吳珍

【摘 要】資金是維系著企業(yè)生存的重要保障，也是企業(yè)集團(tuán)自身發(fā)展壯大的內(nèi)在要求和外部市場競爭提出的挑戰(zhàn)。文章分析了企業(yè)集團(tuán)資金管理的重要性，初步探討了目前企業(yè)集團(tuán)資金的現(xiàn)狀和存在的問題，提出了從建立財務(wù)約束機(jī)制，統(tǒng)一資金管理，提高資金管理風(fēng)險意識等方面加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金管理的建議，以期對企業(yè)集團(tuán)資金管理工作起到積極的作用。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)集團(tuán)；資金管理；集中管理

一、企業(yè)集團(tuán)資金管理的重要性

企業(yè)管理的目標(biāo)是生存、發(fā)展和獲利，而資金管理貫穿著企業(yè)管理的全過程，擁有資金是企業(yè)最基本的生存權(quán)利，也是企業(yè)集團(tuán)自身發(fā)展壯大的內(nèi)在要求和外部市場競爭提出的挑戰(zhàn)。如何實(shí)行資金集中管理與控制，在保證企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金流動性的前提下，充分發(fā)揮集團(tuán)整體資金的規(guī)模優(yōu)勢，降低資本成本，使企業(yè)資金留存和運(yùn)用保持在合理水平，保障企業(yè)正常的運(yùn)營已成為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的核心。

二、企業(yè)集團(tuán)資金管理的現(xiàn)狀和存在的問題

1.營運(yùn)資金利用效率低，資金閑置浪費(fèi)

企業(yè)集團(tuán)的資金管理較為分散，下屬企業(yè)多頭開戶，集團(tuán)無法對資金流向?qū)嵤┯行ПO(jiān)控，資金體外循環(huán)，流向不清、信息失真。一方面，導(dǎo)致資金大量閑置；另一方面的資金分散存在，使集團(tuán)內(nèi)部有些企業(yè)大量資金閑置，投資隨意性大，擴(kuò)張的盲目性，發(fā)展機(jī)遇的喪失，致使企業(yè)資金鏈斷裂或周轉(zhuǎn)減速、資金使用效益降低，而有些企業(yè)則需要支付高額利息以籌集資金，資金成本高。

2.追求規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張和利潤增長，忽視資金的管控

眾所周知，企業(yè)是以盈利為目的，然而企業(yè)利潤顯示的數(shù)值高并不一定是經(jīng)營有成效的表現(xiàn)，有些企業(yè)在追求高收益、高利潤的同時，往往忽略了利潤中所應(yīng)該體現(xiàn)資金的流動性及流動資金對于企業(yè)健康發(fā)展的重要作用。不斷擴(kuò)大的資金缺口和債務(wù)規(guī)模的膨脹，沒有輔以充足、高效、均衡的資金流，遇到波折影響到現(xiàn)金流的平穩(wěn)運(yùn)行時，企業(yè)容易遭受嚴(yán)重的打擊。

3.輕視現(xiàn)金的預(yù)算管理與現(xiàn)金流預(yù)測預(yù)警功能

現(xiàn)金管理的核心與方法是現(xiàn)金預(yù)算管理?，F(xiàn)金預(yù)算可以預(yù)測企業(yè)還有多少庫存現(xiàn)金，以及現(xiàn)金支出在不同時點(diǎn)上的需要量。目前我國多數(shù)企業(yè)注重的是籌集總量（即現(xiàn)金需要量），而忽略了現(xiàn)金的預(yù)算管理。或者實(shí)行預(yù)算管理時，但由于種種原因，實(shí)施的過程中經(jīng)不起企業(yè)實(shí)踐與市場檢驗(yàn)，因此錯誤的認(rèn)為現(xiàn)金預(yù)算管理沒有實(shí)用價值，因此沒有堅(jiān)持下去或流于行式，使現(xiàn)金預(yù)算管理的作用沒有得到充分發(fā)揮，企業(yè)現(xiàn)金收支處于一種無序狀態(tài)，信用喪失，財務(wù)危機(jī)頻繁出現(xiàn)，甚至走上破產(chǎn)的道路。由于資金的使用與分配缺少科學(xué)性，資金的管理與控制缺乏行之有效的措施，現(xiàn)金流量管理手段側(cè)重于事后分析，缺乏事中的控制，特別是事前的預(yù)測和安排，沒有應(yīng)對意外情況的準(zhǔn)備，一旦現(xiàn)實(shí)情況與計(jì)劃脫節(jié)，便束手無策，使現(xiàn)金預(yù)算管理的預(yù)期效果降低，企業(yè)陷入捉襟見肘的窘境。

