陳黎明王能發(fā)（.江西財(cái)經(jīng)大學(xué)信息管理學(xué)院　江西南昌　3003；.貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院　貴州貴陽(yáng)　55005）

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企業(yè)設(shè)備引進(jìn)決策中的信號(hào)傳遞博弈分析

陳黎明1王能發(fā)2
（1.江西財(cái)經(jīng)大學(xué)信息管理學(xué)院江西南昌310013；2.貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院貴州貴陽(yáng)550025）

摘要：在設(shè)備交易市場(chǎng)上，由于設(shè)備出售商比設(shè)備購(gòu)買(mǎi)商更了解設(shè)備的情況，在這種信息不對(duì)稱的條件下，難免出現(xiàn)逆向選擇問(wèn)題。設(shè)備出售商可以在購(gòu)買(mǎi)商不了解設(shè)備的具體情況下，將質(zhì)量較差的設(shè)備以較高的價(jià)格出售，導(dǎo)致設(shè)備購(gòu)買(mǎi)商的虧損。文章以出售商設(shè)定的市場(chǎng)價(jià)格作為傳遞信號(hào)，通過(guò)建立信號(hào)傳遞模型的動(dòng)態(tài)博弈，對(duì)此問(wèn)題加以分析，討論不同情況下雙方的均衡戰(zhàn)略，最后針對(duì)其問(wèn)題提出了相應(yīng)的建議，以期對(duì)設(shè)備市場(chǎng)上的交易活動(dòng)有一定的指導(dǎo)作用。

關(guān)鍵詞：設(shè)備交易；逆向選擇；信號(hào)傳遞模型；均衡戰(zhàn)略

一、相關(guān)概念介紹

（一）信號(hào)傳遞博弈[1]。信號(hào)傳遞博弈是不完全信息動(dòng)態(tài)博弈的一種。在該博弈中博弈方1的類(lèi)型為私人信息，博弈方2知道博弈方1屬于各類(lèi)型的先驗(yàn)概率，博弈方2的信息為公共信息；博弈方2通過(guò)博弈方1發(fā)出的信號(hào)，運(yùn)用貝葉斯公式修正對(duì)博弈方1屬于某種類(lèi)型的概率，然后選擇符合自己利益最大化的行動(dòng)；博弈方1也會(huì)考慮到博弈方2會(huì)通過(guò)他所傳遞出來(lái)的信號(hào)修正對(duì)自己屬于某種類(lèi)型的認(rèn)識(shí)，因此他會(huì)選擇最符合自己利益的行動(dòng)。

1.分離均衡。不同類(lèi)型的信號(hào)發(fā)送者選擇發(fā)送不同的信號(hào)，沒(méi)有任何類(lèi)型與其他類(lèi)型選擇發(fā)送的信號(hào)相同，通過(guò)發(fā)送的信號(hào)能夠準(zhǔn)確區(qū)分類(lèi)型。

2.準(zhǔn)分離均衡。一些類(lèi)型的信號(hào)發(fā)送者尋則發(fā)送特定的信號(hào)，另一些類(lèi)型的信號(hào)發(fā)送者隨機(jī)的發(fā)送信號(hào)，可以與前者形同，也可以與前者不同。通過(guò)發(fā)出的信號(hào)只能準(zhǔn)確的把發(fā)送不同信號(hào)的那些發(fā)送者的類(lèi)型區(qū)分開(kāi)來(lái)，對(duì)于發(fā)送相同信號(hào)的發(fā)送者仍不能準(zhǔn)確的區(qū)分。

3.混同均衡。不同類(lèi)型的發(fā)送者選擇發(fā)送相同的信號(hào)，即所有類(lèi)型的信號(hào)發(fā)送者發(fā)出的信號(hào)完全相同，信號(hào)接收者不能對(duì)先驗(yàn)概率做任何的修正。

（二）貝葉斯法則[2]。貝葉斯法則是一種通過(guò)先驗(yàn)概率推算后驗(yàn)概率的計(jì)算方法，公式如下：

表達(dá)的是已知事件和在事件的條件下事件發(fā)生的概率，在事件的發(fā)生后，計(jì)算它是在事件的條件下發(fā)生的概率。

二、問(wèn)題分析

在設(shè)備交易市場(chǎng)上，由于設(shè)備出售商和設(shè)備購(gòu)買(mǎi)商之間存在信息不對(duì)稱，會(huì)出現(xiàn)設(shè)備出售商以較高的價(jià)格出售質(zhì)量較差的設(shè)備，降低了購(gòu)買(mǎi)商的收益。由于出售質(zhì)量好的設(shè)備比出售質(zhì)量差的設(shè)備成本要高，因而廠商對(duì)于好質(zhì)量的設(shè)備傾向于更高的定價(jià)，而質(zhì)量差的設(shè)備若要對(duì)其定高價(jià)則需要支付偽裝成本，故滿足分離條件。因此，該問(wèn)題可以通過(guò)運(yùn)用信息傳遞模型進(jìn)行求解。

