劉葉云　李明賢　吳定玉

摘 要 企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任既是社會發(fā)展的必要也是企業(yè)自身發(fā)展的必然.運用SPSS計量軟件對72家上市公司數(shù)據(jù)進行因子分析，得出企業(yè)社會資本的綜合得分，并考察企業(yè)社會責(zé)任踐行對其企業(yè)社會資本各個方面的影響.實證研究結(jié)果表明企業(yè)社會責(zé)任對企業(yè)社會資本有著明顯的正向影響，并指出企業(yè)要提高其社會資本就必須多履行其社會責(zé)任.

關(guān)鍵詞 企業(yè)社會責(zé)任；企業(yè)社會資本；因子分析

中圖分類號 F270文獻標識碼 A文章編號 10002537（2016）02006507

The Analysis of the Influence of the Practice of Corporate

Social Responsibility on Corporate Social Capital

LIU Yeyun1，2*， LI Mingxian1， WU Dingyu2

（1.School of Economics， Hunan Agricultural University， Changsha 410000， China；

2.School of Business， Hunan Normal University， Changsha 410081， China）

Abstract Enterprises undertake the social responsibility is not only the necessity of social development， but also the necessity of enterprises development. This paper uses SPSS software to analyze the data of 72 listed companies by factor analysis to obtain the comprehensive score of enterprise social capital and examines the corporate social responsibility practice on its enterprise all aspects of social capital. The empirical results indicate that corporate social responsibility of enterprise social capital has significant positive influence， therefore， it was pointed out that the enterprise must fulfill its social responsibility to improve its social capital.

Key words enterprise social responsibility； enterprise social capital； factor analysis

1 概念界定與研究假設(shè)

1.1 企業(yè)社會責(zé)任

被稱為“現(xiàn)代企業(yè)社會責(zé)任之父”的Bowen于1953年歷史性地率先開展對現(xiàn)代企業(yè)社會責(zé)任的研究.在《商人的社會責(zé)任》一書中他提出商人應(yīng)根據(jù)社會的價值目標，作出與有關(guān)政策相適應(yīng)的決策，并采取恰當(dāng)?shù)男袆覽1].上世紀70年代國外學(xué)術(shù)界開始廣泛研究企業(yè)社會責(zé)任（CSP）.其中最具影響力的是1979年，卡羅爾提出了一個相對綜合的概念，即企業(yè)社會責(zé)任包括經(jīng)濟責(zé)任、法律責(zé)任、倫理責(zé)任和慈善方面的責(zé)任在內(nèi)的四個內(nèi)容[2].隨后的學(xué)者在這個框架下不斷加深對企業(yè)社會責(zé)任的研究，取得諸多成果.Wartick和Cochran（1985）認為CSP是指企業(yè)在社會責(zé)任原則、社會相應(yīng)反應(yīng)過程中與社會政策相互關(guān)聯(lián)下解決企業(yè)自身和社會問題的結(jié)果[3]；Wood（1991）認為CSP是指企業(yè)在社會責(zé)任的原則、社會反應(yīng)、 政策、 方案以及可觀察到的特征所影響到的企業(yè)的各種社會關(guān)系[4].我國對企業(yè)社會責(zé)任的研究起步較晚，一般是以國外的研究成果為基礎(chǔ)展開.以利益相關(guān)者理論作為國內(nèi)研究社會責(zé)任的基礎(chǔ)理論.

