周雅婧

摘 要：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，全球化的加快，上市公司一般都會(huì)運(yùn)用公允價(jià)值開(kāi)展盈余管理，且內(nèi)部控制是否存在缺陷會(huì)對(duì)其產(chǎn)生影響。研究表明，對(duì)于那些有內(nèi)部控制問(wèn)題的上市公司，營(yíng)業(yè)外收入和盈余管理呈現(xiàn)正相關(guān)，然而那些沒(méi)有內(nèi)部控制問(wèn)題的上市公司，其投資收益和資產(chǎn)減值損失與盈余管理有明顯的正相關(guān)。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；公允價(jià)值；盈余管理；影響

目前，政府部門(mén)采取措施幫助企業(yè)建立完善的內(nèi)部控制制度，并且在2008年，財(cái)政部門(mén)與銀監(jiān)會(huì)等發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，其后有發(fā)布《內(nèi)部控制配套指引》，建立了完善的企業(yè)你惡不控制體系規(guī)范并且在不斷完善。之所以強(qiáng)調(diào)內(nèi)部控制體系的建構(gòu)，是因?yàn)樗鼘?duì)于企業(yè)的內(nèi)部管理有著重要的作用，能夠保障企業(yè)長(zhǎng)期高效運(yùn)轉(zhuǎn)。但是，在建立完善的內(nèi)部控制基礎(chǔ)上，還要考慮到公允價(jià)值與盈余管理的關(guān)系以及內(nèi)部控制是否存在缺陷對(duì)這對(duì)關(guān)系的影響。

一、公允價(jià)值與盈余管理

21世紀(jì)初，在美國(guó)，受到金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的興起，財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中提倡使用公允價(jià)值作為新的計(jì)量屬性。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完善發(fā)展，公允價(jià)值在全球被使用，具體被定義為，在市場(chǎng)交易中，資產(chǎn)被銷售所得到的價(jià)格或者負(fù)債被轉(zhuǎn)移時(shí)所支付的價(jià)格，也就是說(shuō)在此，公允價(jià)值被定義為脫手價(jià)格。

關(guān)于盈余管理的定義一般從三個(gè)方面進(jìn)行，目的、方式及合法性，但是并沒(méi)有達(dá)成一個(gè)公認(rèn)準(zhǔn)確的定義，大多數(shù)人認(rèn)可第三種定義方式，即從遵守會(huì)計(jì)法則方面研究報(bào)表的制定。在Scott看來(lái)，管理者盈余管理就是在遵守會(huì)計(jì)法則的情況下，運(yùn)用會(huì)計(jì)政策調(diào)節(jié)盈余，最終獲得最大利益。

由于公允價(jià)值的變動(dòng)是根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格的變化而變化，因此，其具體的金額一般是比較透明公平的。但是，另一方面，我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不完善，很多資產(chǎn)并沒(méi)有活躍的市場(chǎng)支撐，受到參與市場(chǎng)的主體不成熟的限制，公允價(jià)值的計(jì)量可靠性降低，至于運(yùn)用公允價(jià)值能否增大盈余管理的空間仍有待進(jìn)一步探討。公允價(jià)值的運(yùn)用最終必然對(duì)盈余管理有利，但是在其實(shí)踐中，公允價(jià)值又不可避免擔(dān)當(dāng)工具作用。

從公允價(jià)值增大了盈余管理空間這個(gè)方面來(lái)看，企業(yè)的管理者在盈余管理時(shí)，為了保全資產(chǎn)，完成財(cái)務(wù)目標(biāo)，他們會(huì)運(yùn)用公允價(jià)值中的估值手段來(lái)管理盈余。不管是盈利還是虧損的企業(yè)一般會(huì)使用非經(jīng)常性損益進(jìn)行管理盈余，方式有處置資產(chǎn)、補(bǔ)助及資產(chǎn)減值等。通過(guò)研究表明，公允價(jià)值被引入時(shí)，出現(xiàn)了資產(chǎn)重組的現(xiàn)象，也就是公允價(jià)值確實(shí)會(huì)擴(kuò)展盈余管理空間。此外，企業(yè)在劃分金融資產(chǎn)時(shí)，一般通過(guò)劃分可出售金融資產(chǎn)能夠得到較大的盈余管理空間。

從公允價(jià)值縮小甚至遏制盈余管理空間的方面來(lái)看，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值的運(yùn)用降低了領(lǐng)導(dǎo)層操控利潤(rùn)的能力。此外，通過(guò)對(duì)上市公司的是否使用新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的盈余管理水平的研究發(fā)現(xiàn)，使用公允價(jià)值恰恰能夠遏制盈余管理行為，而且資產(chǎn)減值減少了對(duì)盈余管理的影響程度。

