曹丹璐　李郁明

【摘要】中小企業(yè)對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展起著舉足輕重的作用，相對大企業(yè)而言，中小企業(yè)具有更高的流動資產(chǎn)份額、較差的流動性、不穩(wěn)定的現(xiàn)金流以及對短期借款的依賴，因此加強營運資金管理更顯重要。文章分析了中小企業(yè)在營運資金管理上存在的主要問題和原因，提出了改進中小企業(yè)營運資金管理的建議，以促進中小企業(yè)充分有效地利用資金，加快企業(yè)的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)，營運資金，管理

營運資金是指具有一定循環(huán)周期，可以反復(fù)利用的資本，也是維持一個企業(yè)日常經(jīng)營所需的資金，通常是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的差額。營運資金的管理既包括流動資產(chǎn)的管理，也包括流動負債的管理，但主要表現(xiàn)在現(xiàn)金、應(yīng)收賬款以及存貨管理三方面。

目前我國注冊的中小企業(yè)已超過1500萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的99%以上，創(chuàng)造的工業(yè)產(chǎn)值、利稅、出口總值和就業(yè)人數(shù)，分別占全國的60%、40%、60%、73%以上，可見中小企業(yè)對國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的舉足輕重作用。相對大企業(yè)而言，中小企業(yè)具有更高的流動資產(chǎn)份額、較差的流動性、不穩(wěn)定的現(xiàn)金流以及對短期借款的依賴，因此加強營運資金管理更顯重要，只有營運資金處于良好的管理和運轉(zhuǎn)之下，企業(yè)才能得以生存和發(fā)展。

一、中小企業(yè)營運資金管理存在的問題

（一）資金管理觀念落后

中小企業(yè)典型的管理模式是所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的高度統(tǒng)一，這種模式勢必給企業(yè)的財務(wù)管理帶來負面影響。企業(yè)管理者的財務(wù)管理水平低下，經(jīng)營管理理念和方法較落后，缺乏現(xiàn)代財務(wù)管理觀念，使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營型管理格局之中，營運資金管理失去了它在企業(yè)管理中應(yīng)有的地位和作用。調(diào)查顯示，中小企業(yè)編制銷售計劃的近90%，編制利潤計劃的有近70%，而編制現(xiàn)金收支計劃的僅10%左右，現(xiàn)金管理主觀隨意。有些企業(yè)主奉行“現(xiàn)金為王”的理念，認為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，導(dǎo)致現(xiàn)金的管理成本和機會成本上升。

（二）存貨控制薄弱

存貨管理水平的高低直接影響到企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和盈利能力。但當前中小企業(yè)的存貨管理水平較低，對日常存貨的管理也不到位，主要表現(xiàn)在：

1.存貨采購無計劃。許多企業(yè)把存貨管理的重點放在原材料采購和成品的銷售上，忽視了存貨的采購計劃管理。存貨采購不是采用經(jīng)濟批量法，采購與否、采購多少、何時采購?fù)穷I(lǐng)導(dǎo)者根據(jù)自己的經(jīng)驗或者感覺來決定，影響了存貨采購的科學(xué)性。

2.存貨存儲管理不科學(xué)。中小企業(yè)存貨一般單位價值較小，但數(shù)量和規(guī)格較多。但多數(shù)中小企業(yè)沒有對存貨按其重要性進行分類，對所有存貨都實行統(tǒng)一的管理方式；存貨擺放混亂，導(dǎo)致存貨的存取難度大大提高，效率降低，不利于企業(yè)對存貨的控制；有些存貨超儲積壓占用了大量資金，增加了倉儲成本。

3.存貨的發(fā)出隨意。許多中小企業(yè)各部門按各自所需提取貨物，沒有經(jīng)過統(tǒng)一的規(guī)劃，沒有正規(guī)的領(lǐng)用單據(jù)，經(jīng)常出現(xiàn)貨已發(fā)出，財務(wù)卻未做出相應(yīng)的會計處理，引起賬實不符。

（三）應(yīng)收賬款管理制度缺乏

中小企業(yè)為了生存與發(fā)展，通常會采用賒銷的方式進行促銷，形成大量應(yīng)收賬款，導(dǎo)致拖欠嚴重，回款不力，壞賬發(fā)生頻繁。

1.應(yīng)收賬內(nèi)部控制缺乏

完善的應(yīng)收賬款內(nèi)部控制制度應(yīng)該包括賒銷審批、及時完整入賬、定期對賬，定期催收等控制環(huán)節(jié)，但目前我國中小企業(yè)一般缺少一套詳細的，能夠真正落到實處的應(yīng)收賬款管理制度，同時對應(yīng)收賬款缺乏專業(yè)分析。

