馬慶軒

（作者單位：國投華中煤炭物流有限公司）

國有商業(yè)銀行信用風險的形成機理與制度性規(guī)避

馬慶軒

本文以我國國有商業(yè)銀行為研究對象，對其信用風險的類型和商業(yè)信用缺失的原因進行了分析，討論了信用風險的形成機理及國有商業(yè)銀行信用風險的制度性規(guī)避問題。

國有商業(yè)銀行；信用風險；風險機理；制度性規(guī)避

我國部分國有商業(yè)銀行已經(jīng)躋身世界級行列，但在流動性等相關(guān)風險的制約下，其可持續(xù)發(fā)展正面臨著前所未有的威脅。最關(guān)鍵也最隱秘的是信用風險的存在，它正在成為國有商業(yè)銀行金融體系最主要風險之一。由于存在著邏輯上的因果關(guān)系，國有商業(yè)銀行的不良貸款并未實現(xiàn)明顯下移，巨額不良資產(chǎn)與高不良資產(chǎn)率，使我國國有商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展遭遇顯著的瓶頸。信用風險因素的存在，直接影響到商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，也決定與外資銀行進行競爭過程中能否保持原有的優(yōu)勢地位。更重要的是，市場經(jīng)濟的本質(zhì)是信用經(jīng)濟，以信用為基礎(chǔ)建立起來的經(jīng)濟模式才具有市場屬性。在商業(yè)活動繁雜的經(jīng)濟社會，商業(yè)主體的信用級別和信用風險水平已經(jīng)逐漸成為人們判斷市場經(jīng)濟活動有效性的重要標準。

一、當前我國社會信用體系的現(xiàn)狀分析

1.失去誠信的成本太低

按照英國衛(wèi)報的報道：當?shù)赖录s束失去功效時，法律要負起責任。也就是說，要想規(guī)范社會信用，需要提高失去誠信的成本。但是，這一成本卻處于較低的水平，當人們選擇放棄信用時，只會得到較少的懲罰，甚至有可能逃脫懲罰。尤其是這種信用的缺失在較大范圍內(nèi)共享時，失去信用的機會成本甚至是零。在追究問題根源時發(fā)現(xiàn)，那種以道德為約束建立起來的誠信社會始終處于不穩(wěn)定性的狀態(tài)之中，制度性的缺失才是信用缺位的根源。

2.信用信息的建立還處于初級階段

作為一種關(guān)系，信用首先是在雙方或者多方的互動行為中產(chǎn)生的，缺乏了互動，信用信息也就無法傳遞，即便是信用的主體和客體都具有較高的信用等級，也難以在相互獨立的狀態(tài)下完成交易和合作，信用關(guān)系也就無法發(fā)生。而實際上，隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，加之現(xiàn)代信息技術(shù)的持續(xù)作用，任何社會個體和組織參與交易和合作的范圍都得到了不同程度的擴展，獲取信息的范圍也前所未有的擴大?？墒?，基于信息社會的我國信用信息的建立還處于初級階段，有關(guān)個人或者企業(yè)信用的信息卻難以在全社會范圍內(nèi)得到試用，這個矛盾已經(jīng)影響到了市場經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟社會的進步。

3.信用制度的建立從未提上日程

由于歷史和現(xiàn)實的原因，我國傳統(tǒng)的倫理道德正遭受前所未有的挑戰(zhàn)。一方面是對傳統(tǒng)信用體系的堅守，一方面是對多元化社會價值體系的抵抗，交易主體之間的信任正處在彼此的懷疑之中。這樣事實對于具有悠久文化傳統(tǒng)的我國來說，需要進行集體深思。

二、現(xiàn)代商業(yè)銀行信用風險的類型解析

通過前文的分析可知，在當前情況下，我國社會的整體信用狀況并不樂觀，雖然在某些方面取得了一定的成績，但是總體上與發(fā)達國家相比，信用的缺失和因此而產(chǎn)生的信用風險還會阻礙經(jīng)濟社會的發(fā)展。本文所要重點分析的商業(yè)銀行的信用風險問題，作為重要的社會組織，商業(yè)銀行的信用風險主要表現(xiàn)為以下幾種類型：