二、內(nèi)部控制對(duì)公允價(jià)值及盈余管理的影響

使用2010年100家A股上市公司作為數(shù)據(jù)樣本，運(yùn)用這些上市公司的內(nèi)部控制系統(tǒng)來(lái)研究控制的質(zhì)量水平，從研究中能夠發(fā)現(xiàn)，在新的開(kāi)機(jī)準(zhǔn)則中關(guān)于金融資產(chǎn)的規(guī)定能夠?yàn)樯鲜泄镜念I(lǐng)導(dǎo)層擴(kuò)展盈余管理的空間。在金融資產(chǎn)內(nèi)部控制方面，與金融保險(xiǎn)業(yè)相比較，非金融保險(xiǎn)業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍不健全。此外，其信息透露的完善程度和金融資產(chǎn)盈余的關(guān)系并不明顯，也就是說(shuō)，在理論層面上，內(nèi)部控制可以管理盈余，但是，實(shí)際上，受到內(nèi)部控制體系完善程度的影響，在不同的項(xiàng)目運(yùn)用中，公司的內(nèi)部控制對(duì)公允價(jià)值的規(guī)范有著明顯不同。雖然，內(nèi)部控制對(duì)于資產(chǎn)減值方面有很好的規(guī)范方式，內(nèi)部控制對(duì)于公允價(jià)值在債務(wù)重組等方面的規(guī)范較差，這樣就導(dǎo)致，即使上市公司的內(nèi)部控制沒(méi)有問(wèn)題，卻沒(méi)有辦法阻止領(lǐng)導(dǎo)層運(yùn)用各種方式開(kāi)展盈余管理?？傊?，如果上市公司的內(nèi)部控制沒(méi)有缺陷，管理層可以運(yùn)用金融資產(chǎn)或者債務(wù)重組手段進(jìn)行盈余管理，而如果上市公司內(nèi)部控制有缺陷，管理層仍然可以使用傳統(tǒng)的資產(chǎn)減值的手段。

1.內(nèi)部控制對(duì)盈余管理的影響

內(nèi)部控制的薄弱無(wú)力及不完善，給管理層提供了進(jìn)行盈余質(zhì)量管理的可能。企業(yè)的管理層能夠進(jìn)行調(diào)節(jié)盈余質(zhì)量最重要的原因就是委托代理關(guān)系產(chǎn)生的信息不對(duì)稱。委托人和代理人之間存在經(jīng)濟(jì)矛盾，由于委托代理約定的信息不平衡、不完善，這樣，企業(yè)的管理層就能夠把握機(jī)會(huì)進(jìn)行相應(yīng)的英語(yǔ)調(diào)控。這樣就會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)表信息的可靠性有待考證，對(duì)資本市場(chǎng)的順利有序發(fā)展產(chǎn)生潛在的威脅。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，內(nèi)部控制能夠保證董事會(huì)對(duì)企業(yè)管理層可靠監(jiān)督，以及履行股東所委托的責(zé)任，內(nèi)部控制協(xié)調(diào)得好，能夠使企業(yè)的各方利益得到平衡，減少矛盾，時(shí)契約更完善，增加信息的對(duì)稱性，一定程度上遏制管理層對(duì)盈余管理的能力。

美國(guó)在加強(qiáng)內(nèi)部控制運(yùn)行，遏制公司管理層在財(cái)務(wù)上進(jìn)行盈余管理，頒布了《薩班斯法案》，對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行有效監(jiān)督。我國(guó)的相關(guān)部門(mén)為了規(guī)范上市公司的內(nèi)部控制也頒布了一系列法規(guī)，提高了公司內(nèi)部控制建設(shè)水平。

2.內(nèi)部控制對(duì)公允價(jià)值的影響

內(nèi)部控制對(duì)公允價(jià)值的影響可以從兩個(gè)方面來(lái)探討：委托代理；內(nèi)部控制規(guī)范體系。

首先，如上所述，委托代理關(guān)系的不完善及信息的不對(duì)稱必然導(dǎo)致這一問(wèn)題的出現(xiàn)。公允價(jià)值的透漏能夠在某種程度上緩解這一問(wèn)題，提高信息的對(duì)稱可靠性，調(diào)整良好的內(nèi)部控制狀態(tài)，建立完善的控制體系及活動(dòng)，及時(shí)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行有效監(jiān)督和溝通，能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，實(shí)際上，使用公允價(jià)值與調(diào)節(jié)內(nèi)部控制相互合作，也就是說(shuō)，當(dāng)使用公允價(jià)值調(diào)節(jié)矛盾時(shí)，會(huì)產(chǎn)生新的信息不對(duì)稱性，這樣又會(huì)出現(xiàn)新一層的盈余管理問(wèn)題，內(nèi)部控制就應(yīng)該發(fā)揮作用，進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)范。

