貴州大學(xué)管理學(xué)院 李愷寧

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淺談在金融危機(jī)下如何完善我國(guó)存款保險(xiǎn)制度

貴州大學(xué)管理學(xué)院 李愷寧

摘 要：2015年5月1日我國(guó)《存款保險(xiǎn)條例》正式實(shí)施，由此實(shí)現(xiàn)了存款保險(xiǎn)制度在我國(guó)金融體系改革中的全面展開。存款保險(xiǎn)制度作為一種保險(xiǎn)方式，旨在投保的各商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)在面臨破產(chǎn)時(shí)，能夠?yàn)榇婵钊酥Ц兑欢ㄏ揞~的存款，保障儲(chǔ)戶的合法權(quán)益。我國(guó)建立和實(shí)施《存款保險(xiǎn)條例》，對(duì)于構(gòu)建和完善存款保險(xiǎn)制度具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

關(guān)鍵詞：金融危機(jī) 存款保險(xiǎn)制度 必要性 作用 改進(jìn)建議

在2008年美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生時(shí)，很多國(guó)家的銀行、金融機(jī)構(gòu)深陷困境，出現(xiàn)倒閉潮，也讓更多的存款人遭受損失。如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)，如何從金融危機(jī)的影響中探討有效的金融安全制度，我國(guó)金融業(yè)應(yīng)該從全球金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)管控中吸收哪些有益措施來(lái)抵御危機(jī)的影響。同時(shí)，從推進(jìn)我國(guó)金融業(yè)健康、穩(wěn)定發(fā)展的過(guò)程中，做大做強(qiáng)中國(guó)金融業(yè)。2015年《存款保險(xiǎn)條例》的實(shí)施，將作為顯性存款保險(xiǎn)制度形式被國(guó)家法律正式確立，讓更多的商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)能夠從金融風(fēng)險(xiǎn)中獲得有效補(bǔ)償。存款保險(xiǎn)制度作為維護(hù)存款人的制度，其建立一方面增強(qiáng)了廣大公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信心，另一方面在面臨金融危機(jī)下，降低了金融機(jī)構(gòu)的金融風(fēng)險(xiǎn)。正因?yàn)槿绱耍覈?guó)金融體制改革在推進(jìn)過(guò)程中，從存款保險(xiǎn)制度實(shí)施中進(jìn)一步促進(jìn)了利率市場(chǎng)化，推進(jìn)了銀行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)了金融業(yè)的穩(wěn)定。

1 存款保險(xiǎn)制度對(duì)金融危機(jī)的改善作用

存款保險(xiǎn)制度的建立，主要是從存款業(yè)務(wù)方面對(duì)存款人建立的一種保險(xiǎn)，各金融機(jī)構(gòu)需要通過(guò)繳納保險(xiǎn)費(fèi)來(lái)解決當(dāng)面臨金融危機(jī)或銀行經(jīng)營(yíng)破產(chǎn)時(shí)向儲(chǔ)戶提供一定的資金補(bǔ)償。隨著金融環(huán)境國(guó)際化趨勢(shì)的發(fā)展，對(duì)于金融危機(jī)的發(fā)生與對(duì)本國(guó)金融環(huán)境的沖擊是客觀的，而存款保險(xiǎn)制度在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)中卻具有積極的改善作用。

1.1 保護(hù)存款人的合法利益

在金融危機(jī)中受到?jīng)_擊而倒閉的金融機(jī)構(gòu)，存款人的資金受到縮水，而存款保險(xiǎn)制度能夠最大限度地保護(hù)存款人的利益，提升廣大存款人對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信心。從金融市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，對(duì)于任何一方參與者，都需要面臨金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的威脅，防止因不了解市場(chǎng)環(huán)境而導(dǎo)致決策失誤，或因信息不對(duì)稱而導(dǎo)致投資失利。相對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)，在進(jìn)行放貸業(yè)務(wù)中，因?qū)ν顿Y項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)失誤而導(dǎo)致貸款回收風(fēng)險(xiǎn)，這些不確定性因素所帶來(lái)的信貸危機(jī)，將直接影響金融機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致銀行等金融機(jī)構(gòu)無(wú)法支付存款人的本息而陷入破產(chǎn)危機(jī)。

