郭月紅　吳瓊

【摘 要】在這個(gè)競爭激烈的社會，每家企業(yè)都面臨著機(jī)遇、挑戰(zhàn)、競爭等不同的壓力。想要在這個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)社會中立足和生存，不僅要做好對過去的經(jīng)營業(yè)務(wù)的總結(jié)歸納，和做好當(dāng)下的經(jīng)營活動(dòng)，對未來的預(yù)測是必不可少的。財(cái)務(wù)分析在一家企業(yè)中起著十分重要的作用，是對企業(yè)本身的分析和對同行的分析，所謂知己知彼，百戰(zhàn)不殆，就是指企業(yè)的財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析既可以說是對企業(yè)過去發(fā)生的業(yè)務(wù)的總結(jié)，也可以說是對未來的預(yù)測。一個(gè)對未來有著良好規(guī)劃的企業(yè)不僅只是重視企業(yè)的當(dāng)前經(jīng)營狀況，還應(yīng)該更重視企業(yè)的財(cái)務(wù)分析和未來的發(fā)展。在管理企業(yè)的過程中，我們更應(yīng)該深刻研究財(cái)務(wù)分析的作用。

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)分析；財(cái)務(wù)管理；作用

財(cái)務(wù)分析是通過深度的分析和挖掘企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)的各種報(bào)告中的數(shù)據(jù)，和其他的附注資料等，對整個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果等情況進(jìn)行全面的評價(jià)。想要做好對未來的發(fā)展預(yù)測定是少不了做好企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，做好了企業(yè)的財(cái)務(wù)分析才能進(jìn)行相對正確的投資決策。

1 財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容

1.1 償債能力

企業(yè)的償債能力是指企業(yè)對于企業(yè)對外所欠的債務(wù)償還的能力。在一般情況下，償債能力分為短期償債能力和長期償債能力。根據(jù)企業(yè)償債能力的大小，可以反映出一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的穩(wěn)定性和企業(yè)的發(fā)展趨勢如何。如果一個(gè)企業(yè)的償債能力比較強(qiáng)，那么就會有更多的銀行愿意貸款給企業(yè)，有句話說資金就是一個(gè)企業(yè)的“血液”，如果沒有了血液，那么其他的功能再強(qiáng)大，也是無濟(jì)于事的。只要企業(yè)有了充足的“血液”，企業(yè)才能夠更加強(qiáng)大，才有更好的發(fā)展。

1.2 盈利能力

企業(yè)的盈利能力是指企業(yè)在一定的時(shí)期內(nèi)獲取利潤的能力。每個(gè)企業(yè)的目標(biāo)都是在最短的時(shí)間內(nèi)獲取更多的利益?；蛘呤窃谧畹偷某杀局蝎@取最大的利益。能夠擁有和保持比較好的盈利能力是企業(yè)的目標(biāo)。企業(yè)的盈利能力是所有的利益相關(guān)者最關(guān)注的事情。企業(yè)的盈利能力是最能反映出一個(gè)企業(yè)發(fā)展情況。只有企業(yè)盈利了，企業(yè)才能向各位股東、員工等人分紅或者發(fā)工資獎(jiǎng)金等。才會有更多的人想加入企業(yè)，為企業(yè)做工作。

1.3 營運(yùn)能力

企業(yè)的營運(yùn)能力是指企業(yè)在經(jīng)營的過程中企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)流動(dòng)速度。是指企業(yè)資金流動(dòng)的速度和利用的效率，企業(yè)高層人員經(jīng)營管理、運(yùn)用資金的能力通?？梢詮钠髽I(yè)的資金流動(dòng)利用效率看出的。企業(yè)運(yùn)營能力的高低也是對企業(yè)管理人員的考驗(yàn)。如果企業(yè)經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)的速度越快，就是表明企業(yè)資金利用的效率越高，也體現(xiàn)出企業(yè)管理人員的經(jīng)營能力越強(qiáng)。在這個(gè)競爭非常激烈的社會，企業(yè)的營運(yùn)能力越好對企業(yè)在這樣的社會中生存越有利。

