王義涵

(山東博興農村商業(yè)銀行股份有限公司，山東 濱州 256500)

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區(qū)域金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經濟增長影響研究

王義涵

(山東博興農村商業(yè)銀行股份有限公司，山東 濱州 256500)

新經濟增長模型指出，創(chuàng)新能力對于經濟增長具有重要意義。創(chuàng)新也被視為一個國家或地區(qū)實現(xiàn)區(qū)域性發(fā)展的一種重要的途徑。由此可見，創(chuàng)新對于區(qū)域性的發(fā)展能夠起到積極的作用。創(chuàng)新能力的相關研究也被列入了相關專家學者的重要研究范圍之內。就經濟而言，區(qū)域經濟的增長情況在一定程度上受到區(qū)域金融創(chuàng)新能力的影響。

區(qū)域經濟；金融創(chuàng)新力；經濟增長；影響；研究

區(qū)域金融創(chuàng)新能力主要包括三大方面：區(qū)域內重點金融業(yè)發(fā)展水平、區(qū)域內金融創(chuàng)新環(huán)境、區(qū)域內金融業(yè)總體發(fā)展水平，這三方面也組成了一個區(qū)域內的金融業(yè)總實力。由此可見，區(qū)域內的金融創(chuàng)新能力為推動區(qū)域內的金融發(fā)展提供著核心動力，對整體區(qū)域的經濟增長能夠起到巨大的影響作用。因此，區(qū)域內金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經濟增長的影響應當引起眾多學者的廣泛重視，并對區(qū)域性的影響進行全面的研究。

一、相關研究現(xiàn)狀

目前，對于區(qū)域內金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經濟增長的影響研究中，國內外的學者并沒有對金融創(chuàng)新以及金融創(chuàng)新能力進行清晰的界定，因此，目前的研究工作主要集中于區(qū)域內金融創(chuàng)新對于區(qū)域經濟增長的研究上，而在區(qū)分區(qū)域金融創(chuàng)新能力與區(qū)域金融創(chuàng)新的問題上，卻沒有進行細化的研究。在國內，已經有較多的學者選擇將不同的區(qū)域作為研究對象，進行的區(qū)域性經濟發(fā)展研究工作，并對區(qū)域內的金融創(chuàng)新會對區(qū)域經濟增長產生怎樣的影響進行了實證的研究。2008年，王愛儉從系統(tǒng)控制的角度出發(fā)，對金融創(chuàng)新中的經濟擴散作用進行了進一步的分析，并驗證了金融輻射效應；2010年，李敏將系統(tǒng)動力學以及協(xié)同學作為理論基礎，對金融創(chuàng)新和經濟增長之間的關聯(lián)性進行了探究，就此，一種新的研究方法出現(xiàn)；2011年，騰悅對山東省的金融生態(tài)環(huán)境進行了實例研究，并分析了目前山東省金融生態(tài)環(huán)境的分布狀況，證實了區(qū)域內金融非均衡發(fā)展的規(guī)律……[1]

隨著專家學者的不斷參與，就區(qū)域金融創(chuàng)新對區(qū)域經濟發(fā)展的影響已經取得了較多的研究成果，但是由于目前國內的研究水平仍處于初步發(fā)展階段，因此在較多方面仍舊存在著不足，如系統(tǒng)分析不全面的問題等等，在日后的研究過程中，研究人員還需要繼續(xù)努力，健全研究體系，促進區(qū)域性研究的進一步發(fā)展。

二、區(qū)域內金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經濟增長的影響分析

(一)直接影響

區(qū)域內金融創(chuàng)新能力對于區(qū)域經濟的增長具有多方面的影響。在直接影響的方面，可以劃分為兩大部分，分別為對生產要素流動的影響以及對區(qū)域內資本形成的影響。其中，對生產要素流動的影響又涵蓋了對資源配置方式的影響以及對資源配置效率的影響兩個方面。在對區(qū)域內資本形成的影響中，影響的內容則概括為對區(qū)域內資本量的影響，以及對區(qū)域資本增速的影響兩部分。

(二)間接影響

經過多位經濟學家的多角度研究，可以發(fā)現(xiàn)，區(qū)域金融創(chuàng)新能力的提升不僅能夠對區(qū)域內部的金融業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)良好的促進作用，還可以根據其金融的聚集效應以及輻射效應，對多方面的發(fā)展產生影響。具體表現(xiàn)為金融聚集效應中的包含能夠有效地降低交易成本與信息成本，能夠提高整個市場的流動性，能夠促進金融輔助產業(yè)的進一步發(fā)展三個方面。在金融的輻射效應中，區(qū)域金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經濟的間接影響則包含能夠促進資本的擴散，以及能夠推動技術與知識的進一步擴散兩個方面。[2]

三、實證分析

(一)研究假設

總體而言，區(qū)域內金融創(chuàng)新能力的提高能夠直接或間接地推動區(qū)域經濟的發(fā)展，但是由于存在區(qū)域性的差異，因此在進行假設的過程中，需要針對不同的區(qū)域，提出不同的研究性假設。具體地區(qū)的假設如下：