由此可見，對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)下而致的逆向選擇問(wèn)題，主要是存在信貸風(fēng)險(xiǎn)而又積極借款的人，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)因放貸而出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)。貸款者從事高風(fēng)險(xiǎn)投資，而投資失利又影響銀行機(jī)構(gòu)的貸款回收，加劇了銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。存款保險(xiǎn)制度能夠從存款業(yè)務(wù)中加強(qiáng)銀行的自身監(jiān)管，克服銀行因道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇等問(wèn)題帶來(lái)的被動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。另外，在金融信息不對(duì)稱條件下，由于銀行等金融機(jī)構(gòu)自身無(wú)法滿足支付危機(jī)，特別是存款者對(duì)于自身存款無(wú)法獲得現(xiàn)金清償而加劇了銀行的壓力，公眾容易因恐慌而導(dǎo)致擠兌，也可能影響銀行的存款業(yè)務(wù)從而導(dǎo)致整個(gè)金融系統(tǒng)陷入金融風(fēng)險(xiǎn)。利用存款保險(xiǎn)制度，從關(guān)注廣大儲(chǔ)戶資金的儲(chǔ)蓄上，特別是對(duì)于中小額存款人，從保險(xiǎn)制度上來(lái)防范銀行因金融危機(jī)而無(wú)法償還存款人資金，進(jìn)而增強(qiáng)廣大存款人的儲(chǔ)蓄安全感，提升對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的信心，延緩和化解因擠兌而帶來(lái)的金融危機(jī)有很大意義。

1.2 對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)起到救助和有效處置的作用

針對(duì)金融危機(jī)下的銀行等金融機(jī)構(gòu)，利用存款保險(xiǎn)制度，能夠?yàn)楦鹘鹑跈C(jī)構(gòu)提供最穩(wěn)妥、最有效的保障機(jī)制。如在2008年金融危機(jī)影響下，美國(guó)的多家銀行機(jī)構(gòu)破產(chǎn)后，聯(lián)邦保險(xiǎn)公司按照“成本最小化”原則來(lái)進(jìn)行銀行收購(gòu)或承接，來(lái)滿足廣大存款人的利益訴求，并通過(guò)多種穩(wěn)健的金融服務(wù)來(lái)加大對(duì)破產(chǎn)機(jī)構(gòu)的擔(dān)保，促進(jìn)有效處置。另外，對(duì)于出現(xiàn)資產(chǎn)縮水較大的銀行機(jī)構(gòu)，利用“過(guò)橋銀行”策略，預(yù)先進(jìn)行自行經(jīng)營(yíng)，再通過(guò)過(guò)渡方式擇機(jī)出售。當(dāng)處置成本高于直接賠付時(shí)，才啟用存款保險(xiǎn)基金來(lái)進(jìn)行緩解，可見，利用多種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或過(guò)渡方式來(lái)應(yīng)對(duì)金融危機(jī)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，提升了銀行等金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，也最大化地保障了存款人的利益，化解了金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的直接威脅。

1.3 化解了銀行間的信用危機(jī)

信任是存款保險(xiǎn)制度的基礎(chǔ)，也是金融業(yè)健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的根本。我國(guó)實(shí)施存款保險(xiǎn)制度，其關(guān)鍵在于解決因信任危機(jī)而帶來(lái)的金融體系風(fēng)險(xiǎn)。銀行等金融機(jī)構(gòu)之間也存在信任關(guān)系，一旦出現(xiàn)信用危機(jī)，將導(dǎo)致銀行債務(wù)、銀行不良資產(chǎn)等存在風(fēng)險(xiǎn)。如2008年次貸危機(jī)下，美國(guó)政府為增強(qiáng)公眾對(duì)銀行的信任，臨時(shí)出臺(tái)擔(dān)保計(jì)劃，對(duì)某時(shí)段以前的銀行債務(wù)進(jìn)行擔(dān)保。同樣的道理，在美國(guó)花旗銀行陷入危機(jī)時(shí)，美國(guó)聯(lián)邦保險(xiǎn)公司對(duì)3060億美元不良資產(chǎn)池提供100億美元擔(dān)保，促進(jìn)了銀行間資本的流動(dòng)，維護(hù)了金融安全?？梢姡瑢?duì)于存款保險(xiǎn)制度的完善，從提升社會(huì)信任水平上，有力地強(qiáng)化了各金融機(jī)構(gòu)間的信任程度，提升了銀行業(yè)對(duì)金融危機(jī)的應(yīng)對(duì)能力。

2 存款保險(xiǎn)制度實(shí)施的必要性

存款保險(xiǎn)制度的建立和實(shí)施，無(wú)論是對(duì)于金融機(jī)構(gòu)還是對(duì)于廣大公眾，在保障金融體系安全、維護(hù)公眾存款利益上發(fā)揮了重要作用。其必要性表現(xiàn)在以下三個(gè)方面。一是我國(guó)當(dāng)前金融體系要構(gòu)建起有效的市場(chǎng)退出機(jī)制，利用存款保險(xiǎn)制度與金融改革的協(xié)同發(fā)展，從金融市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出機(jī)制上，為金融業(yè)的優(yōu)勝劣汰創(chuàng)造環(huán)境，特別是從法律制度上的規(guī)定，有效減少了因銀行擠兌而帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)，即便是在金融危機(jī)下，對(duì)于存在問(wèn)題的銀行等金融機(jī)構(gòu)，它們也能夠從維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性上來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)存款人利益的有效賠付。二是強(qiáng)化了金融監(jiān)管，優(yōu)化了金融監(jiān)管環(huán)境。從存款保險(xiǎn)制度來(lái)看，對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)，在落實(shí)存款保險(xiǎn)制度中，將會(huì)更加關(guān)注對(duì)銀行自身業(yè)務(wù)的分析，特別是經(jīng)營(yíng)問(wèn)題中的不良資產(chǎn)，能夠從自律管理上來(lái)審慎對(duì)待，降低了銀行等金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管成本。三是從儲(chǔ)戶風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)上獲得增強(qiáng)，對(duì)于過(guò)去隱性存款保險(xiǎn)制度來(lái)說(shuō)，很多儲(chǔ)戶并未認(rèn)識(shí)到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，甚至認(rèn)為其存款損失是不存在的；而存款保險(xiǎn)制度的明確推行，將風(fēng)險(xiǎn)作為客觀的、普遍存在的，由此來(lái)加大儲(chǔ)戶對(duì)自我資金的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，更加清楚地認(rèn)識(shí)到自我權(quán)益如何保護(hù)，如何通過(guò)法律形式來(lái)進(jìn)行維護(hù)。

