張愛民
【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新的金融業(yè)態(tài)。以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技,特別是移動支付、搜索引擎、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算等,將對人類金融模式產(chǎn)生根本影響。出現(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式,稱為"互聯(lián)網(wǎng)金融模式"。本文研究了互聯(lián)網(wǎng)金融的特征、發(fā)展模式、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r以及商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展模式。
【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;移動支付;搜索引擎;云計(jì)算
一、互聯(lián)網(wǎng)金融定義
互聯(lián)網(wǎng)金融Internet Finance(ITFIN)就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機(jī)結(jié)合,依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系,并具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等相異于傳統(tǒng)金融的金融模式。從狹義的金融角度來看,互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該定義在跟貨幣的信用化流通相關(guān)層面,也就是資金融通依托互聯(lián)網(wǎng)來實(shí)現(xiàn)的業(yè)務(wù)模式都可以稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融;從廣義上來說,理論上任何涉及到廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用,都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融,包括但不限于為第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌、大數(shù)據(jù)金融等。
二、互聯(lián)網(wǎng)金融特征及發(fā)展模式
(一)互聯(lián)網(wǎng)金融特征
1、效率高
互聯(lián)網(wǎng)金融帶來了全新的渠道,為客戶提供方便、便捷、高效的金融服務(wù),極大地提高現(xiàn)有金融體系的效率?;ヂ?lián)網(wǎng)金融門戶的“搜索+比價(jià)”帶來的金融產(chǎn)品服務(wù)讓信貸從復(fù)雜變得簡單?;ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)主要由計(jì)算機(jī)處理,操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化,客戶不需要排隊(duì)等候,業(yè)務(wù)處理速度更快,用戶體驗(yàn)更好。如阿里小貸依托電商積累的信用數(shù)據(jù)庫,經(jīng)過數(shù)據(jù)挖掘和分析,引入風(fēng)險(xiǎn)分析和資信調(diào)查模型,商戶從申請貸款到發(fā)放只需要幾秒鐘,日均可以完成貸款1萬筆,成為真正的“信貸工廠”。
2、成本低
互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,資金供求雙方可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺自行完成信息甄別、匹配、定價(jià)和交易,無傳統(tǒng)中介、無交易成本、無壟斷利潤。一方面,金融機(jī)構(gòu)可以避免開設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入和運(yùn)營成本;另一方面,消費(fèi)者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品,削弱了信息不對稱程度,更省時(shí)省力。此外第三方支付的結(jié)算成本大大降低、眾籌模式開拓了低成本的新融資渠道?;ヂ?lián)網(wǎng)金融讓客戶以更低成本搜索比價(jià)更多優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)產(chǎn)品。
3、覆蓋廣
互聯(lián)網(wǎng)金融模式下,客戶能夠突破時(shí)間和地域的約束,在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源,金融服務(wù)更直接,客戶基礎(chǔ)更廣泛?;ヂ?lián)網(wǎng)金融面對的小微客戶的金融需求既小額又個(gè)性化,在傳統(tǒng)商業(yè)銀行體系里往往得不到滿足,而互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)客戶方面有著先天的優(yōu)勢,可以高效地解決用戶的個(gè)性化需求。此外,互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋了部分傳統(tǒng)金融業(yè)的金融服務(wù)盲區(qū),有利于提升資源配置效率,促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
4、發(fā)展快
依托于大數(shù)據(jù)和電子商務(wù)的發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融得到了快速增長。以余額寶為例,余額寶上線18天,累計(jì)用戶數(shù)達(dá)到250多萬,累計(jì)轉(zhuǎn)入資金達(dá)到66億元。余額寶規(guī)模500億元,成為規(guī)模最大的公募基金。
5、管理弱
