顧瀟瀟　陳燕　張曉棟　高程堋

摘要：當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展正在改變著整個(gè)金融生態(tài)，也在不斷影響并改變著居民的理財(cái)行為。本文簡(jiǎn)要介紹互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀和嘉興市居民在互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)方面的情況。總結(jié)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特點(diǎn)，根據(jù)隨機(jī)調(diào)查結(jié)果，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)嘉興市居民投資理財(cái)行為的影響。由于互聯(lián)網(wǎng)金融并未被全民接受，相關(guān)政府監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)宣傳，明確職責(zé)，完善監(jiān)管體制，發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的積極作用。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；嘉興市；居民理財(cái)；影響因素

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）004-000311-02

一、嘉興市互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具與技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融模式。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入高速發(fā)展時(shí)代：政策層面，已經(jīng)明確了銷售機(jī)構(gòu)、支付結(jié)算機(jī)構(gòu)、第三方支付平臺(tái)三個(gè)監(jiān)管層次，合規(guī)問(wèn)題已解決；在商業(yè)模式層面，基金、券商和銀行與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作模式已成型，后續(xù)互聯(lián)網(wǎng)渠道優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步顯現(xiàn)。

本文從嘉興市的居民中選擇了不同年齡、職業(yè)、學(xué)歷和收入的居民共400位進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，得出了不同人口特征的受訪者在互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)中的差異，具體情況如下表1所示：

通過(guò)表1數(shù)據(jù)可以看出，嘉興市居民互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：（1）居民中的年輕人對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)?shù)牧私饧斑\(yùn)用較高；（2）居民中的文化程度高的對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)?shù)膮⑴c程度偏高；（3）居民中大學(xué)生及工資收益階層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)?shù)膮⑴c程度較高；（4）居民中等收入階層的互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)占比例較大。

本文還對(duì)選擇互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)?shù)氖茉L者的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)結(jié)構(gòu)進(jìn)行了問(wèn)卷調(diào)查，得出了居民的互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)結(jié)構(gòu)中不同投資渠道及投資產(chǎn)品類型的平均差異情況，具體情況如下表2所示。

通過(guò)表2可以看出，嘉興市居民的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)結(jié)構(gòu)存在幾個(gè)特點(diǎn)：（1）嘉興市居民在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)耐顿Y中仍是更為偏好于銀行理財(cái)產(chǎn)品；（2）嘉興市居民在逐步接受互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的投資，并且更傾向于進(jìn)行相對(duì)較為方便的支付平臺(tái)產(chǎn)品的投資。

二、嘉興市居民互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)中存在的問(wèn)題分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)?shù)目傮w占比不高，可選擇的產(chǎn)品類型有限

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展呈現(xiàn)上升趨勢(shì)的一個(gè)原因是產(chǎn)品的收益率較高。但是互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的收益受到投資產(chǎn)品品種和項(xiàng)目自身的影響較大。就嘉興市的現(xiàn)狀而言，居民進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)投資理財(cái)?shù)目傮w占比仍舊不高，主要問(wèn)題在于嘉興的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的時(shí)間不長(zhǎng)，各類的理財(cái)產(chǎn)品的類型有限，無(wú)法和各大銀行的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行有力的競(jìng)爭(zhēng)。這導(dǎo)致嘉興市的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)只是作為銀行理財(cái)產(chǎn)品的補(bǔ)充，仍無(wú)法上升到一個(gè)替代品的角色。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的安全監(jiān)管體系尚未健全，投資面臨風(fēng)險(xiǎn)較大

隨著嘉興市互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模的持續(xù)性擴(kuò)大以及參與人數(shù)的逐年上升，互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏安全監(jiān)管的問(wèn)題日益突出。一方面是嘉興市互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品沒(méi)有良好的監(jiān)管主體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為一個(gè)新興產(chǎn)物，并且在嘉興市的立足仍未穩(wěn)健，其獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)模式和價(jià)值創(chuàng)造模式使得現(xiàn)有的監(jiān)管體系和管理理論落后于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新速度，無(wú)法適應(yīng)該新興模式帶來(lái)的改變。另一方面是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的各個(gè)方面仍舊沒(méi)有明確的界定，交叉的業(yè)務(wù)使得監(jiān)管重復(fù)低效，出現(xiàn)的新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)涉及到嘉興市政府的多個(gè)部門，各部門的規(guī)章制度不同造成了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的低效率。

（三）銀行理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，互聯(lián)網(wǎng)金融失去活力

以余額寶為代表的金融理財(cái)產(chǎn)品在嘉興市的強(qiáng)勢(shì)入駐，使得各大銀行不得不采取相應(yīng)措施。一方面，各大銀行紛紛推出銀行版“余額寶”，其流動(dòng)性和收益率與余額寶相差不大，大部分產(chǎn)品七日年收益率比余額寶還要高一些。例如工行攜手工銀瑞信等8家基金公司推出新一代個(gè)人客戶現(xiàn)金管理工具——“利添利”，該理財(cái)業(yè)務(wù)可將客戶的多個(gè)活期儲(chǔ)蓄賬戶的閑置資金自動(dòng)申購(gòu)客戶指定的貨幣市場(chǎng)或短債基金，以獲得超過(guò)活期儲(chǔ)蓄利息的投資收入，也可以在客戶活期賬戶需要資金時(shí)自動(dòng)贖回貨幣市場(chǎng)或者短債基金，保證客戶資金的及時(shí)使用。類似于這樣的銀行理財(cái)產(chǎn)品仍在不斷出現(xiàn)，雖然在一定程度上帶動(dòng)了嘉興市互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，但是在銀行業(yè)的壟斷競(jìng)爭(zhēng)下，嘉興市的互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻上升，使得中小型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不得不退出市場(chǎng)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融失活。

