張建江

[摘 要] 在我國所有企業(yè)里中小企業(yè)占有很大的比重，它們在我國的經(jīng)濟(jì)地位不容忽視，但是我國的中小企業(yè)長期面臨著融資困難的局面，影響了中小企業(yè)的發(fā)展，為了讓眾多中小企業(yè)得以健康發(fā)展，必須要尋找解決融資困難的新途徑和方法。網(wǎng)絡(luò)借貸的出現(xiàn)和發(fā)展不僅解決了這些中小企業(yè)融資困難的問題，而且還有效彌補(bǔ)了資金供求市場的空白，這是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸發(fā)展迅速的主要原因。但是P2P作為一種新型的網(wǎng)絡(luò)貸款還存在著許多不足之處，政府和相關(guān)部門要加強(qiáng)管理，從而使得P2P能夠更好地服務(wù)于中小企業(yè)的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] P2P網(wǎng)貸；中小企業(yè)；融資困難；途徑

[中圖分類號] F420 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] B

近年來，為了從根本上對我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整從而實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，中國調(diào)降了經(jīng)濟(jì)增長速度。截止2014年底，我國中小企業(yè)在我國企業(yè)總數(shù)中占到百分之九十以上，提供了百分之八十的工作崗位，GDP的貢獻(xiàn)更是超過百分之六十。但是，截止2014年底，能夠從金融市場獲得融資的中小企業(yè)少之又少，并且很高的融資成本給企業(yè)帶來較大的壓力，中小企業(yè)為GDP作出的貢獻(xiàn)和其融資困難的現(xiàn)狀形成了鮮明的對比，這對中小企業(yè)來說是不公平的。研究和解決中小企業(yè)融資困難對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著積極的作用。

一、導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的原因

（一）從企業(yè)自身角度

由于中小企業(yè)規(guī)模小、建設(shè)需要的成本少、穩(wěn)定性差所以比較容易受到周圍經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響。在這種情況下，注重穩(wěn)定收益的銀行自然會為了減少企業(yè)還錢的不確定性而選擇盡可能少貸款甚至不貸款給中小企業(yè)，這不僅給中小企業(yè)增加了融資的難度，而且還切斷了中小企業(yè)的融資通道。

大部分的中小企業(yè)都存在著嚴(yán)重的信用缺失問題，大多數(shù)中小企業(yè)不僅沒有真正建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，而且存在產(chǎn)權(quán)不清、組織結(jié)構(gòu)和管理混亂等問題。還有少數(shù)中小企業(yè)為了眼前的短期利益做假賬，以此來逃稅、漏稅，這都是由于企業(yè)自身財務(wù)管理能力薄弱，沒有重視企業(yè)的信用度，從而導(dǎo)致企業(yè)的信用缺失。

受全球經(jīng)濟(jì)增長趨緩，人民幣貶值等宏觀因素的影響，不少企業(yè)虧損明顯、效益下滑，尤其是中小企業(yè)，部分企業(yè)甚至出現(xiàn)了停產(chǎn)或倒閉的現(xiàn)象。中小企業(yè)的借款周期短以及倒閉率高使得銀行貸款面臨的風(fēng)險較大。由于中小企業(yè)的信息大部分是內(nèi)部化的形式，一些金融機(jī)構(gòu)要想從一般途徑得到企業(yè)有關(guān)經(jīng)營管理等方面的信息是非常困難的，因此中小企業(yè)向銀行及其他金融機(jī)構(gòu)貸款時很難滿足其貸款條件，并且無法證明其償還貸款的能力，銀行為了規(guī)避風(fēng)險從而懼貸，因此中小企業(yè)很難從銀行得到貸款。