一是風(fēng)控弱?;ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒有接入人民銀行征信系統(tǒng),也不存在信用信息共享機(jī)制,不具備類似銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制,容易發(fā)生各類風(fēng)險(xiǎn)問題。二是監(jiān)管弱。互聯(lián)網(wǎng)金融在中國處于起步階段,還沒有監(jiān)管和法律約束,缺乏準(zhǔn)入門檻和行業(yè)規(guī)范,整個(gè)行業(yè)面臨諸多政策和法律風(fēng)險(xiǎn)。
6、風(fēng)險(xiǎn)大
一是信用風(fēng)險(xiǎn)大?,F(xiàn)階段中國信用體系尚不完善,互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)法律還有待配套,互聯(lián)網(wǎng)金融違約成本較低,容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問題。
二是網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)大。中國互聯(lián)網(wǎng)安全問題突出,網(wǎng)絡(luò)金融犯罪問題不容忽視。一旦遭遇黑客攻擊,互聯(lián)網(wǎng)金融的正常運(yùn)作會受到影響,危及消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全。
(二)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式
1、眾籌
即大眾籌資或群眾籌資,是指用團(tuán)購預(yù)購的形式,向網(wǎng)友募集項(xiàng)目資金的模式。
2、P2P網(wǎng)貸
P2P(Peer-to-Peerlending),即點(diǎn)對點(diǎn)信貸。通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行資金借、貸雙方的匹配,需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺尋找到有出借能力并且愿意基于一定條件出借的人群,幫助貸款人通過和其他貸款人一起分擔(dān)一筆借款額度來分散風(fēng)險(xiǎn),也幫助借款人在充分比較的信息中選擇有吸引力的利率條件。包括純線上和線上線下結(jié)合兩種模式。
3、第三方支付
第三方支付(Third-PartyPayment)是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的非銀行機(jī)構(gòu),借助通信、計(jì)算機(jī)和信息安全技術(shù),采用與各大銀行簽約的方式,在用戶與銀行支付結(jié)算系統(tǒng)間建立連接的電子支付模式。
4、大數(shù)據(jù)金融
指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù),通過對其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析,可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息,通過分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣,并準(zhǔn)確預(yù)測客戶行為,使金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺在營銷和風(fēng)險(xiǎn)控制方面有的放矢。大數(shù)據(jù)的信息處理往往以云計(jì)算為基礎(chǔ)。
5、信息化金融機(jī)構(gòu)
指通過采用信息技術(shù),對傳統(tǒng)運(yùn)營流程進(jìn)行改造或重構(gòu),實(shí)現(xiàn)經(jīng)營、管理全面電子化的銀行、證券和保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)。
6、金融門戶
互聯(lián)網(wǎng)金融門戶(ITFIN)是指利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融產(chǎn)品的銷售以及為金融產(chǎn)品銷售提供第三方服務(wù)的平臺。它的核心就是“搜索比價(jià)”的模式,采用金融產(chǎn)品垂直比價(jià)的方式,將各家金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品放在平臺上,用戶通過對比挑選合適的金融產(chǎn)品。
三、國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展?fàn)顩r
我國互聯(lián)網(wǎng)金融大致可以分為三個(gè)發(fā)展階段:第一個(gè)階段是1990年-2005年的傳統(tǒng)金融行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化階段;第二個(gè)階段是2005年 - 2011年的第三方支付蓬勃發(fā)展階段;而第三個(gè)階段是2011年以來至今的互聯(lián)網(wǎng)實(shí)質(zhì)性金融業(yè)務(wù)發(fā)展階段。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中,國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)出多種多樣的業(yè)務(wù)模式和運(yùn)行機(jī)制。
(一)各種模式競相發(fā)展。
近年來,國內(nèi)以第三方支付、網(wǎng)絡(luò)貸款平臺和眾籌平臺等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起,各種模式競相發(fā)展,迅速改變金融業(yè)面貌,成為金融創(chuàng)新的主力軍。在這些互聯(lián)網(wǎng)與金融強(qiáng)大的融合趨勢的沖擊下,傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也開始紛紛進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融,加速信息化金融機(jī)構(gòu)的布局。商業(yè)銀行深感變革的急迫,或以獨(dú)立的方式、或與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作的方式,不同程度上將互聯(lián)網(wǎng)與其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相結(jié)合。
