李莉

摘 要：改革開(kāi)放以來(lái)，受經(jīng)濟(jì)全球化的影響，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜，小微企業(yè)發(fā)展更加困難，但在國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中占重要地位的小微企業(yè)仍然具有廣泛的發(fā)展?jié)摿εc空間，小微企業(yè)的融資問(wèn)題有待解決。本文就浙浙江地區(qū)小微企業(yè)融資能力的影響因素進(jìn)行分析，提出解決浙江地區(qū)小微企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策建議，為小微企業(yè)更好的發(fā)展打下基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資能力；影響因素

一、引言

國(guó)家非常重視小微企業(yè)的發(fā)展，在我國(guó)，小微企業(yè)的地位越來(lái)越高。根據(jù)我國(guó)已有的小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，3.8萬(wàn)家小微企業(yè)被統(tǒng)計(jì)局選中作為抽樣調(diào)查的樣本進(jìn)行統(tǒng)計(jì)研究，發(fā)現(xiàn)其中能獲得金融機(jī)構(gòu)貸款的小微企業(yè)比例只占15.5%。小微企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)下降，訂單水平總體呈下滑趨勢(shì)，企業(yè)利潤(rùn)下滑。據(jù)2012年數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，26.9%的企業(yè)較上一年利潤(rùn)保存相對(duì)持平，30.8%的企業(yè)利潤(rùn)呈下滑趨勢(shì)。而小微企業(yè)的生產(chǎn)成本也明顯提高，58.6%的企業(yè)較上一年同期相比成本增加，僅僅3.5%的小微企業(yè)生產(chǎn)成本較上一年同期有所減少。對(duì)于小微企業(yè)，很多金融機(jī)構(gòu)都不愿意提供借款，導(dǎo)致部分小微企業(yè)不得不通過(guò)其他方式進(jìn)行融資，如明間借貸等。但一些小微企業(yè)因沒(méi)能力獲取貸款，結(jié)果，資金鏈崩斷，企業(yè)也陷入危機(jī)，解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題以及成為小微企業(yè)能否穩(wěn)健發(fā)展的重要因素。

二、小微企業(yè)融資能力的影響因素

1.小微企業(yè)缺乏抵押和擔(dān)保能力

小微企業(yè)缺乏管理人才，專(zhuān)業(yè)知識(shí)以及健全的企業(yè)制度的支持，對(duì)于自身的各項(xiàng)費(fèi)用的核算難免出現(xiàn)誤差；再加上小微企業(yè)單純注重經(jīng)濟(jì)利益的追逐，涉及自身利益的信息就不會(huì)完整或真實(shí)的告知，這在融資方面在債權(quán)債務(wù)方面就會(huì)出現(xiàn)雙方不信任的局面。以銀行對(duì)自己信貸安全方面分析，小微企業(yè)這些行為就會(huì)被評(píng)定為高風(fēng)險(xiǎn)，低信譽(yù)，抵押擔(dān)保無(wú)法落實(shí)，資金難以收回，銀行自然無(wú)法支持這種無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保的信貸行為，這就直接影響了小微企業(yè)的融資效率。2013年的銀行信貸覆蓋率統(tǒng)計(jì)中，小微企業(yè)的信貸覆蓋率不足6%。與大企業(yè)的100%相差甚遠(yuǎn)。很多小微企業(yè)由于沒(méi)有自己的廠房專(zhuān)用地，據(jù)調(diào)查顯示，只有17.5%的小微企業(yè)有自己的廠房，所以這間接導(dǎo)致小微企業(yè)無(wú)法用廠房進(jìn)行抵押貸款，這也是小微企業(yè)融資難的主要原因。

2.自身信譽(yù)觀念的缺乏

小微企業(yè)以為追求經(jīng)濟(jì)利益，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部的管理控制機(jī)構(gòu)要求不高，缺少法律意識(shí)，往往是企業(yè)責(zé)任人一個(gè)掌權(quán)決策，一些企業(yè)責(zé)任人缺乏信用意識(shí)，一旦企業(yè)運(yùn)營(yíng)存在問(wèn)題市，他們往往會(huì)選擇逃避銀行債務(wù)，致使企業(yè)信譽(yù)受損。由于我國(guó)未能建立良好的金融體系制度，銀行都與小微企業(yè)放貸不還的狀況分廠懼怕，這種放貸高風(fēng)險(xiǎn)迫使金融機(jī)構(gòu)不考慮小微企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況而產(chǎn)生“懼貸”的現(xiàn)象。