湖南師范大學(xué)自然科學(xué)學(xué)報 第39卷

第2期

劉葉云等：我國企業(yè)社會責(zé)任踐行對其社會資本的影響分析

1.2 企業(yè)社會資本

社會資本的概念最早是上世紀80年代法國社會學(xué)家Bourdieu提出的，他將社會資本定義為實際或潛在的與人們共同熟悉或認可的制度化關(guān)系的持久網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系在一起的資源集合體[5].隨后企業(yè)社會資本成為一個非常前沿和熱點的研究課題.1997年Nahapiet和Ghoshal首次明確定義企業(yè)社會資本，他們認為嵌入企業(yè)的、可利用且源于已擁有的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中的潛在或?qū)嶋H的資源便是企業(yè)社會資本[6].國內(nèi)在這方面的研究相對落后，一般基于資源與基于能力兩個角度來研究企業(yè)社會資本.韋影（2008）提出基于資源的企業(yè)社會資本概念更貼近其本質(zhì)，企業(yè)社會資本的構(gòu)成涵蓋內(nèi)外兩個部分，企業(yè)社會資本作為資本的一種新的形式，其實質(zhì)上是屬于資源的范疇[7].也有些學(xué)者從基于能力的角度來研究企業(yè)社會資本，即將社會資本視為獲得關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中資源的一種能力.邊燕杰和丘海雄（2000）將企業(yè)社會資本定義為通過各種在經(jīng)濟領(lǐng)域建立的關(guān)系來獲得稀缺資源的一種能力，和其他資本一樣，企業(yè)社會資本是一種企業(yè)發(fā)展必不可少的資源，需要不斷地積累和再生產(chǎn)[8].

在借鑒國內(nèi)外研究成果的基礎(chǔ)上，把企業(yè)社會資本劃分為內(nèi)部社會資本和外部社會資本兩類.將企業(yè)社會資本界定為企業(yè)的一種能力，即企業(yè)通過內(nèi)部關(guān)系及外部關(guān)系獲得稀缺資源的能力，這種能力指企業(yè)通過員工關(guān)系、政府關(guān)系、供應(yīng)商關(guān)系、合作伙伴關(guān)系等內(nèi)部外部利益相關(guān)者獲得有利于企業(yè)發(fā)展的資源.

1.3 理論假設(shè)

近年來，學(xué)術(shù)界開始逐步關(guān)注企業(yè)社會責(zé)任與企業(yè)社會資本關(guān)系的研究.徐?。?009）從理論上分析了企業(yè)社會責(zé)任與企業(yè)社會資本之間的辯證關(guān)系，指出企業(yè)社會責(zé)任可以促進企業(yè)社會資本的積累，企業(yè)社會資本的積累又反過來促進企業(yè)履行社會責(zé)任[9].徐尚昆，楊汝岱（2009）在《中國企業(yè)社會責(zé)任及其對企業(yè)社會資本影響的研究》一文中提出了兩個方面的假設(shè)：企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任有助于企業(yè)獲得更多的社會資本；企業(yè)社會責(zé)任的各維度對企業(yè)社會資本的影響存在差異.通過建立OLS和OrderedProbit兩類計量模型來考察企業(yè)社會責(zé)任對企業(yè)社會資本的影響，計量結(jié)果顯示承擔(dān)更多的社會責(zé)任有利于企業(yè)獲得更多的社會資本[10].除此之外，還有許多學(xué)者開始往這方面研究，總結(jié)起來看，無論是理論研究還是實證研究都表明企業(yè)社會責(zé)任對企業(yè)社會資本的積累有正向作用.這也為企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任的動機以及必要性提供了全新的理論基礎(chǔ).

然而，已往的研究要么是單純的從理論上說明兩者的關(guān)系，缺乏實證分析的支持.其實證分析的指標采用問卷的形式收據(jù)數(shù)據(jù)測量，客觀性有所欠缺，且沒有考慮跨期效應(yīng).本文將在所界定概念的基礎(chǔ)上設(shè)立指標，用上市公司的報表數(shù)據(jù)來測量，增強實證的客觀性，并考慮跨期的效應(yīng)，提出以下兩個假設(shè)：

假設(shè)1：企業(yè)社會責(zé)任對當(dāng)期企業(yè)社會資本有正向作用.

假設(shè)2：企業(yè)社會責(zé)任對下期企業(yè)社會資本有正向作用.

2 研究設(shè)計

2.1 研究樣本與數(shù)據(jù)來源

本文選取了選擇企業(yè)社會責(zé)任研究中心公布的2011年“上市公司社會責(zé)任報告評價結(jié)果與排名”中前100的上市公司為樣本.在剔除金融企業(yè)以及財務(wù)數(shù)據(jù)不完整的企業(yè)后，最后得到72家上市公司為樣本.數(shù)據(jù)來自于社會科學(xué)院經(jīng)濟學(xué)部企業(yè)社會責(zé)任研究中心網(wǎng)站發(fā)布的2011中國上市公司社會責(zé)任報告評價結(jié)果與排名表格，以及銳思數(shù)據(jù)庫和國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）公布的上市公司2011—2012年的財務(wù)報表數(shù)據(jù).

