吳珍

【摘 要】資金是維系著企業(yè)生存的重要保障，也是企業(yè)集團(tuán)自身發(fā)展壯大的內(nèi)在要求和外部市場競爭提出的挑戰(zhàn)。文章分析了企業(yè)集團(tuán)資金管理的重要性，初步探討了目前企業(yè)集團(tuán)資金的現(xiàn)狀和存在的問題，提出了從建立財(cái)務(wù)約束機(jī)制，統(tǒng)一資金管理，提高資金管理風(fēng)險(xiǎn)意識等方面加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金管理的建議，以期對企業(yè)集團(tuán)資金管理工作起到積極的作用。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團(tuán)；資金管理；集中管理

一、企業(yè)集團(tuán)資金管理的重要性

企業(yè)管理的目標(biāo)是生存、發(fā)展和獲利，而資金管理貫穿著企業(yè)管理的全過程，擁有資金是企業(yè)最基本的生存權(quán)利，也是企業(yè)集團(tuán)自身發(fā)展壯大的內(nèi)在要求和外部市場競爭提出的挑戰(zhàn)。如何實(shí)行資金集中管理與控制，在保證企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金流動(dòng)性的前提下，充分發(fā)揮集團(tuán)整體資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低資本成本，使企業(yè)資金留存和運(yùn)用保持在合理水平，保障企業(yè)正常的運(yùn)營已成為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的核心。

二、企業(yè)集團(tuán)資金管理的現(xiàn)狀和存在的問題

1.營運(yùn)資金利用效率低，資金閑置浪費(fèi)

企業(yè)集團(tuán)的資金管理較為分散，下屬企業(yè)多頭開戶，集團(tuán)無法對資金流向?qū)嵤┯行ПO(jiān)控，資金體外循環(huán)，流向不清、信息失真。一方面，導(dǎo)致資金大量閑置；另一方面的資金分散存在，使集團(tuán)內(nèi)部有些企業(yè)大量資金閑置，投資隨意性大，擴(kuò)張的盲目性，發(fā)展機(jī)遇的喪失，致使企業(yè)資金鏈斷裂或周轉(zhuǎn)減速、資金使用效益降低，而有些企業(yè)則需要支付高額利息以籌集資金，資金成本高。

2.追求規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張和利潤增長，忽視資金的管控

眾所周知，企業(yè)是以盈利為目的，然而企業(yè)利潤顯示的數(shù)值高并不一定是經(jīng)營有成效的表現(xiàn)，有些企業(yè)在追求高收益、高利潤的同時(shí)，往往忽略了利潤中所應(yīng)該體現(xiàn)資金的流動(dòng)性及流動(dòng)資金對于企業(yè)健康發(fā)展的重要作用。不斷擴(kuò)大的資金缺口和債務(wù)規(guī)模的膨脹，沒有輔以充足、高效、均衡的資金流，遇到波折影響到現(xiàn)金流的平穩(wěn)運(yùn)行時(shí)，企業(yè)容易遭受嚴(yán)重的打擊。

3.輕視現(xiàn)金的預(yù)算管理與現(xiàn)金流預(yù)測預(yù)警功能

現(xiàn)金管理的核心與方法是現(xiàn)金預(yù)算管理?，F(xiàn)金預(yù)算可以預(yù)測企業(yè)還有多少庫存現(xiàn)金，以及現(xiàn)金支出在不同時(shí)點(diǎn)上的需要量。目前我國多數(shù)企業(yè)注重的是籌集總量（即現(xiàn)金需要量），而忽略了現(xiàn)金的預(yù)算管理。或者實(shí)行預(yù)算管理時(shí)，但由于種種原因，實(shí)施的過程中經(jīng)不起企業(yè)實(shí)踐與市場檢驗(yàn)，因此錯(cuò)誤的認(rèn)為現(xiàn)金預(yù)算管理沒有實(shí)用價(jià)值，因此沒有堅(jiān)持下去或流于行式，使現(xiàn)金預(yù)算管理的作用沒有得到充分發(fā)揮，企業(yè)現(xiàn)金收支處于一種無序狀態(tài)，信用喪失，財(cái)務(wù)危機(jī)頻繁出現(xiàn)，甚至走上破產(chǎn)的道路。由于資金的使用與分配缺少科學(xué)性，資金的管理與控制缺乏行之有效的措施，現(xiàn)金流量管理手段側(cè)重于事后分析，缺乏事中的控制，特別是事前的預(yù)測和安排，沒有應(yīng)對意外情況的準(zhǔn)備，一旦現(xiàn)實(shí)情況與計(jì)劃脫節(jié)，便束手無策，使現(xiàn)金預(yù)算管理的預(yù)期效果降低，企業(yè)陷入捉襟見肘的窘境。