（二）從銀行角度

首先，和國外相比我國缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的中小銀行、社區(qū)銀行等金融機(jī)構(gòu)。其次，對于銀行來說，貸出一筆一萬元的貸款和一千萬元的貸款所花費的成本差不多，很多時候，不是銀行不愿意為中小企業(yè)服務(wù)，而是當(dāng)資本市場供不應(yīng)求的時候，銀行更愿意與大企業(yè)、大客戶合作。因為中小企業(yè)的貸款次數(shù)多、金額小、期限短，所以銀行更愿意和大企業(yè)、大客戶合作，這直接導(dǎo)致了中小企業(yè)難以從銀行獲得貸款。

（三）從金融環(huán)境角度

就目前我國的市場經(jīng)濟(jì)而言，金融體系尚不完善，解決中小企業(yè)融資的渠道主要是一些社區(qū)銀行、中小銀行，但是我國的金融機(jī)構(gòu)是以大型銀行為主。由于大型銀行融資需要的門檻太高，而中小企業(yè)沒有足夠的資本和信用條件，導(dǎo)致眾多中小企業(yè)只能遠(yuǎn)觀，卻沒有辦法從大型銀行得到貸款。近年來，中國經(jīng)濟(jì)增長趨于緩慢，不少中小企業(yè)紛紛倒閉。得益于互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸迅速成長起來了，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸作為一種新型的借貸方式恰好彌補(bǔ)了以往大型金融機(jī)構(gòu)沒有辦法為中小企業(yè)融資服務(wù)的空缺，P2P的出現(xiàn)打破了中小企業(yè)融資困難的局面，給中小企業(yè)的生存帶來了希望和動力。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展對中小企業(yè)融資、利率市場化、投資人都具有重要的意義。

二、P2P網(wǎng)貸的優(yōu)勢和劣勢

網(wǎng)貸是金融的一個組成部分，金融又是服務(wù)業(yè)的一個部分，人們的消費體驗是一項很重要的指標(biāo)，P2P網(wǎng)貸具有方便快捷的特點，可以方便人們隨時隨地理財，為人們節(jié)省了很多隱性成本。隨著人們生活水平的提高，多數(shù)人更加重視理財，但是鑒于大多理財產(chǎn)品都有最低投資額，如此大的局限性給很多投資人造成了困擾。

（一）P2P網(wǎng)貸的優(yōu)勢分析

首先，我們必須明確的是，與銀行相比，p2p網(wǎng)貸平臺是具備同等風(fēng)控力度的。P2P網(wǎng)貸平臺大多都是通過第三方理財機(jī)構(gòu)對貸款進(jìn)行審核，資金只在第三方合作機(jī)構(gòu)上流動，所以面臨的風(fēng)險較低。

其次，得力于網(wǎng)絡(luò)化的覆蓋，相對于金融行業(yè)，投資者和借款人不受地域的限制，所有線上理財?shù)目蛻舳伎梢猿蔀槟繕?biāo)客戶，通過互聯(lián)網(wǎng)可以提高融資效率，降低融資成本。對于擁有閑散資金的這類人而言，可以通過P2P網(wǎng)貸平臺進(jìn)行選擇投資，從而獲取比銀行更高的收益。

第三，對于中小企業(yè)來說，資金的及時到賬很重要。相對于傳統(tǒng)在銀行申請貸款需要非常復(fù)雜的申請手續(xù)而言，在P2P的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺上只需要填寫必需的個人信息即可申請，而且從申請貸款到審核批準(zhǔn)只需要兩到三天的時間。在P2P網(wǎng)貸平臺中我們只要在電腦前就可以完成借款申請等操作，這種高效、便捷的融資方式，能使企業(yè)通過電腦查看借貸的進(jìn)度，大幅度提高了融資效率。

第四，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)像銀行，需要開設(shè)許多網(wǎng)點，它的人員和市場花費的成本比較高。與傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)相比，P2P的產(chǎn)品都是在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行推廣的，這樣所需支付的成本相對較低。由于消費者更青睞于方便高效的網(wǎng)上理財，所以產(chǎn)品推廣在線上不僅降低成本而且能夠迅速獲取大量的線上客戶，隨著時間的增長就會形成規(guī)模用戶效應(yīng)從而能夠帶來較大的收益。P2P的特殊模式不僅使得資金的利用率得到了有效提高，而且遏制了高利貸的滋生和蔓延，有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定。

