張勇

【摘要】隨著我國經(jīng)濟的不斷飛整發(fā)展，也使得我國正處經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵時期，為全面消除舊的不符合經(jīng)濟社會發(fā)展需要的金融體制，避免金融脆弱現(xiàn)象的發(fā)展，必須加強金融風險的防范工作。就當前金融風險的相關(guān)問題展開探討，為促進金融市場穩(wěn)定發(fā)展提出一些粗淺的建議。

【關(guān)鍵詞】金融安全 金融風險 對策

一、金融安全問題存在的必然性

金融安全問題的表現(xiàn)形式多種多樣，有的表現(xiàn)為局部性風險，有的表現(xiàn)為全局性風險。一般來說，金融風險表現(xiàn)為：貨幣危機、銀行危機、債務危機、經(jīng)濟危機甚至社會危機。金融安全問題的發(fā)生往往是由國內(nèi)經(jīng)濟基礎(chǔ)和政策失誤所導致，而金融開放只是成為金融危機的催化劑，并加速金融危機的形成。隨著外資金融機構(gòu)的相繼進入，資本流動規(guī)模的擴大及其流動速度的加快，金融市場會出現(xiàn)“領(lǐng)頭羊”效應。當金融資產(chǎn)價格更多地受到預期因素的影響時，國內(nèi)外金融機構(gòu)的激烈競爭，會導致金融市場“超買”、“超賣”的壓力急劇放人。例如，在國際外匯市場，受投機力量和國際資本流動的影響，日元兌關(guān)元的匯率常常受到國際資本流動的沖擊而出現(xiàn)人幅波動，1995-1997年間，日元兌關(guān)元的匯率波幅超過50 %。這種貨幣匯率的人幅度變動，如果發(fā)生在經(jīng)濟規(guī)模較小的開放型國家，便容易發(fā)生貨幣危機或金融危機。東南亞金融危機期間，一些國家貨幣幣值受國際游資沖擊的影響，在短期幾個月內(nèi)貶值幅度就高達70%以上，最終導致金融危機以及經(jīng)濟衰退。我國剛剛加入WTO，這會使金融體系的脆弱性加人，更易于發(fā)生金融安全問題。

二、金融風險的分類

（一）市場風險

市場風險是指由于金融市場上的各種因素如利率變動、匯率變動、股票價格變動、商品價格等的變動所導致的導致金融資產(chǎn)價值變動的風險。這些市場因素對金融機構(gòu)，個人投資者造成的影響有直接的，也有間接的，并且市場風險對于機構(gòu)投資者與個人投資者所造成的風險也是不同的。

（二）信用風險

信用風險是指由于交易雙方中的其中一方違約而導致財產(chǎn)損失的可能性。這種違約既可能是主觀、故意的，也可能是客觀、無意的，前者如有錢不還，后者如無錢可還。但無論如何，信用風險在金融市場上還是比較普遍的。除了傳統(tǒng)風險以外，隨著網(wǎng)上銀行的發(fā)展，網(wǎng)絡金融交易中產(chǎn)生的信用風險已經(jīng)越來越突出。

（三）流動性風險

流動性風險是指由于金融資產(chǎn)的流動性降低而導致財產(chǎn)損失的可能性。所謂金融資產(chǎn)流動性降低，通俗的講，就是原來的東西不值這么多錢了，或者以原來的價格賣不出去了，在這種情況下就可能無法換取現(xiàn)金等物來償還債務，從而會造成一系列風險。

（四）通貨膨脹風險

在現(xiàn)實生活中，每個人都會遇到這樣的問題，由于物價的上漲，同樣金額的資金，未必能買到過去同樣的商品。這種物價的變化導致了資金實際購買力的不確定性，稱為通貨膨脹風險，或購買力風險。

（五）操作風險

操作風險是指由于金融機構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤而造成財產(chǎn)損失的可能性。舉例來說，你擁有的某只股票某一天出現(xiàn)了漲停，你想全部賣出變現(xiàn)，可是由于線路繁忙怎么也成交不了，等到第二天重新賣出時股價已經(jīng)回落，這就是一種操作風險。