2.2 變量定義

2.2.1 企業(yè)社會責(zé)任的度量 構(gòu)建科學(xué)合理的企業(yè)社會責(zé)任指標對于企業(yè)社會責(zé)任的相關(guān)實證研究具有重要意義，但這一直是學(xué)術(shù)界的研究難題.國外現(xiàn)在有相關(guān)的社會責(zé)任數(shù)據(jù)庫，但國內(nèi)還缺乏這方面的數(shù)據(jù)庫.不過國內(nèi)學(xué)術(shù)界也一直在致力于這方面的研究，2009年起，中國社會科學(xué)院經(jīng)濟學(xué)部企業(yè)社會責(zé)任研究中心發(fā)布的中國100強系列企業(yè)社會責(zé)任發(fā)展指數(shù)可以用來來衡量企業(yè)社會責(zé)任.該指數(shù)為對中國企業(yè)社會責(zé)任管理體系建設(shè)現(xiàn)狀和責(zé)任信息披露水平進行評價的綜合指數(shù)，從總體上來測量企業(yè)社會責(zé)任的表現(xiàn).根據(jù)“三重底線”（TRI）和利益相關(guān)者理論等經(jīng)典理論構(gòu)建出一個“四位一體”的理論模型，該模型由四個相互聯(lián)系的模塊構(gòu)成，見圖1.

從總體社會責(zé)任的角度來把握其對社會資本影響，著重借鑒社科院發(fā)布的100強社會責(zé)任指數(shù)，采用上市公司企業(yè)社會責(zé)任評價結(jié)果作為企業(yè)社會責(zé)任的測量指標.

2.2.2 企業(yè)社會資本的測量 通過回顧已有的文獻以及結(jié)合對企業(yè)社會資本界定，參照Adler（2002）的分類方式，將企業(yè)社會資本分為內(nèi)部企業(yè)社會資本和外部企業(yè)社會資本.同時參考趙瑞（2013）對企業(yè)社會資本指標體系的設(shè)計來選擇企業(yè)社會資本的指標[11]，見表1：

2.2.3 控制變量設(shè)計 以往的研究表明不同規(guī)模不同性質(zhì)的企業(yè)在企業(yè)社會責(zé)任方面的表現(xiàn)有差異，其對企業(yè)社會資本的影響也存在差異.引入企業(yè)規(guī)模作為控制變量.規(guī)模大的企業(yè)更受社會的關(guān)注，這會促使大企業(yè)承擔(dān)更多的社會責(zé)任，規(guī)模越大企業(yè)與社會各方的聯(lián)系越多，越有利于企業(yè)社會資本的積累.用總資產(chǎn)的自然對數(shù)來表示公司規(guī)模（Size）.

2.2.4 實證檢驗?zāi)Ｐ?/p>

3 實證分析

3.1 企業(yè)社會資本因子分析

首先對2011年企業(yè)社會資本的7個指標進行因子分析，利用SPSS軟件對各指標進行同方向和標準化處理，結(jié)果見表2：

重復(fù)上述步驟，代入2012年的數(shù)據(jù)，通過社會資本總方差解釋可以得出：第一個公共因子的特征值為2.511，解釋了7個原始變量總方差的35.848%；第二個公共因子的特征值為1.188，解釋了7個原始變量總方差的16.976%；第三個公共因子的特征值為1.059，解釋了7個原始變量總方差的15.133%，3個主成分累計解釋了原始變量總方差的，67.975%，這表明3個主成分能夠較好的概括總體數(shù)據(jù).隨后，通過計算企業(yè)社會資本因子得分系數(shù)矩陣，可知2012年企業(yè)社會資本的因子得分函數(shù)以及企業(yè)社會資本得分為：

3.2 實證研究結(jié)果分析

根據(jù)前面的因子分析來求取企業(yè)社會資本的綜合得分，再對企業(yè)社會資本綜合得分與企業(yè)社會責(zé)任指標進行相關(guān)性分析和回歸分析.