2.銷售風(fēng)險控制薄弱

在銷售業(yè)務(wù)管理上，目前大多數(shù)中小企業(yè)沒有很好地掌握或運用現(xiàn)代先進的信用管理技術(shù)和方法。對客戶的信用風(fēng)險缺少評估和預(yù)測，交易中往往是憑主觀判斷作決策，缺少科學(xué)的決策依據(jù)。在賬款回收工作上更是缺少專業(yè)化的方法，在銷售提成的激勵下，業(yè)務(wù)人員在拉到大量訂單之后，寄希望于一些缺少專業(yè)技能的人員去收賬，企業(yè)最終只能品嘗大量呆賬造成的苦果。

（四）流動負債應(yīng)用不合理

流動負債是中小企業(yè)資金的一個重要來源，資金成本又較低，所以流動負債對中小企業(yè)來說尤為重要。但一些中小企業(yè)的流動負債管理意識淡薄，對款項的償還沒有合理的計劃，出現(xiàn)不能償還到期款項，或者沒有充分利用流動負債這個低成本的資金來源等問題。如中小企業(yè)中廣泛存在將短期借款用于投資回收期長的項目或者短籌長貸的問題。較為新型的應(yīng)付賬款融資方式在許多中小企業(yè)中沒有充分而有效的利用，降低了營運資金的運營效率。

二、中小企業(yè)營運資金管理存在問題的原因

（一）企業(yè)管理模式滯后。中小企業(yè)的投資者一般就是企業(yè)的經(jīng)營者，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)高度統(tǒng)一的管理模式勢必給財務(wù)管理帶來負面影響。許多中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不科學(xué)、不健全，在產(chǎn)銷決策中往往存在董事長、總經(jīng)理、廠長一人說了算的現(xiàn)象，現(xiàn)代企業(yè)制度的法治觀念并未樹立起來，管理極不規(guī)范，導(dǎo)致企業(yè)缺乏長遠發(fā)展戰(zhàn)略目標，且風(fēng)險加大。

（二）經(jīng)營者素質(zhì)不高。不少中小企業(yè)經(jīng)營者未接受過較高程度教育，素質(zhì)普遍較差，無論在專業(yè)技能、質(zhì)量管理、銷售服務(wù)水平等方面都存在較多問題，對于營運資金管理的理論方法缺乏應(yīng)有的認識和研究。

（三）財務(wù)人員能力不強。由于受到組織成本、生產(chǎn)規(guī)模和人才資源等限制，中小企業(yè)的財務(wù)管理機構(gòu)非常簡單，專業(yè)性不強，內(nèi)部控制薄弱，企業(yè)沒有或無法建立內(nèi)部審計部門，會計核算能力不強，會計制度不健全。由于財會人員業(yè)務(wù)素質(zhì)欠佳，不能做出正確的財務(wù)分析，導(dǎo)致企業(yè)決策層對營運資金管理難于做出準確的決策。

（四）市場競爭激烈。雖然近年來國家出臺了一系列有利于中小企業(yè)生存和發(fā)展的宏觀政策。但由于新政策的有效性和執(zhí)行力度問題，中小企業(yè)生存和發(fā)展的環(huán)境仍不理想，特別是缺乏商業(yè)地位和充足的資金來源。實務(wù)中，中小企業(yè)相比大型企業(yè)在市場競爭上處于劣勢地位，導(dǎo)致企業(yè)存貨囤積、應(yīng)收賬款增加等現(xiàn)象。同時由于缺乏充足的資金來源，企業(yè)發(fā)展受到了嚴重的限制，影響了企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

三、改進中小企業(yè)營運資金管理的建議

（一）提高管理者的營運資金管理水平。提高中小企業(yè)營運資金的管理水平離不開高素質(zhì)的管理人才。首先，管理者應(yīng)認識到營運資金管理的重要性，增強營運資金管理的意識。只有這樣管理者才會致力于引進和培養(yǎng)高素質(zhì)的營運資金管理人員，加大營運資金管理硬件投資，重視健全會計機構(gòu)和內(nèi)部控制制度的建設(shè)。其次，所有者應(yīng)轉(zhuǎn)變管理思想，改革管理模式，使各級管理者真正擁有管理權(quán)力，真正做到用人不疑，充分發(fā)揮管理者的主觀能動性。同時，營運資金管理人員也應(yīng)不斷學(xué)習(xí)，努力提高自身素質(zhì)，為加強營運資金的管理創(chuàng)造主觀條件。

