王君鵬 薛玉博 方鑫龍

【摘 要】現(xiàn)階段，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，大批互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和金融服務(wù)平臺迅速發(fā)展壯大，對現(xiàn)行金融監(jiān)管制度提出了新的挑戰(zhàn)。如何應(yīng)對挑戰(zhàn)，做到既能充分包容創(chuàng)新又能確保監(jiān)管到位，是亟待研究的重要課題。本文分析新形勢下互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問題，并在此基礎(chǔ)上提出強化互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的對策建議。

【關(guān)鍵詞】新形勢；互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

最近兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭迅猛。來自第三方市場研究機構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，2015年網(wǎng)貸、支付、眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)持續(xù)快速增長，其中P2P網(wǎng)貸市場交易規(guī)模9823.04億元，相比2014年增長了288.57%.

當前經(jīng)濟面臨著較大的下行壓力，需要多方位的金融改革和金融創(chuàng)新為經(jīng)濟助力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為信息業(yè)和金融業(yè)結(jié)合的典范，對經(jīng)濟體來說是一個新的經(jīng)濟增長點，它使得整個金融結(jié)構(gòu)和市場都發(fā)生了非常大的變化，在彌補傳統(tǒng)金融不足、支持小微企業(yè)發(fā)展、推動大眾創(chuàng)業(yè)方面具有不可替代的作用。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時，也呈現(xiàn)出了其特有的技術(shù)、信用等風險。僅2015年12月，全國P2P問題平臺就新增了106家，截至2016年2月，累計P2P問題平臺已達到1425家，占現(xiàn)有P2P平臺的36.1%。去年下半年的泛亞事件、e租寶事件等，因回款額度巨大、涉及投資者人數(shù)眾多，成為廣受社會關(guān)注的案件。這些公司的實質(zhì)是打著互聯(lián)網(wǎng)金融的幌子進行非法集資、自融、龐氏騙局等違法犯罪活動，對投資者和社會造成了巨大傷害，也影響了整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的聲譽。

春節(jié)過后，一線城市房價開始出現(xiàn)新一輪上漲，樓市火爆的背后隱現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的身影，眾籌、首付貸、P2P等高杠桿房地產(chǎn)理財產(chǎn)品幾乎被用到了極致，這類產(chǎn)品助推一線城市房地產(chǎn)出現(xiàn)非理性過熱，對樓市長遠健康發(fā)展不利。目前這類產(chǎn)品還處于監(jiān)管的真空區(qū)間，央行征信系統(tǒng)亦無相關(guān)數(shù)據(jù)，這放大了房地產(chǎn)市場的風險。與此同時，我國還有眾多小貸公司、擔保公司從事著互聯(lián)網(wǎng)金融活動，卻享受不到金融政策的紅利，稅負過重，發(fā)展受限。

目前尚無細化的監(jiān)管政策真正“落地”。2015年7月，十部委發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，反映出國家對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管正在逐漸加強。但《指導(dǎo)意見》畢竟不是法律，其對各類互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和監(jiān)管只能作籠統(tǒng)的規(guī)范，而無法實現(xiàn)對復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)全面有效的覆蓋，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管仍然任重道遠。

三、新形勢下互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

鑒于當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展所面臨的新問題，相應(yīng)的金融監(jiān)管體制需加快建立，防范互聯(lián)網(wǎng)金融風險。我們對完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出以下幾點建議：

盡快出臺互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關(guān)細則。十部委發(fā)布的《指導(dǎo)意見》已經(jīng)明確了國家層面的監(jiān)管職責分工并落實了監(jiān)管責任，但與之相應(yīng)的監(jiān)管細則還尚未出臺，省級層面監(jiān)管主體仍不明確，監(jiān)管工作無法落到實處。鑒于國家部委在人才、信息等方面的優(yōu)勢，我們可以建立以國家部委牽頭、中央駐地方監(jiān)管部門為主力的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。這種機制可以使地方政府在監(jiān)管中發(fā)揮更大的作用，并加強與中央的溝通，便于及時處置互聯(lián)網(wǎng)金融風險。

嚴守準入門檻，建立退出機制。網(wǎng)貸行業(yè)競爭激烈，經(jīng)營風險較大，部分欠缺經(jīng)營管理經(jīng)驗，應(yīng)對行業(yè)風險實戰(zhàn)能力不足的企業(yè)，稍有不慎就會面臨滅頂之災(zāi)。我們要嚴格限定互聯(lián)網(wǎng)金融準入條件，提高準入門檻，將經(jīng)營初衷不善的企業(yè)和個人擋在門外，從源頭上遏制行業(yè)亂象，保護那些合規(guī)經(jīng)營、具有良好風控能力和合理商業(yè)模式的企業(yè)的發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的總體性評估，對于風險較大的業(yè)務(wù)和機構(gòu)要納入重點監(jiān)管范圍，對于那些達到退出條件的機構(gòu)或業(yè)務(wù)要使其有序退出市場，保障廣大投資者的利益。

加強對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的引導(dǎo)。在國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型進入深水區(qū)的關(guān)鍵時刻，我們應(yīng)客觀評價互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)包括P2P平臺的發(fā)展給國家經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級所做的貢獻，加大對行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的投入，努力引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融向陽光化，健康化的方向發(fā)展。加快建立行業(yè)協(xié)會，規(guī)范和引導(dǎo)會員單位提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的行為，提高投資者維權(quán)意識，為消費者提供投訴渠道，為互聯(lián)網(wǎng)金融營造良好發(fā)展環(huán)境，促進行業(yè)健康、持續(xù)發(fā)展。

建立互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系。信用是任何行業(yè)發(fā)展的生命，而互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個快速發(fā)展，有著廣闊前景的行業(yè)，其信用狀況必須引起各方關(guān)注和重視，而當前，我國尚未建立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信用體系。未來需要加大信息披露程度，讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營透明化，減少逆向選擇和道德風險的發(fā)生，通過大數(shù)據(jù)云計算對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實施風險監(jiān)測，建立一套完備的信息反饋機制。此外，我們還可以對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實行信用評分制，對它們按照統(tǒng)一的標準進行信用評分，借以規(guī)范行業(yè)自律。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融對經(jīng)濟及社會生活各領(lǐng)域產(chǎn)生深刻影響的同時也暴露出了不少問題，在這個關(guān)鍵的十字路口，如何對該行業(yè)進行監(jiān)管將成為其未來能否持續(xù)健康發(fā)展的重中之重。同時，監(jiān)管的力度也決定著該行業(yè)發(fā)展的方向，在監(jiān)管實施過程中，需要著眼長遠，創(chuàng)新監(jiān)管方式，找到一個不但能夠防范系統(tǒng)性金融風險，還會一定程度上激勵金融創(chuàng)新的平衡點。隨著整個互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的不斷深入，未來的監(jiān)管將會是政府監(jiān)管、行業(yè)自律和主體自治三者有機的結(jié)合，并更加關(guān)注風險控制和安全防范，從而改善金融生態(tài)，促進整個行業(yè)的健康發(fā)展。