2011年的情況，由表6與表7可見：相關(guān)性分析表明企業(yè)社會資本綜合指標與企業(yè)社會責(zé)任指標在001水平上顯著為正，相關(guān)系數(shù)為0.561，這說明2011年承擔(dān)企業(yè)社會責(zé)任對2011年企業(yè)社會資本總體的積累有正向的作用.假設(shè)1得到初步證明.回歸分析結(jié)果表明企業(yè)社會責(zé)任綜合得分對企業(yè)社會資本綜合得分顯著為正，回歸系數(shù)為0.621，t值檢驗在0.01水平上顯著，并且調(diào)整R2=0.643，F(xiàn)值=64.946表明模型擬合良好，這說明企業(yè)社會責(zé)任的綜合表現(xiàn)有利于企業(yè)社會資本的積累.回歸分析與相關(guān)性分析的結(jié)果吻合，符合本文假設(shè)1.

2012年的情況見表8與9：相關(guān)性分析同樣表明企業(yè)社會資本綜合指標與企業(yè)社會責(zé)任指標在0.01水平上顯著為正，相關(guān)系數(shù)為0.536，表明2011年企業(yè)社會責(zé)任指標對2012企業(yè)社會資本總體的積累有正向的作用.假設(shè)2得到初步證明.回歸分析結(jié)果表明企業(yè)社會責(zé)任綜合得分對企業(yè)社會資本綜合得分顯著為正，回歸系數(shù)為0.591，t值檢驗在0.01水平上顯著，并且調(diào)整R2=0.565，F(xiàn)值=47.069表明模型擬合良好，這說明2011年企業(yè)社會責(zé)任的綜合表現(xiàn)有利于下一年度企業(yè)社會資本的積累.回歸分析與相關(guān)性分析的結(jié)果吻合，因此，符合本文假設(shè)2.

4 結(jié)論及討論

首先提出了我國企業(yè)社會責(zé)任對社會資本影響的兩個假設(shè)，利用上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)強化了實證的客觀性，并考慮企業(yè)社會責(zé)任對企業(yè)社會資本影響的時效性，在此基礎(chǔ)上認為企業(yè)社會責(zé)任對企業(yè)社會資本的影響很可能是多期的，進而考察了下一期的效果.通過實證分析基本證實了本文所提出的兩個假設(shè)，從而說明企業(yè)社會責(zé)任對企業(yè)社會資本積累有正向作用.實證結(jié)果同時表明企業(yè)規(guī)模對企業(yè)社會資本有著重大影響，這符合我國的現(xiàn)狀，一般大企業(yè)更能得到社會各界的認可.總體來看，本研究對于企業(yè)管理實踐是一次有意義的探索.當(dāng)然還存在一些不足，比如樣本只考慮了上市公司，所設(shè)的指標能否全面反映企業(yè)社會資本與企業(yè)社會責(zé)任的水平還有待檢驗.

基于實證研究的結(jié)論，筆者建議企業(yè)應(yīng)當(dāng)特別重視與社區(qū)和政府之間建立良好的關(guān)系，同時注意對各個利益相關(guān)者承擔(dān)應(yīng)有的社會責(zé)任，要把企業(yè)社會責(zé)任與企業(yè)經(jīng)營發(fā)展結(jié)合起來考慮，將其置于戰(zhàn)略的高度.因為企業(yè)社會資本是提高企業(yè)市場競爭力的重要源泉.而文中的實證研究能有力說明企業(yè)社會責(zé)任對企業(yè)社會資本的積累有著積極促進作用，尤其是社區(qū)關(guān)系資本與政府關(guān)系資本這兩個方面.同時每一期社會責(zé)任的付出對企業(yè)社會資本的影響是長期性的，而不僅僅局限于當(dāng)期.因此，可以說企業(yè)社會責(zé)任通過促進積累社會資本進而提升企業(yè)的競爭力，促進企業(yè)健康可續(xù)的發(fā)展，為企業(yè)實現(xiàn)戰(zhàn)略目標保駕護航.

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（編輯 CXM）