熊歡歡

摘 要：大國崛起戰(zhàn)略要有大國金融戰(zhàn)略的配合與支持，特別是進入21世紀以來，作為現(xiàn)代經(jīng)濟的血液，它越來越成為國際競爭的核心領(lǐng)域。本文將從中國金融發(fā)展現(xiàn)狀、金融戰(zhàn)略實施的有利和不利的外部環(huán)境、中國金融的戰(zhàn)略環(huán)境與發(fā)展方向、中國金融戰(zhàn)略的具體實施等方面做介紹，討論中國金融戰(zhàn)略的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中國金融；金融戰(zhàn)略；人民幣國際化

隨著中國總體經(jīng)濟實力不斷提升，中國正處于一個從貿(mào)易崛起到金融崛起的關(guān)鍵時期。從改革開放以來的三十多年的時間里，中國的GDP保持著連續(xù)三十多年的高增長，然而，已經(jīng)成為當今世界第二大經(jīng)濟體的中國經(jīng)濟，在進一步邁向全球化的經(jīng)濟征途中，“內(nèi)修”功夫仍然差強人意。現(xiàn)在，經(jīng)濟、金融發(fā)展中遇到的各種矛盾與問題，呈現(xiàn)出多樣性和復(fù)雜性。另一方面，未來動蕩的外部環(huán)境，各國政府特別是大國政府間的政策博弈，博弈背后經(jīng)濟偏離政策的不確定性也在加大，此時，制定金融戰(zhàn)略勢在必行。

1 中國金融發(fā)展的現(xiàn)狀

隨著市場經(jīng)濟體制的逐步完善，我國的金融市場得到迅速的發(fā)展，但是海外投資和進出口影響的中國金融市場，主要的經(jīng)濟增長還是來自外需。自2008年美國金融危機爆發(fā)以來，中國金融發(fā)展的潛在問題逐漸顯露。相對于中國經(jīng)濟目前和未來的需求，中國金融的現(xiàn)實供給，呈現(xiàn)出“金融滯后”與“金融弱國”兩大特征。

中國的金融滯后現(xiàn)象集中表現(xiàn)為三點。一是投資不足與產(chǎn)能過剩嚴重并存，金融優(yōu)化配置不健全。二是貨幣供應(yīng)過多、資本化不足、金融抑制并存。三是對外的巨額外匯投資與較高水平外商直接投資（FDI）的嚴重并存。這使得中國總體的金融效率嚴重的低下。

金融弱國的表現(xiàn)則為人民幣的匯率不能自由浮動、人民幣不可以自由兌換、在大宗原材料和能源定價等方面中國缺乏話語權(quán)等。我國的金融制度及其運行機制在國際金融市場上明顯處于“下風”，中國的金融改革任重而道遠。

2 中國金融面臨的外部環(huán)境

新興國家的快速崛起導(dǎo)致全球經(jīng)濟實力結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻的變化，原來建立在少數(shù)發(fā)達國家為主導(dǎo)基礎(chǔ)上的國際金融體系正在改變。布雷頓森林體系崩潰后的四十年里，國際金融體系呈現(xiàn)出的是“一超多強”的實力結(jié)構(gòu)，美國是美元霸權(quán)主導(dǎo)下的金融超級大國，而日本、德國、英國和法國作為金融強國，處于國際金融體系的核心位置。進入21世紀以來，新興國家出現(xiàn)了群體性的崛起，正是因為這樣，中國在面臨發(fā)展的諸多機遇的同時，也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

中國現(xiàn)今世界工廠的地位，為人民幣獨立于美元的資本創(chuàng)造基地，對美元霸權(quán)來說無疑是一種挑戰(zhàn)。中國的崛起對金融霸權(quán)國美國也構(gòu)成了重大的挑戰(zhàn)。因此，中國被美國視為金融霸權(quán)戰(zhàn)略中的重中之重。

從亞太的區(qū)域?qū)用婵?，除了美國，日本本身也存在著與中國爭雄亞洲的心態(tài)韓國和澳大利亞與美國的合作也日甚，對于中國金融發(fā)展，無疑也是機遇與挑戰(zhàn)并存。于中國而言，區(qū)域性的挑戰(zhàn)無疑是很大的。