(二)各地政府積極支持。
面對熱潮洶涌的互聯(lián)網(wǎng)金融,各地政府也陸續(xù)出臺政策支持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。北京市力促相關(guān)行業(yè)主體聚集,為推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范發(fā)展提供平臺與機(jī)會;上海市推行金融創(chuàng)新新政,推出支持互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)企業(yè)落戶的具體措施;浙江省依托發(fā)達(dá)的民營經(jīng)濟(jì),為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提供快速發(fā)展的沃土;深圳市前海的金融創(chuàng)新已上升為國家戰(zhàn)略,在國家和地區(qū)相關(guān)政策的支持下,依托深圳前海金融資產(chǎn)交易所,吸引民生電商等新型金融點(diǎn)上和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)入駐。
(三)創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)并存。
互聯(lián)網(wǎng)金融作為創(chuàng)新事物,其創(chuàng)新的機(jī)會與法律風(fēng)險(xiǎn)并存,作為一種金融創(chuàng)新產(chǎn)物,在一定程度上實(shí)現(xiàn)了金融媒介的轉(zhuǎn)變及模式的創(chuàng)新,使得金融活動的途徑多樣化,拓寬了企業(yè)融資渠道,促進(jìn)金融市場更加活躍,提升資源配置效率,降低了交易成本。由于整個(gè)行業(yè)尚處于探索階段等種種原因,新事物在發(fā)展過程中難免會遇到諸多問題,在確保堅(jiān)守法律底線、防范風(fēng)險(xiǎn)并對個(gè)別違法者予以堅(jiān)決打擊的前提下應(yīng)提倡適度監(jiān)管,積極包容創(chuàng)新。
(四)互聯(lián)網(wǎng)投資興起。
據(jù)IT桔子研究資料顯示,在其追蹤的245家公司里統(tǒng)計(jì)了21年以來的投資事件,互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域發(fā)生了58起投資事件,占比24%。
四、商業(yè)銀行面對互聯(lián)網(wǎng)金融的反應(yīng)
互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展,為金融業(yè)的發(fā)展帶來了新的契機(jī)。21年以來,相關(guān)金融政策的開放,使得互聯(lián)網(wǎng)等非金融企業(yè)開始進(jìn)軍金融行業(yè)?;ヂ?lián)網(wǎng)等現(xiàn)代化信息技術(shù)的介入,降低了金融市場交易成本,提高了交易效率,強(qiáng)化了海量數(shù)據(jù)的收集、處理和挖掘過程,更打破了金融體系由少數(shù)機(jī)構(gòu)壟斷的局面。身處于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也感受到變革的迫切性。對于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說,其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)已經(jīng)受到來自互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的威脅,在信息化過程中,更需要主動出擊,將互聯(lián)網(wǎng)與其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相結(jié)合。對于商業(yè)銀行來說,互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已深入到支付結(jié)算和信貸這兩項(xiàng)銀行核心業(yè)務(wù),不甘退居后端的銀行為增進(jìn)客戶粘合度,也向電商、移動支付領(lǐng)域發(fā)展。一方面,個(gè)人和企業(yè)客戶開始在網(wǎng)上或者手機(jī)終端辦理業(yè)務(wù),電子錢包、網(wǎng)上銀行漸漸替代傳統(tǒng)柜臺業(yè)務(wù);另一方面,銀行自營電商平臺或與傳統(tǒng)電商平臺合作,銷售銀行金融產(chǎn)品,并介入面向個(gè)人的在線信貸服務(wù)和面向企業(yè)的全產(chǎn)業(yè)鏈融資服務(wù)及其他增值服務(wù),如建行推出“善融商務(wù)”,工行打造“大電商平臺”,招行的小企業(yè)專屬互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)做得風(fēng)生水起。
五、商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展模式
傳統(tǒng)商業(yè)銀行只有深入分析互聯(lián)網(wǎng)金融的特征以及優(yōu)勢之后,才能面對自己的短板做出調(diào)整。
(一)積極發(fā)展第三方支付。
