李佳琪

摘要：近年來，供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)興起，并在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下得到進(jìn)一步發(fā)展。對(duì)供應(yīng)鏈內(nèi)部和外部宏觀環(huán)境都產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，但與此同時(shí)也出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)與問題，監(jiān)管迫在眉睫。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；融資模式；互聯(lián)網(wǎng)金融

中圖分類號(hào)：F832.2 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）007-000-01

一、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的基本概念

在我國，供應(yīng)鏈金融為解決中小企業(yè)融資問題提供了新思路，由此我們可以定義供應(yīng)鏈金融是指在第三方物流有效監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，金融機(jī)構(gòu)依托核心企業(yè)，為其所在的緊密結(jié)合的供應(yīng)鏈內(nèi)部的上下游企業(yè)提供封閉的綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。是一種自償性貿(mào)易融資的信貸模式。而在“互聯(lián)網(wǎng)+”的時(shí)代，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等科技創(chuàng)新，為供應(yīng)鏈金融搭建起信息共享的平臺(tái)；在線支付讓供應(yīng)鏈內(nèi)資金流動(dòng)性加強(qiáng)。這些都促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融與供應(yīng)鏈金融的結(jié)合，即互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融。

二、互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的積極影響

（一）加快企業(yè)融資方式變革。在當(dāng)代，供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，能利用網(wǎng)絡(luò)功能效益改善借貸雙方信息不對(duì)稱的情況，降低了金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，有助于改善中小企業(yè)融資問題。

（二）有助于供應(yīng)鏈內(nèi)部資源整合。資金流作為一種潤滑劑，可以促進(jìn)商流、物流和信息流的互相作用，互相影響。在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，支付方式便捷，資金流動(dòng)速度快，從而提高整條供應(yīng)鏈的生產(chǎn)效率，實(shí)現(xiàn)共贏。

（三）為物流業(yè)創(chuàng)造新的行業(yè)增長點(diǎn)。隨著電子商務(wù)的出現(xiàn)與快速發(fā)展，物流業(yè)逐漸崛起。如今，供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，物流業(yè)通過加強(qiáng)信息數(shù)據(jù)庫建設(shè)，實(shí)現(xiàn)物流信息的透明度與及時(shí)性，有助于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的數(shù)據(jù)把控，也拓寬了其行業(yè)發(fā)展道路，迎來新一輪發(fā)展高峰。

（四）促進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型調(diào)整。銀行供應(yīng)鏈金融2.0作為互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的一種模式（史召金，郭菊娥《互聯(lián)網(wǎng)視角下的供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展與國內(nèi)實(shí)踐研究》（2015）），將商業(yè)銀行傳統(tǒng)的供應(yīng)商貸款業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，商業(yè)銀行增加了貸款的客戶群體，在控制好風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，有助于其貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（五）宏觀上，有助于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與升級(jí)?；ヂ?lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融順應(yīng)時(shí)代而產(chǎn)生、發(fā)展，促進(jìn)金融市場化改革與金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)。在帶動(dòng)中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)有助于第三產(chǎn)業(yè)及新興產(chǎn)業(yè)以供應(yīng)鏈的形式協(xié)作發(fā)展。

三、存在的問題與風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展給企業(yè)和社會(huì)帶來了新的動(dòng)力。但與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展也存在著問題，面臨著風(fēng)險(xiǎn)。本文將其面臨的風(fēng)險(xiǎn)分為外部風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)。

（一）供應(yīng)鏈外部風(fēng)險(xiǎn)

1.宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)

宏觀經(jīng)濟(jì)存在運(yùn)動(dòng)周期，隨著經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，市場隨之波動(dòng)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退、蕭條期時(shí)，市場需求減少，供應(yīng)鏈金融也會(huì)受其影響。

