摘 要：在面對不斷變化的會計環(huán)境及其帶來的巨大沖擊和挑戰(zhàn)過程中， 現(xiàn)有財務(wù)報告的缺陷逐漸顯現(xiàn)， 對其如何改進則一直成為理論界和實務(wù)界關(guān)注的焦點。本文就財務(wù)報表本身的局限性，財務(wù)報表分析方法的局限性和財務(wù)表報指標(biāo)的局限性進行探討并提出改進措施。

關(guān)鍵詞：財務(wù)報表分析；財務(wù)報表分析指標(biāo)；案例；局限性

一、財務(wù)報表分析過程中存在的局限性

1.財務(wù)報表閱讀的局限性

（1）財務(wù)報表單獨分析忽視了財務(wù)報表之間的相互聯(lián)系。三大財務(wù)報表之間密切聯(lián)系的缺點是利潤可能會受會計方法的操縱而形成虛假利潤觀金流量表反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的途徑和使用現(xiàn)金的方向而缺點是不能反映基本的資產(chǎn)負債分布。

（2）財務(wù)報表各項目獨立看待忽視了報表項目的結(jié)構(gòu)分析。不同的報表項目之間存在密切的聯(lián)系作為企業(yè)管理者如果只把報表中各項目一個個獨立看待就可能看不出數(shù)字背后的實質(zhì)。

（3）財務(wù)報表分析只注重現(xiàn)在的數(shù)據(jù)忽視了與過去或同行業(yè)間的對比。財務(wù)數(shù)據(jù)如果不與過去或者是同行業(yè)間對比，很難說明企業(yè)在發(fā)展還是萎縮。因為發(fā)展得快與慢是相對的，當(dāng)行業(yè)整體快速增長時了漫增長實際上就面臨著被淘汰的危險。

2.財務(wù)報表分析方法的局限性

（1） 比率分析法，即通過各種比率的計算，基本上能反映一個企業(yè)的償債能力，盈利能力以及營運能力，但是比率分析法以報表數(shù)據(jù)為依據(jù)，若報表數(shù)據(jù)不真實，則計算結(jié)果很容易誤導(dǎo)分析者。

（2） 趨勢分析法即揭示財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化及其原因性質(zhì)，幫助預(yù)測企業(yè)的未來發(fā)展情況，但由于用來分析的財務(wù)報表資料所屬會計期間不同，并且數(shù)據(jù)沒有經(jīng)過任何處理，一旦會計核算方法改變或者受到通貨膨脹等因素的影響，數(shù)據(jù)之間就會失去可比性。

（3） 因素分析法即分析幾個相關(guān)因素對某個財務(wù)指標(biāo)的影響因素有哪些，以及各因素的影響程度難以界定，是因素分析法應(yīng)用中存在的基本問題。

（4） 比較分析法比較分析法在實際操作時，比較對象之間必須具備可比性才有意義，然而數(shù)據(jù)是否可比受到很多條件的限制，至少應(yīng)滿足同行業(yè)業(yè)務(wù)性質(zhì)相同或相似經(jīng)營規(guī)模接近經(jīng)營方式相同或相近等條件這些條件限制了比較分析法的應(yīng)用范圍。

3.財務(wù)報表分析指標(biāo)的局限性

（1） 絕對指標(biāo)與相對指標(biāo)被割裂。財務(wù)分析指標(biāo)可以分為絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)，在財務(wù)分析實踐中，絕對指標(biāo)經(jīng)常由于無法進行比較分析而很少采用，這導(dǎo)致在進行財務(wù)分析時，往往將絕對指標(biāo)和相對指標(biāo)分開使用。這種過于重視相對指標(biāo)而忽視絕對指標(biāo)的做法是不合理的，因為絕對指標(biāo)對于財務(wù)分析來說也是非常重要的。

（2）反映現(xiàn)金流量的財務(wù)分析指標(biāo)缺乏。在財務(wù)分析指標(biāo)體系中，有關(guān)現(xiàn)金流量的財務(wù)分析指標(biāo)僅有用于分析償債能力的“現(xiàn)金流量比率”和“現(xiàn)金流量保障倍數(shù)”。

（3） 非財務(wù)分析指標(biāo)缺乏。現(xiàn)行的財務(wù)分析指標(biāo)體系，缺乏有關(guān)非財務(wù)因素分析的指標(biāo)。非財務(wù)指標(biāo)與企業(yè)的長期戰(zhàn)略計劃有著密切的聯(lián)系，具有可以更好地衡量未來財務(wù)業(yè)績指標(biāo)的前瞻性，更注重對智力、技術(shù)和顧客對企業(yè)的感情等無形資產(chǎn)的投資。

