吳珍

【摘 要】資金是維系著企業(yè)生存的重要保障，也是企業(yè)集團自身發(fā)展壯大的內在要求和外部市場競爭提出的挑戰(zhàn)。文章分析了企業(yè)集團資金管理的重要性，初步探討了目前企業(yè)集團資金的現(xiàn)狀和存在的問題，提出了從建立財務約束機制，統(tǒng)一資金管理，提高資金管理風險意識等方面加強企業(yè)集團資金管理的建議，以期對企業(yè)集團資金管理工作起到積極的作用。

【關鍵詞】企業(yè)集團；資金管理；集中管理

一、企業(yè)集團資金管理的重要性

企業(yè)管理的目標是生存、發(fā)展和獲利，而資金管理貫穿著企業(yè)管理的全過程，擁有資金是企業(yè)最基本的生存權利，也是企業(yè)集團自身發(fā)展壯大的內在要求和外部市場競爭提出的挑戰(zhàn)。如何實行資金集中管理與控制，在保證企業(yè)集團內部資金流動性的前提下，充分發(fā)揮集團整體資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低資本成本，使企業(yè)資金留存和運用保持在合理水平，保障企業(yè)正常的運營已成為現(xiàn)代企業(yè)財務管理的核心。

二、企業(yè)集團資金管理的現(xiàn)狀和存在的問題

1.營運資金利用效率低，資金閑置浪費

企業(yè)集團的資金管理較為分散，下屬企業(yè)多頭開戶，集團無法對資金流向實施有效監(jiān)控，資金體外循環(huán)，流向不清、信息失真。一方面，導致資金大量閑置；另一方面的資金分散存在，使集團內部有些企業(yè)大量資金閑置，投資隨意性大，擴張的盲目性，發(fā)展機遇的喪失，致使企業(yè)資金鏈斷裂或周轉減速、資金使用效益降低，而有些企業(yè)則需要支付高額利息以籌集資金，資金成本高。

2.追求規(guī)模持續(xù)擴張和利潤增長，忽視資金的管控

眾所周知，企業(yè)是以盈利為目的，然而企業(yè)利潤顯示的數(shù)值高并不一定是經(jīng)營有成效的表現(xiàn)，有些企業(yè)在追求高收益、高利潤的同時，往往忽略了利潤中所應該體現(xiàn)資金的流動性及流動資金對于企業(yè)健康發(fā)展的重要作用。不斷擴大的資金缺口和債務規(guī)模的膨脹，沒有輔以充足、高效、均衡的資金流，遇到波折影響到現(xiàn)金流的平穩(wěn)運行時，企業(yè)容易遭受嚴重的打擊。

3.輕視現(xiàn)金的預算管理與現(xiàn)金流預測預警功能

現(xiàn)金管理的核心與方法是現(xiàn)金預算管理?，F(xiàn)金預算可以預測企業(yè)還有多少庫存現(xiàn)金，以及現(xiàn)金支出在不同時點上的需要量。目前我國多數(shù)企業(yè)注重的是籌集總量（即現(xiàn)金需要量），而忽略了現(xiàn)金的預算管理?；蛘邔嵭蓄A算管理時，但由于種種原因，實施的過程中經(jīng)不起企業(yè)實踐與市場檢驗，因此錯誤的認為現(xiàn)金預算管理沒有實用價值，因此沒有堅持下去或流于行式，使現(xiàn)金預算管理的作用沒有得到充分發(fā)揮，企業(yè)現(xiàn)金收支處于一種無序狀態(tài)，信用喪失，財務危機頻繁出現(xiàn)，甚至走上破產(chǎn)的道路。由于資金的使用與分配缺少科學性，資金的管理與控制缺乏行之有效的措施，現(xiàn)金流量管理手段側重于事后分析，缺乏事中的控制，特別是事前的預測和安排，沒有應對意外情況的準備，一旦現(xiàn)實情況與計劃脫節(jié)，便束手無策，使現(xiàn)金預算管理的預期效果降低，企業(yè)陷入捉襟見肘的窘境。

