黃三杰

摘 要：本文通過對(duì)我國(guó)現(xiàn)階段中小企業(yè)的融資問題進(jìn)行歸納分析，從企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、我國(guó)融資體系、民間融資等發(fā)展情況分析歸納中小企業(yè)在融資過程中出現(xiàn)的問題，并闡述對(duì)如何解決中小企業(yè)融資問題的一些解決辦法。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資問題；解決辦法

一、中小企業(yè)融資概念

融資指的是一個(gè)企業(yè)資金籌集的行為與過程，簡(jiǎn)單的說就是企業(yè)為了解決在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的資金緊張、資金斷鏈、流動(dòng)資金不足等問題有償?shù)倪M(jìn)行資金融合，?也就是說公司通過一定的方式，從一定的渠道獲得資金，以此來保證公司正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要。企業(yè)籌集資金肯定是有計(jì)劃性的，主要用于擴(kuò)大規(guī)模、債務(wù)償還、生產(chǎn)投入等。舉個(gè)例子，改革開放初期很多人下海做生意，但是沒有足夠的本錢只能做一些投資資本不大的小生意，隨著良性循環(huán)的經(jīng)營(yíng)生意做大了，注冊(cè)了公司，發(fā)展企業(yè)，但是店面需要擴(kuò)張、員工需要增員、貨品需要堆壓等等，這些都需要資金，所以為了籌集更多的資金投資者們就用傳統(tǒng)的方式向親戚朋友借錢這種民間融資的方式來抵御資金風(fēng)險(xiǎn)。融資可以分為直接融資和間接融資。直接融資是指企業(yè)有融資需求時(shí)不經(jīng)過金融中介機(jī)構(gòu)直接進(jìn)行籌措資金活動(dòng)，如民間融資。間接融資是指企業(yè)通過金融機(jī)構(gòu)等媒介進(jìn)行融資活動(dòng)，如銀行貸款等。

二、中小企業(yè)融資的意義

企業(yè)通過融資以滿足經(jīng)營(yíng)中的資金需求，降低資金成本，這直接影響到企業(yè)的效益。中小企業(yè)不同于大型企業(yè)，中小企業(yè)沒有充足的資金鏈，即使擁有領(lǐng)先的生產(chǎn)技術(shù)、廣闊的市場(chǎng)、高效的管理等核心競(jìng)爭(zhēng)力，但由于中小企業(yè)規(guī)模不大，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，比如在面臨金融危機(jī)、供大于求的市場(chǎng)環(huán)境時(shí)，資金的流轉(zhuǎn)往往會(huì)受到威脅，這也嚴(yán)重影響企業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展，那么就迫使企業(yè)進(jìn)行快速有效的融資，及時(shí)的融資可以幫助中小企業(yè)度過難關(guān)，正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，達(dá)到立竿見影的效果，否則將面臨縮小規(guī)模甚至破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。所以中小企業(yè)通過融資解決資金問題既能保證自身的政策生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，又能加快企業(yè)發(fā)展。

三、我國(guó)中小企業(yè)融資問題

目前，我國(guó)中小企業(yè)融資最大的問題就是融資困難，主要體現(xiàn)在融資成本高、融資渠道單一、金融機(jī)構(gòu)服務(wù)單一、融資體系不健全。融資難問題是企業(yè)自身局限性和金融體系不健全的結(jié)合體。

1.中小企業(yè)自身因素——以銀行貸款為例

（1）中小企業(yè)抵押擔(dān)保資金缺少

目前，我國(guó)銀行貸款主要是抵押、擔(dān)保貸款，中小企業(yè)從銀行貸款就必須提供抵押或者擔(dān)保，這就體現(xiàn)除了中小企業(yè)一個(gè)通病—抵押擔(dān)保資金缺少。這就致使企業(yè)不能快速有效的從銀行成功貸款，并且貸款額度不高，對(duì)于緊急的資金斷鏈問題就顯得杯水車薪了。

（2）中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范

中小企業(yè)由于發(fā)展時(shí)間局限性、沒有完善的制度和管理體系導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，不規(guī)范的財(cái)務(wù)管理就不能真實(shí)清晰的體現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，在向銀行貸款進(jìn)行融資活動(dòng)時(shí)，銀行就不能直觀的督查財(cái)務(wù)及貸款額度評(píng)估，進(jìn)而影響企業(yè)的融資進(jìn)度和額度。

