◎劉宇飛

我國融資租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

◎劉宇飛

現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展使的資本設(shè)備的更新周期大大縮短，這也促使融資租賃憑借其自身在加速折舊、促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等方面的優(yōu)勢，得到了持續(xù)穩(wěn)定的快速發(fā)展。但是我國的融資租賃行業(yè)起步較晚，并且由于政府的支持力度不夠、法律法規(guī)的不健全等原因，導(dǎo)致融資租賃行業(yè)發(fā)展遲緩。本文通過闡述融資租賃行業(yè)在我國發(fā)展中遇到的問題，積極探索了能夠改變現(xiàn)狀、促進(jìn)其快發(fā)發(fā)展的相關(guān)措施。

融資租賃具備融資、投資、促銷和資產(chǎn)管理等眾多優(yōu)勢，為的是完成企業(yè)固定資產(chǎn)的投資，擴(kuò)大企業(yè)的資本與生產(chǎn)規(guī)模。目前，我國正處于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級與產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的過程之中，是否擁有足夠的資金支持直接決定其能否成功。為此，本文對我國的融資租賃行業(yè)進(jìn)行了細(xì)致研究，希望其能夠?qū)ξ覈慕?jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到巨大的推動作用。

影響我國融資租賃面對的問題

缺乏投資抵免制度。西方發(fā)達(dá)國家的融資租賃行業(yè)都比較繁榮昌盛，這與他們普遍實(shí)行的投資抵免制度是分不開的。投資抵免制度雖然不是直接針對融資租賃的政策法規(guī)，但是其所推行的投資稅收抵免制度完全適用于融資租賃行業(yè)。因?yàn)樗唧w規(guī)定了不同生產(chǎn)設(shè)備相應(yīng)的使用年限，以及根據(jù)其使用年限確定可以抵扣的比例。通過研究世界融資租賃行業(yè)的發(fā)展歷史，我們可以清楚的發(fā)現(xiàn)，投資稅收抵免制度能夠有效推動融資租賃業(yè)的發(fā)展，從而刺激固定資產(chǎn)投資，最終達(dá)到促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目的。但是我國卻沒有相關(guān)的法律文件來聲明投資抵免制度是否適合于融資租賃行業(yè)，以及在融資租賃行業(yè)中如何實(shí)施。所以這也就打擊了企業(yè)投資的積極性，不利于我國融資租賃行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

加速折舊制度不完善。加速折舊制度在拉動投資，尤其是設(shè)備投資等方面的巨大作用是顯而易見的。美國、英國等世界上大多數(shù)國家也不約而同的采取加速折舊的制度來提高出租人融資租賃設(shè)備的積極性。加速折舊制度之所以這么受歡迎，是因?yàn)樗膭钇髽I(yè)延期納稅，從而使企業(yè)獲得遞延所得稅收益。這中做法對于處于創(chuàng)業(yè)階段或者現(xiàn)金流量比較緊張的企業(yè)來說十分重要，因?yàn)榧铀僬叟f的實(shí)行相當(dāng)于增加了企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金流量。但是對比我國的政策法規(guī)可以發(fā)現(xiàn)，對于融資租賃行業(yè)是否可以實(shí)行加速折舊制度，并沒有明文規(guī)定。所以這種稅收優(yōu)惠措施的滯后，也導(dǎo)致了我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展較為遲緩。

缺乏完善的準(zhǔn)備金及虧損處理政策。融資租賃比較發(fā)達(dá)的國家普遍允許出租人根據(jù)應(yīng)收租金的拖欠情況，提取足額的呆賬準(zhǔn)備金，提這在一定程度上降低了出租人無法收回租金的風(fēng)險(xiǎn)。比如，美國規(guī)定出租人可以自定呆賬準(zhǔn)備金比率并自主提取，盡管提取時準(zhǔn)備金不減免稅收，但如果發(fā)生損失，損失的部分則可以抵免稅收。但是我國卻嚴(yán)格要求出租人應(yīng)該按照應(yīng)收款項(xiàng)繳納稅款。也就是說，即使承租人未按時向出租人繳納租金，出租人仍然要按時繳納稅款。再加上我國并沒有強(qiáng)制要求融資租賃企業(yè)建立呆賬準(zhǔn)備金制度，一旦這部分租金變成呆賬，出租人要承擔(dān)租金以及繳納稅金的雙重負(fù)擔(dān)?？梢?，缺乏完善的準(zhǔn)備金以及虧損處理政策將十分不利于我國租賃企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

我國融資租賃發(fā)展的建議

加大政策扶持。融資租賃發(fā)展的最直接的動力莫過于對稅收進(jìn)行一定程度的優(yōu)惠。所以國外對待融資租賃的態(tài)度是面向出租人進(jìn)行投資抵免以及加速折舊的雙重優(yōu)惠，但是我國則僅僅對出租人進(jìn)行加速折舊的優(yōu)惠。顯而易見，我國對待融資租賃的政策無法充分調(diào)動起出租人的積極性。所以為了加速我國租賃行業(yè)的發(fā)展，可以通過以下幾個方面進(jìn)行變革。

建立投資稅收抵免制度。根據(jù)國外的運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，投資稅收抵免政策可以鼓勵并促進(jìn)承租企業(yè)加大對生產(chǎn)設(shè)備的投資，從而促進(jìn)融資租賃業(yè)的快速發(fā)展。同時，還可以根據(jù)實(shí)際生產(chǎn)的需要，通過制定并施行不同的國家政策，對不同的租賃設(shè)備實(shí)行不同的稅收減免率。