三、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融投資理財(cái)?shù)膶?duì)策措施

（一）要加強(qiáng)對(duì)居民互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的普及教育

對(duì)居民互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)的普及要取得成效要從幾個(gè)方面入手。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融知識(shí)普及教育工作的開(kāi)展，需要多部門共同協(xié)作參與。建議由嘉興市中國(guó)人民銀行分行牽頭，在內(nèi)部設(shè)立金融教育辦公室，制定金融知識(shí)教育的整體規(guī)劃，由各金融機(jī)構(gòu)、教育部等部委共同參與農(nóng)村金融知識(shí)普及教育會(huì)議制度，逐步建立起學(xué)校、媒體等協(xié)調(diào)配合的金融知識(shí)普及教育組織體系。強(qiáng)化各部門合作與溝通，明確分工，各司其職，合力做好嘉興市居民金融知識(shí)普及教育工作。其次，居民互聯(lián)網(wǎng)知識(shí)的普及需要根據(jù)不同人群的特性層次分明的開(kāi)展。通過(guò)對(duì)嘉興市居民進(jìn)行調(diào)研掌握他們金融知識(shí)盲區(qū)，根據(jù)年齡階段、知識(shí)水平及金融知識(shí)需求特征等因素，細(xì)分教育對(duì)象，有針對(duì)性地展開(kāi)金融知識(shí)普及教育。比如針對(duì)小學(xué)生、中學(xué)生、大學(xué)生，注重發(fā)揮學(xué)校教育的作用，將金融知識(shí)教育納入課本，從入學(xué)時(shí)就開(kāi)始開(kāi)展金融素質(zhì)教育；針對(duì)其他農(nóng)村居民，盡量避免一陣風(fēng)式的金融知識(shí)普及方式，而利用廣播、電視、媒體、出版物等傳媒方式，日常持續(xù)性地對(duì)他們?cè)斐啥δ咳镜挠绊?。再者，要建立金融知識(shí)普及教育效果評(píng)估檢測(cè)機(jī)制，以便了解普效果，并在此基礎(chǔ)上不斷完善宣傳教育方法。完整的評(píng)估檢測(cè)機(jī)制需要在金融知識(shí)普及教育活動(dòng)前進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，并建立資料庫(kù)，根據(jù)調(diào)查所得信息，設(shè)定每次金融知識(shí)普及目標(biāo)，在宣傳教育后進(jìn)行跟蹤調(diào)查，多層面多維度地了解宣傳效果，完成效果評(píng)估報(bào)告。根據(jù)評(píng)估報(bào)告的分析，及時(shí)調(diào)整教育重點(diǎn)，創(chuàng)新教育方法，修正和完善宣傳教育計(jì)劃，以提高宣傳效果。

（二）政府要建立有效的創(chuàng)新發(fā)展機(jī)制和監(jiān)管制度

要推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融投資的發(fā)展嘉興市政府可以從三個(gè)方面作出相應(yīng)的改善：第一，要鼓勵(lì)創(chuàng)新，支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，激發(fā)市場(chǎng)活力。鼓勵(lì)從業(yè)機(jī)構(gòu)相互合作，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)；第二，要分類指導(dǎo)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管責(zé)任?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則，科學(xué)合理界定各業(yè)態(tài)的業(yè)務(wù)邊界及準(zhǔn)入條件，落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，明確風(fēng)險(xiǎn)底線，保護(hù)合法經(jīng)營(yíng)，堅(jiān)決打擊違法和違規(guī)行為；第三，要健全制度，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)秩序。發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融要以市場(chǎng)為導(dǎo)向，遵循服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服從宏觀調(diào)控和維護(hù)金融穩(wěn)定的總體目標(biāo)，切實(shí)保障消費(fèi)者合法權(quán)益，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，細(xì)化管理制度，營(yíng)造良好環(huán)境。

（三）要根據(jù)市場(chǎng)需要不斷進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品的推成出新并建立有效行業(yè)自律機(jī)制

對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)而言，要改進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行環(huán)境，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺(tái)安全暢通和信息安全傳輸；對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，需要充分利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的開(kāi)放優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)尤其是第三方支付機(jī)構(gòu)的互聯(lián)互通，鼓勵(lì)推進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。在此同時(shí)，適時(shí)成立相關(guān)的行業(yè)自律協(xié)會(huì)，促進(jìn)市場(chǎng)有序和可持續(xù)發(fā)展。為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供咨詢和服務(wù)，交換相關(guān)通知和報(bào)告，傳遞監(jiān)管信息，在非金融機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門和消費(fèi)者之間發(fā)揮溝通協(xié)調(diào)作用。更關(guān)鍵的在于成立行業(yè)自律協(xié)會(huì)可以優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系，使得兩者可以相互競(jìng)爭(zhēng)、相互促進(jìn)，形成良性競(jìng)爭(zhēng)。