（3）中小企業(yè)信用觀念不強(qiáng)、信用等級(jí)低

企業(yè)的信用度直接決定企業(yè)從銀行貸款成功與否及貸款額度的高低。舉個(gè)例子，信用卡是銀行推出的方便消費(fèi)者提前消費(fèi)的產(chǎn)物，消費(fèi)了多少錢就一定得在到期還款日之前把錢還到銀行，不然就會(huì)產(chǎn)生不良的信貸記錄，這樣會(huì)導(dǎo)致客戶的信用卡等級(jí)、額度降低，甚至對(duì)今后進(jìn)行商業(yè)貸款產(chǎn)生極大影響，比如某某銀行客戶信用卡逾期次數(shù)多，今后向在銀行貸款就基本上不能成功辦理了。企業(yè)也是一樣的，在銀行也有信用等級(jí)，目前大多數(shù)中小企業(yè)的信用觀念不強(qiáng)致使信用等級(jí)低下，這些都是通過銀行融資的潛在威脅，企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)受到極大影響。

（4）抗風(fēng)險(xiǎn)能力低、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高

我國(guó)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)局勢(shì)存在不穩(wěn)定性，中個(gè)小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中由于自身管理、制度、發(fā)展規(guī)劃等內(nèi)在因素及外界市場(chǎng)環(huán)境因素極易造成損失，換句話說就是中小企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，經(jīng)營(yíng)存在較高風(fēng)險(xiǎn)性。那么導(dǎo)致無論是銀行還是其他金融服務(wù)機(jī)構(gòu)很難放心的幫助企業(yè)融資，銀行也是以營(yíng)利為目的的，把款放給經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高的企業(yè)銀行本身也有很高貸款回收風(fēng)險(xiǎn)。

（5）發(fā)展規(guī)劃計(jì)劃性不強(qiáng)

很多中小型企業(yè)只考慮眼下利益，市場(chǎng)環(huán)境好的時(shí)候就盲目擴(kuò)張，企業(yè)發(fā)展規(guī)劃沒有較好的進(jìn)行規(guī)劃，導(dǎo)致市場(chǎng)環(huán)境不樂觀時(shí)損失慘重。所以中小企業(yè)應(yīng)該喲?良好的發(fā)展規(guī)劃，按照計(jì)劃一步步的實(shí)施擴(kuò)張，避免盲目跟風(fēng)，穩(wěn)中求勝才利于可持續(xù)性發(fā)展，提前預(yù)見、規(guī)避資金問題，免于融資問題發(fā)生。

2.外部因素

（1）銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)惜貸現(xiàn)象

金融機(jī)構(gòu)都是以營(yíng)利為目的的，在企業(yè)企業(yè)申請(qǐng)資金時(shí)更多的考慮是企業(yè)的自身資本實(shí)力、市場(chǎng)前景及投資回報(bào)率。金融機(jī)構(gòu)如銀行為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，制定了一些政策措施來降低壞賬、死賬的發(fā)生率，這就致使中小企業(yè)在向銀行申請(qǐng)貸款進(jìn)行融資活動(dòng)時(shí)通過率不高，并且申請(qǐng)程序繁瑣，但是大企業(yè)就不存在這樣的問題，銀行更樂意于向大企業(yè)放貸，因?yàn)榇笃髽I(yè)資產(chǎn)大，信用等級(jí)高。

（2）金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)放貸成本較高

金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)放貸所涉及的經(jīng)營(yíng)成本大大高于大型企業(yè)，對(duì)于銀行而言，中小企業(yè)往往貸款金額不大，但是申請(qǐng)貸款次數(shù)多，因?yàn)橹行∑髽I(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的管控能力差，時(shí)常發(fā)生資金問題，所以經(jīng)常性進(jìn)行小額貸款。金融機(jī)構(gòu)對(duì)于大中小企業(yè)的貸款審批程序大致相同，而中小企業(yè)一般申請(qǐng)的貸款額度較低，這就增加了銀行對(duì)中小企業(yè)貸款的管理成本，對(duì)銀行而言這無非是不經(jīng)濟(jì)的。同理，對(duì)于中小企業(yè)自身而言，通過繁瑣的審貸程序、額小利高，也是要增加成本的，所以并不經(jīng)濟(jì)。