3.小微企業(yè)融資所需的要求很高

當(dāng)今銀行盈利機(jī)制前提下，小微企業(yè)融資所需的要求很高。銀行的本質(zhì)就決定著其盈利的特質(zhì)，企業(yè)規(guī)模越大，貸款項(xiàng)目就越大，因此企業(yè)貸款數(shù)額就較大，銀行獲取的利潤(rùn)就更大，這對(duì)于銀行無(wú)疑是優(yōu)先傾向的目標(biāo)。而對(duì)于小微企業(yè)貸款數(shù)目少，數(shù)額少，獲利少，同時(shí)小微企業(yè)信譽(yù)評(píng)定低，經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，管理水平，戰(zhàn)略落后，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，相對(duì)于大型企業(yè)，銀行從中業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)要高得多，至此銀行也習(xí)慣性的把小微企業(yè)的貸款項(xiàng)目列為高危項(xiàng)。這一系列原因都導(dǎo)致了小微企業(yè)資金缺口較大，浙江地區(qū)今年以來(lái)有62.0%的小微企業(yè)存在資金緊張情況，資金寬裕的企業(yè)比例僅5.1%。

從2011年始，我國(guó)加大了宏觀調(diào)控的程度，這對(duì)于浙江一些小微企業(yè)來(lái)說(shuō)有著重要影響力，很多小微企業(yè)出現(xiàn)大幅度倒閉的現(xiàn)象，于此又大幅度的削弱了銀行對(duì)于小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定等級(jí)，這就導(dǎo)致了企業(yè)與銀行融資低效的惡性循環(huán)的不斷進(jìn)行。浙江地區(qū)小微企業(yè)的融資需求較其他地區(qū)相對(duì)較高，據(jù)2012年小微企業(yè)融資需求數(shù)據(jù)顯示，有60.6%的小微企業(yè)有融資需求，而需求在33萬(wàn)元以上的達(dá)21.2%。

4.小微企業(yè)貸款成本高

小微企業(yè)的整體信息不完整不透明這一缺陷的存在，銀行在提供貸款之前，必須花大量的時(shí)間和精力去調(diào)查相應(yīng)企業(yè)的銷(xiāo)售收入情況，在此基礎(chǔ)上作出客觀的判斷，這就大大增加了銀行的各項(xiàng)成本。目前的商業(yè)銀行都把中心放置在大型企業(yè)貸款上，分精力去調(diào)查小微企業(yè)的利潤(rùn)情況勢(shì)必會(huì)造成銀行對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)政狀況了解不完全的風(fēng)險(xiǎn)，因此，對(duì)于小微企業(yè)的貸款，銀行非常謹(jǐn)慎。同時(shí)對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，想要獲得銀行的資金支持，更高的成本支出是必須付的，一般小微企業(yè)在貸款時(shí)實(shí)際利率往往是高于基準(zhǔn)的利率。商業(yè)銀行絕大多數(shù)是按照規(guī)范、成熟的大中型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理方式來(lái)設(shè)置的業(yè)務(wù)流程，但商業(yè)銀行對(duì)大中型企業(yè)與小微企業(yè)用的是同一套評(píng)級(jí)系統(tǒng)和貸款申請(qǐng)流程。目前國(guó)有銀行實(shí)行集約化管理體制，嚴(yán)格化了貸款審批和發(fā)放的責(zé)任需求，對(duì)于集中在農(nóng)村縣區(qū)的小微企業(yè)申請(qǐng)貸款時(shí)，基層銀行需要逐級(jí)向上審批，造成了小微企業(yè)申請(qǐng)貸款審批時(shí)間長(zhǎng)，程序復(fù)雜，容易被滯空。小微企業(yè)融資過(guò)程中產(chǎn)生的手續(xù)費(fèi)用主要有三方面，一是政府部門(mén)收取的相應(yīng)費(fèi)用，如用于擔(dān)保物抵押的登記費(fèi)用和公證費(fèi)等。二是抵押擔(dān)保物的評(píng)估費(fèi)、財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)以及中介費(fèi)等。三是銀行收取的費(fèi)用，包括貸款基準(zhǔn)利率利息，上浮利息、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、交通費(fèi)、以及財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)等。甚至一部分商業(yè)銀行更是提前扣除利息，小微企業(yè)籌集的是短期資金，很難達(dá)到長(zhǎng)期資金，還未能還，卻繼續(xù)借，使小微企業(yè)徘徊在資金斷流的邊緣和難以償貸的惡性循環(huán)中，大大加重了小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