（二）加強現(xiàn)金的預(yù)算管理。現(xiàn)金預(yù)算是現(xiàn)金流量管理的基礎(chǔ)和主要手段，通過現(xiàn)金預(yù)算的編制，實現(xiàn)對一段時間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金收支的規(guī)劃，幫助管理者了解企業(yè)資金的總體狀況，以利于及時籌措、調(diào)度資金，保證生產(chǎn)經(jīng)營活動有序進行和保持按期償債能力。中小企業(yè)應(yīng)組成由主要負責人、財務(wù)部門和其他職能部門共同參與的預(yù)算小組，根據(jù)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和市場狀況，運用科學(xué)預(yù)算方法，合理確定各種基礎(chǔ)預(yù)算，進而確定企業(yè)的現(xiàn)金預(yù)算。同時各級管理部門應(yīng)密切關(guān)注預(yù)算執(zhí)行情況，及時分析預(yù)算差異的原因，根據(jù)未來情況及時調(diào)整預(yù)算指標，保持預(yù)算的科學(xué)合理性。

（三）實行存貨的科學(xué)管理。中小企業(yè)在存貨的科學(xué)管理上，重點應(yīng)做好五個方面的工作：（1）劃分存貨的采購權(quán)、驗收權(quán)和保管權(quán)，分別授權(quán)于不同部門，明確界定各部門的職責，形成各部門之間權(quán)限的相互制約。（2）根據(jù)企業(yè)本身的情況，采用適合于本企業(yè)的訂貨方法。在條件許可的情況下，利用經(jīng)濟批量法計算最恰當?shù)牟少彅?shù)量。（3）實施科學(xué)的驗收管理方式，改善保管環(huán)境。如果存貨的種類很多，每種存貨金額差別很大，可以利用ABC控制法對存貨等進行分類管理。（4）合理使用存貨計價方法，減輕中小企業(yè)稅收負擔。如在市價持續(xù)上升時，企業(yè)應(yīng)選擇合理的存貨發(fā)出計價方法如加權(quán)平均法，來減輕企業(yè)的稅負。（5）健全存貨的出庫制度，注意財務(wù)核算的同步進行。

（四）建立有效的應(yīng)收賬款管理制度。中小企業(yè)應(yīng)該在事前、事中及事后三個時間范圍內(nèi)對應(yīng)收賬款進行有效的管理。（1）事前控制。在每個營業(yè)周期開始時明確規(guī)定應(yīng)收賬款的年末余額或者占資產(chǎn)的比率；同時仔細審查公司的信用賒銷制度是否有紕漏的地方，杜絕制度缺陷造成的應(yīng)收賬款難收回問題；加強銷售和財務(wù)人員的責任意識，防止內(nèi)部人員引起的應(yīng)收賬款收不回的問題。（2）事中控制。銷售人員加強對客戶信用賒銷的追蹤分析，催收應(yīng)收賬款，減少逾期應(yīng)收賬款的比例；財務(wù)部門定期對應(yīng)收賬款回收、賬齡等情況進行分析并及時報告主管人員，防止信用期內(nèi)的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為收不回的壞賬。（3）事后控制。包括建立應(yīng)收賬款催討制度，指定專人在信用期內(nèi)收回賬款。建立適當?shù)膲馁~準備，使公司的利潤符合實際經(jīng)營情況，利于企業(yè)對于應(yīng)收賬款實際占用資金額度的分析。使用法律手段來維護企業(yè)的權(quán)益。

總之，營運資金管理在中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動中占據(jù)著重要的位置，對中小企業(yè)利潤最大化目標的實現(xiàn)會產(chǎn)生重大的影響。中小企業(yè)應(yīng)當提高管理者營運資金管理水平，加強對現(xiàn)金及現(xiàn)金流的管理，實行存貨的科學(xué)管理，建立合理有效的應(yīng)收賬款管理制度，從而不斷提高中小企業(yè)營運資金管理的水平。

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作者簡介：1.曹丹璐，女，漢族，浙江嘉興人，嘉興學(xué)院商學(xué)院會計132班本科生。2.李郁明，男，漢族，浙江嘉興人，嘉興學(xué)院商學(xué)院副教授，主要研究方向為財務(wù)會計。