二、財務(wù)報表分析局限性的改進措施

1.財務(wù)報表閱讀局限性的改進措施

（1）企業(yè)決策者和財務(wù)人員應(yīng)重視財務(wù)報表的閱讀與分析。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)更應(yīng)重視財務(wù)報表分析人員的素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力的提高重視財務(wù)報表分析人員的繼續(xù)教育學(xué)習(xí)與更新使財務(wù)人員不僅具備基本分析能力更要具備對財務(wù)報表的綜合分析能力為會計報表信息使用者提供可靠的會計信息。

（2）在財務(wù)數(shù)據(jù)真實的基礎(chǔ)上結(jié)合企業(yè)實際經(jīng)營活動進行全面分析。所以則務(wù)人員要熟悉企業(yè)的各個部門和各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的實際經(jīng)營活動肥經(jīng)營情況與財務(wù)指標(biāo)結(jié)合起來分析，才能保證財務(wù)報表分析全面、具體并且具有實用價值。

（3） 要重視財務(wù)報表附注中披露的內(nèi)容詳細分析會計報表附注。則務(wù)報表分析的改進措施有兩個方面，一方面是充分披露，一方面使報表附注越來越豐富。

2. 財務(wù)報表分析方法局限性的改進措施

（1）運用綜合評分法，綜合評分法是基于同時對多個對象進行考察，取得許多數(shù)據(jù)的分析方法，其基本步驟是：首先，從盈利質(zhì)量、資產(chǎn)質(zhì)量、現(xiàn)金質(zhì)量三個維度出發(fā)，每一個維度選擇若干個核心指標(biāo)。其次，給所選的每一個指標(biāo)賦予一定的權(quán)重。再次，根據(jù)行業(yè)內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)給每一項指標(biāo)打分，最后，計算出單個企業(yè)的綜合得分。

（2） 基于核心競爭力的財務(wù)報表分析作為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)的工具，應(yīng)當(dāng)為企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略的制定和實施服務(wù)，將企業(yè)價值創(chuàng)造過程與結(jié)果結(jié)合起來，注重分析企業(yè)未來的長期發(fā)展能力。一般而言，影響核心競爭力培育和提升的關(guān)鍵因素有企業(yè)的創(chuàng)新能力，資產(chǎn)質(zhì)量和結(jié)構(gòu)，社會責(zé)任等。

3.財務(wù)報表分析指標(biāo)局限性的改進措施

（1） 采用多種分析指標(biāo)，可以比較全面地評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。某些財務(wù)指標(biāo)雖然在財務(wù)分析中具有重要的作用，但是，如果片面、過于依賴該指標(biāo)，就會造成分析結(jié)果的偏差。因此，流動比率無法用以評估企業(yè)未來資金的流動性，在分析企業(yè)償債能力時，若過于重視流動比率，而不從其他方面分析，就會做出錯誤的決策。

（2） 引入非財務(wù)指標(biāo)，現(xiàn)行財務(wù)分析體系中，對財務(wù)報表之外的非財務(wù)信息揭露得非常少。把關(guān)系到企業(yè)長遠發(fā)展的非財務(wù)信息納入到財務(wù)分析體系中，更能從整體上反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況，彌補現(xiàn)行財務(wù)分析體系的不足。一般認(rèn)為，非財務(wù)指標(biāo)標(biāo)主要是考慮產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、顧客滿意度、公司潛在的發(fā)展能力、戰(zhàn)略目標(biāo)、人力資源、創(chuàng)新能力、市場份額、技術(shù)目標(biāo)、可持續(xù)發(fā)展指標(biāo)和智力資本等方面。

（3）引用以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流量指標(biāo)。能夠揭示企業(yè)存在的問題以及潛在的風(fēng)險，還可以充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可以在多大程度上保障流動負債的償還，可以更加直觀的反映企業(yè)的償債能力。因此，在分析評價企業(yè)短期償債能力時，既要看流動比率、速動比率等指標(biāo)，更應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流量指標(biāo) 引入現(xiàn)金流量指標(biāo)，也是比單純的使用流動比率、速動比率等指標(biāo)，更能真實的反映一個企業(yè)的償債能力。

參考文獻：

[1] 王克飛.財務(wù)報表分析中存在的問題及改進方法探索陰.現(xiàn)代商業(yè). 2010（36）.

[2]熊運兒.會計報表編制與分析[M〕.北京理工大學(xué)出版實.2011 （9）.

作者簡介： 駱鵬飛（1986-5），男，江蘇鎮(zhèn)江人，會計師，彩虹集團新能源股份有限公司會計。