1.4 發(fā)展能力

企業(yè)的發(fā)展能力是指企業(yè)根據(jù)自身的經(jīng)營活動(dòng).對未來的發(fā)展進(jìn)行評估。一個(gè)企業(yè)想要良好的發(fā)展，取決于很多方面的因素，比如說企業(yè)是否根據(jù)國家標(biāo)準(zhǔn)健康的經(jīng)營，企業(yè)所在的行業(yè)中競爭壓力，企業(yè)的人才資源是否充足等等。企業(yè)的高層管理人員對企業(yè)的未來發(fā)展能力應(yīng)該進(jìn)行更全面更深刻的分析和決策。

1.5 投資報(bào)酬

企業(yè)的投資報(bào)酬是指企業(yè)對于閑置的資金一個(gè)更好的規(guī)劃投資于其他地方，比如前幾年的房產(chǎn)，或者股票債券等等，所獲得的投資收益。

2 現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析的優(yōu)勢

對于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析來說，現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析第一個(gè)優(yōu)勢來自編制報(bào)表的過程，傳統(tǒng)的基本上都是手動(dòng)，它的效率很低，出錯(cuò)率高，時(shí)間也是非常緊迫。相對應(yīng)的現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析不論從速度上還是質(zhì)量上都提高很多。第二個(gè)優(yōu)勢就是財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)含義。對于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)分析按理說，這一項(xiàng)目應(yīng)該沒有爭議。因?yàn)樗械臄?shù)據(jù)都是來自財(cái)務(wù)部，至少是來自財(cái)務(wù)報(bào)表。但是所有的問題恰恰來自于這里，財(cái)務(wù)分析的指標(biāo)是用會計(jì)準(zhǔn)則的會計(jì)語言來說的，是抽象的和高度概括的，背后的規(guī)則是需要解釋的，不是一般人所理解的。會計(jì)學(xué)科就如同其他的學(xué)科一樣都有各自的奧秘。所以，有必要說說財(cái)務(wù)分析產(chǎn)生的歷史。關(guān)于財(cái)務(wù)分析的起源，比較公認(rèn)的說法是在19世紀(jì)20年代的美國，當(dāng)時(shí)美國的企業(yè)規(guī)模較小，銀行根據(jù)個(gè)人信用貸款。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營狀況和業(yè)務(wù)都逐漸擴(kuò)大，那時(shí)，黑心無良企業(yè)家比比皆是，正逢美國股市正紅紅火火，很多企業(yè)都忙著上市，投資人也都忙著買股票，向銀行貸款的數(shù)額也增加了不少，僅僅依據(jù)個(gè)人信用貸款已經(jīng)不能滿足美國銀行業(yè)的需求。財(cái)務(wù)分析體系這時(shí)就出現(xiàn)了，是杜邦公司提出的，杜邦財(cái)務(wù)分析體系，簡稱杜邦體系，是利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)間的內(nèi)在聯(lián)系，對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行綜合系統(tǒng)分析評價(jià)的方法。它是幫助企業(yè)外部的投資人了解上市公司的情況，幫助投資人決策。問題來了，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)最初的是幫助選擇股票的，那應(yīng)該是沒有問題的。確實(shí)，作為身處企業(yè)外部的人來說，對企業(yè)的情況一無所知，透過財(cái)務(wù)分析體系確實(shí)可以對企業(yè)的整體情況有一個(gè)大概的了解。但是更詳細(xì)的特征是看不清楚的。這是財(cái)務(wù)信息高度概括的特點(diǎn)所決定的。但是如果現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析將各類報(bào)表中的數(shù)字做了非常透徹的剖析，挖掘出了報(bào)表中更深層次的意義，是對企業(yè)管理者提供非常有價(jià)值的信息。

雖然一般的財(cái)務(wù)報(bào)表是能給出一些的答案。比如企業(yè)的凈利潤多少？所有者權(quán)益多少？但是，現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析可以表示出更多。如果要想知道典型客戶是什么？來自什么渠道做宣傳和吸引？什么銷售價(jià)格區(qū)間對企業(yè)的利潤有什么影響？執(zhí)行過程是怎么實(shí)現(xiàn)的？成本是多少？這一切都是公司投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者、利益相關(guān)人等所關(guān)心的。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，能提供這些信息的人，很可能是銷售人員和市場人員。但是這些信息對那些投資者、債權(quán)者、經(jīng)營者等是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。誰來提供這些全方面的信息和測算？傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)肯定是不夠的，他們只把傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表做好就好了，哪有精力去整合全公司的業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做分析。