1.市場紀律混亂引發(fā)的信用風險

按照當前商業(yè)銀行的發(fā)展狀況，低透明度與風險資產(chǎn)的模糊性已經(jīng)成為其典型的特征。而這種資產(chǎn)風險的不可測性以及有限責任性將銀行帶入到了嚴重的道德風險之中。在這種情況下，進行公開交易是十分必要的，它不但能夠有效的提高商業(yè)銀行的透明度，還能使市場紀律更加完備和有效，商業(yè)銀行的職業(yè)經(jīng)理人的行為也會越來越謹慎。大量的事實也表明，只有規(guī)范市場紀律，完善市場競爭機制，市場紀律的功能才能發(fā)揮的更好，商業(yè)銀行的運行效率才得到實質(zhì)性的改善。

2.低效管理引發(fā)的信用風險

對商業(yè)銀行來說，其業(yè)務(wù)范圍涉及到為儲戶和企業(yè)提供信用風險管理服務(wù)，并從中獲益?？墒?，在這一過程中，銀行本身也會面臨著同樣的信用風險。這種風險的形成與銀行的低效管理直接相關(guān)。這是因為，銀行的信用本身和信貸項目之間存在著高度的關(guān)聯(lián)，兩者之間較高的相關(guān)性以及非充分的風險定價都有可能將銀行置于信用風險之中。此外，對商業(yè)銀行來說，其信用風險與職業(yè)經(jīng)理人的道德水平直接相關(guān)，在“委托-代理”關(guān)系中，銀行往往會把其風險管理的職能委托給職業(yè)經(jīng)理人，后者會借助信息先占以及學習效應(yīng)和自身的聲譽等實現(xiàn)對信用風險的管理，而事實證明，低效的管理會放大風險的級別。

3.激勵與約束機制缺位引發(fā)的信用風險

按照商業(yè)銀行的特殊性理論，商業(yè)銀行的資產(chǎn)信息往往是并不清晰的。這是因為，在商業(yè)銀行內(nèi)部，激勵與約束機制可能出于缺位的狀態(tài)，銀行的職業(yè)經(jīng)理人在“委托-代理”模式下往往擁有更多、更準確、更及時的有關(guān)貸款項目質(zhì)量與借款人信用等方面的信息，這種信息的不對稱使銀行的代理問題十分突出。尤其在激勵效果不明顯，約束機制的作用難以真正發(fā)揮的情況下，這種代理的沖突極易引發(fā)的信用風險問題，商業(yè)銀行的市場價值也可能在這一過程中被嚴重的低估，增加其信用風險。

三、我國國有銀行信用風險形成的制度性機理

按照現(xiàn)代組織理論，社會組織的良性運行需要制度的約束，完善的制度加之高效的執(zhí)行能夠使社會組織處于較好的控制之中，反之，制度的缺乏或者執(zhí)行的不力，極易使組織的自控性缺失，生產(chǎn)和經(jīng)營的風險也就會隨之而來。在對我國國有企業(yè)的信用風險進行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，其風險的形成有著深層次的制度性機理，發(fā)現(xiàn)并梳理這一缺陷，對于防范國有商業(yè)銀行的信用風險，規(guī)范其運行機制具有十分重要的現(xiàn)實意義。具體而言，我國國有銀行信用風險形成的制度性機理主要體現(xiàn)在以下兩個方面：

1.政府和商業(yè)銀行之間關(guān)系微妙

在發(fā)達國家或者商業(yè)信用較高的國家，政府的角色是十分單一的，那些直接干預(yù)企業(yè)或者商業(yè)銀行日常運作的行為是不被允許的，企業(yè)的生產(chǎn)和商業(yè)銀行的經(jīng)營活動等都處于相對獨立的狀態(tài)之中，政府只是為其提供服務(wù)性的支撐而已。但是在我國，這一狀況卻正好相反，政府對于企業(yè)和商業(yè)銀行的干預(yù)早已有之，在計劃經(jīng)濟時代就已經(jīng)成型，并且即便隨著市場經(jīng)濟體制改革的不斷深入，這種狀況也沒有得到較明顯的改變，商業(yè)銀行與政府之間的關(guān)系十分微妙。比如，地方政府為了實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的目的，會借助自己持股或者控股的國有企業(yè)對商業(yè)銀行的行為進行干預(yù)，甚至會在一定程度上影響商業(yè)銀行的資金規(guī)模和資金流向，這種潛在的制度性安排實際上早將國有商業(yè)銀行的信用置于風險之中。

