孫祥東

摘要：隨著收入的提升，人們對保險的需求逐漸上升。傳統(tǒng)的人壽和財產保險越來越難以滿足人們對保險產品的多樣化需求，保險產品創(chuàng)新越來越重要。大學生掛科險的推出是對保險產品創(chuàng)新的嘗試，掛科險的完善包括保險產品定價、道德風險和逆向選擇，對我們如何完善保險創(chuàng)新產品有很大的啟示。

關鍵詞：保險產品創(chuàng)新；道德風險；逆向選擇

中國經(jīng)濟總產出不斷提升，居民收入也普遍提高，用于家庭消費的支出逐漸降低，而用于投資理財?shù)闹С鲋饾u增加。當中國家庭普遍解決了溫飽問題后，對于家庭的安全關注程度也開始提升。風險成了家庭進行經(jīng)濟決策所不得不考慮的重要問題，不僅國家的社會保障體系，普通家庭越來越多的關注財產及人身健康風險問題。商業(yè)保險作為金融市場重要的組成部分，因此也越來越多的受到普通家庭的關注。傳統(tǒng)的人壽和財產保險越來越難以滿足人們對保險產品的多樣化需求，保險產品創(chuàng)新越來越重要。

2015年6月底，上海財經(jīng)大學金融專業(yè)大二女生管凌子和她的團隊推出了校園創(chuàng)新金融小產品——“掛科險”。保險對象主要針對在校大學生，購買價格為一份5元，賠付標準是掛科時一份賠付30元或高分一份賠付20元，賠付條件是投保科目期末成績不及格或績點達到4.0。大學生掛科險是比較典型的開發(fā)潛在客戶的保險產品創(chuàng)新，其價值在于首先針對廣大的大學生群體具有適用性，潛在市場巨大；其次，有利于保險公司宣傳和推廣，節(jié)省廣告費用。

保險產品的創(chuàng)新必然面臨產品的適用和推廣問題，也就是說新開發(fā)的保險產品能否為市場和消費者所接受是保險產品創(chuàng)新的最核心問題。我們以大學生掛科險來討論保險產品的創(chuàng)新及完善，作為一種創(chuàng)新保險產品的嘗試，雖然設計比較簡單，但是推出后兩天后就賣出了一百多份。大學生掛科險作為一種保險創(chuàng)新產品，雖然沒有實現(xiàn)盈利與大規(guī)模推廣，但是我們可以從其設計到推廣的過程來來進行完善，并給我們對保險產品創(chuàng)新完善給予啟發(fā)。

首先，保險產品最核心的問題是定價問題，即如何收取保費及發(fā)生損失的賠償金額確定。由于消費者普遍是風險厭惡型的，即消費者的效用關于財富是凹的。假定風險厭惡者的財富水平為，不是確定性數(shù)值，而是存在損失的風險。效用函數(shù)為，一般來說公平的保險價格P滿足。由于風險的存在導致不固定，但是個固定的數(shù)值，所以風險厭惡者愿意支付P來對風險資產進行投保。由于風險厭惡者的財富效用函數(shù)是凹的，所以必有P>0。對我們大學生掛科險來說，如何衡量學生對財富的效用函數(shù)是最重要的。一般來說掛科學生直接經(jīng)濟損失為補考或重修費，但是對學生來講，特別是大三或者大四的學生時間成本和機會成本遠高于大一和大二的學生。所以保險定價方面可以直接根據(jù)掛科損失的重修費或者補考費為依據(jù)進行計算，對大三大四的學生差別定價，即在基礎價格上進行一定比例的加成定價。

其次是逆向選擇問題，本質的原因還是信息不對稱所導致的。對大學生掛科險來說，由于投保人的對考試內容的掌握程度明顯占有信息優(yōu)勢，會導致接受保險方利益受損。例如，基本沒有復習的同學掛科可能性非常大，其就會在明知考過無望的情況下來購買掛科險，這樣就會導致接受保險方損失可能性上升，保險人就會提升保費，最終結果是掛科風險低的學生放棄購買保險，能夠購買保險的都是掛科風險高的學生。解決逆向選擇的關鍵在于提升對投保人的信息完善程度，可以要求投保人提供歷史成績或者績點及是否有掛科史，由此判斷投保人的學習狀況及態(tài)度，基本確定掛科的可能性。有效的改進方式是提供多樣化的掛科險產品，可以重修費加一定比例為上限制定最大損失額，然后將保費分為基礎保費和比例保費。投保人可選擇低基礎保費和高比例保費或者高基礎保費和低比例保費，一般而言掛科風險低的人更愿意選擇較低基礎保費，并投保較少的財產從而支付較少的比例保費，而掛科風險較高的學生更愿意選擇高基礎保費，并投保較多的財產從而支付較少的比例保費來獲得更多可能賠償金。因此可利用差別化產品來有效區(qū)分掛科風險高和掛科風險低的投保人，然后針對性的制定基礎保費和比例保費率。

再次是道德風險問題，主要是指學生投保后可能放松學習備考，導致掛科風險上升，從而使保險人損失風險加大。比較典型的情況是如果復習時間比較緊張，當投保人無法將時間都投入到所有科目的時，投保人可能就會減少所投?？颇康膹土晻r間，導致所投?？颇繏炜骑L險上升。針對道德風險問題必須要有比較嚴格的監(jiān)管和處罰機制，針對道德風險完善大學生掛科險可以針對性的制定方案。滯后賠付的方式可以在一定程度上減少故意掛科補考通過的騙保行為造成的損失，在保險合同中聲明欺詐的后果——拒賠和不退還保險費的處罰以及懲罰性違約責任處理?？紤]到學生群體可能掌握更加豐富的信息，可以建立告發(fā)欺詐的獎勵制度，如果告發(fā)者所告發(fā)情況屬實，那么告發(fā)者能夠獲得一定的保險費的扣減和額外的現(xiàn)金獎勵。

大學生掛科險作為一種保險創(chuàng)新產品，給了我們很大的啟示。保險產品的開發(fā)不應局限于傳統(tǒng)的人壽及財產保險，而是應該根據(jù)潛在的市場需求進行挖掘，開發(fā)新的保險市場。另外，對大學生還可以開發(fā)自行車丟失險、失戀險等，不僅可以獲得保費收入，還可以增加保險人企業(yè)知名度，另外還可以培養(yǎng)大眾的保險意識，有利于保險市場的長遠發(fā)展。但是，相對于傳統(tǒng)的人壽和財產保險，創(chuàng)新的保險產品應該做好保險產品的方案設計，主要是保費的方式選擇及定價策略，另外要有效的解決好道德風險和逆向選擇問題。（作者單位：山東省淄博市沂源縣經(jīng)濟和信息化局）

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