石耀東

（南京銀行，江蘇 南京 210008）

一、前言

銀行業(yè)在我國(guó)一直以來(lái)都是金融業(yè)的主體，但隨著近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了一種較為流行的方式，其吸引用戶和資金的速度令人始料未及，這也給傳統(tǒng)銀行業(yè)造成了巨大的挑戰(zhàn)與沖擊。傳統(tǒng)銀行業(yè)應(yīng)該面對(duì)這一新挑戰(zhàn)、新變化？應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊？這都是廣大銀行業(yè)同仁需要深思的問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

互聯(lián)網(wǎng)金融既不同于資本市場(chǎng)直接融資，也不同于商業(yè)銀行間接融資，是第三種金融融資模式?；谌谫Y模式角度來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于一種新型的直接融資模式，具有效率高、交易成本低、信息量大等特點(diǎn)。筆者可以從兩個(gè)層面來(lái)定義互聯(lián)網(wǎng)金融：（1）利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，金融企業(yè)來(lái)向公眾提供金融服務(wù)的行為，如大批的基金公司將自己的基金產(chǎn)品在淘寶上銷售；（2）互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用自身信息資源配置、信息處理、支付等便利來(lái)逐步滲透到金融行業(yè)，如騰訊公司建立了保險(xiǎn)銷售平臺(tái)，QQ用戶可利用QQ軟件直接購(gòu)買。

其實(shí)早在2005年之前，互聯(lián)網(wǎng)金融就已經(jīng)存在，它的作用在于幫助金融機(jī)構(gòu)將原來(lái)的線下業(yè)務(wù)搬到線上，但那時(shí)還沒有得到大量應(yīng)用。而在2005年之后，伴隨著網(wǎng)絡(luò)的廣泛化和大眾化，互聯(lián)網(wǎng)金融正在慢慢滲入到廣大人民群眾的日常生活之中。隨著網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、支付寶等的盛行給互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了巨大發(fā)展空間。各大電子商務(wù)集團(tuán)紛紛提出了各種網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)（如P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等），依靠企業(yè)多年來(lái)積累的客戶資料迅速進(jìn)入到金融領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融在2013年得到了迅猛地發(fā)展，P2P平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)、眾籌平臺(tái)迎來(lái)了“發(fā)展的春天”，2013年也被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，85%以上的證券交易量都來(lái)自于網(wǎng)上交易，73%的銀行交易都來(lái)自于互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為一種不可阻擋的發(fā)展趨勢(shì)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

（一）互聯(lián)網(wǎng)信用業(yè)務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融的典型形式之一是P2P信貸，這是一種典型的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)、直接借貸模式，它實(shí)現(xiàn)了融資方和投資方的跨域交易，只要出借人、借款人在借貸利率、借貸期限、借貸金額等方面達(dá)成一致，再由P2P信貸公司評(píng)估借款人信用狀況之后，即可交易。僅在2012年年末，全國(guó)P2P信貸的交易量就達(dá)到了500億～600億元人民幣，P2P信貸公司的數(shù)量也已經(jīng)達(dá)到了300家以上。雖然不斷有P2P信貸公司經(jīng)營(yíng)不善倒閉或者卷款逃跑的消息傳出，但P2P信貸的交易量仍然一路走高，截止到2014年12月末，全國(guó)P2P信貸的交易量達(dá)到了2500多億元人民幣，是2013年的2倍，可見P2P信貸的發(fā)展空間極為廣闊。

（二）眾籌融資

眾籌融資是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要組成部分之一，它是一種利用互聯(lián)網(wǎng)來(lái)籌募資金的金融模式。我國(guó)的眾籌平臺(tái)分為捐贈(zèng)眾籌、股權(quán)眾籌、債券眾籌、回報(bào)眾籌四類，還分為垂直型眾籌平臺(tái)、綜合型眾籌平臺(tái)兩種形式。眾籌融資在我國(guó)的發(fā)展空間巨大，據(jù)數(shù)據(jù)表明，至2014年5月份，全國(guó)共募集到了2053.67萬(wàn)元人民幣的眾籌平臺(tái)資金，其中45.85%（940.67萬(wàn)元人民幣）是由獎(jiǎng)勵(lì)類眾籌平臺(tái)募集而得，54.15%（1112萬(wàn)元人民幣）是由股權(quán)類眾籌平臺(tái)募集而得。眾籌融資平臺(tái)已經(jīng)成為了初創(chuàng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的助力器。