4.無法基于現(xiàn)金預(yù)測的數(shù)據(jù)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析

企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中現(xiàn)金循環(huán)中存在的不確定因素給企業(yè)帶來現(xiàn)金流量風(fēng)險。通常情況下，產(chǎn)生現(xiàn)金流量風(fēng)險的原因主要有營運(yùn)資金風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、投資風(fēng)險、連帶風(fēng)險?，F(xiàn)實(shí)生活中，企業(yè)現(xiàn)金流量過程與內(nèi)容的復(fù)雜性，加大了現(xiàn)金管理的難度。企業(yè)規(guī)模的大小、發(fā)展的不同階段，企業(yè)的盈利狀況，市場的季節(jié)性，經(jīng)濟(jì)的周期性，通貨膨脹和競爭都在影響著現(xiàn)金流量循環(huán)的過程中出現(xiàn)不平衡。

三、加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金管理的對策建議

1.建立財務(wù)約束機(jī)制，統(tǒng)一資金管理，規(guī)劃使用，有效監(jiān)督資金質(zhì)量及運(yùn)行

（1）資金集中組織管理

成立集團(tuán)現(xiàn)金流管理中心，負(fù)責(zé)集團(tuán)資金集中管理的組織、指導(dǎo)工作；集團(tuán)成員單位負(fù)責(zé)按照集團(tuán)有關(guān)規(guī)定具體實(shí)施；成立財務(wù)公司負(fù)責(zé)為集團(tuán)資金集中管理提供操作平臺，督促成員公司落實(shí)執(zhí)行，做好服務(wù)，并負(fù)責(zé)定期向集團(tuán)報告。企業(yè)集團(tuán)借助財務(wù)公司資金操作平臺進(jìn)行資金集中管理，加強(qiáng)資金運(yùn)作監(jiān)督.

（2）資金賬戶集中管理

集團(tuán)各成員公司需在財務(wù)公司開立內(nèi)部結(jié)算賬戶，同時資金收支除貸款專戶、稅款專戶、保證金專戶外，均需通過集團(tuán)指定的銀行系統(tǒng)辦理開戶，并在指定銀行開立的賬戶進(jìn)行銀行賬戶授權(quán)，一律委托財務(wù)公司將其指定銀行賬戶納入結(jié)算中心系統(tǒng)統(tǒng)一管理，各企業(yè)賬戶資金除銀行規(guī)定用途并不可轉(zhuǎn)戶的信貸資金等特定用途資金外，不得在指銀行外賬戶留存。

（3）集中管理資金

成員公司的資金由財務(wù)公司通過集團(tuán)結(jié)算中心系統(tǒng)進(jìn)行集中管理。財務(wù)公司對所有納入系統(tǒng)的銀行賬戶均需設(shè)置資金歸集，并進(jìn)行資金歸集，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)對成員單位資金進(jìn)行集中管理和統(tǒng)一結(jié)算。成員單位在指定銀行開立的賬戶，除特殊情況外，賬面不得留存余額，經(jīng)集團(tuán)現(xiàn)金流管理中心批準(zhǔn)，可進(jìn)行短期資金結(jié)算及余額支持；通過集團(tuán)資金管理系統(tǒng)進(jìn)行每日頭寸上報，由集團(tuán)現(xiàn)金流管理中心監(jiān)控管理。

財務(wù)公司進(jìn)行資金歸集的方式分為實(shí)時歸集和定時歸集，一般采用實(shí)時歸集方式，特殊情況（流量大、發(fā)生頻繁、資金量充裕）可采用定時歸集。實(shí)時歸集，凡成員單位指定銀行賬戶有資金流入（除財務(wù)公司撥付款外）逐筆實(shí)時歸集到成員單位在財務(wù)公司的內(nèi)部結(jié)算賬戶上，實(shí)行零余額管理；定時歸集，成員單位在指定銀行的資金在每天下班前一次歸集到成員單位在財務(wù)公司的內(nèi)部結(jié)算賬戶，實(shí)行零余額管理。

銀行賬戶資金歸集后成員單位需要對外付款時，通過結(jié)算中心系統(tǒng)向財務(wù)公司提交付款指令。財務(wù)公司將資金撥付至成員單位在指定銀行開立一般結(jié)算戶，系統(tǒng)自動完成從成員單位一般結(jié)算戶到集團(tuán)外單位付款的過程。