（二）P2P網(wǎng)貸的劣勢分析endprint

P2P網(wǎng)貸自從出現(xiàn)就面臨著身份模糊、監(jiān)管缺位、出資人資金安全等問題。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，國內(nèi)的P2P網(wǎng)絡(luò)平臺門檻很低，缺乏能夠保證資金安全的有效方法。缺少監(jiān)管必然會給出資人和投資者帶來不確定的風(fēng)險，目前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在資金安全和信用借貸方面存在著許多問題。對于出借人而言，如果向他借款的借款人無力償還貸款，并且又沒有什么能夠抵押的物品，這時出借人的利益就會受損，不僅收不到利息就連借出去的本金也會收不回來。高收益往往蘊藏著高風(fēng)險，安全問題一直都是互聯(lián)網(wǎng)金融需要注意的地方。由于現(xiàn)在是信息化的社會，人們的私人信息都會被記錄在網(wǎng)絡(luò)中，所以經(jīng)常會有不法分子通過網(wǎng)絡(luò)盜取密碼、個人信息，假如網(wǎng)絡(luò)借貸上的私人信息被泄露出去，將會對人們的利益造成極大的損失。在2014年就有大量的P2P平臺倒閉，例如股民貸、中信創(chuàng)投等平臺均存在詐騙，還有一些平臺老板消失、跑路。

P2P網(wǎng)貸平臺沒有辦法構(gòu)建資金池，投資人和借款人往往對借款期限有著不同的訴求。如果客戶需要一筆二十萬的貸款資金，銀行很容易找到二十萬元資金，但是P2P就不一定可以。因為P2P借貸平臺作為一種基于互聯(lián)網(wǎng)的借貸模式，投資人為了規(guī)避風(fēng)險希望投資時間越短越好，而這與借款人的意愿相互矛盾，所以資金的運營效率比較低，P2P平臺由于沒有那么多流動資金，只能借出小額貸款。

目前，P2P網(wǎng)貸已經(jīng)成為中小企業(yè)融資的重要來源，同時暴露的問題也愈來愈多。近年來，國家的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不容樂觀，由此造成許多中小企業(yè)經(jīng)營困難，導(dǎo)致了中小企業(yè)壞賬率較高。

三、結(jié)論

2007年建立的我國第一個P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺距今已經(jīng)八年了，在這期間P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺不斷發(fā)展壯大，由于小額貸款市場廣闊，國內(nèi)的巨大市場讓P2P網(wǎng)貸有了大顯身手的空間。不可否認(rèn)的是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸打破了中小企業(yè)融資困難的僵局，對中小企業(yè)的融資給予了一定的幫助，它將會是支持中小企業(yè)發(fā)展壯大的中堅力量。P2P是一種民間借貸，雖然說它的融資成本比銀行和其他金融機(jī)構(gòu)高，但是P2P業(yè)務(wù)的貸款效率高，一般兩到三天貸款申請就能審核通過，而且門檻也比其他金融機(jī)構(gòu)要低，方便了中小企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，這些都是中小企業(yè)選擇P2P網(wǎng)貸的主要原因。盡管網(wǎng)絡(luò)借貸在一定程度上解決了我國眾多中小企業(yè)的燃眉之急，但是它的經(jīng)營模式還不完善、不夠成熟，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺沒有建立統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，這無論是對投資者還是借款人都存在一定的風(fēng)險，因此，國家相關(guān)部門有必要對其進(jìn)行監(jiān)管管理并且建立一套統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，以此來規(guī)范和引導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，使它們能夠健康地成長并為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出長遠(yuǎn)的貢獻(xiàn)。

[參 考 文 獻(xiàn)]

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[7]邵華.P2P模式下浙江省中小企業(yè)融資問題研究[J]現(xiàn)代商業(yè)，2015（12）

[責(zé)任編輯：潘洪志]endprint