5.沒(méi)有良好的政策支持

首先，政府部門(mén)普遍存在服務(wù)成本過(guò)高時(shí)間過(guò)長(zhǎng)的缺陷，經(jīng)過(guò)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，參與房地產(chǎn)抵押辦理為期10天的有效工作日，土地使用權(quán)類(lèi)型變更土地局的承諾期為申請(qǐng)日期起計(jì)算的20個(gè)有效工作日或批準(zhǔn)后延長(zhǎng)10個(gè)工作日內(nèi)，這中間的時(shí)間期限過(guò)長(zhǎng)，導(dǎo)致了小微企業(yè)融資速度過(guò)慢，甚至因此失去機(jī)會(huì)。再者，財(cái)政貼息的政策要求很高，在眾多小微企業(yè)中，只有一小部分的企業(yè)可以獲得微型企業(yè)扶持政策的幫助，原來(lái)小微企業(yè)獲得的就是很少的利潤(rùn)，企業(yè)在融資過(guò)程中還需要支付機(jī)構(gòu)登記費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)公證、保險(xiǎn)費(fèi)等，這些費(fèi)用高，融資就需要更高的成本，不利于長(zhǎng)期發(fā)展小微型企業(yè)。所以我國(guó)政府并沒(méi)有提供全面完善的專(zhuān)項(xiàng)對(duì)應(yīng)小微企業(yè)服務(wù)的政策支持，目前所存在的政策也無(wú)法達(dá)到高質(zhì)量高效率的支持，無(wú)法有效地滿足小微企業(yè)需求。

三、對(duì)策

1.完善小微企業(yè)融資抵押擔(dān)保機(jī)制

（1）創(chuàng)新抵押方式

由于廠房設(shè)置特殊，固定資產(chǎn)少等眾多因素影響，小微企業(yè)在貸款抵押上收到嚴(yán)重阻礙。所以，應(yīng)放寬和改善抵押貸款條件，尋求抵押創(chuàng)新方式。目前為止，一些金融機(jī)根據(jù)小微企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)等情況開(kāi)發(fā)了一些新的抵押品，如存貨、應(yīng)收賬款、專(zhuān)利權(quán)、訂單、倉(cāng)單等。由于在現(xiàn)實(shí)情況下，信息存在較大的不對(duì)稱性問(wèn)題，為滿足銀行內(nèi)部規(guī)定所需，抵押品的存在具有較大意義。所以我們可以從抵押品的安全性、有效性和流動(dòng)性三方面著手，發(fā)掘新型的抵押品、進(jìn)行抵押方式創(chuàng)新。

①開(kāi)發(fā)農(nóng)村土地類(lèi)抵押品。農(nóng)村土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵押在浙江部分地區(qū)已經(jīng)得到開(kāi)展，但是如何正確全面評(píng)估經(jīng)營(yíng)權(quán)價(jià)值以及對(duì)流轉(zhuǎn)程序的同意仍存在欠缺。與此同時(shí)，我們還可以考慮在浙江開(kāi)發(fā)農(nóng)房住宅使用權(quán)的抵押，為小微企業(yè)需求更多的抵押品。

②開(kāi)發(fā)林權(quán)抵押。根據(jù)目前法律制度和銀行貸款管理制度，林權(quán)是一種非常符合規(guī)定的抵押品。但由于在現(xiàn)實(shí)生活中的所有權(quán)和使用權(quán)往往是分離的，而企業(yè)在用分離的所有權(quán)或者使用權(quán)進(jìn)行抵押時(shí)，會(huì)造成抵押資產(chǎn)處置困難，因此銀行往往不愿意提供單一的林權(quán)抵押貸款。在浙江，森林資源豐富，并且小微企業(yè)數(shù)量眾多，我們可以充分利用林權(quán)作為抵押品為小微企業(yè)提供貸款，開(kāi)發(fā)特色的林權(quán)質(zhì)押方式。在不能滿足所有權(quán)和使用權(quán)共同質(zhì)押的情況下，可以考慮在單一林權(quán)抵押情況下，制定一定的貸款額度比例，僅提供原貸款總額的部分貸款，以減小抵押貸款風(fēng)險(xiǎn)。

（2）建立多層次的擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金補(bǔ)償機(jī)制

由于貸款信用擔(dān)保是一項(xiàng)高風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，所以一般擔(dān)保機(jī)構(gòu)都會(huì)承擔(dān)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于擔(dān)保金的擔(dān)保壓力，風(fēng)險(xiǎn)損失是否能夠得到有效的充分的補(bǔ)償是擔(dān)保行業(yè)能否長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要原因，更是小微企業(yè)能否獲得完善擔(dān)保以達(dá)到融資目的的重要保證。所以我們應(yīng)該建立完善的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，將風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的比例適當(dāng)提高，如果當(dāng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不夠彌補(bǔ)產(chǎn)生的損失時(shí)，由財(cái)政部門(mén)給以相應(yīng)的補(bǔ)償。