就其他地區(qū)來看，中國的金融崛起會受到新興經(jīng)濟體的支持，至少不會有很大的阻礙。而歐洲，中國的經(jīng)濟在很多層面上與歐洲具有互補關(guān)系，在未來中國金融戰(zhàn)略上，中國會與歐洲成為小伙伴。至于中東和非洲與中國的關(guān)系上，中東的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與中國的貿(mào)易互補性更高，而且中國亦是所有的政治大國中與該地區(qū)不存在沖突的國家。而非洲國家，作為中國一直交好的第三世界國家，中國一直以來對非洲的經(jīng)濟援助，也積極參與到非洲開發(fā)銀行的股份中去。這些，對于中國金融戰(zhàn)略而言，不失為有利的因素。

3 中國金融戰(zhàn)略環(huán)境與方向

中國現(xiàn)在已經(jīng)具備了幾個方面的條件?，F(xiàn)在的中國，是當之無愧的世界工廠。中國制造遍布世界各地，我們正是依托世界工廠的地位，形成以人民幣為中心的國際貨幣與資本創(chuàng)造區(qū)域中心，2012年，中國已經(jīng)成為世界貿(mào)易規(guī)模最大的國家。

另外，我們還有沒有激活的半個中國的財富。中國當前已經(jīng)具備經(jīng)濟貨幣化的條件，以現(xiàn)有的資金激活另外半個中國的財富是完全可能的。這不僅有利于人民幣國際化，更有利于催生中國金融業(yè)革命，以此推動中國金融強國建設(shè)。

中國現(xiàn)在各方面的實力已經(jīng)初具規(guī)模。政治上，我們已經(jīng)是以大國形象和地位活躍于國際舞臺；經(jīng)濟上，總體規(guī)模而言，我們是全球第二大經(jīng)濟體；軍事上，我們也已經(jīng)位居世界前列；文化上，中國的文化軟實力也在不斷加強。很明顯，中國金融戰(zhàn)略實施已經(jīng)具備充分的戰(zhàn)略環(huán)境。

基于之前提到的中國當前的金融現(xiàn)狀，中國的金融戰(zhàn)略發(fā)展方向是實現(xiàn)國內(nèi)金融的充分市場化和國際層面的有限全球化。

實現(xiàn)國內(nèi)金融的充分市場化，金融業(yè)必須在盡可能短的時間內(nèi)，以市場機制為導(dǎo)向?qū)崿F(xiàn)資源要素的配置，從市場準入、資金價格、微觀運行到宏觀治理各方面加以完善。中國金融體制的改革在進行中，穩(wěn)定金融市場的價格、加快金融創(chuàng)新、加強金融監(jiān)管、規(guī)范市場參與主體、發(fā)揮政策性金融機構(gòu)的作用，中央銀行通過宏觀調(diào)控促進貨幣市場和資本市場的發(fā)展。同時，也在積極改善金融市場發(fā)展不均衡的問題，加速農(nóng)村地區(qū)金融的發(fā)展，對于我國的金融市場化發(fā)展產(chǎn)生積極地促進作用。

實現(xiàn)國際層面的有限全球化。在金融國際化的道路上，我們并不能一步到位，特別是在匯率、資本管理和人民幣國際化等核心問題上，步步推進，我們現(xiàn)在并不能按照發(fā)達經(jīng)濟體的主導(dǎo)制度運行，只能逐步改革國內(nèi)金融運行機制，使中國逐步融入到金融全球化中去。

4 中國金融戰(zhàn)略的具體實施——內(nèi)外兼修

在過去三十多年的金融改革開放過程中，金融發(fā)展不足、“金融滯后”一直是一個很大的問題，不可置疑的是，改革開放是成功的，但是中國當前的金融發(fā)展不足的現(xiàn)象有待改善。面臨當前的國際形勢，中國要逐步走向金融強國，金融改革應(yīng)該從何做起呢？

（一）國內(nèi)金融改革的戰(zhàn)略視角

市場是一只無形的手，能夠自動調(diào)節(jié)資源配置和經(jīng)濟運行，但是由于公共物品的外部性致使其常常出現(xiàn)供應(yīng)不足的現(xiàn)象，市場失靈是必須解決的一個問題，國內(nèi)必須有強有力的權(quán)威來調(diào)節(jié)市場。國內(nèi)金融改革還得依靠政府政策的強制力實施，政策性調(diào)整需要國務(wù)院及中央銀行做好積極地宏觀調(diào)控，同時也得各金融機構(gòu)積極發(fā)揮自身的作用。

