顧月 張金華 楊曉紅

摘 要：在知識經(jīng)濟(jì)時代，無形資產(chǎn)越來越成為企業(yè)價值創(chuàng)造的重要因素。無論是對企業(yè)外部利益相關(guān)者，還是對企業(yè)內(nèi)部各級管理決策層而言，無形資產(chǎn)信息都能更好地展現(xiàn)企業(yè)的真實(shí)價值，并對投資籌資決策產(chǎn)生重大影響。盡管中國企業(yè)會計準(zhǔn)則允許企業(yè)將滿足一定條件的研究開發(fā)支出予以資本化，但無形資產(chǎn)本身的特質(zhì)使得當(dāng)前的無形資產(chǎn)披露還嚴(yán)重地不足，而這種不足所帶來的嚴(yán)重后果將隨著時間和企業(yè)的發(fā)展而愈加顯現(xiàn)。文章對企業(yè)無形資產(chǎn)信息披露中存在的問題進(jìn)行分析，查找原因，并提出相應(yīng)對策。

關(guān)鍵詞：無形資產(chǎn) 信息披露 改進(jìn)措施

中圖分類號：F233 ?文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2015）09-132-02

一、無形資產(chǎn)基本概念

無形資產(chǎn)是依附企業(yè)存在的非貨幣性資產(chǎn)。本文所述主要針對狹義的無形資產(chǎn)，包括著作權(quán)、土地使用權(quán)、專有技術(shù)、特許權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)等。

無形資產(chǎn)與資本市場（特別是股票市場）是密不可分的， 無形資產(chǎn)的興衰與股票市場的波動有著千絲萬縷的聯(lián)系。當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢之一，便是將無形資產(chǎn)與證券市場充分結(jié)合，相輔發(fā)展。無形資產(chǎn)為證券市場派生發(fā)展動力，并帶來潛在的直接效益。而證券市場運(yùn)用它獨(dú)特的融資能力，對無形資產(chǎn)實(shí)行生產(chǎn)成果轉(zhuǎn)換，為企業(yè)增強(qiáng)積累資金。無形資產(chǎn)既可以是創(chuàng)造收益的工具，還可以是資本擴(kuò)張的砝碼，同時也可以成為企業(yè)的誠信標(biāo)桿。

二、無形資產(chǎn)信息披露可能涉及的問題及生成原因

1.所披露的范圍局限性太大。根據(jù)收集國內(nèi)外有關(guān)上市公司資料，經(jīng)過詳細(xì)對比分析，發(fā)現(xiàn)我國現(xiàn)納入核算體系的只有上述狹義范圍的無形資產(chǎn)。而國際上無形資產(chǎn)范圍非常廣泛，加入了因特網(wǎng)域名、契約性的客戶關(guān)系，同時制造合同、非競爭協(xié)議等都納入無形資產(chǎn)核算范圍。相比之下，我國企業(yè)對自身無形資產(chǎn)重視程度不夠，披露范圍小，披露內(nèi)容也過于簡單。

2.所占總資產(chǎn)的比例較低而且結(jié)構(gòu)也不合理。據(jù)相關(guān)調(diào)查分析，我國與國外上市公司無形資產(chǎn)構(gòu)成情況相比較：我國上市公司無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例大大偏低，不及總資產(chǎn)的5%。而國外無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比率平均在20%以上。特別是在國外公司報表中，“土地”和“建筑物”放在“財產(chǎn)與設(shè)備”中清算，并不包含在無形資產(chǎn)中，否則比重將更大。美國的無形資產(chǎn)比我國確認(rèn)的范圍更廣、更全面，分類也相對更科學(xué)。我國無形資產(chǎn)中絕大部分都是技術(shù)含量相對較低的土地使用權(quán)等權(quán)利類無形資產(chǎn)，我國上市公司土地使用權(quán)占了無形資產(chǎn)總數(shù)的82.85%，與此相對應(yīng)的美國上市公司占大多數(shù)的卻是技術(shù)和專利，而這些正是衡量企業(yè)技術(shù)水平和核心競爭力并給企業(yè)帶來利潤甚至超額利潤的重要因素。反觀我國的無形資產(chǎn)不論是從數(shù)量還是構(gòu)成來說，都與知識經(jīng)濟(jì)時代的特征不相符合。

3.企業(yè)不愿向市場公開無形資產(chǎn)的準(zhǔn)確信息。企業(yè)在市場競爭中，一方面要受資本市場的制約，另一方面要面對同質(zhì)化產(chǎn)品的殘酷競爭。我國證券市場體系還處在發(fā)展中階段，體制還不完善，對一些關(guān)鍵信息敏感度不強(qiáng)，對應(yīng)該披露的信息也是遮遮掩掩，不盡說明。同時也自知無形資產(chǎn)具備強(qiáng)大的市場潛力，披露信息過于詳細(xì)，又擔(dān)心涉及到企業(yè)商業(yè)秘密，會波及到企業(yè)的商業(yè)利益，企業(yè)不愿承擔(dān)如此的風(fēng)險。

4.制度缺失留下監(jiān)管漏洞。雖然我國現(xiàn)行的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》對無形資產(chǎn)的信息披露做出了一定的要求，在某種程度上提高了會計核算和信息披露的質(zhì)量。但不容忽視的是，會計準(zhǔn)則在許多方面還存在著不足，無法系統(tǒng)地描述全部無形資產(chǎn)信息，從而成為信息披露的盲點(diǎn)。