（3）建立獨(dú)立的擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管體系

目前，我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)是由各個(gè)地方的政府進(jìn)行監(jiān)管，這會(huì)造成監(jiān)管主體混亂，不能有效落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，從而影響整個(gè)擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。因此，我們應(yīng)該建立專(zhuān)門(mén)的小微企業(yè)融資擔(dān)保法律，為小微企業(yè)擔(dān)保提供穩(wěn)定公平有保障的制度壞境，并且建立專(zhuān)門(mén)的擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，有效落實(shí)監(jiān)管責(zé)任，幫助小微企業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)穩(wěn)健的發(fā)展。

2.構(gòu)建財(cái)政與金融有效對(duì)接的小微企業(yè)融資方式

在我國(guó)，已經(jīng)達(dá)到小微企業(yè)所獲資金的9%。但是，這里面還包含了很多其他的外源融資，如政策性的銀行貸款以及國(guó)際金融組織援助開(kāi)發(fā)的貸款等等，而得到財(cái)政扶持的資金仍低于中小微企業(yè)所有融資的1%。所以，我國(guó)在對(duì)中小微企業(yè)的資金扶持上，仍需進(jìn)一步的提高。我們應(yīng)該積極借鑒和學(xué)習(xí)國(guó)外好的一些經(jīng)驗(yàn)做法，結(jié)合自身的國(guó)情，從專(zhuān)項(xiàng)扶持、財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、貸款援助等方面完善我國(guó)小微企業(yè)的政策扶持體系。

（1）增加小微企業(yè)稅收優(yōu)惠

2014年4月8日，《關(guān)于小型微利企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策有關(guān)問(wèn)題的通知》印發(fā)公布，通知指出，2014年1月1日至2016年12月31日，享受所得稅減半征收優(yōu)惠政策的小微企業(yè)數(shù)量將明顯增加，原先年應(yīng)納所得稅地域6萬(wàn)元的企業(yè)才能享受減半征收優(yōu)惠，而該通知規(guī)定將次范圍擴(kuò)大到年應(yīng)納所得稅額在10萬(wàn)元以內(nèi)的企業(yè)都可享受此項(xiàng)政策優(yōu)惠。按正常稅收政策規(guī)定企業(yè)所需繳納稅額稅率為20%，而享受此政策優(yōu)惠的企業(yè)僅需繳納10%。

這一政策的調(diào)整，使浙江省受稅收政策優(yōu)惠的小微企業(yè)增加近20000戶。2013年國(guó)稅局相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，浙江地區(qū)小微企業(yè)數(shù)量為21萬(wàn)，而參與稅收減免政策的小微企業(yè)有10.5萬(wàn)戶。由所納稅款來(lái)看，浙江地區(qū)小微企業(yè)在2013年所減免的稅款達(dá)5.75億元，平均每家小微企業(yè)減免額為5476元。而這一部分小微企業(yè)在浙江省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了不可忽視的作用，僅從就業(yè)問(wèn)題來(lái)看，它們就解決了650余萬(wàn)人的就業(yè)問(wèn)題。所以在小微企業(yè)數(shù)量較多的浙江地區(qū)，采取進(jìn)一步優(yōu)惠的稅收政策，擴(kuò)大稅收優(yōu)惠范圍或者增加減免比例，將大大提高小微企業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型速度，對(duì)浙江地區(qū)小微企業(yè)的發(fā)展起到無(wú)可替代的重要作用。

（2）推動(dòng)財(cái)政直接扶持

加大財(cái)政資金支持方面的力度，中央財(cái)政應(yīng)加大對(duì)中小微企業(yè)扶持力度，特別是在中小微企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新、節(jié)能減排、市場(chǎng)開(kāi)拓、擴(kuò)大就業(yè)、結(jié)構(gòu)調(diào)整等方面應(yīng)重點(diǎn)扶持。另外，在大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)、中小微企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和改造方面，政府應(yīng)當(dāng)設(shè)立一個(gè)專(zhuān)門(mén)的扶持基金，支持和引導(dǎo)支持中小微企業(yè)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。

（3）加大政府貸款援助力度

積極學(xué)習(xí)國(guó)外良好的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)貸款貼息、政府直接提供優(yōu)惠貸款、提供擔(dān)保等方式幫助小微企業(yè)解決在發(fā)展過(guò)程中遇到的資金短缺問(wèn)題。

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