摘 要：近年來，我國的P2P行業(yè)進(jìn)入了飛速發(fā)展時期。然而，由于其缺乏必要的監(jiān)管政策以及風(fēng)險防范措施，出現(xiàn)了大量的問題P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，對我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展造成了極為負(fù)面的影響，加強對P2P行業(yè)的監(jiān)管迫在眉睫。本文主要結(jié)合我國現(xiàn)有的法律法規(guī)對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的監(jiān)管問題進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸 風(fēng)險 監(jiān)管

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展歷程

2005年，第一個真正意義上的P2P平臺——Zopa 在英國成立，在此之后，廣為人知的Lending Club、Kiva等P2P 網(wǎng)絡(luò)平臺也相繼成立，并在世界范圍內(nèi)迅速發(fā)展起來。我國的第一家P2P網(wǎng)絡(luò)平臺拍拍貸成立于2007年，但是在此之后的幾年內(nèi)我國的P2P都沒有得到金融界的重視，直到2013年，余額寶橫空出世，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融才開始進(jìn)入飛速發(fā)展時期，P2P也從此進(jìn)入了“井噴式”的發(fā)展時期。截至2015年底，我國P2P的交易規(guī)模已經(jīng)超過了1.25萬億元。截至2016年4月底，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的數(shù)量已經(jīng)突破了4000家。

二、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)存在的風(fēng)險

與此同時，機遇與危機共存，2015年，我國的問題平臺占到了總數(shù)的46%，并且其所占比例出于不斷增加的狀態(tài)中，其中，P2P平臺的跑路問題尤其引人注目。在2014年，全年跑路的P2P平臺僅有100余家，而這個數(shù)據(jù)到了2015年驟增至1300余家。一般來說，最終停止運營或者跑路的平臺主要有以下幾種類型。

第一類是由于非法集資導(dǎo)致平臺停止運營的P2P。非法集資也是目前我國問題P2P平臺中普遍存在的一個問題。最典型的就是e租寶，在被查封之前，e租寶擁有超過90萬用戶，累計交易額超過了700億人民幣，其停止運營導(dǎo)致的動蕩可想而知，e租寶的查封也給所有P2P的潛在投資者敲響了警鐘。第二類是由于惡性競爭導(dǎo)致平臺停止運營的P2P。我國成立的P2P平臺的數(shù)量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了擁有較為成熟的金融監(jiān)管體系的歐美國家所擁有的P2P平臺的數(shù)量，因此不可避免的就出現(xiàn)了嚴(yán)重的同質(zhì)化現(xiàn)象。一些資金背景有限的平臺，便就會出現(xiàn)運營困難，乃至于出現(xiàn)資金鏈斷裂，從而停止運營。除此之外，管理混亂、詐騙等原因也會導(dǎo)致P2P平臺的倒閉或是跑路。如此大規(guī)模的問題平臺在社會上引起了巨大的反響，各地都出現(xiàn)了眾多的遭受了經(jīng)濟(jì)損失的客戶組成的維權(quán)團(tuán)體。

我們不難發(fā)現(xiàn)，P2P平臺出現(xiàn)問題乃至倒閉主要是由以下幾點原因造成的：首要原因就是相關(guān)法律以及監(jiān)管政策的缺位，這也是本文分析的重點。其次是P2P平臺缺乏成熟的經(jīng)營規(guī)范，業(yè)務(wù)邊界模糊，這也是P2P平臺成為非法集資的工具的重要原因之一。再次是P2P平臺缺乏必要的風(fēng)控措施。最次是我國P2P平臺缺乏健全的外部環(huán)境，P2P平臺運營中涉及的信用管理以及消費者保護(hù)在我國都沒有成熟的機制。除此之外，部分借貸人以及平臺的創(chuàng)始人沒有道德底線也是不能忽視的原因之一。

三、我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的立法監(jiān)管

而作為一種相對新穎的民間借貸方式，由于法律的滯后性，我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在發(fā)展初期也不可避免地要面臨專門法規(guī)缺位的問題。在P2P進(jìn)入高速發(fā)展期之前，其主要是通過《民法通則》、《合同法》中的其他相關(guān)條款進(jìn)行約束。除此之外，銀監(jiān)會、人民銀行、工商行政管理部門等相關(guān)部門也從P2P的登記成立、風(fēng)險管理等方面嘗試性的對其進(jìn)行監(jiān)管。而在進(jìn)入2014年之后，由于P2P問題平臺數(shù)量急劇增加，P2P將不可避免地進(jìn)入嚴(yán)格監(jiān)管的時期，銀監(jiān)會等各部委也開始出臺更加具有針對性的法規(guī)。

2015年7月，央行等十部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，這是我國首次針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)布文件進(jìn)行規(guī)范。在此之后，銀監(jiān)會聯(lián)合工信部等部門為了規(guī)范現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)借貸的亂象，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展，研究并起草了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》并于2015年12月公布。在意見稿當(dāng)中，對P2P的性質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍、借貸雙方的義務(wù)以及監(jiān)管原則等備受爭議的內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)范。然而，由于這一文件還處于征求意見的階段當(dāng)中，其監(jiān)管效果如何還需要等待實踐來檢驗。就其公布的意見稿的內(nèi)容來看，其正式實施必然會引起P2P行業(yè)的洗牌，能夠在未來的嚴(yán)格監(jiān)管下生存的P2P必將吸取國外的成熟經(jīng)驗，在信息披露、消費者保護(hù)等方面有所改善。

2016年4月，由于爆發(fā)了大學(xué)生因為背負(fù)P2P平臺60余萬巨債無力償還而跳樓的事件，教育部聯(lián)合銀監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于加強校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險防范和教育引導(dǎo)工作的通知》，其中就著重點出了問題P2P平臺侵犯學(xué)生權(quán)益的問題。而在此之后，關(guān)于P2P平臺的負(fù)面新聞依舊層出不窮，其中造成了較大的社會影響的就是招寶網(wǎng)以及涉及了眾多P2P平臺的河北融投事件。由此可見，目前我國P2P平臺的發(fā)展還處于嚴(yán)格監(jiān)管政策出臺之前的“最后的瘋狂”，我們也期待《暫行辦法》[1]正式落地后能夠?qū)ξ覈腜2P行業(yè)起到較好的監(jiān)管作用，結(jié)束我國P2P“野蠻生長”的現(xiàn)狀。

參考文獻(xiàn)

[1]《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》

作者簡介：

許雪瑩 （1991-），女，漢族，江蘇丹陽人，法律碩士（在讀），華中師范大學(xué)法學(xué)院，研究方向：民商法。

（作者單位：華中師范大學(xué) 湖北武漢市 430079）