摘 要：國有企業(yè)監(jiān)事會(huì)的派出對(duì)象主要是國有獨(dú)資企業(yè)，實(shí)施股權(quán)多元化以后，外監(jiān)事會(huì)將何去何從？在企業(yè)股權(quán)多元化的情況下，國資委還有沒有權(quán)力派出監(jiān)事會(huì)？外派監(jiān)事會(huì)制度如何適應(yīng)新形勢(shì)下對(duì)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的要求？本文結(jié)合監(jiān)事會(huì)工作實(shí)際對(duì)新形勢(shì)下的外派監(jiān)事會(huì)制度提出一些初步的設(shè)想。

關(guān)鍵詞：外派監(jiān)事會(huì)制度

我國設(shè)立外派監(jiān)事會(huì)制度已超過十個(gè)年頭，隨著國有企業(yè)的改革發(fā)展，外派監(jiān)事會(huì)制度發(fā)揮作用的環(huán)境和條件也發(fā)生了相應(yīng)的變化，特別是黨的十八屆三中全會(huì)對(duì)發(fā)展壯大國有經(jīng)濟(jì)、加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)管和國有企業(yè)發(fā)展提出了許多新任務(wù)、新思路、新舉措，使國有企業(yè)監(jiān)事會(huì)工作面臨了新的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。國資國企改革將進(jìn)一步深化，除了國有獨(dú)資企業(yè)改制為混合所有制企業(yè)導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化之外，設(shè)立國有投資公司和資本運(yùn)營公司，以及對(duì)國有企業(yè)實(shí)施分類監(jiān)管，都將對(duì)監(jiān)事會(huì)監(jiān)督產(chǎn)生重大影響。

廣東省在深化國資國企改革的意見中提出，2017年混合所有制企業(yè)戶數(shù)超過60%，2020年混合所有制企業(yè)戶數(shù)超過80%， 5年內(nèi)省屬國企資產(chǎn)證券化率上升到60%，尤其是競(jìng)爭(zhēng)性的國有獨(dú)資公司基本上要改制成國有控股公司或國有參股公司。面對(duì)股權(quán)多元化和資產(chǎn)證券化速度不斷加快的趨勢(shì)，國有企業(yè)監(jiān)事會(huì)制度要與之相適應(yīng)。

國有企業(yè)監(jiān)事會(huì)的派出對(duì)象主要是國有獨(dú)資企業(yè)，實(shí)施股權(quán)多元化以后，外監(jiān)事會(huì)將何去何從？在企業(yè)股權(quán)多元化的情況下，國資委還有沒有權(quán)力派出監(jiān)事會(huì)？外派監(jiān)事會(huì)制度如何適應(yīng)新形勢(shì)下對(duì)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理的要求？以下結(jié)合監(jiān)事會(huì)工作實(shí)際對(duì)新形勢(shì)下的外派監(jiān)事會(huì)制度提出一些初步的設(shè)想。

一、新一輪國資國企改革對(duì)外派監(jiān)事會(huì)制度的影響

2015年9月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，從分類改革、完善現(xiàn)代企業(yè)制度和國資管理體制、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)、強(qiáng)化監(jiān)督防止國有資產(chǎn)流失等方面提出國企改革的措施，這些措施對(duì)外派監(jiān)事會(huì)制度也產(chǎn)生了一定的影響，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化對(duì)外派監(jiān)事會(huì)制度的影響。

通過企業(yè)整體上市、引入非國有股東、員工持股等改制方式后形成的混合所有制企業(yè)，其產(chǎn)權(quán)性質(zhì)已經(jīng)不再是純國有企業(yè)。作為非國有資本的其他產(chǎn)權(quán)代表，必定會(huì)要求按股比享有在董事會(huì)的決策權(quán)和投票權(quán)，由廣東省委組織部和廣東省國資委派駐董事會(huì)和經(jīng)營班子成員并決定其薪酬考核的局面將被打破，由廣東省國資委統(tǒng)一派駐監(jiān)事會(huì)、任命監(jiān)事會(huì)主席的局面也會(huì)相應(yīng)發(fā)生變化，給外派監(jiān)事會(huì)制度帶來一系列重要影響。國有控股公司的監(jiān)事會(huì)，只能采取“外派內(nèi)設(shè)”的模式，由廣東省國資委推薦監(jiān)事會(huì)主席，國有參股公司的監(jiān)事會(huì)，只能由廣東省國資委向股東會(huì)推薦監(jiān)事會(huì)人員，由股東大會(huì)選舉產(chǎn)生監(jiān)事會(huì)主席。目前由于國有獨(dú)資企業(yè)采取外派監(jiān)事會(huì)制度，監(jiān)督權(quán)限全部集中在國資委手中，監(jiān)督目的容易實(shí)現(xiàn)，而出現(xiàn)非公有制資本方后，其將根據(jù)本方出資比例派出代表本方的監(jiān)事會(huì)成員，企業(yè)監(jiān)事會(huì)由國資委統(tǒng)一派出的格局也會(huì)被打破。