加速折舊制度。我國法律明確規(guī)定，在融資租賃行業(yè)中允許企業(yè)采用加速折舊法。這是因?yàn)榧铀僬叟f制度可以有效提高企業(yè)進(jìn)行設(shè)備投資的積極性，從而加速企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)最大效益化的優(yōu)點(diǎn)。但是，我國還需要進(jìn)一步的放寬加速折舊的機(jī)器設(shè)備要求，將更多地符合國家政策要求的機(jī)器設(shè)備納入允許加速折舊的范圍。同時，在企業(yè)進(jìn)行減速折舊方法的選擇時，還應(yīng)該增大他們的自主選擇的權(quán)利，比如通過建立備案制還代替目前實(shí)行的審核或者報(bào)批的方法。

采用費(fèi)用扣除制度。很多西方發(fā)達(dá)國家為了鼓勵設(shè)備投資，加快融資租賃行業(yè)的發(fā)展，都不同程度的采用了出租人享受加速折舊、承租人租金作為費(fèi)用稅前扣除的做法。但是我國的政策確實(shí)由承租人進(jìn)行折舊提取，承租人的租金也不能當(dāng)作費(fèi)用在稅前扣除。所以在這一點(diǎn)上，我國應(yīng)該借鑒西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，改革國融資租賃設(shè)備稅收扣除的政策，即允許出租人提取折舊，并允許承租人租金作為費(fèi)用在稅前扣除。這樣做不僅能夠發(fā)揮對出租人的稅收激勵，也可以降低承租人的融資成本，提高采用融資租賃進(jìn)行設(shè)備投資的積極性。

建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度。融資租賃行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)相對較高。因此必須建立租賃風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度，并逐漸提高融資租賃呆賬準(zhǔn)備金提取標(biāo)準(zhǔn)。這樣做可以有利于融資租賃企業(yè)謹(jǐn)慎經(jīng)營，并提高他們抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。但是目前我國對融資租賃企業(yè)提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金以及能夠提取的具體比例卻沒有明文規(guī)定，這也就無法保證租賃企業(yè)能夠有效的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。因此，在建立租賃風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度時，必須明確規(guī)定如未到期的應(yīng)收租賃款按照3% 提取，逾期在3年以內(nèi)的按照 5%-10%提取，超過 3 年或者雖未達(dá)到規(guī)定年限但已停產(chǎn)或者停建的項(xiàng)目則按更高的比率提取。這樣一來就可以促使租賃企業(yè)更加謹(jǐn)慎的經(jīng)營，提高了他們抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，并促進(jìn)了融資租賃行業(yè)穩(wěn)定快速的發(fā)展。

加強(qiáng)立法與監(jiān)督。針對我國的融資租賃行業(yè)，我國目前應(yīng)經(jīng)出臺了《融資租賃公司管理辦法》《合同法》等多部法律文件。但是由于這些法律文件之間的銜接、關(guān)聯(lián)不夠緊密，導(dǎo)致這些法律法規(guī)不能很好的來服務(wù)我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展，也就無法很好地實(shí)現(xiàn)融資租賃在國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展中所承擔(dān)的重要作用。所以，為了解決我國融資租賃行業(yè)在發(fā)展中遇到的困難，就必須要出臺一部與融資租賃行業(yè)相適應(yīng)的，能夠促進(jìn)融資租賃行業(yè)健康發(fā)展的法律法規(guī)。但是僅僅有了法律法規(guī)的保證，還不足以保證我國融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展，還必須要加大對融資租賃行業(yè)的監(jiān)管力度。我國的融資租賃行業(yè)還處于發(fā)展初期，因此更需要加大監(jiān)管力度來保護(hù)存款人的利益，并維持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。

建立信用評價(jià)體系。出租人在和承租人進(jìn)行有關(guān)租賃業(yè)務(wù)的談判時，首先要清楚承租人的信譽(yù)情況。因?yàn)檫@直接關(guān)系著租賃業(yè)務(wù)的成功與否。但是我國目前的信用環(huán)境卻令人堪憂，有關(guān)承租人的詳細(xì)的信用資料少之又少，甚至有些承租人提供的都是虛假資料。這就導(dǎo)致出租人在進(jìn)行租賃業(yè)務(wù)的洽談時，不得不付出巨大的決策成本。因此，我國政府必須著手建立全國性質(zhì)的企業(yè)信用信息系統(tǒng)，來滿足我國融資租賃行業(yè)對承租人信用資料的迫切需求。通過使用企業(yè)信用信息系統(tǒng)，出租人可 以方便的掌握相關(guān)承租人的信譽(yù)情況。這對于融資租賃整個行業(yè)的健康發(fā)展有著巨大的推動作用。

融資租賃在融資、投資、促銷和資產(chǎn)管理等方面的出色表現(xiàn)，得到了世界各國政府的高度重視。尤其是在當(dāng)前金融危機(jī)的背景下，世界各國更是加大了對融資租賃行業(yè)的發(fā)展力度，借此來刺激國內(nèi)需求，推動國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速穩(wěn)定增長。雖然我國的融資租賃行業(yè)起步較晚，在很多方面還存在著很大的不足，但是只要我們善于總結(jié)和借鑒西方發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，加大對融資租賃行業(yè)的政策支持力度，加強(qiáng)對融租賃行業(yè)的監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)控制以及制定和施行其他有利于融資租賃行業(yè)發(fā)展的相關(guān)措施，我國的融資租賃業(yè)一定會更好的為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)自己的力量。

（作者單位：中國社會科學(xué)院研究生院）