第三方支付出現(xiàn)的原因很簡單,就是為了解決個(gè)人和企業(yè)跨行、跨地域轉(zhuǎn)賬時(shí)流程繁瑣和到賬時(shí)間長的問題。雖然商業(yè)銀行也推出了網(wǎng)銀,但因其在支付結(jié)算領(lǐng)域的壟斷地位以及同業(yè)競爭問題,使得銀行沒有動力聯(lián)合起來推出多銀行賬戶即時(shí)結(jié)算的平臺。面對困境,商業(yè)銀行應(yīng)該依靠先進(jìn)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)積極開展金融創(chuàng)新,推出覆蓋網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行、自助終端以及ATM、POS機(jī)等多渠道的電子銀行總額和服務(wù)體系。招商銀行從2012年開始推出手機(jī)錢包,搶占移動支付市場;中信銀行與財(cái)付通和支付寶合作,借力第三方支付平臺整合產(chǎn)品;四大行2013年對包括科技領(lǐng)域項(xiàng)目投入高達(dá)25億元,設(shè)計(jì)移動金融服務(wù)、電子商務(wù)、遠(yuǎn)程柜員機(jī)、自助銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等項(xiàng)目。支付結(jié)算和基金代銷是最重要的商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù),第三方支付機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重疊范圍不斷擴(kuò)大。商業(yè)銀行只有積極應(yīng)對,才能確保這塊蛋糕不會被不斷的侵蝕。
(二)發(fā)展網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。
網(wǎng)貸以信息化技術(shù)為載體,實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)流程、資金來源和項(xiàng)目投向的整體重組,使得微金融呈現(xiàn)出新的發(fā)展可能,直接讓傳統(tǒng)金融難以有效服務(wù)的小微金融、小微投資人和小微借款人受益,整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)表現(xiàn)出極強(qiáng)的創(chuàng)新活力和快速擴(kuò)張勢頭。商業(yè)銀行與新興互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)相比,具有客戶數(shù)據(jù)庫,同時(shí)不但可以作為中介連接借款人和出借人,還可以直接作為借款人或者出借人。因此,在完善網(wǎng)貸平臺的基礎(chǔ)上,商業(yè)銀行在資金運(yùn)用以及風(fēng)險(xiǎn)控制方面更具有優(yōu)勢。
(三)挖掘大數(shù)據(jù)潛力。
互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)顯著特征是大數(shù)據(jù)。商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)也是大數(shù)據(jù)級別的,并且商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。但是商業(yè)銀行的很多數(shù)據(jù)都沉睡在數(shù)據(jù)庫中,并沒有得到充分的利用,銀行離用戶和市場越來越遠(yuǎn),海量的數(shù)據(jù)庫對銀行而言是陌生的寶藏。在大數(shù)據(jù)時(shí)代,商業(yè)銀行應(yīng)該重新審視自己的數(shù)據(jù),精準(zhǔn)定位化服務(wù)。自2012年開始,多家銀行都積極部署自己的電商平臺,期待在留住老客戶以及擴(kuò)展客戶數(shù)量數(shù)據(jù)的同時(shí),使客戶數(shù)據(jù)立體化,并利用立體數(shù)據(jù)進(jìn)行差異化服務(wù),了解客戶消費(fèi)習(xí)慣,預(yù)測客戶行為,進(jìn)行管理交易、信貸風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)方面的風(fēng)險(xiǎn)控制。商業(yè)銀行建立電商平臺的優(yōu)勢主要有:第一,商業(yè)銀行有很多對公客戶,這些對公客戶有部分是制造企業(yè),這就決定銀行有足夠的貨源;第二,商業(yè)銀行有大量的個(gè)人客戶,可以作為買家,擁有大量的買家資源;第三,在金融行業(yè)中,商業(yè)銀行的作用屬于金融中介,電商平臺的建立,可以拓寬銀行中介內(nèi)涵。銀行的對公業(yè)務(wù)往往包含一個(gè)產(chǎn)業(yè)內(nèi)的上游企業(yè)和下游企業(yè),上游與下游企業(yè)之間本身就有商業(yè)往來,通過電商平臺的建立,銀行很有可能充當(dāng)金融和產(chǎn)品的雙重中介,以金融渠道去拓展電商渠道,打通上游和下游企業(yè)的金融和貨物雙重渠道,在金融托媒的大背景下通過在這個(gè)渠道中占據(jù)主導(dǎo)地位而獲得優(yōu)勢。
(四)發(fā)揮品牌和渠道優(yōu)勢。
商業(yè)銀行由于擁有的品牌和渠道資源優(yōu)勢是新興互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不具備的。新興互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更多的是利用傳統(tǒng)商業(yè)銀行缺漏的業(yè)務(wù)(商業(yè)銀行客觀上沒有意識到或者主觀上沒有動力去改變的)發(fā)展金融業(yè)務(wù)。目前新興互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還存在諸多困境:業(yè)務(wù)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)無法預(yù)測,受外界影響不易監(jiān)控;面對新興事物人們無法全盤接受;政府監(jiān)管會逐漸到位;傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)先天性不足。因此,商業(yè)銀行在實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)固增長的前提下,充分發(fā)揮品牌效應(yīng),加大創(chuàng)新力度,不斷發(fā)展新業(yè)務(wù),必將在互聯(lián)網(wǎng)金融新時(shí)代中再創(chuàng)輝煌。
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