點圖，再匹配出一次線性函數(shù)y=a1x+b1。當(dāng)x=1時，對應(yīng)某個開始時點，y= a1+b1對應(yīng)開始時點月末余額（a1+b1）萬元。由于用一次線性函數(shù)做近似計算，當(dāng)x=t時，對應(yīng)從開始時點向后推移（t-1）個月的時點，y=a1t+b1對應(yīng)開始時點向后推移（t-1）個月的月末余額為（a1t+b1）萬元，觀察其與實際金額的匹配度，若匹配度較高，可以用該一次線性函數(shù)進行資金余額變動趨勢預(yù)測。選擇一個適合的時點作為理財工作開始的時點，確定其x的值和y的值。設(shè)定五年定期存款存入的時點后，假設(shè)有足夠的一年期定期存款到期，如實際無到期資金，則理財工作的始點順延至一年期存款到期日。此時，得到修正函數(shù)y=a1x+b2，使得x=1對應(yīng)理財工作開始的時點，可以計算接下來各月該項社?；鸬脑履┯囝~，并設(shè)定x的取數(shù)范圍。

分析修正函數(shù)y= a1x+b2，b2為y軸的截距，為定值，扣除月平均支付數(shù)的兩倍c，則實際意義下，該項社?；鹂晒├碡?shù)慕痤~為（b2-c）萬元，再考慮每月資金平衡收支后增量的部分，平均分配到接下來的五年中，則每年預(yù)期轉(zhuǎn)定期金額為[a1*12+（b2-c）]萬元，分配到每個月為[a1+（b2-c）/12]萬元。當(dāng)然，也可以根據(jù)實際情況及時調(diào)整定期存款的余額和期限，五年后預(yù)期每年甚至每個月都有定期存款到賬是比較理想的。當(dāng)五年周期結(jié)束時，重新修正y軸截距值，并重新測算每月增量，即x軸的斜率。

每月的社保基金理財額度的確定，在保證2個月支付的活期存款額度的情況下，到期的定期存款與每月資金的自然增長量在月度測算額度的范圍內(nèi)及時轉(zhuǎn)存定期，超過測算額度的結(jié)轉(zhuǎn)以后月份參與定期存款的理財。五年周期屆滿時，重新確定可供匹配的一次函數(shù)，并進行每月轉(zhuǎn)定期存款金額的計算，其中每月到期的五年定期存款滾動參與當(dāng)期定期存款轉(zhuǎn)存的操作。

二、穩(wěn)定型社?；?/p>

該種社?；鹩捎谑罩胶獾脑?，月末余額處于基本穩(wěn)定的狀態(tài)。定期存款的期限越長收益越多，可采用以五年為周期進行理財?shù)哪Ｊ健Ｔ诮酉聛淼奈迥昀?，將社保結(jié)余資金扣除兩個月平均支出后的余額均勻分配到五個操作年度中，逐年將可理財資金轉(zhuǎn)為五年定期存款。由于這種類型的社?；鹪履┯囝~基本穩(wěn)定，可以簡化理財方式，只要保證每年有定期存款到期即可，可以考慮在接下來的五年中，及時調(diào)整測算兩月的平均支出金額，并在活期存款中留足這部分的資金。每年存入的一筆5年期理財資金在5年后，只需重新轉(zhuǎn)存到期的一筆五年期定期存款即可，每年只需轉(zhuǎn)存一次，工作量較少且理財收益高。