就全國而言，區(qū)域金融創(chuàng)新能力對于區(qū)域經濟增長具有著顯著的正向促進作用，而就其他地區(qū)而言，假設則需要設置為東部地區(qū)的區(qū)域金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經濟增長具有著顯著的正向促進作用；西部地區(qū)的區(qū)域金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經濟增長的影響并不明顯；中部地區(qū)的區(qū)域金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經濟增長具有著顯著的正向作用；東北部地區(qū)的區(qū)域金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經濟增長的影響作用不明顯。[3]

(二)變量設計及公式含義

在本研究中，為了研究區(qū)域內金融創(chuàng)新能力對于區(qū)域經濟增長的影響，將重要的生產函數柯布·道格拉斯生產函數引入到實驗中，利用柯布·道格拉斯生產函數進行區(qū)域金融創(chuàng)新能力的指標測算，從而得到兩種因素之間的關系。由于直接采用柯布·道格拉斯生產函數會受到自相關因素以及異方差因素的影響，因此在使用之前，需要將函數進行一定程度的變形，將該生產函數中的各個變量進行對數轉化，在此基礎上，形成研究中能夠使用的具體測算模型，該公式的具體形式如下：

lnYit = C + αlnKit +βlnLit + γlnFit + μit

在上述模型中，各個變量的含義如下：

1. Y為GDP

在經濟研究中，一個區(qū)域的經濟水平普遍采用國內生產總值GDP來進行標示，本次實驗研究中，就將GDP作為了區(qū)域經濟增長的指標，其中LN(GDP)被稱為被解釋變量，單位是“億元”。[4]

2. K為資本的投入量

在以往的對經濟增長與資本投入之間關系的研究中，通常情況下會采用固定資產的投資總額來代替資本的投入指標，并且研究的最終都證實了固定資產的投資能夠對經濟的增長起到促進作用，其中，對于固定資產的投資與經濟增長之間的關系，假定為正相關關系。

在本次研究中，研究選擇將區(qū)域內固定資產的投資額作為衡量該區(qū)域內的資本投入，并在此基礎上進行對數運算，最終作為一個模型中的解釋變量，出現(xiàn)在公式中。單位為“億元”。[5]

3. L為勞動力

我國經濟產出的一個較為主要特點之一就是勞動密集型，當某一個區(qū)域的勞動力形成為規(guī)模，則其將會對該地區(qū)的經濟增長起到較為重要的作用。由此，在本次研究中，假定勞動力與經濟增長之間的關系為正相關關系。結合對各個地域中數據可得性的考慮，本次研究將以全社會中的從業(yè)人員，來對各個區(qū)域內的現(xiàn)有勞動力水平進行衡量，模型中，對該變量取對數最為模型的一個解釋變量，單位為“萬人”。[6]

4. F代表區(qū)域金融創(chuàng)新能力

在上述表述中，一個區(qū)域內的金融創(chuàng)新能力的指標值越高，則可署名該區(qū)域內金融創(chuàng)新能力越強，反之，則該區(qū)域內的金融創(chuàng)新能力越弱，且區(qū)域內金融創(chuàng)新能力能夠通過直接影響與間接影響來促進區(qū)域內經濟的高速增長。本次實驗選取了近十年各區(qū)域金融創(chuàng)新能力的綜合得分，來對各區(qū)域的金融創(chuàng)新能力進行衡量，取其對數，作為模型中的一種解釋變量。

在模型中，還存在其他的常量與變量，分別為模型常量C，模型中各個指標的吸入α、β、γ，隨機干擾項μ，省份i，以及年份t。

(三)模型及樣本的選擇與處理

在經濟領域中，柯布·道格拉斯生產函數占據著重要的思維，在進行經濟增長的實證研究過程中，該生產函數也被廣泛運用。本文在研究區(qū)域內金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經濟增長的影響的過程中，就引入了柯布·道格拉斯生產函數進行區(qū)域內部金融創(chuàng)新能力的研究。由于該項函數中存在自相關以及異方差的影響，因此在應用的過程中，需要將柯布·道格拉斯生產函數中的各個變量進行對數的轉化，從而得到最終的實驗研究模型。[7]

在進行樣本選擇的構成中，研究人員可以選取不同地區(qū)近十年的數據，數據指標種類包括國內生產總值GDP、勞動力以及固定資產投資三項。通過相關數據的獲取，研究人員可以以此推斷出各個區(qū)域的金融創(chuàng)新能力的綜合得分，并將其作為樣本數據，進行下一步的數據分析。

(四)實證性檢驗與結果分析

通過對各個區(qū)域的金融創(chuàng)新能力的綜合得分等數據的采集，研究人員獲得了大量的實際性的分析資料。在此基礎上，筆者需要利用統(tǒng)計學軟件，對取得的數據資料進行數據的錄入，并借助統(tǒng)計學軟件進行回歸分析，從而檢驗國內整體與局部區(qū)域之間，區(qū)域內金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經濟增長的影響。檢驗的方法分別為單位根檢驗與協(xié)整檢驗。利用兩項檢驗方法，得出相關的軟件分析結果。