傳統(tǒng)財(cái)務(wù)按照部門或者職能分析是不能點(diǎn)到問題的實(shí)質(zhì)。有人說，看流程分析，每個(gè)流程都可以被視為一個(gè)部門，按照流程分析就可以了吧？這是說對了一半。舉例，一般的產(chǎn)品都是有研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、組裝、安裝、銷售、運(yùn)輸、售后等環(huán)節(jié)完成的。任何公司都是有這些流程。那么為什么同行業(yè)的公司利潤差會有差異？很多公司確實(shí)是安裝流程設(shè)置部門的。在統(tǒng)計(jì)計(jì)算每個(gè)環(huán)節(jié)的成本。按理說，一般的財(cái)務(wù)分析和業(yè)務(wù)分析也就到此為止了?？墒锹┑袅艘幌盗兄匾牧鞒蹋荷a(chǎn)工具、生產(chǎn)用時(shí)、生產(chǎn)結(jié)果的保存途徑、信息的傳送途徑。比如說，財(cái)務(wù)報(bào)表的工作和流程一直沒變，只是生產(chǎn)錯(cuò)誤信息的工具變了，所以效率提高了。IT和網(wǎng)絡(luò)以及大數(shù)據(jù)的應(yīng)用，使得財(cái)務(wù)的重復(fù)性工作大大縮短，如果只統(tǒng)計(jì)財(cái)務(wù)指標(biāo)是不能發(fā)現(xiàn)和評估生產(chǎn)效率及其影響的。

3 財(cái)務(wù)分析的作用

作為企業(yè)的管理者，每天都在處理各項(xiàng)事務(wù)，雖然他們不一定經(jīng)?？磮?bào)表，但是通過經(jīng)常開會，有針對性地了解財(cái)務(wù)信息，財(cái)務(wù)分析所展現(xiàn)出來的，企業(yè)管理者都知道，而且知道的比財(cái)務(wù)分析的人還全面深刻。原來企業(yè)管理者他們自己在根據(jù)自己的想法，索要數(shù)據(jù)后，他們完成了財(cái)務(wù)分析與業(yè)務(wù)分析，只是沒有說出來，而且這一切似乎都在管理者自己腦子中完成的，沒有對外提供任何正式的報(bào)告，因?yàn)樗麄儾幌嘈鸥叨雀爬ǖ呢?cái)務(wù)數(shù)據(jù)，更愿意結(jié)合親眼所見，親身感受的事情，這些都是沒有記錄的業(yè)務(wù)信息，非?，嵥?，但是卻很具體、生動(dòng)。通過觀察、詢問、傾聽瑣碎的業(yè)務(wù)信息，能體會到一些基本而又必要的信息，這些信息量遠(yuǎn)遠(yuǎn)比概括的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)更加有價(jià)值。至此，財(cái)務(wù)分析人員要做的工作不僅是分析數(shù)據(jù)而是挖掘出數(shù)據(jù)背后的潛在意義?，F(xiàn)代財(cái)務(wù)分析是讓決策者的每個(gè)決定對收入利潤產(chǎn)生影響，可以輕松看到，所見即所得。對眾多影響因素進(jìn)行全面梳理，化繁為簡，將考慮聯(lián)動(dòng)關(guān)系用模型進(jìn)行展現(xiàn)，信息更全面。

財(cái)務(wù)分析工作，最重要的意義就在于，通過分析，找出問題，為下一期的經(jīng)營和管理決策指明方向。財(cái)務(wù)分析指明方向的作用，不僅僅限于在每期經(jīng)營結(jié)束后做的經(jīng)營分析，也包括對新投資項(xiàng)目提前做的投資分析，還包括資金方面的融資分析等，而這類分析對企業(yè)來說，意義更加重大。

[責(zé)任編輯：湯靜]