2.我國商業(yè)銀行處在特殊的生存環(huán)境之中

按照以往的經(jīng)驗，置身于發(fā)達的資本市場是我國國有商業(yè)銀行信用風險減低的有效途徑。近年來，我國的資本市場獲得了前所未有的發(fā)展勢頭，取得了一些可喜的成績。但是實事求是的講，在和發(fā)達國家進行比較之后就會發(fā)現(xiàn)，我國股票市場、債券市場等，無論是發(fā)育的程度還是發(fā)展的狀態(tài)，都與其存在較大的差距，在有些關(guān)鍵的環(huán)節(jié)還表現(xiàn)出明顯的落后趨勢。在這樣的歷史發(fā)展時期和發(fā)展空間內(nèi)，我國國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)運作效果就可想而知了。此外，國有企業(yè)貸款在國有商業(yè)銀行的貸款總額中所占的較大比重，使其信用質(zhì)量或者信用水平處于并不理想的狀態(tài)，甚至會在外來因素的影響下惡化銀行的資產(chǎn)狀況。

四、國有商業(yè)銀行信用風險的制度性規(guī)避

我國國有商業(yè)銀行信用的缺失和信用風險的存在與其制度的缺位直接相關(guān)。為了應(yīng)對這一類型的風險，需要從制度的層面入手，實現(xiàn)對信用風險最大限度的規(guī)避。

1.健全信用約束制度

市場經(jīng)濟是以信用為基礎(chǔ)建立起來的經(jīng)濟模式。因此，信用關(guān)系的發(fā)展以及信用環(huán)境的變化都會對市場經(jīng)濟產(chǎn)生重要的影響。因此，為了防范國有商業(yè)銀行的信用風險，營造良好的信用環(huán)境是十分必要的，而這一環(huán)境的構(gòu)建需要社會組織的參與，建立和健全自身的信用約束制度，以此來適應(yīng)市場經(jīng)濟的競爭和國際間的交流與合作。而為了實現(xiàn)這一點，重中之重便是樹立國有商業(yè)銀行自身的信用觀念，加強與規(guī)范其信用管理，唯有如此，才能有效的提高其信用管理水平，促進銀行間的公平競爭，使其商業(yè)信用回歸至正常的水平。

2.完善國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度

由于產(chǎn)權(quán)制度的模糊將造成國有商業(yè)銀行的信用風險，所以，要想有效的化解該風險，就需要改革和完善國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度。在對其進行股份制改造的同時，要適時的建立其國有商業(yè)銀行的法人產(chǎn)權(quán)制度，實現(xiàn)銀行國有資產(chǎn)法人化，以此來解決因產(chǎn)權(quán)不清而帶來的信用風險，降低信用風險主體對信用風險的擴張和擠壓；此外，還應(yīng)該進一步的規(guī)范銀行和企業(yè)、銀行和政府之間的信用關(guān)系，按照市場經(jīng)濟的原則建立起能夠進行平等交易的借貸機制，通過合理配置資金，降低風險水平。

3.建立健全法律制度

信用的法律制度的缺失是引發(fā)國有商業(yè)銀行信用風險的關(guān)鍵因素。因此，國家的立法機關(guān)要完成對信用信息的開放、征信、使用、公開等的行為法律界定與規(guī)范，保證市場經(jīng)濟的參與主體能夠?qū)崿F(xiàn)其對利益的正常訴求。為此，需要對我國信用風險管理的機構(gòu)設(shè)置、管理體制模式、信用行為當事人雙方權(quán)利和義務(wù)等做出明確的規(guī)定。與此同時，還應(yīng)該建立起對信用服務(wù)的中介組織，完善監(jiān)管機制，使信用中介服務(wù)機構(gòu)具有較強的可信性。

五、結(jié)束語

在市場經(jīng)濟中，良好的信用能夠維持社會秩序和經(jīng)濟秩序的完整。我國的商業(yè)信用制度尚未完全建立，國有商業(yè)銀行信用缺失和信用風險的存在是不爭的事實，若不及時修正，將會影響我國經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展。研究與發(fā)現(xiàn)其信用風險的形成機理，尋找制度性的規(guī)避措施，才能在世界經(jīng)濟競爭中獲得競爭優(yōu)勢。

［1］何曉玲，郝枉.我國商業(yè)銀行信用風險制度成因初探［J］.財政金融，2011（7）：23-24.

［2］中行朔州中心支行課題組.信用制度與信貸制度的惡性循環(huán)［J］.金融研究，2011（7）27-34.

［3］張勝.完善我國商業(yè)信用制度的法律思考［J］.商業(yè)研究，2013（2）：132-133.

（作者單位：國投華中煤炭物流有限公司）