通過對軟件分析結果的整理，可以對得到的結果進行深入的分析。從檢驗結果來看，本次實驗的假設全部正確，即在全國范圍內、東部地區(qū)以及中部地區(qū)的區(qū)域金融創(chuàng)新能力對于區(qū)域的經濟增長具有著顯著的正向促進作用。其中，東部地區(qū)經濟增長受金融創(chuàng)新能力的影響最大；西部地區(qū)以及東北部地區(qū)的區(qū)域創(chuàng)新能力對區(qū)域經濟發(fā)展的影響作用并不明顯。對研究結果進行細化分析，可以發(fā)現(xiàn)在全國范圍內，由于金融創(chuàng)新能力的均值并不高，因此其對經濟增長的促進作用也相對較小，東部地區(qū)由于金融機構相對較多，發(fā)展的水平也較高，因此創(chuàng)新能力對經濟增長的作用也相對較大；中部地區(qū)近幾年來發(fā)展較快，因此創(chuàng)新能力對于經濟增長的促進作用也較為明顯；而對于西部與東北部而言，其資金的基礎相對薄弱，且在地理位置的影響下，吸引資金的能力也相對較弱，因此金融創(chuàng)新能力的大小對于經濟增長的作用并沒有特別明顯。

(五)政策性意見與建議

通過上述的結果的分析，可以發(fā)現(xiàn)，國內的經濟發(fā)展存在著較大的區(qū)域性問題，針對存在的各種問題，國家以及相關地區(qū)的管理部門需要做好管理工作?；诒敬螌嶒?，可以提出三個方面的政策性建議：一是促進各區(qū)域中金融機構的多樣化發(fā)展；二是優(yōu)化各個區(qū)域內的金融創(chuàng)新環(huán)境；三是促進各區(qū)域內融資結構的多元化。

促進各個區(qū)域中金融機構的多元化發(fā)展，相關部門需要從兩個方面入手，可以概括為引入外地的金融機構以及發(fā)展本地的特色金融機構，在這兩個方面，各個區(qū)域可以集合自身的發(fā)展現(xiàn)狀，進行不同重視程度的側重性發(fā)展。而在優(yōu)化各個區(qū)域內的金融創(chuàng)新環(huán)境中相關部門則需要大力推動社會信用體系的建設，加速各項金融改革政策的落實。在金融環(huán)境不斷發(fā)展的過程中，注重該兩項的推進，對于優(yōu)化區(qū)域內金融創(chuàng)新環(huán)境具有著重要意義。在促進各個區(qū)域內融資結構的多元化中，相關部門需要大力發(fā)展直接性融資，并不斷培育多元化的投融資主體。隨著金融體制的不斷完善與創(chuàng)新，可以發(fā)現(xiàn)直接融資能夠有效的刺激區(qū)域實體經濟的增長，而多元化融資結構則既可滿足多樣化融資的需要，又能促進資本配置效率的提高，同時還可降低融資的成本。二者對促進區(qū)域經濟增長具有重要的意義。

結語

綜上所述，在全國范圍內，區(qū)域內的金融創(chuàng)新能力對于區(qū)域經濟增長具有良好的促進作用，但是由于我國國土面積較大、幅員遼闊，不同區(qū)域之間存在著較大的差異，因此，在區(qū)域內金融創(chuàng)新能力對于區(qū)域經濟增長影響的問題上，不能一概而論，需要進行進一步的分析。通過本次研究，國內各個區(qū)域內金融創(chuàng)新能力對于區(qū)域經濟增長的影響得到了獨立化的檢驗。

[1]吳靜.區(qū)域金融創(chuàng)新能力對區(qū)域經濟增長影響的研究[D].哈爾濱工業(yè)大學,2014.

[2]蔣瑞波.中國區(qū)域金融創(chuàng)新研究[D].浙江大學,2014.

[3]方亮.國家級高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)對區(qū)域經濟增長的影響研究[D].浙江工業(yè)大學,2015.

[4]曹裕,胡韓莉. 創(chuàng)新能力、吸收能力與區(qū)域經濟增長關系研究[J]. 財經理論與實踐,2014,(06):123-127.

[5]陳曉紅.區(qū)域技術創(chuàng)新能力對經濟增長的影響——基于中國內地31個省市2010年截面數據的實證分析[J]. 科技進步與對策,2013,(02):36-40.

[6]孫悅.區(qū)域金融創(chuàng)新及其對區(qū)域經濟發(fā)展的作用機制研究[D].合肥工業(yè)大學,2005.

[7]劉小武.區(qū)域科技創(chuàng)新對經濟增長的影響研究[D].暨南大學,2012.

2016-08-20

王義涵(1991-)，男，碩士，山東博興農村商業(yè)銀行股份有限公司綜合柜員，主要研究方向：區(qū)域經濟。

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