一般公司所披露的無形資產(chǎn)構(gòu)成中土地使用權(quán)就占到90%及以上，而真正體現(xiàn)企業(yè)核心競爭能力的專利、技術(shù)及商標(biāo)等比例卻不到1%。土地作為自然資源，無法擔(dān)當(dāng)控制市場并獲得穩(wěn)定利潤來源的重要角色。因此，以土地使用權(quán)為主的無形資產(chǎn)會計準(zhǔn)則無法充分體現(xiàn)一個公司無形資產(chǎn)的真實(shí)情況，難以全面反映一個公司的創(chuàng)新能力和核心競爭力。

在我國，不少企業(yè)在信息披露中的違法行為，主要因素是利益誘惑。在資本市場較為發(fā)達(dá)的國家，證券市場受監(jiān)管的程度高，上市公司通常都自覺接受監(jiān)督，依法運(yùn)作，因?yàn)樗麄儾辉赋惺鼙恍」蓶|訴訟而帶來的破產(chǎn)風(fēng)險。我國因相關(guān)法律法規(guī)對相關(guān)違法違規(guī)行為的規(guī)定不夠嚴(yán)格，致使一些公司對無形資產(chǎn)的信息披露具有隨意性，做不到充分、及時和規(guī)范。這為利益相關(guān)者的決策帶來了很大的不便。

三、信息披露的改進(jìn)措施

1.擴(kuò)展披露范圍和內(nèi)容。盡量做到與國際會計準(zhǔn)則接軌，將披露的范圍擴(kuò)展到商譽(yù)、與技術(shù)有關(guān)的無形資產(chǎn)、與營銷有關(guān)的無形資產(chǎn)、與合同權(quán)利有關(guān)的無形資產(chǎn)、與客戶關(guān)系有關(guān)的無形資產(chǎn)、與技術(shù)革新有關(guān)的無形資產(chǎn)等。拓寬信息披露內(nèi)容，包括人力資本、客戶關(guān)系、長期合同、網(wǎng)絡(luò)資源、非競爭協(xié)議等，充分、真實(shí)地展現(xiàn)其企業(yè)內(nèi)在的核心價值，對經(jīng)濟(jì)市場的長期發(fā)展必定能帶來利好。

2.完善當(dāng)前的報表披露內(nèi)容，強(qiáng)化監(jiān)管。采用國際慣例和國情相結(jié)合的方式，將政府、行業(yè)和市場三方監(jiān)管有機(jī)統(tǒng)一。政府側(cè)重于宏觀調(diào)控和體制完善;行業(yè)側(cè)重于完善行業(yè)制度準(zhǔn)則，并規(guī)范披露全面信息;證監(jiān)會則側(cè)重于監(jiān)管，明確會計信息披露關(guān)鍵點(diǎn)，確定信息披露的形式、提供多維的無形資產(chǎn)定量信息等。

3.從企業(yè)自身管理出發(fā)，建立健全的資產(chǎn)信息公開內(nèi)控機(jī)制。首先，要提高企業(yè)管理者的素質(zhì)。管理者的綜合素質(zhì)在企業(yè)的經(jīng)營管理中要起到絕對作用，對企業(yè)能產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，企業(yè)要建立并完善管理人員績效考核和學(xué)習(xí)成長平臺，以強(qiáng)化內(nèi)控意識，提升綜合管理能力。其次，上市公司必須加強(qiáng)內(nèi)部信息審計，設(shè)置內(nèi)審機(jī)構(gòu)，對會計業(yè)務(wù)、報表管理進(jìn)行日常的內(nèi)部審計監(jiān)督。并保障其機(jī)構(gòu)與專職人員在行使職權(quán)時能具有高度的獨(dú)立性。

總而言之，無形資產(chǎn)信息披露的逐步科學(xué)化、規(guī)范化是一個動態(tài)的、系統(tǒng)的過程。尤其在我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期的新常態(tài)下，必然會出現(xiàn)一些新的問題，展現(xiàn)出新的特點(diǎn)。而無形資產(chǎn)的信息披露本身就是一項(xiàng)較為復(fù)雜、系統(tǒng)的工作，涉及到方方面面的問題。只有政府、市場、監(jiān)管機(jī)構(gòu)緊密結(jié)合，三管齊下，共同建立科學(xué)系統(tǒng)的管理機(jī)制，并通過不斷改革和完善，才能不斷提升無形資產(chǎn)的披露質(zhì)量。相信隨著我國資本市場的建立健全、市場監(jiān)管的逐步有序，無形資產(chǎn)的披露狀況會得到很大程度的改善。企業(yè)的無形資產(chǎn)會越來越成為評判企業(yè)技術(shù)水平和核心競爭能力的標(biāo)志，幫助企業(yè)在知識經(jīng)濟(jì)時代成為市場競爭中的佼佼者。

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[3] 宋艷旻.對無形資產(chǎn)信息披露的有關(guān)問題探討.知識經(jīng)濟(jì)，2015（5）

（作者單位：湖北省十堰市太和醫(yī)院 湖北十堰 442000）

（責(zé)編：若佳）