4.無法基于現(xiàn)金預測的數(shù)據(jù)進行財務風險分析

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中現(xiàn)金循環(huán)中存在的不確定因素給企業(yè)帶來現(xiàn)金流量風險。通常情況下，產(chǎn)生現(xiàn)金流量風險的原因主要有營運資金風險、信用風險、流動性風險、投資風險、連帶風險。現(xiàn)實生活中，企業(yè)現(xiàn)金流量過程與內容的復雜性，加大了現(xiàn)金管理的難度。企業(yè)規(guī)模的大小、發(fā)展的不同階段，企業(yè)的盈利狀況，市場的季節(jié)性，經(jīng)濟的周期性，通貨膨脹和競爭都在影響著現(xiàn)金流量循環(huán)的過程中出現(xiàn)不平衡。

三、加強企業(yè)集團資金管理的對策建議

1.建立財務約束機制，統(tǒng)一資金管理，規(guī)劃使用，有效監(jiān)督資金質量及運行

（1）資金集中組織管理

成立集團現(xiàn)金流管理中心，負責集團資金集中管理的組織、指導工作；集團成員單位負責按照集團有關規(guī)定具體實施；成立財務公司負責為集團資金集中管理提供操作平臺，督促成員公司落實執(zhí)行，做好服務，并負責定期向集團報告。企業(yè)集團借助財務公司資金操作平臺進行資金集中管理，加強資金運作監(jiān)督.

（2）資金賬戶集中管理

集團各成員公司需在財務公司開立內部結算賬戶，同時資金收支除貸款專戶、稅款專戶、保證金專戶外，均需通過集團指定的銀行系統(tǒng)辦理開戶，并在指定銀行開立的賬戶進行銀行賬戶授權，一律委托財務公司將其指定銀行賬戶納入結算中心系統(tǒng)統(tǒng)一管理，各企業(yè)賬戶資金除銀行規(guī)定用途并不可轉戶的信貸資金等特定用途資金外，不得在指銀行外賬戶留存。

（3）集中管理資金

成員公司的資金由財務公司通過集團結算中心系統(tǒng)進行集中管理。財務公司對所有納入系統(tǒng)的銀行賬戶均需設置資金歸集，并進行資金歸集，實現(xiàn)集團對成員單位資金進行集中管理和統(tǒng)一結算。成員單位在指定銀行開立的賬戶，除特殊情況外，賬面不得留存余額，經(jīng)集團現(xiàn)金流管理中心批準，可進行短期資金結算及余額支持；通過集團資金管理系統(tǒng)進行每日頭寸上報，由集團現(xiàn)金流管理中心監(jiān)控管理。

財務公司進行資金歸集的方式分為實時歸集和定時歸集，一般采用實時歸集方式，特殊情況（流量大、發(fā)生頻繁、資金量充裕）可采用定時歸集。實時歸集，凡成員單位指定銀行賬戶有資金流入（除財務公司撥付款外）逐筆實時歸集到成員單位在財務公司的內部結算賬戶上，實行零余額管理；定時歸集，成員單位在指定銀行的資金在每天下班前一次歸集到成員單位在財務公司的內部結算賬戶，實行零余額管理。

銀行賬戶資金歸集后成員單位需要對外付款時，通過結算中心系統(tǒng)向財務公司提交付款指令。財務公司將資金撥付至成員單位在指定銀行開立一般結算戶，系統(tǒng)自動完成從成員單位一般結算戶到集團外單位付款的過程。

設定付款額度，如果付款指令屬于大額支付，成員單位需提前一周向集團現(xiàn)金流管理中心申請大額資金支付，經(jīng)集團現(xiàn)金流管理中心審批列入大額付款計劃后，財務公司據(jù)此進行付款處理；超過批準額度，大額資金審批表中沒有列示的用款財務公司則予以打回。

