李瑋++榮華英

【摘要】我國網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展迅猛，已成為中國金融市場重要的生力軍。然而，與網(wǎng)貸行業(yè)繁榮發(fā)展相伴，網(wǎng)貸問題平臺的數(shù)量也不斷攀升，資金管控不利、信用風(fēng)險防范體系不健全、信息安全防范能力不足等問題也愈加突出。為確保網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展，亟須加快健全網(wǎng)貸資金監(jiān)管機制，完善社會征信體系以及網(wǎng)貸平臺信息安全的聯(lián)防聯(lián)控機制。

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)貸行業(yè)；現(xiàn)狀；風(fēng)險；防范措施

[中圖分類號]832.4 [文獻標(biāo)識碼]A

為促進實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)健康發(fā)展，積極鼓勵“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，有效破解中小企業(yè)和個人創(chuàng)業(yè)發(fā)展過程中所遭遇的融資瓶頸，國家正在不斷加大金融改革力度，逐步向民間資本開放。一場由互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)催生下的網(wǎng)絡(luò)金融變革正在迅猛發(fā)展。

2015年我國政府為促經(jīng)濟，穩(wěn)增長，調(diào)結(jié)構(gòu)，以“穩(wěn)健偏松，預(yù)調(diào)微調(diào)，松緊適度，定向?qū)捤伞睘橹笇?dǎo)，為貨幣政策定調(diào)，人民幣存貸款利率都有一定幅度的下調(diào)。自2015年8月26日起，金融機構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率為4.6%；一年期存款基準(zhǔn)利率為1.75%。然而，眾多個人和小微企業(yè)依然無法享受到傳統(tǒng)金融業(yè)優(yōu)厚的貸款政策，低存款利率也進一步點燃了儲戶們尋找高投資回報渠道的熱情。近期股市劇烈震蕩，大幅下跌后尚處低迷狀態(tài)。此時的網(wǎng)貸平臺以其低門檻、高回報正吸引著眾多資金供、需雙方的關(guān)注。網(wǎng)貸平臺的發(fā)展進一步提速，網(wǎng)貸行業(yè)已成為中國金融市場一支重要的生力軍。

一、我國網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1. 網(wǎng)貸平臺數(shù)量增長迅速，問題平臺頻現(xiàn)

據(jù)網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自2007年6月第一家網(wǎng)貸平臺拍拍貸上線至2015年7月底，中國網(wǎng)貸正常運營平臺的數(shù)量已猛增至2136家，其擴展速度真可謂“突飛猛進”！對《網(wǎng)貸天眼年刊》和網(wǎng)貸之家的統(tǒng)計數(shù)據(jù)匯總分析可知，互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)貸交易額，由2010年的13.7億元已猛增至2014年的2528.00億元。截至2015年7月，全國網(wǎng)貸當(dāng)期投資人數(shù)為179.31萬人，當(dāng)期借款人數(shù)為44.13萬人，全國網(wǎng)貸交易額高達825.09億元人民幣，與2014年同期的網(wǎng)貸交易額216.73億元相比，同比增長了280.699%（詳見圖1）。

網(wǎng)貸平臺為那些苦于籌資和投資的企業(yè)和個人提供了方便、快捷、高效的對接平臺，極大地提高了社會資本的運作效率。然而，在網(wǎng)絡(luò)金融“井噴式”發(fā)展的背后，金融風(fēng)險也愈加凸顯出來。截至2015年8月15日，網(wǎng)貸天眼發(fā)布數(shù)據(jù)，全國網(wǎng)貸問題平臺數(shù)量已累計增加至911家。這與大公信用數(shù)據(jù)有限公司2015年1月21日所發(fā)布的“266個網(wǎng)貸平臺被列入黑名單，676個網(wǎng)貸平臺被列入預(yù)警名單。”中列入黑名單的數(shù)據(jù)相比，擴大了2.42倍。如何促進中國網(wǎng)絡(luò)金融健康和可持續(xù)發(fā)展正成為政府和金融監(jiān)管部門亟須解決的重大問題。