3 改進(jìn)存款保險(xiǎn)制度的建議

從我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)與發(fā)展進(jìn)程來(lái)看，對(duì)于傳統(tǒng)“隱性”存款保險(xiǎn)制度向“顯性”存款保險(xiǎn)制度的轉(zhuǎn)變，特別是由此帶來(lái)的“逆向選擇”、“道德風(fēng)險(xiǎn)”等問(wèn)題，在吸收和借鑒國(guó)外存款保險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，更應(yīng)該從我國(guó)國(guó)情來(lái)著力探究和梳理制度實(shí)施中可能存在的負(fù)面效應(yīng)，以積極應(yīng)對(duì)。

3.1 構(gòu)建良性的存款保險(xiǎn)制度環(huán)境

從我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立與發(fā)展，政府要從金融環(huán)境營(yíng)造上，促進(jìn)金融市場(chǎng)化發(fā)展，尤其是對(duì)于非國(guó)有金融機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力的培育，加大對(duì)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督，提升銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和對(duì)自我經(jīng)營(yíng)狀況的全面管理，促進(jìn)金融市場(chǎng)化機(jī)制的形成。另外，對(duì)于存款資金最高50萬(wàn)元的限額償付方法，可能導(dǎo)致存款資金的重新配置，使大的投資者更傾向于大型銀行；而對(duì)于中小投資者，則中小銀行更具競(jìng)爭(zhēng)力，從而實(shí)現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)間的合理配置。政府作為金融監(jiān)管的主體，在營(yíng)造公平、良性的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，要從制度的建設(shè)和對(duì)儲(chǔ)戶利益的保護(hù)上，增強(qiáng)廣大公眾對(duì)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的投資信心，以促進(jìn)儲(chǔ)戶和投保人之間獲得穩(wěn)定的金融資源配置關(guān)系。

3.2 推進(jìn)利率市場(chǎng)化，保障存款人的資金安全

利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融體系改革的重要內(nèi)容，對(duì)于當(dāng)前存款利率的管制，也是我國(guó)陸續(xù)開放金融環(huán)境的重要舉措。隨著金融業(yè)改革的不斷深入，對(duì)于利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快已經(jīng)成為大勢(shì)所趨，而建立和完善存款保險(xiǎn)制度，對(duì)于推進(jìn)利率市場(chǎng)化，促進(jìn)中小銀行儲(chǔ)戶的資金安全提供保障。另外，對(duì)于存款保險(xiǎn)制度中的保險(xiǎn)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)問(wèn)題，由于費(fèi)率的不確定性而帶來(lái)的投保機(jī)構(gòu)的不確定性，也是影響利率市場(chǎng)化的重要因素。因此，要從《公司法》《破產(chǎn)法》等相關(guān)法律的完善上，進(jìn)一步構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)改革的政策、法規(guī)環(huán)境，為更多的存款人提供穩(wěn)定、有效的資金安全保障。

3.3 強(qiáng)化信息披露和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)制度建設(shè)

根據(jù)當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，對(duì)于廣大中小銀行等金融機(jī)構(gòu)，還難以實(shí)現(xiàn)完善的信息披露制度，從而難以從金融管理和運(yùn)營(yíng)效率上發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的約束及激勵(lì)作用，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題突出。為此，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)和建立信息披露制度，明確各銀行金融機(jī)構(gòu)的主體地位，提升信息披露質(zhì)量。同時(shí)，注重建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)制度，從存款保險(xiǎn)制度的完善上來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的協(xié)同發(fā)展，既有利于促進(jìn)銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的正確判斷，也有助于廣大公眾從風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)中來(lái)選擇差別費(fèi)率，提升金融市場(chǎng)活力。

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作者簡(jiǎn)介：李愷寧(1991-)，男，漢族，浙江溫州市人，碩士，貴州大學(xué)管理學(xué)院，主要從事金融存款保險(xiǎn)制度方面的研究。

中圖分類號(hào)：F842

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2096-0298(2016)01(c)-090-03