（二）委托代理鏈條加長對(duì)外派監(jiān)事會(huì)制度的影響。

黨的十八屆三中全會(huì)《決定》中提到，未來將按照新加坡淡馬錫的經(jīng)營思路對(duì)國有資產(chǎn)進(jìn)行管理，組建若干國有資本運(yùn)營公司，改組部分現(xiàn)有企業(yè)為國有資本投資公司。以廣東省為例，將廣東省粵海集團(tuán)改組為國有資本運(yùn)營公司，將廣東恒健公司改組為國有資本投資公司，國有企業(yè)的委托代理模式將由現(xiàn)有的“國資委—國有獨(dú)資企業(yè)”兩層結(jié)構(gòu)逐漸演變?yōu)椤皣Y委—國有資本運(yùn)營公司—混合所有制企業(yè)”三層結(jié)構(gòu)。委托代理鏈條的加長，在影響國有資本投向與國有企業(yè)決策的同時(shí)，也給監(jiān)事會(huì)監(jiān)督增加了不少難題。監(jiān)事會(huì)成員由誰派駐，對(duì)誰負(fù)責(zé)，現(xiàn)有的“由國資委派駐，對(duì)國資委負(fù)責(zé)”兩層結(jié)構(gòu)的責(zé)任義務(wù)非常明晰，而改制后如繼續(xù)由國資委派駐，則越過了國有資本運(yùn)營公司直接面向混合所有制企業(yè)。

（三）分類監(jiān)管趨勢(shì)對(duì)外派監(jiān)事會(huì)制度的影響。

對(duì)國有企業(yè)進(jìn)行分類監(jiān)管是近年來的重要趨勢(shì)，從中央和各地方表現(xiàn)出的改革思路看，下一步將在一定程度分類重組的基礎(chǔ)上，將國有企業(yè)劃分為競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)、公益類企業(yè)和混合類企業(yè)三類不同性質(zhì)的企業(yè)。競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)將公平參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，取消各種保護(hù)措施和政策優(yōu)惠，對(duì)于這類企業(yè)，主要要求其以經(jīng)濟(jì)效益為中心，實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。公益類企業(yè)的目標(biāo)主要是提供各類公共服務(wù)，保障城市安全與民生生活，其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)將被剝離出來，不參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)于這類企業(yè)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益是主要要求?；旌项惼髽I(yè)兼有競(jìng)爭(zhēng)類和公益類企業(yè)業(yè)務(wù)，需兼顧經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益。三類企業(yè)的性質(zhì)和設(shè)立目的不同，對(duì)監(jiān)事會(huì)監(jiān)督的要求也不一樣，需要根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況區(qū)別加以對(duì)待，采取不同的監(jiān)督策略。

二、新形勢(shì)下對(duì)完善監(jiān)事會(huì)制度的幾點(diǎn)思考

（一）提高對(duì)新形勢(shì)下監(jiān)事會(huì)地位和作用的認(rèn)識(shí)。

以管資本為主加強(qiáng)國資監(jiān)管，是三中全會(huì)的重大理論突破，也是完善國資監(jiān)管體制改革的著力重點(diǎn)。由管資產(chǎn)為主轉(zhuǎn)變?yōu)楣苜Y本為主，是對(duì)委托代理關(guān)系中不同主體職能的重新界定。出資人的監(jiān)管職能將通過組建國有資本投資運(yùn)營公司來實(shí)現(xiàn)，廣東省國資委只負(fù)責(zé)管資本投向及國有資產(chǎn)保值增值，企業(yè)負(fù)責(zé)生產(chǎn)經(jīng)營，完全按照市場(chǎng)化運(yùn)作，真正實(shí)現(xiàn)政企分開、政資分開。這對(duì)監(jiān)督職能提出了更高的要求，主要體現(xiàn)在一是監(jiān)督任務(wù)增加，原本由出資人審核批準(zhǔn)的事項(xiàng)下放到企業(yè)，最終都要求通過監(jiān)督來保證其合法合規(guī)性；二是監(jiān)督難度增大，經(jīng)營管理者將從職業(yè)經(jīng)理人中產(chǎn)生，受考核目標(biāo)和追求自身利益最大化的驅(qū)使，可能會(huì)對(duì)外派監(jiān)事會(huì)產(chǎn)生抵觸情緒；三是監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)提高，一旦出現(xiàn)監(jiān)督失察現(xiàn)象，重大問題沒有及時(shí)發(fā)現(xiàn)，可能會(huì)因?yàn)楦叨仁袌?chǎng)化和市場(chǎng)的開放性而放大風(fēng)險(xiǎn)。為此，無論是派出機(jī)構(gòu)還是監(jiān)管企業(yè)，均要提高對(duì)新形勢(shì)下監(jiān)事會(huì)地位和作用的認(rèn)識(shí)，提升企業(yè)自主接受監(jiān)督的意識(shí)。