2.網(wǎng)貸平臺出資方呈多元化

按出資方背景分類，網(wǎng)貸平臺已呈現(xiàn)多元化。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，截至2015年7月底，2136家網(wǎng)貸運營平臺中，有銀行背景的網(wǎng)貸平臺13家，有國資背景的網(wǎng)貸平臺59家，有上市公司背景的網(wǎng)貸平臺42家，有VC/PE風(fēng)投背景的網(wǎng)貸平臺58家，有民營背景的網(wǎng)貸平臺1975家。更多的專業(yè)性金融機構(gòu)和資本雄厚的國資企業(yè)、上市公司正加速進入網(wǎng)貸行業(yè)（詳見圖2）。

3.網(wǎng)貸行業(yè)競爭加劇，民營網(wǎng)貸平臺生存艱難

據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，網(wǎng)貸行業(yè)競爭日益加劇，僅2015年7月當(dāng)月，新增網(wǎng)貸問題平臺數(shù)量就高達109家，有人用“紅?！眮肀扔鳟?dāng)前的網(wǎng)絡(luò)金融競爭的慘烈境況。當(dāng)前網(wǎng)貸問題平臺都集中于民營背景，因跑路、停業(yè)或提現(xiàn)困難或經(jīng)偵介入而陷入困境的問題平臺數(shù)量正呈現(xiàn)增長態(tài)勢（詳見圖3）。

4.政府監(jiān)管力度加大，網(wǎng)貸行業(yè)運營趨于規(guī)范化

2015年7月18日由央行牽頭會同十部委共同起草制定的《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）（銀發(fā)〔2015〕221號）正式對外公布，拉開了網(wǎng)絡(luò)金融規(guī)范化發(fā)展的序幕?！吨笇?dǎo)意見》主要包括以下幾方面內(nèi)容：（1）明確了支持互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的主基調(diào)，并鼓勵金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)積極開展相關(guān)業(yè)務(wù)，促進普惠金融的早日實現(xiàn)；（2）加強銀行對于網(wǎng)絡(luò)第三方支付平臺、網(wǎng)貸平臺的資金存管、支付清算等的管控力度；（3）鼓勵保險公司進入網(wǎng)絡(luò)金融領(lǐng)域，提升互聯(lián)網(wǎng)金融抗風(fēng)險能力；（4）明確網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管主體是銀監(jiān)會。網(wǎng)貸業(yè)務(wù)分為兩類，即個體網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)）和網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。P2P網(wǎng)貸平臺性質(zhì)上屬于信息中介服務(wù)機構(gòu)，主要為借款人與投資方直接借貸提供信息支持服務(wù)，不得從事增信服務(wù)、非法集資活動。網(wǎng)絡(luò)小額貸款平臺性質(zhì)上屬于小額貸款公司，必須遵守小額貸款公司的監(jiān)管規(guī)則。《指導(dǎo)意見》徹底改變了一直以來監(jiān)管缺失，無準(zhǔn)入門檻的現(xiàn)狀，使網(wǎng)貸行業(yè)開始向規(guī)范化運營邁進。

二、我國網(wǎng)貸行業(yè)現(xiàn)存風(fēng)險

1.資金管控風(fēng)險

目前只有部分網(wǎng)貸平臺實現(xiàn)了資金的銀行托管，尚有部分平臺游離于銀行托管之外。部分網(wǎng)貸平臺存在未將注冊資金、借貸項目運營資金、公司私人賬戶的資金嚴(yán)格分離和自融、拆標(biāo)等經(jīng)營行為。借款合約在審核簽訂的過程中，網(wǎng)貸平臺因?qū)椖抠Y金的不規(guī)范拆分運作，而導(dǎo)致資金出現(xiàn)錯配現(xiàn)象，無法確保借貸項目資金款項一一對應(yīng)。更有部分網(wǎng)貸平臺蓄意將借貸項目簽約過程中所形成的滯留資金移作他用。以上問題均加大了網(wǎng)貸平臺的資金管控風(fēng)險，對投資人的合法權(quán)益構(gòu)成了極大的威脅。

2.信用體系不健全風(fēng)險

目前，我國征信體系數(shù)據(jù)庫信息主要集中于信貸系統(tǒng)信息，大量涉及公共信用信息、公共信息、商業(yè)信息等數(shù)據(jù)都未能納入征信體系數(shù)據(jù)庫中，致使征信基礎(chǔ)數(shù)據(jù)缺失，信用風(fēng)險加大。由于我國征信體系不完善，網(wǎng)貸平臺進入門檻低，加上對蓄意詐騙等信用不良的網(wǎng)貸平臺運營商的信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)掌握不足，致使誤判審核放行現(xiàn)象存在，為日后的平臺風(fēng)險埋下了隱患。同時我國征信系統(tǒng)部門間、地區(qū)間的征信數(shù)據(jù)存在條塊分割、重復(fù)建設(shè)問題。征信系統(tǒng)的信用信息資源不能有效共享，信用數(shù)據(jù)資源的利用率低。endprint