4.無法基于現(xiàn)金預(yù)測的數(shù)據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中現(xiàn)金循環(huán)中存在的不確定因素給企業(yè)帶來現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)。通常情況下，產(chǎn)生現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)的原因主要有營運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、連帶風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)實(shí)生活中，企業(yè)現(xiàn)金流量過程與內(nèi)容的復(fù)雜性，加大了現(xiàn)金管理的難度。企業(yè)規(guī)模的大小、發(fā)展的不同階段，企業(yè)的盈利狀況，市場的季節(jié)性，經(jīng)濟(jì)的周期性，通貨膨脹和競爭都在影響著現(xiàn)金流量循環(huán)的過程中出現(xiàn)不平衡。

三、加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金管理的對策建議

1.建立財(cái)務(wù)約束機(jī)制，統(tǒng)一資金管理，規(guī)劃使用，有效監(jiān)督資金質(zhì)量及運(yùn)行

（1）資金集中組織管理

成立集團(tuán)現(xiàn)金流管理中心，負(fù)責(zé)集團(tuán)資金集中管理的組織、指導(dǎo)工作；集團(tuán)成員單位負(fù)責(zé)按照集團(tuán)有關(guān)規(guī)定具體實(shí)施；成立財(cái)務(wù)公司負(fù)責(zé)為集團(tuán)資金集中管理提供操作平臺，督促成員公司落實(shí)執(zhí)行，做好服務(wù)，并負(fù)責(zé)定期向集團(tuán)報(bào)告。企業(yè)集團(tuán)借助財(cái)務(wù)公司資金操作平臺進(jìn)行資金集中管理，加強(qiáng)資金運(yùn)作監(jiān)督.

（2）資金賬戶集中管理

集團(tuán)各成員公司需在財(cái)務(wù)公司開立內(nèi)部結(jié)算賬戶，同時(shí)資金收支除貸款專戶、稅款專戶、保證金專戶外，均需通過集團(tuán)指定的銀行系統(tǒng)辦理開戶，并在指定銀行開立的賬戶進(jìn)行銀行賬戶授權(quán)，一律委托財(cái)務(wù)公司將其指定銀行賬戶納入結(jié)算中心系統(tǒng)統(tǒng)一管理，各企業(yè)賬戶資金除銀行規(guī)定用途并不可轉(zhuǎn)戶的信貸資金等特定用途資金外，不得在指銀行外賬戶留存。

（3）集中管理資金

成員公司的資金由財(cái)務(wù)公司通過集團(tuán)結(jié)算中心系統(tǒng)進(jìn)行集中管理。財(cái)務(wù)公司對所有納入系統(tǒng)的銀行賬戶均需設(shè)置資金歸集，并進(jìn)行資金歸集，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)對成員單位資金進(jìn)行集中管理和統(tǒng)一結(jié)算。成員單位在指定銀行開立的賬戶，除特殊情況外，賬面不得留存余額，經(jīng)集團(tuán)現(xiàn)金流管理中心批準(zhǔn)，可進(jìn)行短期資金結(jié)算及余額支持；通過集團(tuán)資金管理系統(tǒng)進(jìn)行每日頭寸上報(bào)，由集團(tuán)現(xiàn)金流管理中心監(jiān)控管理。

財(cái)務(wù)公司進(jìn)行資金歸集的方式分為實(shí)時(shí)歸集和定時(shí)歸集，一般采用實(shí)時(shí)歸集方式，特殊情況（流量大、發(fā)生頻繁、資金量充裕）可采用定時(shí)歸集。實(shí)時(shí)歸集，凡成員單位指定銀行賬戶有資金流入（除財(cái)務(wù)公司撥付款外）逐筆實(shí)時(shí)歸集到成員單位在財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部結(jié)算賬戶上，實(shí)行零余額管理；定時(shí)歸集，成員單位在指定銀行的資金在每天下班前一次歸集到成員單位在財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部結(jié)算賬戶，實(shí)行零余額管理。

銀行賬戶資金歸集后成員單位需要對外付款時(shí)，通過結(jié)算中心系統(tǒng)向財(cái)務(wù)公司提交付款指令。財(cái)務(wù)公司將資金撥付至成員單位在指定銀行開立一般結(jié)算戶，系統(tǒng)自動(dòng)完成從成員單位一般結(jié)算戶到集團(tuán)外單位付款的過程。