（二）不斷加強(qiáng)國有企業(yè)監(jiān)事會(huì)建設(shè)。

一是要實(shí)現(xiàn)對(duì)國有資產(chǎn)的監(jiān)督全覆蓋。無論國有企業(yè)處于何種狀態(tài)、以何種模式運(yùn)行，只要國有資本投資到哪里，監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督就應(yīng)該延伸到那里。出資人應(yīng)通過向國有獨(dú)資企業(yè)派出監(jiān)事會(huì)，向國有控股和參股企業(yè)推薦監(jiān)事人選，保證外派監(jiān)事會(huì)監(jiān)督覆蓋到位。二是要分類調(diào)整監(jiān)督內(nèi)容。黨的十八屆三中全會(huì)指出要“準(zhǔn)確界定不同國有企業(yè)功能”，通過對(duì)國有企業(yè)實(shí)施分類監(jiān)管，以突出不同類別企業(yè)的發(fā)展重心，增強(qiáng)監(jiān)管的針對(duì)性。監(jiān)事會(huì)應(yīng)根據(jù)所監(jiān)管企業(yè)的性質(zhì)調(diào)整監(jiān)督重點(diǎn)，對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)類企業(yè)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)經(jīng)營管理人員的履職行為、國有資產(chǎn)的保值增值、重大投資項(xiàng)目、重要子公司進(jìn)行監(jiān)管，促進(jìn)經(jīng)營管理規(guī)范化。對(duì)于功能類企業(yè)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)重大專項(xiàng)工作和重大戰(zhàn)略任務(wù)的完成情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，在提高效率中促進(jìn)效益提升。對(duì)于服務(wù)類企業(yè)，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)投資方向、安全保障等方面的監(jiān)督，促進(jìn)其加強(qiáng)公共服務(wù)，發(fā)揮社會(huì)效益。

（三）著力提升監(jiān)事會(huì)工作成效。

一是積極探索外派監(jiān)事會(huì)監(jiān)督的新形式。國有控股公司監(jiān)事會(huì)如何在遵循《公司法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》等法律法規(guī)的前提下，發(fā)揮原有外派監(jiān)事會(huì)制度的優(yōu)勢(shì)，有效履行監(jiān)督職責(zé)，切實(shí)維護(hù)國有資本權(quán)益，比較現(xiàn)實(shí)可行的解決方案是實(shí)行“外派內(nèi)設(shè)”模式。國有控股公司的監(jiān)事具有雙重屬性，既是國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)派出的監(jiān)事，也是企業(yè)內(nèi)設(shè)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)事。國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以通過派出的監(jiān)事，將派出機(jī)構(gòu)的工作部署和意圖，轉(zhuǎn)化為內(nèi)設(shè)監(jiān)事會(huì)的工作計(jì)劃和要求。按照法律規(guī)定，國有控股公司監(jiān)事會(huì)向股東大會(huì)報(bào)送報(bào)告是法定義務(wù)，但沒有規(guī)定監(jiān)事會(huì)必須向國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送報(bào)告。因此可以考慮由作為股權(quán)代表的監(jiān)事會(huì)主席或監(jiān)事以個(gè)人的名義，向國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送報(bào)告。二是完善集團(tuán)化企業(yè)監(jiān)事會(huì)運(yùn)行機(jī)制。發(fā)展混合所有制的基本目的是放大國有資本功能，實(shí)現(xiàn)公有制同市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有機(jī)結(jié)合，不斷提高國有企業(yè)的活力和競(jìng)爭(zhēng)力。必須以出資人利益為監(jiān)事會(huì)監(jiān)督的根本出發(fā)點(diǎn)，處理好委托代理關(guān)系下集團(tuán)對(duì)子公司的授權(quán)與制衡關(guān)系，把監(jiān)事會(huì)的規(guī)范運(yùn)作作為保障集團(tuán)管控力的核心，充分發(fā)揮對(duì)子企業(yè)董事會(huì)和經(jīng)理層的監(jiān)督制衡作用。三是突出對(duì)國有資產(chǎn)安全的監(jiān)督。發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，非公有制經(jīng)濟(jì)體將通過股權(quán)收購、兼并重組來參與國有企業(yè)改革重組，大量國有資產(chǎn)需要流轉(zhuǎn)。監(jiān)事會(huì)必須加大對(duì)企業(yè)重組、股權(quán)并購、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的監(jiān)督力度，密切關(guān)注國有資產(chǎn)處置時(shí)報(bào)批、審查、備案程序執(zhí)行情況，關(guān)注資產(chǎn)評(píng)估過程是否合法合規(guī)，信息披露是否及時(shí)充分，有沒有落實(shí)進(jìn)場(chǎng)交易，不同所有制主體是不是平等地參與到對(duì)國有資本的公開競(jìng)價(jià)，切實(shí)維護(hù)國有資產(chǎn)安全。

（作者單位：廣東省國資委 廣東廣州市 510060）