當(dāng)前國內(nèi)未能建立全社會各領(lǐng)域互通互聯(lián)且面向相關(guān)機構(gòu)和個人進行便捷查詢的公共和私營征信系統(tǒng)，這就使得投資人和借款人的信用信息不對稱，無形中增大了網(wǎng)貸平臺的選擇風(fēng)險以及對網(wǎng)貸平臺借貸項目的盈利能力誤判風(fēng)險和信用誤判風(fēng)險。網(wǎng)貸問題平臺往往以“投資期短、高收益”為幌子來迷惑投資者進入，很多參與網(wǎng)貸平臺的中小投資者金融知識匱乏，投資經(jīng)驗不足，他們篩選網(wǎng)貸平臺主要依賴于第三方平臺所發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)以及點評信息，而這些信息的真實性缺乏官方權(quán)威機構(gòu)的驗證。

3.信息安全風(fēng)險

網(wǎng)貸平臺信息安全防范能力主要取決于硬件設(shè)施的投入以及系統(tǒng)開發(fā)的建設(shè)力度，這需要大量的資金投入。當(dāng)前黑客主要運用以下方式襲擊網(wǎng)貸平臺：（1）DDOS（Distributed Denial Service）攻擊，即通過網(wǎng)絡(luò)過載干擾甚至阻斷正常的網(wǎng)絡(luò)通訊而使平臺服務(wù)器超負荷，陷入癱瘓境地；（2）CC流量攻擊，即同一時間頻繁訪問平臺接口，導(dǎo)致服務(wù)器超負荷而陷入短時間癱瘓；（3）對網(wǎng)貸平臺IT系統(tǒng)的漏洞進行攻擊。當(dāng)前我國眾多的網(wǎng)貸平臺因技術(shù)人員匱乏以及資金短缺等原因，放棄自行研發(fā)平臺IT系統(tǒng)，轉(zhuǎn)而購買模板系統(tǒng)進行運營，而模板系統(tǒng)漏洞一旦被黑客攻破，引入相同模板的網(wǎng)貸平臺就都成為黑客的甕中之鱉了。

目前由于眾多網(wǎng)貸平臺信息安全防范投入不足，服務(wù)器和帶寬規(guī)模不足、IT系統(tǒng)簡單、安全防范技術(shù)低，網(wǎng)貸平臺安全防范能力缺失成為網(wǎng)貸平臺安全運營的重大隱患。眾多網(wǎng)貸平臺若遭遇DDOS攻擊、CC流量攻擊，超過30G流量的黑客攻擊，會使其服務(wù)器因帶寬不足而陷入癱瘓的窘境。多次遭遇攻擊的結(jié)果是令眾多投資人對平臺喪失信心，短期內(nèi)同時擠兌而造成提現(xiàn)困難，導(dǎo)致網(wǎng)貸平臺關(guān)門。截至2013年，有70家P2P網(wǎng)貸平臺因遭遇黑客攻擊被迫關(guān)門。2014年，超過160家P2P平臺由于黑客攻擊造成系統(tǒng)癱瘓、數(shù)據(jù)被惡意篡改、資金被洗劫一空等。2015年，網(wǎng)貸平臺遭遇黑客攻擊的消息也頻頻傳出。]眾多知名網(wǎng)貸平臺包括網(wǎng)貸之家、網(wǎng)貸天眼也均受到黑客的肆虐攻擊。部分網(wǎng)貸平臺數(shù)據(jù)信息泄露，造成極大的損失。當(dāng)前我國網(wǎng)貸平臺信息安全防范能力整體堪憂。