假設(shè)穩(wěn)定型某項社保的月末基金余額的平均值為a1萬元，兩月的平均支出數(shù)為c萬元，則可理財?shù)慕痤~為（a1-c）萬元，考慮到每筆五年定期存款到期間隔時間較長為一年，為應(yīng)對緊急支出情況，預(yù)留d萬作為一年期定期存款（金額可視實際情況進行調(diào)整），每年到期繼續(xù)轉(zhuǎn)存一年期定期存款，若遇緊急情況可提前支取應(yīng)對。剩余的（a1- c -d）萬元平均分配到五個年度中，每個年度可轉(zhuǎn)存金額為（a1-c-d）/5萬元（可取整）。目前該類型社?；鸬拇婵钇谙蘧鶠橐荒?，為了實現(xiàn)以后年度每年均有五年期定期到期的設(shè)想，以開始理財操作的年度為s年度，將到期的一年期定期存款逐漸均勻轉(zhuǎn)存到5個操作年度中。具體的，可以在開始理財操作的s年度開始，存入（a1-c-d）/5萬元5年定期存款。接下來到期的一年期存款同樣劃分為每筆額度為（a1-c -d）/5萬元的資金，同時套用高利率定存原則，在s年度分別劃分為定存3年+定存一年（a1- c -d）/5萬元，定存3年（a1-c -d）/5萬元，定存兩年（a1- c -d）/5萬元、定存一年（a1- c-d）/5萬元4種組合。每一種組合皆是為了到期資金轉(zhuǎn)五年定期存款做準(zhǔn)備，如圖1-2所示。在剛開始操作的5年中，由于存款期限的延長，收益率提高，開始五年的利息收入將比原先理財模式下的利息收入要高。而當(dāng)所有的理財存款的期限均轉(zhuǎn)為5年期時，5年期存款較一年期存款的利息收入差額大，如此長期定存將獲較高的利息收益。

三、減少型社?；?/p>

該種社?；鹩捎谑杖胄∮谥С龅脑?，月末余額處于不斷減少的狀態(tài)。同時根據(jù)幾個減少型社保基金變化的情況，擬用一次線性函數(shù)進行數(shù)據(jù)的匹配，并進行結(jié)論的推算。

首先，匹配出一次線性函數(shù)y=a1x+b1，（a1<0），當(dāng)x=1時對應(yīng)某個開始計算的時點，y=a1+b1對應(yīng)開始時點的月末余額為（a1+b1）萬元。由于為近似計算，用一次線性函數(shù)做近似，當(dāng)x=t時，對應(yīng)開始時點向后推移（t-1）個月這個時點，y=a1t+b1對應(yīng)開始時點向后推移（t-1）個月的月末余額為（a1t+b1）萬元，觀察其與實際金額的匹配度，若匹配度較高，可以用該一次線性函數(shù)進行資金余額變動趨勢預(yù)測。計算可得，當(dāng)x=-b1/a1時，y=0，實際意義就是從開始計算的時點x=1起，往后過b1/a1個月，該項社?；鸬挠囝~將消耗殆盡變?yōu)?。這樣就不能適用3年定存甚至五年定存滾存的模式了，建議以推算的下一個年度末預(yù)測余額扣除兩個月的平均支出額作為定期存款理財?shù)念~度進行一年期定期存款的理財。

今后，可以不斷更新收集各種社?；痤愋偷氖罩в鄶?shù)據(jù)，以便根據(jù)實際情況及時調(diào)整數(shù)學(xué)模型。同時，模型的改進方向?qū)⒖紤]利率的變化趨勢、社保政策的變化、人口年齡層次結(jié)構(gòu)的影響等多個因素，將社?；鸬睦碡斈Ｐ透倪M成與各個影響因素相關(guān)的模型，表達式為：

f=f（x1，x2，x3，x4，…，xn）

其中f為社?；鸬睦碡斈Ｐ?，x1，x2，x3，x4，…，xn為各個影響因子，可以通過偏微分方程的求解探索模型的改進從而獲得理財收益最大化。

作者簡介：

徐寅（1987—），女，浙江溫州人，經(jīng)濟師，同濟大學(xué)在讀博士研究生，研究方向：馬克思主義基本原理。楊伏鳴，（1986—），男，浙江溫州人，經(jīng)濟師，浙江師范大學(xué)碩士研究生，研究方向：教育管理、人力資源管理。