2.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融都具有垂直行業(yè)定位的特點(diǎn)，具有專業(yè)化的特點(diǎn)，同時(shí)也有一定脆弱性和不穩(wěn)定性，隨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與升級(jí)，某條供應(yīng)鏈提供的產(chǎn)品會(huì)面臨落后、淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。3.網(wǎng)絡(luò)環(huán)境不穩(wěn)定

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速過快發(fā)展，新出現(xiàn)的技術(shù)并未充分得到實(shí)踐檢驗(yàn)，黑客、網(wǎng)絡(luò)欺詐等問題也層出不窮。當(dāng)供應(yīng)鏈金融進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，一方面有可能出現(xiàn)軟件漏洞，修復(fù)不及時(shí)則會(huì)產(chǎn)生大量損失。另一方面，可能出現(xiàn)信息作假、信息泄露、資金流失等問題。

（二）供應(yīng)鏈內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)

1.單個(gè)企業(yè)經(jīng)營狀況。供應(yīng)鏈?zhǔn)怯商幱诓煌a(chǎn)環(huán)節(jié)的多個(gè)企業(yè)組成的，當(dāng)供應(yīng)鏈處于互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下，信息量增大，企業(yè)間的關(guān)聯(lián)性會(huì)變得更加脆弱。因此單個(gè)企業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)調(diào)整、財(cái)務(wù)和運(yùn)營狀況波動(dòng)及信用程度的降低都會(huì)影響供應(yīng)鏈整體穩(wěn)定性。

2.供應(yīng)鏈整體協(xié)調(diào)性。與單個(gè)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r相對(duì)應(yīng)的是供應(yīng)鏈整體協(xié)調(diào)性。企業(yè)熟悉程度低、協(xié)作不緊密的供應(yīng)鏈整體協(xié)調(diào)性相對(duì)低；鏈內(nèi)企業(yè)整體目標(biāo)不一致會(huì)使供應(yīng)鏈發(fā)展速度緩慢；而供應(yīng)鏈內(nèi)各企業(yè)投入要素比例失衡、上下游企業(yè)差距過大等問題，也會(huì)影響供應(yīng)鏈資金的融通與流轉(zhuǎn)，影響供應(yīng)鏈的良性發(fā)展。

3.人員風(fēng)險(xiǎn)。一方面，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融需要使用先進(jìn)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，其對(duì)行業(yè)人員的技術(shù)水平有所要求。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪廣泛引起人們關(guān)注，信息欺詐、融得資金用處不當(dāng)、卷款跑路等惡劣行為頻頻出現(xiàn)。

四、風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)策

（一）健全相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范市場行為。我國曾在頒布《電子銀行管理辦法》（2006）、《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》（2104）等規(guī)章規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展，但仍不夠全面，并且沒有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融相關(guān)的條款。應(yīng)建立嚴(yán)密的互聯(lián)網(wǎng)法律體系，制定互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融市場準(zhǔn)入和退出機(jī)制，防范信用缺失、不正當(dāng)競爭等問題。

（二）建立風(fēng)險(xiǎn)控制體系。為將風(fēng)險(xiǎn)控制在可掌控范圍內(nèi)，應(yīng)設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)鏈內(nèi)企業(yè)進(jìn)行測評(píng)；運(yùn)用財(cái)務(wù)管理的手段，建立正確的會(huì)計(jì)核算體系，以對(duì)供應(yīng)鏈資金流進(jìn)行追蹤，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

（三）發(fā)揮物流信息的監(jiān)督作用。物流作為第三方機(jī)構(gòu)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行發(fā)揮著不可缺少的作用。應(yīng)將物流信息公開化、透明化，通過準(zhǔn)確及時(shí)的物流信息監(jiān)督供應(yīng)鏈內(nèi)部資金使用的封閉性，一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)。

（四）引入保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)作為轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，具有補(bǔ)償損失和分散危險(xiǎn)的基本功能。讓保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與到互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的運(yùn)行中，在對(duì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、估測、評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，對(duì)供應(yīng)鏈整體進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

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