三、金融風險防范的具體對策

（一）健全金融法律法規(guī)體系

多年來，我國金融立法長期滯后，且專業(yè)性法律層次低，操作性強的法規(guī)缺位情況嚴重，極易導致該領(lǐng)域的法律真空和法律風險。不少金融立法原則與國際慣例相悖，無法適應世界發(fā)展新形勢，部分法律還存在濃厚的行政色彩和相互抵觸的情況。此外，我國目前金融機構(gòu)把防范金融風險的重點主要放在資產(chǎn)風險、財務風險和支付風險上，對法律風險認識嚴重不足。金融機構(gòu)忽視法律風險的代價是機構(gòu)、人員被處罰甚至停業(yè)關(guān)閉，金融監(jiān)管當局為此付出的代價是監(jiān)管效率低下，監(jiān)管成本增加。按照我國政府承諾，入世5年后，對外資金融機構(gòu)要充分實現(xiàn)國民待遇，取消市場準入中的非審慎性的限制措施，實行透明度原則。如果不盡快完善我國的金融監(jiān)管法律體系，填補金融監(jiān)管的法律空白，容易引發(fā)惡性行業(yè)競爭，影響金融秩序。同時，要加強金融機構(gòu)退出方面的法律建設，構(gòu)建有問題金融機構(gòu)的退出機制。相關(guān)法律要賦予監(jiān)管機構(gòu)退出市場決定的自主權(quán)及在金融機構(gòu)破產(chǎn)倒閉前采取適當糾正行動的權(quán)力，使監(jiān)管機構(gòu)能根據(jù)具體情況，對有問題或經(jīng)營效率低下的金融機構(gòu)進行及時處理或勒令其退出市場。

（二）加大風險教育力度

首先，加強全民特別是領(lǐng)導干部的金融風險意識教育。防范金融風險，首先從教育人手.要在全社會廣泛深入開展金融知識，金融法規(guī)政策教育。無論是金融機構(gòu)，還是企業(yè)或個人，尤其是各級領(lǐng)導干部都要樹立風險意識.對金融活動中可能出現(xiàn)的各種風險予以關(guān)注，及早作出清醒的認識和判斷.自覺按金融法規(guī)辦事.積極配合黨中央、國務院解決經(jīng)濟和金融領(lǐng)域里的深層次矛盾，爭取在消除金融隱患問題上有重大突破。其次，加強股份投資風險的宣傳力度。

（三）加強監(jiān)管力度，保證金融市場的穩(wěn)定

加強監(jiān)管力度，首先應該加強金融機構(gòu)背部控制的力度，加強行業(yè)的自律建設要對所屬成員定期進行業(yè)務檢查、財務檢查和服務質(zhì)量檢查，建立嚴格的授權(quán)制度，各級金融機構(gòu)必須經(jīng)過授權(quán)才能對相關(guān)業(yè)務進行處置，未經(jīng)授權(quán)不能擅自越位。要實行分工控制制度，確保授權(quán)授信的科學有效性，建立對風險的局部分割控制。另外，還要求我國改變單一的監(jiān)管方式，實行多樣化的，與全球金融業(yè)發(fā)展趨勢相適應的監(jiān)管方式，以應對新型的金融風險。

（四）完善金融風險預警系統(tǒng)

建立和健全我國的金融風險預警熊，掌握金融運行的動向和脈搏，預測其穩(wěn)定期和危險期，能夠提前做好防范金融風險發(fā)生的工作。設立獨立的金融風險管理部門，對市場風險、信用風險、流動性風險、通貨膨脹風險、操作風險等進行檢測和監(jiān)管，定期進行風險等級的測量，并對發(fā)現(xiàn)的風險進行治理。

總之，在經(jīng)濟全球化發(fā)展的時期，我國還有許多的行業(yè)和部門面臨著前所未有的國際化的考驗，尤其是尚處于幼稚期的中國金融業(yè)，它會面臨許多新問題。只要我們在更為開放的國際經(jīng)濟環(huán)境中不斷完善中國的金融市場，做到有序開放，將風險控制在可控范圍之內(nèi)，那么我們必定能很好地防范和化解金融風險，從而使得中國的市場經(jīng)濟地位更加穩(wěn)固。