設(shè)定付款額度，如果付款指令屬于大額支付，成員單位需提前一周向集團(tuán)現(xiàn)金流管理中心申請大額資金支付，經(jīng)集團(tuán)現(xiàn)金流管理中心審批列入大額付款計(jì)劃后，財(cái)務(wù)公司據(jù)此進(jìn)行付款處理；超過批準(zhǔn)額度，大額資金審批表中沒有列示的用款財(cái)務(wù)公司則予以打回。

2.樹立科學(xué)的現(xiàn)金管理意識，加強(qiáng)現(xiàn)金的預(yù)算管理，重視現(xiàn)金流預(yù)測的預(yù)警功能

使企業(yè)的資源獲得最佳生產(chǎn)率和獲利率的一種方法是對企業(yè)進(jìn)行預(yù)算。利用現(xiàn)金流預(yù)算做好全年度的現(xiàn)金計(jì)劃，以現(xiàn)金預(yù)算為準(zhǔn)繩，做好短期現(xiàn)金預(yù)測，準(zhǔn)確規(guī)劃未來現(xiàn)金流入流出量，及時(shí)把控資金缺口。建立財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)對企業(yè)實(shí)際發(fā)生的業(yè)務(wù)與未來現(xiàn)金流預(yù)算的情況進(jìn)行分析，預(yù)測企業(yè)危機(jī)存在的可能性及財(cái)務(wù)缺陷的可彌補(bǔ)性，完善現(xiàn)金流預(yù)測的預(yù)警系統(tǒng)。對現(xiàn)金預(yù)算的執(zhí)行情況實(shí)時(shí)監(jiān)測，并根據(jù)不同的成因，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略，降低危害的影響程度。在日常財(cái)務(wù)管理中根據(jù)情況，編制現(xiàn)金流量計(jì)劃，現(xiàn)金流量的長、短期預(yù)測報(bào)告，加強(qiáng)現(xiàn)金流量的控制與分析，按計(jì)劃嚴(yán)格地控制現(xiàn)金流入與流出，保證企業(yè)支付力和償債力，規(guī)避企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流量是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的綜合反映、財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)表現(xiàn)、經(jīng)營決策的主要依據(jù)。而企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)警的管理，特別是現(xiàn)金流動(dòng)性管理對公司擁有良好的財(cái)務(wù)狀況非常重要。

3.應(yīng)用統(tǒng)一的財(cái)務(wù)軟件，推進(jìn)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化

企業(yè)集團(tuán)應(yīng)結(jié)合實(shí)際，積極引進(jìn)開發(fā)運(yùn)用企業(yè)財(cái)務(wù)與業(yè)務(wù)一體化的管理軟件，逐步實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營全過程的信息流、物流、資金流、會(huì)計(jì)核算信息的集成和數(shù)據(jù)共享，規(guī)范、優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)預(yù)算、結(jié)算、核算、監(jiān)控等財(cái)務(wù)管理工作。運(yùn)用信息技術(shù)手段，最大限度地消除制度執(zhí)行中人為因素，監(jiān)督控制、規(guī)避資金集中管理的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理信息化，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用率。

4.建立有效的現(xiàn)金管理架構(gòu)，提高企業(yè)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)意識

加強(qiáng)內(nèi)部管理，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化現(xiàn)金預(yù)算指標(biāo)考核體系，對合同事前審批、事中執(zhí)行、事后評價(jià)，進(jìn)行嚴(yán)格地監(jiān)控與分析。梳理經(jīng)營業(yè)務(wù)資金使用情況的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，對可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，有效應(yīng)對，把風(fēng)險(xiǎn)降到最低。強(qiáng)化監(jiān)督約束機(jī)制，對企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)資金管理的重要環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督和考核，保障預(yù)算的實(shí)效性。圍繞企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)和年度預(yù)算，事前、事中監(jiān)督和適時(shí)監(jiān)督，全過程跟蹤和監(jiān)控企業(yè)資金的流向、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)等情況的實(shí)施，定期、不定期進(jìn)行檢查，確保預(yù)算執(zhí)行的嚴(yán)肅性，如期實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。同時(shí)重視風(fēng)險(xiǎn)的雙重性，把握風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，在穩(wěn)建的經(jīng)營和活力的競爭之間進(jìn)行平衡和控制，保證企業(yè)集團(tuán)資金安全、完整與盈利。

參考文獻(xiàn)：

[1]張延波.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理[M].浙江人民出版社，2002

[2]袁琳.資金集中控制與結(jié)算中心[M].浙江人民出版社，2001.

[3]朱奎.對企業(yè)集團(tuán)資金管理模式的再認(rèn)識[J].煤炭經(jīng)濟(jì)研究，2007年第11期

[4]鄒瑩.試論如何加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金管理[J].會(huì)計(jì)之友，2009年第6期上