三、我國網(wǎng)貸行業(yè)風(fēng)險防范措施

1.健全網(wǎng)貸資金管控機制

目前我國對網(wǎng)貸行業(yè)的管理尚處于初級階段，為降低資金管控風(fēng)險，需要加快健全網(wǎng)貸行業(yè)資金運行的監(jiān)管機制。第一，加快推進網(wǎng)貸行業(yè)保障金制度建設(shè)，對網(wǎng)貸平臺按交易額制定合理預(yù)提比例計提保障金，以彌補因網(wǎng)貸平臺跑路、提現(xiàn)困難而導(dǎo)致借款人的利益損失；第二，抓緊制定網(wǎng)貸平臺的資金運營操作流程及監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，以杜絕資金錯配、資金池、線下非法募集資金等問題。第三，發(fā)揮銀行及第三方平臺的監(jiān)管作用，對網(wǎng)貸平臺合法合規(guī)運營實現(xiàn)時時監(jiān)控；第四，促進保險機構(gòu)針對網(wǎng)貸平臺及其運營活動推出相關(guān)保險業(yè)務(wù)，實現(xiàn)借貸項目安全的雙保險。

2.加快社會征信體系建設(shè)

網(wǎng)貸行業(yè)的健康發(fā)展依賴于信用機制的良好運行。因此，加快完善高效的征信體系迫在眉睫。第一，充實征信體系基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫內(nèi)容，快速引入公共信息、商業(yè)信息等信用數(shù)據(jù)，為進行科學(xué)的信用評價提供完整的數(shù)據(jù)資料。第二，加速推進面向全社會、全領(lǐng)域的公共征信系統(tǒng)平臺建設(shè)，促進區(qū)域間、部門間信用體系共建共享機制，破解當(dāng)前信用系統(tǒng)條塊分割，重復(fù)建設(shè)的問題。第三，合理引入民間信用評測機構(gòu)，提高信用體系的靈活性。第四，完善征信行業(yè)的運行管理辦法，在維護企業(yè)與個人合法權(quán)益的同時，利用征信體系合理規(guī)范社會全體成員的行為。

3.加快網(wǎng)絡(luò)平臺信息安全聯(lián)防聯(lián)控機制建設(shè)

網(wǎng)貸平臺的安全運行直接關(guān)系到社會安定和經(jīng)濟的平穩(wěn)運行，然而，網(wǎng)貸平臺信息安全防范單憑個體的微弱力量是無法徹底解決的，這需要從社會整體層面，具體包括公安部網(wǎng)監(jiān)局、經(jīng)偵局、網(wǎng)絡(luò)服務(wù)運營商、金融管理部門、專業(yè)防毒軟件開發(fā)公司，共同組建網(wǎng)絡(luò)金融信息安全防護聯(lián)盟，共同進行網(wǎng)貸平臺信息安全的聯(lián)防聯(lián)控。（1）統(tǒng)一制定網(wǎng)貸行業(yè)安全標(biāo)準(zhǔn)、安全操作規(guī)范、系統(tǒng)安全防范指標(biāo)體系；（2）統(tǒng)一制定網(wǎng)絡(luò)安全聯(lián)盟聯(lián)合行動的運營規(guī)則和具體的操作流程，確保網(wǎng)貸平臺黑客事件一旦發(fā)生，網(wǎng)監(jiān)局能第一時間介入，專業(yè)機構(gòu)聯(lián)合運作，快速解決黑客惡意攻擊；（3）加大網(wǎng)絡(luò)犯罪的懲處力度，讓黑客望而卻步；（4）規(guī)范網(wǎng)絡(luò)金融市場的監(jiān)管機制，科學(xué)制定網(wǎng)貸平臺運營活動的規(guī)范性章程，杜絕網(wǎng)貸平臺間的關(guān)聯(lián)交易、惡意攻擊、泄密等不道德行為。

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Abstract：China's net lending industry is developing rapidly， the turnover of only P2P net lending platform in 2015 is expected to exceed 8000000 million yuan.Net lending industry has contributed much to solve financing difficulties of individual and small and micro enterprises.Net lending industry is becoming an important force of China financial market . In recent years，net loan industry attract many investors eyes by its low threshold and high returns.Many professional organizations and capital predators have started to pay attention and enter the field.The competition of Net lending market is more intense.However，due to the lack of institutional norms，the net lending industry has been drifted away from the government regulation.With net lending industry prosperity and development，the number of net loan question platform is also rising，the issues such as capital control adverse，Credit system is not perfect，the lack of information security Defense capability are also increasingly prominent..To ensure the healthy development of the net loan industry，it is urgent speeding up to establish and improve the net loan fund supervision mechanism，improve on the social credit system and the information security jointly prevention and control mechanism of net lending platform .

Key words：net lending industry；situation；risk；prevention measures

（責(zé)任編輯：陳鴻鵬）

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