設(shè)定付款額度，如果付款指令屬于大額支付，成員單位需提前一周向集團(tuán)現(xiàn)金流管理中心申請大額資金支付，經(jīng)集團(tuán)現(xiàn)金流管理中心審批列入大額付款計(jì)劃后，財務(wù)公司據(jù)此進(jìn)行付款處理；超過批準(zhǔn)額度，大額資金審批表中沒有列示的用款財務(wù)公司則予以打回。

2.樹立科學(xué)的現(xiàn)金管理意識，加強(qiáng)現(xiàn)金的預(yù)算管理，重視現(xiàn)金流預(yù)測的預(yù)警功能

使企業(yè)的資源獲得最佳生產(chǎn)率和獲利率的一種方法是對企業(yè)進(jìn)行預(yù)算。利用現(xiàn)金流預(yù)算做好全年度的現(xiàn)金計(jì)劃，以現(xiàn)金預(yù)算為準(zhǔn)繩，做好短期現(xiàn)金預(yù)測，準(zhǔn)確規(guī)劃未來現(xiàn)金流入流出量，及時把控資金缺口。建立財務(wù)分析指標(biāo)體系，根據(jù)財務(wù)指標(biāo)對企業(yè)實(shí)際發(fā)生的業(yè)務(wù)與未來現(xiàn)金流預(yù)算的情況進(jìn)行分析，預(yù)測企業(yè)危機(jī)存在的可能性及財務(wù)缺陷的可彌補(bǔ)性，完善現(xiàn)金流預(yù)測的預(yù)警系統(tǒng)。對現(xiàn)金預(yù)算的執(zhí)行情況實(shí)時監(jiān)測，并根據(jù)不同的成因，制定相應(yīng)的風(fēng)險管理策略，降低危害的影響程度。在日常財務(wù)管理中根據(jù)情況，編制現(xiàn)金流量計(jì)劃，現(xiàn)金流量的長、短期預(yù)測報告，加強(qiáng)現(xiàn)金流量的控制與分析，按計(jì)劃嚴(yán)格地控制現(xiàn)金流入與流出，保證企業(yè)支付力和償債力，規(guī)避企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)風(fēng)險?，F(xiàn)金流量是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的綜合反映、財務(wù)狀況的動態(tài)表現(xiàn)、經(jīng)營決策的主要依據(jù)。而企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的關(guān)鍵環(huán)節(jié)是加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)警的管理，特別是現(xiàn)金流動性管理對公司擁有良好的財務(wù)狀況非常重要。

3.應(yīng)用統(tǒng)一的財務(wù)軟件，推進(jìn)企業(yè)集團(tuán)財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化

企業(yè)集團(tuán)應(yīng)結(jié)合實(shí)際，積極引進(jìn)開發(fā)運(yùn)用企業(yè)財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化的管理軟件，逐步實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營全過程的信息流、物流、資金流、會計(jì)核算信息的集成和數(shù)據(jù)共享，規(guī)范、優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)預(yù)算、結(jié)算、核算、監(jiān)控等財務(wù)管理工作。運(yùn)用信息技術(shù)手段，最大限度地消除制度執(zhí)行中人為因素，監(jiān)督控制、規(guī)避資金集中管理的風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)企業(yè)管理信息化，加速資金周轉(zhuǎn)，提高資金使用率。

4.建立有效的現(xiàn)金管理架構(gòu)，提高企業(yè)資金管理的風(fēng)險意識

加強(qiáng)內(nèi)部管理，增強(qiáng)風(fēng)險防范意識，建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化現(xiàn)金預(yù)算指標(biāo)考核體系，對合同事前審批、事中執(zhí)行、事后評價，進(jìn)行嚴(yán)格地監(jiān)控與分析。梳理經(jīng)營業(yè)務(wù)資金使用情況的風(fēng)險點(diǎn)，對可能發(fā)生的風(fēng)險實(shí)時監(jiān)控，有效應(yīng)對，把風(fēng)險降到最低。強(qiáng)化監(jiān)督約束機(jī)制，對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)資金管理的重要環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督和考核，保障預(yù)算的實(shí)效性。圍繞企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)和年度預(yù)算，事前、事中監(jiān)督和適時監(jiān)督，全過程跟蹤和監(jiān)控企業(yè)資金的流向、財務(wù)狀況變動等情況的實(shí)施，定期、不定期進(jìn)行檢查，確保預(yù)算執(zhí)行的嚴(yán)肅性，如期實(shí)現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。同時重視風(fēng)險的雙重性，把握風(fēng)險與收益的平衡，在穩(wěn)建的經(jīng)營和活力的競爭之間進(jìn)行平衡和控制，保證企業(yè)集團(tuán)資金安全、完整與盈利。

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