三、模型的建立與求解

（一）模型假設(shè)。市場(chǎng)上設(shè)備出售商和設(shè)備購(gòu)買(mǎi)商都是理性的，即追求利益最大化或損失最小；若雙方未達(dá)到交易，那么設(shè)備出售商將遭受相當(dāng)于出售成本的損失，而設(shè)備購(gòu)買(mǎi)商由于出售水平未有改變，故不盈不虧；設(shè)備出售商出售的設(shè)備有兩種類(lèi)型，即高質(zhì)量和低質(zhì)量。出售商知道其類(lèi)型，而購(gòu)買(mǎi)商不知道，但知道其屬于各類(lèi)型的分布概率；設(shè)備出售商對(duì)設(shè)備有兩種不同的要價(jià)，低價(jià)和高價(jià)；設(shè)備購(gòu)買(mǎi)商有兩種選擇，購(gòu)買(mǎi)和不購(gòu)買(mǎi)；對(duì)于出售商而言，高質(zhì)量設(shè)備賣(mài)高價(jià)的收益大于低質(zhì)量設(shè)備賣(mài)低價(jià)的收益，并且出售商若要高價(jià)出售低質(zhì)量設(shè)備，需要付一定的偽裝成本；對(duì)于購(gòu)買(mǎi)商而言，高價(jià)購(gòu)買(mǎi)高質(zhì)量設(shè)備的收益大于低價(jià)購(gòu)買(mǎi)低質(zhì)量設(shè)備的收益；設(shè)備能給購(gòu)買(mǎi)商帶來(lái)的收益與設(shè)備質(zhì)量有關(guān)，并且呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，在此假設(shè)為線性關(guān)系。

（二）符號(hào)說(shuō)明。

（四）模型建立與求解。自然選擇n1所出售設(shè)備的類(lèi)型θi， n2知道prob(θi)；

n1觀察到設(shè)備的類(lèi)型為θi后，選擇要價(jià)pi；

n2觀察到pi后用貝葉斯公式得到類(lèi)型θi的后驗(yàn)概率，并選擇符合自己利益最大化的行動(dòng)ai。

雙方的支付如下：

綜上所述，設(shè)備購(gòu)買(mǎi)商的均衡策略為：

2.設(shè)備出售商的均衡策略。在第一階段，在做出價(jià)格決策時(shí)，能夠預(yù)測(cè)到的策略，故會(huì)根據(jù)對(duì)的預(yù)測(cè)來(lái)選擇符合自身利益最大化的行動(dòng)，其最大化問(wèn)題為：

（五）均衡結(jié)果分析。

此均衡意味著：在高質(zhì)量設(shè)備給購(gòu)買(mǎi)商帶來(lái)的收益大于高價(jià)及低質(zhì)量設(shè)備給購(gòu)買(mǎi)商帶來(lái)的收益低于低價(jià)并且偽裝成本高于高價(jià)的條件下，購(gòu)買(mǎi)商愿意以高價(jià)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備而不愿以低價(jià)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，并且購(gòu)買(mǎi)商可以推斷，若定高價(jià)，則設(shè)備必是高質(zhì)量的，若定低價(jià)，則設(shè)備必是低質(zhì)量的(若出售商能夠選擇其出售設(shè)備的類(lèi)型，那么出售商則愿意以高價(jià)提供高質(zhì)量的設(shè)備，市場(chǎng)上全是高質(zhì)量產(chǎn)品，市場(chǎng)達(dá)到有效均衡)。

此均衡意味著：在高質(zhì)量設(shè)備給購(gòu)買(mǎi)商帶來(lái)的收益大于高價(jià)及低質(zhì)量設(shè)備給購(gòu)買(mǎi)商帶來(lái)的收益大于低價(jià)并且偽裝成本大于高低價(jià)之差的條件下，購(gòu)買(mǎi)商愿意以市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，并且購(gòu)買(mǎi)商可以推斷，若定高價(jià)，則設(shè)備必是高質(zhì)量的，若定低價(jià)，則設(shè)備必是低質(zhì)量的（由于高質(zhì)量設(shè)備賣(mài)高價(jià)的收益大于低質(zhì)量設(shè)備賣(mài)低價(jià)的收益，若出售商能夠選擇其出售設(shè)備的類(lèi)型，那么出售商則愿意以高價(jià)提供高質(zhì)量的設(shè)備，市場(chǎng)上全是高質(zhì)量產(chǎn)品，市場(chǎng)達(dá)到有效均衡）。

