王君鵬 薛玉博 方鑫龍

【摘 要】現階段，隨著互聯網的發(fā)展，大批互聯網金融產品和金融服務平臺迅速發(fā)展壯大，對現行金融監(jiān)管制度提出了新的挑戰(zhàn)。如何應對挑戰(zhàn)，做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位，是亟待研究的重要課題。本文分析新形勢下互聯網金融發(fā)展中存在的問題，并在此基礎上提出強化互聯網金融監(jiān)管的對策建議。

【關鍵詞】新形勢；互聯網金融；監(jiān)管

一、互聯網金融發(fā)展現狀

最近兩年，互聯網金融發(fā)展勢頭迅猛。來自第三方市場研究機構的數據顯示，2015年網貸、支付、眾籌等互聯網金融行業(yè)持續(xù)快速增長，其中P2P網貸市場交易規(guī)模9823.04億元，相比2014年增長了288.57%.

當前經濟面臨著較大的下行壓力，需要多方位的金融改革和金融創(chuàng)新為經濟助力?；ヂ摼W金融作為信息業(yè)和金融業(yè)結合的典范，對經濟體來說是一個新的經濟增長點，它使得整個金融結構和市場都發(fā)生了非常大的變化，在彌補傳統(tǒng)金融不足、支持小微企業(yè)發(fā)展、推動大眾創(chuàng)業(yè)方面具有不可替代的作用。

二、互聯網金融面臨的問題

互聯網金融快速發(fā)展的同時，也呈現出了其特有的技術、信用等風險。僅2015年12月，全國P2P問題平臺就新增了106家，截至2016年2月，累計P2P問題平臺已達到1425家，占現有P2P平臺的36.1%。去年下半年的泛亞事件、e租寶事件等，因回款額度巨大、涉及投資者人數眾多，成為廣受社會關注的案件。這些公司的實質是打著互聯網金融的幌子進行非法集資、自融、龐氏騙局等違法犯罪活動，對投資者和社會造成了巨大傷害，也影響了整個互聯網金融行業(yè)的聲譽。

春節(jié)過后，一線城市房價開始出現新一輪上漲，樓市火爆的背后隱現互聯網金融的身影，眾籌、首付貸、P2P等高杠桿房地產理財產品幾乎被用到了極致，這類產品助推一線城市房地產出現非理性過熱，對樓市長遠健康發(fā)展不利。目前這類產品還處于監(jiān)管的真空區(qū)間，央行征信系統(tǒng)亦無相關數據，這放大了房地產市場的風險。與此同時，我國還有眾多小貸公司、擔保公司從事著互聯網金融活動，卻享受不到金融政策的紅利，稅負過重，發(fā)展受限。

目前尚無細化的監(jiān)管政策真正“落地”。2015年7月，十部委發(fā)布《關于促進互聯網金融健康發(fā)展的指導意見》，反映出國家對互聯網金融監(jiān)管正在逐漸加強。但《指導意見》畢竟不是法律，其對各類互聯網金融業(yè)務的發(fā)展和監(jiān)管只能作籠統(tǒng)的規(guī)范，而無法實現對復雜的互聯網金融業(yè)務全面有效的覆蓋，互聯網金融監(jiān)管仍然任重道遠。

三、新形勢下互聯網金融監(jiān)管的建議

鑒于當前互聯網金融發(fā)展所面臨的新問題，相應的金融監(jiān)管體制需加快建立，防范互聯網金融風險。我們對完善互聯網金融監(jiān)管提出以下幾點建議：

盡快出臺互聯網金融監(jiān)管相關細則。十部委發(fā)布的《指導意見》已經明確了國家層面的監(jiān)管職責分工并落實了監(jiān)管責任，但與之相應的監(jiān)管細則還尚未出臺，省級層面監(jiān)管主體仍不明確，監(jiān)管工作無法落到實處。鑒于國家部委在人才、信息等方面的優(yōu)勢，我們可以建立以國家部委牽頭、中央駐地方監(jiān)管部門為主力的監(jiān)管協(xié)調機制。這種機制可以使地方政府在監(jiān)管中發(fā)揮更大的作用，并加強與中央的溝通，便于及時處置互聯網金融風險。

嚴守準入門檻，建立退出機制。網貸行業(yè)競爭激烈，經營風險較大，部分欠缺經營管理經驗，應對行業(yè)風險實戰(zhàn)能力不足的企業(yè)，稍有不慎就會面臨滅頂之災。我們要嚴格限定互聯網金融準入條件，提高準入門檻，將經營初衷不善的企業(yè)和個人擋在門外，從源頭上遏制行業(yè)亂象，保護那些合規(guī)經營、具有良好風控能力和合理商業(yè)模式的企業(yè)的發(fā)展。在此基礎上，加強對互聯網金融業(yè)務的總體性評估，對于風險較大的業(yè)務和機構要納入重點監(jiān)管范圍，對于那些達到退出條件的機構或業(yè)務要使其有序退出市場，保障廣大投資者的利益。

加強對互聯網金融行業(yè)的引導。在國家經濟轉型進入深水區(qū)的關鍵時刻，我們應客觀評價互聯網金融行業(yè)包括P2P平臺的發(fā)展給國家經濟轉型升級所做的貢獻，加大對行業(yè)技術創(chuàng)新的投入，努力引導互聯網金融向陽光化，健康化的方向發(fā)展。加快建立行業(yè)協(xié)會，規(guī)范和引導會員單位提供金融產品和服務的行為，提高投資者維權意識，為消費者提供投訴渠道，為互聯網金融營造良好發(fā)展環(huán)境，促進行業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展。

建立互聯網金融信用體系。信用是任何行業(yè)發(fā)展的生命，而互聯網金融作為一個快速發(fā)展，有著廣闊前景的行業(yè)，其信用狀況必須引起各方關注和重視，而當前，我國尚未建立互聯網金融平臺信用體系。未來需要加大信息披露程度，讓互聯網金融企業(yè)經營透明化，減少逆向選擇和道德風險的發(fā)生，通過大數據云計算對互聯網金融企業(yè)實施風險監(jiān)測，建立一套完備的信息反饋機制。此外，我們還可以對互聯網金融企業(yè)實行信用評分制，對它們按照統(tǒng)一的標準進行信用評分，借以規(guī)范行業(yè)自律。

四、結語

互聯網金融對經濟及社會生活各領域產生深刻影響的同時也暴露出了不少問題，在這個關鍵的十字路口，如何對該行業(yè)進行監(jiān)管將成為其未來能否持續(xù)健康發(fā)展的重中之重。同時，監(jiān)管的力度也決定著該行業(yè)發(fā)展的方向，在監(jiān)管實施過程中，需要著眼長遠，創(chuàng)新監(jiān)管方式，找到一個不但能夠防范系統(tǒng)性金融風險，還會一定程度上激勵金融創(chuàng)新的平衡點。隨著整個互聯網金融行業(yè)發(fā)展的不斷深入，未來的監(jiān)管將會是政府監(jiān)管、行業(yè)自律和主體自治三者有機的結合，并更加關注風險控制和安全防范，從而改善金融生態(tài)，促進整個行業(yè)的健康發(fā)展。