李瑩

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融作為當(dāng)代企業(yè)融資的新模式，在資本市場中發(fā)揮著日益重要的作用。本文針對中小企業(yè)的融資問題，介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融的幾種融資模式，以及這些融資模式在企業(yè)融資方面存在的優(yōu)勢，從而為中小企業(yè)融資提供新思路。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；融資；模式；優(yōu)勢

隨著我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的不斷變化和金融市場的不斷發(fā)展，企業(yè)的融資模式日益增多，互聯(lián)網(wǎng)金融這種新的融資模式慢慢進入人們的生活，發(fā)展至今互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)可以實現(xiàn)資本融通、支付和中介等融資業(yè)務(wù)。在大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)社交、云數(shù)據(jù)以及互聯(lián)網(wǎng)的支撐下，互聯(lián)網(wǎng)金融改善了信息不對稱的情況，降低了雙方交易的風(fēng)險，與此同時也壓縮了資金的時間成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為企業(yè)融資提供了新路徑，改善了中小企業(yè)融資難、成本高的問題，在當(dāng)代市場經(jīng)濟中發(fā)揮著越來越重要的作用。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

什么是互聯(lián)網(wǎng)金融？這個名詞最早由中國投資公司的總經(jīng)理謝平提出，它的提出讓大多數(shù)人對互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念有了初步了解。經(jīng)過近幾年的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸被人們廣泛應(yīng)用和熟知?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有成本低、信息量大、效率高、服務(wù)高效、便捷等特點。它的發(fā)展改變著人們生活的方方面面，包括各種具備互聯(lián)網(wǎng)特征的金融業(yè)務(wù)，比如：第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的購買、金融中介、金融電子商務(wù)和信用評估等模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式

目前互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式主要有以下三種：

（一） P2P模式

P2P是Peer-to-Peer的簡寫，它的意思就是個人和個人之間的借貸。這種借貸方式本質(zhì)上和傳統(tǒng)的借貸沒有什么區(qū)別，但是在借貸平臺方面發(fā)生了很大的變化，為融資提供了便捷。例如：借貸寶。首先，借貸雙方之間沒有了地域限制。因為P2P模式經(jīng)過互聯(lián)網(wǎng)平臺的中介，不管雙方在哪，只要有互聯(lián)網(wǎng)就能通過網(wǎng)絡(luò)和網(wǎng)絡(luò)金融中介平臺實現(xiàn)借貸。其次，信息傳達更加高效?；ヂ?lián)網(wǎng)上面的信息更新速度較快，甚至可以達到實時，因此雙方可以及時觀察到對方的信息變動情況。最后，資金成本透明一致。出借方可以通過在網(wǎng)絡(luò)平臺上清晰地看到貸款方所能夠提供的真實利息水平，并且保證利息率統(tǒng)一。但P2P這種融資模式在我國的運行仍然存在一定的缺陷，目前尚存在貸款方非法操作民間融資的現(xiàn)象。

（二）電商式小額借貸

這種借貸模式的主體主要是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，它憑借電子商務(wù)平臺，收集、整理大量在線交易客戶的信息，建立數(shù)據(jù)信息庫，以此建立互聯(lián)網(wǎng)借貸過程中資料、資金以及相關(guān)借貸手續(xù)的審核過程。它的突出優(yōu)點是：借貸靈活、借款門檻低、流程簡單。

（三）眾籌借貸模式

這種模式是中小企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，以合資或預(yù)購的形式，向社會公眾募集資金。這種融資模式使廣大群眾也能輕輕松松成為創(chuàng)業(yè)項目的投資者，并且賺取項目投資的收益；同時，方便項目建立者更加順利的獲得項目建設(shè)資金。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的優(yōu)勢

（一）網(wǎng)絡(luò)信息數(shù)據(jù)量大

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以發(fā)展迅速，其主要原因是信息時代使得互聯(lián)網(wǎng)金融能夠方便地獲得大數(shù)據(jù)并具備利用大數(shù)據(jù)的能力。大數(shù)據(jù)可以解決借貸雙方信息不對稱的情況，使得借貸雙方的信息公開透明，同時易于被對方獲得；其次，大數(shù)據(jù)可以為不同的中小企業(yè)提供個性化的金融服務(wù)。

1.信息數(shù)據(jù)量大。目前做的比較好的兩個小微金融集團就是平安集團和阿里巴巴。平安集團通過陸金所這個APP平臺，發(fā)行大量理財產(chǎn)品和基金產(chǎn)品，客戶可以通過購買相應(yīng)的產(chǎn)品獲取利潤。在這個過程中，平安集團可以通過網(wǎng)絡(luò)電子平臺獲取大量客戶的信息資料以及投資傾向，不僅方便了理財產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售與管理，同時也方便平安集團利用這些大數(shù)據(jù)銷售各種保險產(chǎn)品。

2.服務(wù)個性化。比如阿里巴巴集團可以通過對平臺企業(yè)數(shù)據(jù)的分析，實現(xiàn)對中小企業(yè)資金狀況的預(yù)測，為中小企業(yè)量身定制恰當(dāng)?shù)馁J款模式。與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相比，它的主要優(yōu)勢在于：憑借計算機的計算與分析，為中小企業(yè)提供大量各式各樣的貸款來源與方式。

（二）融資成本低

互聯(lián)網(wǎng)金融主要用于中小企業(yè)和個人之間的信貸，其特點是貸款主體多，單筆資金規(guī)模小。在這種情況下，貸款成本如何控制成為一個至關(guān)重要的問題：

1.信息收集方便與處理成本規(guī)范化的優(yōu)勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的需求程度強，需要大量技術(shù)人員進行模型、系統(tǒng)設(shè)計等工作。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)通常在前期的平臺建設(shè)、信息收集模型和分析模型建設(shè)上面投入大量人力物力，會支出相當(dāng)一部分的固定成本，但是當(dāng)數(shù)據(jù)庫建立完成后，收集和處理信息的成本將非常低，只需要輸入數(shù)據(jù)，系統(tǒng)就會自動對信息進行處理。

2.作業(yè)與交易成本低的優(yōu)勢。在傳統(tǒng)金融模式下，由于信息不對稱，在最初的信息收集方面金融機構(gòu)需要耗費大量的人力成本和物力成本，對中小企業(yè)的信息進行處理和評價；在貸前、貸中和貸后也會牽扯到大量的人力、物力。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，互聯(lián)網(wǎng)借貸企業(yè)之間的交流通過互聯(lián)網(wǎng)來實現(xiàn)，節(jié)省了眾多附加成本，使得互聯(lián)網(wǎng)模式下的中小企業(yè)貸款具有較低的作業(yè)與交易成本。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融由于其時代特殊性和信息數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，給當(dāng)代企業(yè)融資帶來了很多便利，但是它在發(fā)展過程中也存在很多亟待解決的問題，需要更好的監(jiān)管才能使其更加健康、穩(wěn)定的發(fā)展。

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