以上分析表明：在分離均衡狀態(tài)下，價(jià)格可以真實(shí)的反映設(shè)備的質(zhì)量情況，出售商會(huì)對(duì)高質(zhì)量的設(shè)備定高價(jià)、低質(zhì)量的設(shè)備定低價(jià)。若出售商而不是自然能夠決定所出售的設(shè)備的質(zhì)量，那么出售商愿意以高價(jià)提供高質(zhì)量設(shè)備，實(shí)現(xiàn)有效均衡。

此均衡意味著：在這種情況下，不論低質(zhì)量設(shè)備還是高質(zhì)量設(shè)備，出售商都會(huì)定高價(jià)，此時(shí)購(gòu)買(mǎi)商也會(huì)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備（若出售商能夠選擇其出售設(shè)備的類(lèi)型，則會(huì)出現(xiàn)逆向選擇現(xiàn)象，市場(chǎng)上高質(zhì)量的設(shè)備會(huì)逐漸被低質(zhì)量的設(shè)備所取代）。

此均衡意味著：在這種情況下，不論低質(zhì)量設(shè)備還是高質(zhì)量設(shè)備，出售商都會(huì)定低價(jià)，此時(shí)購(gòu)買(mǎi)商會(huì)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備（若出售商能夠選擇其出售設(shè)備的類(lèi)型，則會(huì)出現(xiàn)逆向選擇現(xiàn)象，市場(chǎng)上高質(zhì)量的設(shè)備會(huì)逐漸被低質(zhì)量的設(shè)備所取代）。

此均衡意味著：在這種情況下，不論低質(zhì)量設(shè)備還是高質(zhì)量設(shè)備，出售商都會(huì)定高價(jià)，此時(shí)購(gòu)買(mǎi)商會(huì)購(gòu)買(mǎi)設(shè)備（若出售商能夠選擇其出售設(shè)備的類(lèi)型，則會(huì)出現(xiàn)逆向選擇現(xiàn)象，市場(chǎng)上高質(zhì)量的設(shè)備會(huì)逐漸被低質(zhì)量的設(shè)備所取代）。

以上分析表明：在混同均衡狀態(tài)下，價(jià)格不能夠真實(shí)地反映設(shè)備的質(zhì)量情況。若出售商而不是自然能夠決定所出售的設(shè)備的質(zhì)量，那么市場(chǎng)上的高質(zhì)量設(shè)備將會(huì)逐漸被低質(zhì)量的設(shè)備所取代。

四、結(jié)論及建議

本文針對(duì)設(shè)備交易市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱問(wèn)題建立了關(guān)于市場(chǎng)價(jià)格的信號(hào)傳遞博弈模型，對(duì)雙方的博弈策略及可能達(dá)到的均衡狀態(tài)進(jìn)行了研究。研究表明，在定價(jià)滿足不同情況的條件下，存在著不同的均衡狀態(tài)。尤其是偽裝成本在不同定價(jià)條件下有著重要的影響，可以看到若偽裝成本低于高價(jià)或者低于高低價(jià)之間的價(jià)差，則容易產(chǎn)生混同均衡，導(dǎo)致市場(chǎng)上高質(zhì)量的設(shè)備被低質(zhì)量的設(shè)備取代。故為有效避免逆向選擇現(xiàn)象的出現(xiàn)，建議提高質(zhì)量檢測(cè)標(biāo)準(zhǔn)，降低檢測(cè)成本。當(dāng)然，在以低價(jià)購(gòu)買(mǎi)低質(zhì)量設(shè)備能夠給資金不夠雄厚的購(gòu)買(mǎi)商（如很多中小企業(yè)）帶來(lái)收益的條件下，仍無(wú)法避免由于技術(shù)問(wèn)題而無(wú)法提供高質(zhì)量設(shè)備的出售商在市場(chǎng)上以低價(jià)出售低質(zhì)量設(shè)備的現(xiàn)象發(fā)生。故政府應(yīng)完善現(xiàn)行的市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制，以促進(jìn)交易雙方往更好的方向發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[責(zé)任編輯王占峰]

基金項(xiàng)目：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目（61472093）。

作者簡(jiǎn)介：陳黎明（1992-），女，安徽淮北人，江西財(cái)經(jīng)大學(xué)信息管理學(xué)院碩士研究生，研究方向：經(jīng)濟(jì)計(jì)量分析；王能發(fā)（1983-），男，湖北陽(yáng)新人，貴州財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院講師，在讀博士，研究方向：非線性分析。

收稿日期：2015-09-07

中圖分類(lèi)號(hào)：F724.7

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：2095-0438（2016）2-0010-04