其次，我國(guó)對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制的規(guī)范由于公允價(jià)值的科目不同，規(guī)范要求也有一定的區(qū)別，比如，像控制活動(dòng)這個(gè)控制因素，對(duì)資產(chǎn)減值損失科目的規(guī)定比較完善，但是像變動(dòng)損益、營(yíng)業(yè)外收入等科目的規(guī)范就不大完整。具體分析如下：

對(duì)于公允價(jià)值變動(dòng)損益及投資收益的控制由于和金融資產(chǎn)有關(guān)，相應(yīng)的內(nèi)部控制規(guī)范只有相關(guān)的金融資產(chǎn)購(gòu)入和處置時(shí)點(diǎn)，然而，持有金融資產(chǎn)期間的規(guī)范卻不明確。這樣對(duì)于金融資產(chǎn)行業(yè)的內(nèi)部控制制度的建立帶來(lái)了困難。

另外一個(gè)科目是營(yíng)業(yè)外收入，內(nèi)部控制對(duì)其的規(guī)范也是比較模糊，與營(yíng)業(yè)外收入有關(guān)的事宜有重組債務(wù)、補(bǔ)助及交換資產(chǎn)等等?！镀髽I(yè)內(nèi)部控制指引》中對(duì)這些事宜有一定程度的規(guī)范作用，但是缺乏對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的控制規(guī)范。比如，在交換資產(chǎn)的過(guò)程中，加入交換的條件符合公允價(jià)值計(jì)量，那么雙方就會(huì)達(dá)成一致。如果企業(yè)所換出的資產(chǎn)是固定資產(chǎn)，那么久關(guān)系到如何處理的問(wèn)題，《企業(yè)內(nèi)部控制指引》有對(duì)固定資產(chǎn)的規(guī)范，在處理固定資產(chǎn)中如何關(guān)聯(lián)交易及定價(jià)，避免固定資產(chǎn)的損失，但是對(duì)處置價(jià)格方面仍沒(méi)有完善的控制體系。受到市場(chǎng)化程度的限制，當(dāng)固定資產(chǎn)沒(méi)有出現(xiàn)在市場(chǎng)上時(shí)，如何判斷公允價(jià)值的計(jì)量就成為問(wèn)題。所以在對(duì)公允價(jià)值估算、審計(jì)等環(huán)節(jié)應(yīng)該設(shè)置不相容崗位，這樣才能加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的管理控制，避免領(lǐng)導(dǎo)層的盈余管理。

公允價(jià)值中的資產(chǎn)減值損益與應(yīng)收賬款及固定資產(chǎn)在持有時(shí)的計(jì)量，《企業(yè)牛控制應(yīng)用指引》對(duì)其的規(guī)范比較完善，能夠幫助企業(yè)降低風(fēng)險(xiǎn)，明確運(yùn)作流程。下面舉存貨的例子來(lái)說(shuō)明，這個(gè)指引對(duì)于存貨這個(gè)崗位的職責(zé)要求很明確，責(zé)任到人，此外，只有監(jiān)督人員、管理人員及倉(cāng)儲(chǔ)工作人員才有權(quán)接觸到所存貨物，對(duì)于其它部門(mén)的人員除非得到授權(quán)，否則沒(méi)有權(quán)利接觸貨物，這樣確保了存貨的質(zhì)量管理水平。對(duì)于存貨的驗(yàn)收方面，在指引規(guī)范中也有較嚴(yán)格的要求，對(duì)相關(guān)合同及發(fā)票票面數(shù)據(jù)信息的核對(duì)規(guī)定很嚴(yán)，這樣能夠確保外購(gòu)存貨層層把關(guān)，降低損失，所以說(shuō)對(duì)于公允價(jià)值的資產(chǎn)減值損益方面的規(guī)范還是比較令人滿意的，縮小了盈余管理的空間。

三、結(jié)語(yǔ)

在上市公司中，一般都會(huì)存在一定程度運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理，內(nèi)部控制是否存在缺陷影響著進(jìn)行盈余管理的手段。加大披露公允價(jià)值的工作力度，特別是在金融資產(chǎn)、衍生金融工具方面，只有這樣才能降低管理層進(jìn)行盈余管理的能力。此外，還應(yīng)該加強(qiáng)建立完善的對(duì)公允價(jià)值的規(guī)范制度，進(jìn)一步完善指引條目，這樣能夠有利于企業(yè)提高內(nèi)部控制能力，保障企業(yè)的長(zhǎng)期順利發(fā)展。本文探討了公允價(jià)值及盈余管理的的關(guān)系，及內(nèi)部控制對(duì)其的影響情況，希望對(duì)企業(yè)建立完善的內(nèi)部控制體系提供幫助。

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