2.樹立科學的現(xiàn)金管理意識，加強現(xiàn)金的預算管理，重視現(xiàn)金流預測的預警功能

使企業(yè)的資源獲得最佳生產(chǎn)率和獲利率的一種方法是對企業(yè)進行預算。利用現(xiàn)金流預算做好全年度的現(xiàn)金計劃，以現(xiàn)金預算為準繩，做好短期現(xiàn)金預測，準確規(guī)劃未來現(xiàn)金流入流出量，及時把控資金缺口。建立財務分析指標體系，根據(jù)財務指標對企業(yè)實際發(fā)生的業(yè)務與未來現(xiàn)金流預算的情況進行分析，預測企業(yè)危機存在的可能性及財務缺陷的可彌補性，完善現(xiàn)金流預測的預警系統(tǒng)。對現(xiàn)金預算的執(zhí)行情況實時監(jiān)測，并根據(jù)不同的成因，制定相應的風險管理策略，降低危害的影響程度。在日常財務管理中根據(jù)情況，編制現(xiàn)金流量計劃，現(xiàn)金流量的長、短期預測報告，加強現(xiàn)金流量的控制與分析，按計劃嚴格地控制現(xiàn)金流入與流出，保證企業(yè)支付力和償債力，規(guī)避企業(yè)集團的財務風險?，F(xiàn)金流量是企業(yè)經(jīng)濟活動的綜合反映、財務狀況的動態(tài)表現(xiàn)、經(jīng)營決策的主要依據(jù)。而企業(yè)財務風險防范的關鍵環(huán)節(jié)是加強現(xiàn)金預警的管理，特別是現(xiàn)金流動性管理對公司擁有良好的財務狀況非常重要。

3.應用統(tǒng)一的財務軟件，推進企業(yè)集團財務與業(yè)務一體化

企業(yè)集團應結合實際，積極引進開發(fā)運用企業(yè)財務與業(yè)務一體化的管理軟件，逐步實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營全過程的信息流、物流、資金流、會計核算信息的集成和數(shù)據(jù)共享，規(guī)范、優(yōu)化企業(yè)集團預算、結算、核算、監(jiān)控等財務管理工作。運用信息技術手段，最大限度地消除制度執(zhí)行中人為因素，監(jiān)督控制、規(guī)避資金集中管理的風險，實現(xiàn)企業(yè)管理信息化，加速資金周轉，提高資金使用率。

4.建立有效的現(xiàn)金管理架構，提高企業(yè)資金管理的風險意識

加強內部管理，增強風險防范意識，建立風險預警機制，強化現(xiàn)金預算指標考核體系，對合同事前審批、事中執(zhí)行、事后評價，進行嚴格地監(jiān)控與分析。梳理經(jīng)營業(yè)務資金使用情況的風險點，對可能發(fā)生的風險實時監(jiān)控，有效應對，把風險降到最低。強化監(jiān)督約束機制，對企業(yè)集團財務資金管理的重要環(huán)節(jié)進行嚴格監(jiān)督和考核，保障預算的實效性。圍繞企業(yè)的發(fā)展目標和年度預算，事前、事中監(jiān)督和適時監(jiān)督，全過程跟蹤和監(jiān)控企業(yè)資金的流向、財務狀況變動等情況的實施，定期、不定期進行檢查，確保預算執(zhí)行的嚴肅性，如期實現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展目標。同時重視風險的雙重性，把握風險與收益的平衡，在穩(wěn)建的經(jīng)營和活力的競爭之間進行平衡和控制，保證企業(yè)集團資金安全、完整與盈利。

參考文獻：

[1]張延波.企業(yè)集團財務管理[M].浙江人民出版社，2002

[2]袁琳.資金集中控制與結算中心[M].浙江人民出版社，2001.

[3]朱奎.對企業(yè)集團資金管理模式的再認識[J].煤炭經(jīng)濟研究，2007年第11期

[4]鄒瑩.試論如何加強企業(yè)集團資金管理[J].會計之友，2009年第6期上