（3）金融機(jī)構(gòu)之間缺乏充分競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制

目前，我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)單一，彼此之間缺乏競(jìng)爭(zhēng)。換句話說就是求大于供，而且提供資金的金融機(jī)構(gòu)就那么幾種類型，沒有競(jìng)爭(zhēng)就沒有高品質(zhì)的金融服務(wù)。簡(jiǎn)單來說就是比如銀行，銀行的資金時(shí)相對(duì)穩(wěn)定的，我貸給誰都一樣，哪家企業(yè)信用度好、能更快更高效的利用資金獲取利益我就貸款給哪家企業(yè)。這種形式對(duì)于中小企業(yè)是非常不利的，金融機(jī)構(gòu)不愁貸款下家，而中小企業(yè)卻苦于尋找合適的金融機(jī)構(gòu)融資，這就使得中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間地位嚴(yán)重不對(duì)等。

（4）金融機(jī)構(gòu)組織體系不健全

雖然隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，國(guó)民也富裕了，很多人都在投資，大多數(shù)都是存銀行或者購(gòu)買分紅保險(xiǎn)，獲得微弱的一點(diǎn)利息。銀行保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)再以更高的利率把資金放貸給企業(yè)，這對(duì)于中小企業(yè)無疑是一個(gè)惡性循環(huán)。所以可以建立健全民間融資體系，畢竟通過民間融資機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資要簡(jiǎn)單得多，可以避免銀行繁雜的程序并且成功率高。所以發(fā)展民間融資機(jī)構(gòu)，可以有效的利用社會(huì)大量閑置資金，這樣就可以有效的緩解中小企業(yè)難以融資的艱難局勢(shì)。

（5）我國(guó)扶持中小企業(yè)發(fā)展政策體系不完整

我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平整體持續(xù)、穩(wěn)定、高速發(fā)展，各地地方政府大多看重大型企業(yè)，對(duì)大企業(yè)提出實(shí)施多項(xiàng)鼓勵(lì)性、開放性政策，因?yàn)榇笃髽I(yè)不僅使地方財(cái)政最大的收入，也是牽引地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的火車頭。沒有相對(duì)完善的扶持金融體系，就使得中中小企業(yè)融資局限性太大。但是政府卻忽略了一個(gè)問題，中小企業(yè)最終也可以發(fā)展成為大型企業(yè)，很多中小企業(yè)市場(chǎng)、技術(shù)、管理等核心競(jìng)爭(zhēng)力都具備，而資金問題制約了其發(fā)展，所以只要國(guó)家政府大力從政策、資金上扶持，這些中小企業(yè)發(fā)展成為大企業(yè)的幾率還是很大的。

四、中小企業(yè)融資對(duì)策建議

1.建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)

對(duì)于信用等級(jí)高、發(fā)展穩(wěn)定、效益好的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)可以通過擔(dān)保、補(bǔ)貼、高利率獲得中小金融機(jī)構(gòu)的資金貸款。但是由于中小企業(yè)自身財(cái)務(wù)、貸款額度低次數(shù)多、金融機(jī)構(gòu)管理成本高等原因使得金融機(jī)構(gòu)很難長(zhǎng)期性的對(duì)中小企業(yè)提供貸款。在我國(guó)建立專門為中小企業(yè)服務(wù)的政策性金融機(jī)構(gòu)就能解決這一問題，為中小企業(yè)長(zhǎng)期提供資金幫助。這樣可以消除中小企業(yè)在申請(qǐng)金融機(jī)構(gòu)貸款時(shí)受到的冷落和不重視，中小企業(yè)快速有效的籌集到資金免于資金問題的苦惱。專門為中小企業(yè)解決融資問題的金融機(jī)構(gòu)一旦發(fā)展起來，就可以有效的解決中小企業(yè)融資困境，幫助中小企業(yè)發(fā)展，所以金融機(jī)構(gòu)要把目光放得長(zhǎng)遠(yuǎn)一些。