對內(nèi)充分市場化要求做到以下幾個方面：

首先，準入限制的市場化。金融領(lǐng)域的各種結(jié)構(gòu)失衡，很大程度上是因為金融管制使得的競爭不充分造成的，適當解除行政限制，加強市場化導(dǎo)向，同時加強制度建設(shè)使得企業(yè)在以各種合同形式創(chuàng)建的金融交易活動在制度下得以尋求“合法化”。

其次，統(tǒng)一金融市場，完善中小企業(yè)融資體系。統(tǒng)一各地、各部門場外場內(nèi)交易市場，提高資源在全國范圍內(nèi)有效配置；同時完善相關(guān)的法律法規(guī)，提高金融市場的運作效率。開放金融市場的各種準入限制，開放民間資本的進入渠道，鼓勵創(chuàng)新，從而為金融體系注入新的活力。

然后，政策性金融體系的完善，加強對國有金融資產(chǎn)的管理機制。一個首要的是積極發(fā)揮中央銀行的作用，我國中央銀行政策性管理還有很大的提升空間。并且，國家開發(fā)銀行和中國進出口銀行更要在發(fā)揮銀行支持性作用的同時，發(fā)揮政策性功能。加強宏觀調(diào)控，調(diào)整中央與地方金融國有資產(chǎn)的管理的體制與原則，同時加強金融監(jiān)管。

最后，貨幣政策體系的變更，實現(xiàn)資本的貨幣化。人民幣的逐漸區(qū)域化，特別是在美國金融危機以后國際環(huán)境趨于復(fù)雜，必須要對貨幣體系加強管理，加強防范系統(tǒng)金融風險的審慎管理制度框架，確立不同金融風險的監(jiān)管和處置措施，為人民幣走出國門奠定好基礎(chǔ)。同時，也加強各項現(xiàn)有資本的貨幣化，固化經(jīng)濟發(fā)展中產(chǎn)生的泡沫，通過資本貨幣化促進人民幣的國際化。

（二）國際層面的金融戰(zhàn)略視角

按照新自由制度主義的觀點，國際機制的功能性作用可以匯聚各國政府的行為預(yù)期，提供信息溝通的渠道，改善信息的質(zhì)量和減少信息的不對稱性，降低交易成本，賦予行動和政策的合法性，改變行為者的利益偏好，協(xié)調(diào)和調(diào)整各國政府的政策和行動，減少不確定性。我國金融發(fā)展在國際層面的戰(zhàn)略視角，首要的便是利用好國際機制的作用，健全金融向外發(fā)展，從而促進金融戰(zhàn)略的實施。中國自2001年加入WTO以來，自由貿(mào)易取得了顯著地發(fā)展。并且中國當前領(lǐng)導(dǎo)的上海合作組織以及作為主要成員國的亞太經(jīng)合組織，這為區(qū)域經(jīng)貿(mào)自由發(fā)展起到了促進作用。中國金融戰(zhàn)略的實施，必須要深化這些國際機制帶來的益處，充分利用好國際機制，為中國金融“走出去”提供一定的制度保障。

另一個便是人民幣國際化。人民幣國際化是必要的，作為世界第二大經(jīng)濟體、第一大貿(mào)易國和外匯儲備國，人民幣國際化是取得與中國經(jīng)濟、政治實力相當?shù)匚坏谋赜芍?。人民幣國際化帶來的影響亦是多重的。國際化的貨幣會具備更多的職能，推行人民幣國際化會降低匯率風險，減少美元外匯儲備，增強中國金融機構(gòu)的競爭力同時可以推進中國上海作為國際金融中心的建設(shè)。

人民幣國家化也是居于中國長期的金融大戰(zhàn)略考量。美元霸權(quán)期待人民幣一直處于美元霸權(quán)的從屬地位，以此來支撐美元霸權(quán)，中國金融戰(zhàn)略急需要打破人民幣的劣勢，才能使得金融取得更好的發(fā)展。

人民幣的國際化首要的是實現(xiàn)人民幣的國內(nèi)化，前面已經(jīng)提到將國內(nèi)資本的貨幣化，這便是人民幣國際化的支撐點。而人民幣國際化的延伸點是利用好東南亞這一“人民幣后院”。中國應(yīng)該積極利用好地緣政治的優(yōu)勢所在，通過與周邊國家的經(jīng)濟互補，加快自由貿(mào)易區(qū)的建立，并且也更好的樹立大國形象，加強在亞太區(qū)域的影響力，加快人民幣的區(qū)域化進程。從而更有利于金融戰(zhàn)略的實施和發(fā)展。

參考文獻

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