2.完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

結(jié)合我國(guó)具體國(guó)情和經(jīng)濟(jì)環(huán)境，不同規(guī)模、不同層次、不同素質(zhì)的中小企業(yè)的信用等級(jí)各不相同，中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)必須采取不同的模式。目前我國(guó)全國(guó)性中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要是為資金需求量大、發(fā)展前景廣闊但風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高的中小企業(yè)做擔(dān)保，地方政府應(yīng)當(dāng)加大對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行政策扶持的力度，完大力完善中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系。具體操作辦法由地方政府帶頭聯(lián)合其他商業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同出資建立完善，雖然需要花費(fèi)大量的人力財(cái)力，但是這樣的金融體系可以幫助中小企業(yè)的快捷有效地解決資金匱乏問題，大批的中小企業(yè)發(fā)展得到發(fā)展也提高了地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

3.采取政策性扶持中小企業(yè)進(jìn)行融資

國(guó)家及政府應(yīng)當(dāng)征對(duì)中小企業(yè)出臺(tái)扶持性政策，迫使銀行等大型金融機(jī)構(gòu)降低中小企業(yè)貸款門檻，加大對(duì)中小企業(yè)貸款活動(dòng)的人力資源。比如出臺(tái)關(guān)于降低中小企業(yè)抵押擔(dān)保資產(chǎn)的額度，同時(shí)提高貸款額度的政策，并且優(yōu)化貸款程序，這樣就能極大的解決中小企業(yè)融資困難的困難局勢(shì)。一旦通過國(guó)家政策性調(diào)控，各大金融機(jī)構(gòu)就能有效的保證對(duì)中小企業(yè)的資金輸出，企業(yè)得到資金后也能在確保生產(chǎn)盈利的情況下持續(xù)發(fā)展。

4.加強(qiáng)中小企業(yè)自身建設(shè)

我國(guó)中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不健全的情況，這樣的財(cái)務(wù)制度導(dǎo)致中小企業(yè)很難讓銀行等金融機(jī)構(gòu)相信自己的利益得到保障，因?yàn)殂y行對(duì)企業(yè)放貸是要督查企業(yè)財(cái)務(wù)的，確保企業(yè)效益正增長(zhǎng)，能夠保證按期償還貸款。大多數(shù)中小企業(yè)都是家族式企業(yè)，對(duì)中小企業(yè)要改變家族式管理方式，企業(yè)的重要職位上全是親戚朋友，致使人力資源管理難度大，人才得不到良好的利用，財(cái)務(wù)報(bào)表存在對(duì)公對(duì)私兩種賬務(wù)，使得有關(guān)財(cái)務(wù)部門不能真實(shí)的了解企業(yè)的發(fā)展情況，也使得中小企業(yè)的發(fā)展受到限制，那么改變家族式管理方式能夠有效的利用人力資源，可以調(diào)整員工的工作積極性，真實(shí)規(guī)范的財(cái)務(wù)制度也可以幫助企業(yè)提升自我素質(zhì)和形象，得到政府認(rèn)可和支持。同時(shí)中心企業(yè)要吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素，規(guī)范財(cái)務(wù)制度。中心企業(yè)要提高信用意識(shí)、恪守信用，提高自身信貸信用等級(jí)。只有中小企業(yè)從自身出發(fā)，從財(cái)務(wù)制度、信用度等方面改變其整體形象，金融機(jī)構(gòu)才能對(duì)中小企業(yè)改變看法，提高放貸速度和額度。

5.規(guī)范民間融資，提高閑散資金利用率

目前，在我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)組織體系中，缺乏民間融資機(jī)構(gòu)，民間資金也是一項(xiàng)重要的融資來源，而且這些資金雖然分散，但是只要通過合適的手段就可以在短時(shí)間內(nèi)聚攏大量的資金，并且沒有如銀行那樣嚴(yán)格復(fù)雜的審批程序和周期，只要借款人和放款人達(dá)成一致就能快速拿到錢。所以中小企業(yè)應(yīng)該采用合適的手段加以利用，但是應(yīng)該杜絕非法集資，在法律和制度許可下進(jìn)行正當(dāng)合法的融資。這種融資方式避免了通過金融金鉤融資的繁雜程序、利率高、成功率低等不利因素。

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