（三）第三方支付體系

隨著電子商務(wù)的活躍和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，第三方支付體系得到了較快的發(fā)展。交易雙方可以通過(guò)第三方支付平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)間接匯轉(zhuǎn)，而不再是過(guò)去的直接付轉(zhuǎn)，這樣能夠讓支付結(jié)算更加規(guī)范、更加科學(xué)。據(jù)CNNIC（中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，2014年末我國(guó)手機(jī)支付使用率已經(jīng)達(dá)到了38.9%，而2013年底僅為25.1%。第三方支付體系做的最成功的當(dāng)屬支付寶，目前其注冊(cè)賬戶已經(jīng)超過(guò)6.5億。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的沖擊

（一）對(duì)商業(yè)銀行吸儲(chǔ)能力的影響

基于長(zhǎng)尾理論，商業(yè)銀行往往都會(huì)將將業(yè)務(wù)重心放在資金力量雄厚的客戶身上，而互聯(lián)網(wǎng)金融則不然，它將同質(zhì)市場(chǎng)粉碎為無(wú)數(shù)個(gè)小市場(chǎng)，其業(yè)務(wù)重心在于將廣大中小客戶的碎片化理財(cái)需求充分挖掘出來(lái)，為他們提供個(gè)性化、多元化的金融服務(wù)。如“余額寶”等“寶寶類”互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性要優(yōu)于商業(yè)銀行，資金收益也要高于銀行存款利率，這對(duì)商業(yè)銀行吸儲(chǔ)能力造成了較大的影響，2013年末中國(guó)銀行業(yè)的吸儲(chǔ)資金要比2012年末低了17.8%，這些資金多半流入到了互聯(lián)網(wǎng)金融中。

（二）對(duì)商業(yè)銀行融資信貸能力的影響

云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用技術(shù)能夠讓個(gè)人投資者、小微企業(yè)能夠直接利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來(lái)完成借貸，而無(wú)需金融媒介參與，這樣較好地解決了他們“融資貴”、“融資難”的問題。人人貸、阿里小貸等互聯(lián)網(wǎng)金融貸款公司不受杠桿率和資本充足率的要求，具有高收益、風(fēng)險(xiǎn)分散、低成本、低門檻等優(yōu)點(diǎn)，既吸引了許多的投資者，也為貸款者解決了資金匱乏、資金周轉(zhuǎn)困難的問題，這樣一來(lái)，就會(huì)對(duì)商業(yè)銀行融資信貸能力造成巨大的影響，會(huì)造成商業(yè)銀行出現(xiàn)利差收入減少、信貸客戶流失等問題。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展已經(jīng)讓商業(yè)銀行長(zhǎng)期享受低成本吸收資金的優(yōu)勢(shì)一去不復(fù)返。

五、銀行業(yè)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊的措施

（一）充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì),積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略.

傳統(tǒng)商業(yè)銀行模式在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代仍有優(yōu)勢(shì)。商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚、認(rèn)知和誠(chéng)信度高,基礎(chǔ)設(shè)施完善,物理網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛,實(shí)體銀行可建立看得見摸得著的信任。傳統(tǒng)商業(yè)銀行除提供存貸業(yè)務(wù)、財(cái)富存管業(yè)務(wù)和為支付結(jié)算提供媒介外,還為社會(huì)提供流動(dòng)性保險(xiǎn),支持正常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。一些金融業(yè)務(wù)需要專業(yè)人士經(jīng)驗(yàn)判斷,信息技術(shù)無(wú)法完全替代。

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融公司業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展,商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展動(dòng)向,轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念,積極調(diào)整戰(zhàn)略。商業(yè)銀行利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式,可以深度整合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與銀行核心業(yè)務(wù),提升客戶服務(wù)質(zhì)量,拓展服務(wù)渠道,提高業(yè)務(wù)水平,適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融模式給傳統(tǒng)金融格局帶來(lái)的沖擊,獲得新發(fā)展。結(jié)合自身比較優(yōu)勢(shì),在支持、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí),為股東創(chuàng)造價(jià)值。

（二）積極建設(shè)自有數(shù)據(jù)平臺(tái)，主動(dòng)涉足電商領(lǐng)域。

從目前來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、電信運(yùn)營(yíng)商、第三方支付平臺(tái)等都利用商業(yè)模式和技術(shù)的創(chuàng)新來(lái)對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行蠶食。針對(duì)這種情況，商業(yè)銀行應(yīng)該予以重視，將原來(lái)的盈利方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，積極建設(shè)自有數(shù)據(jù)平臺(tái)，主動(dòng)涉足電商領(lǐng)域。銀行業(yè)應(yīng)該借助電子商務(wù)高效率、大規(guī)模、低成本的特點(diǎn)來(lái)準(zhǔn)確獲取廣大客戶的信息，無(wú)縫對(duì)接線下金融服務(wù)、線下金融產(chǎn)品與線上網(wǎng)絡(luò)交易，拓寬中間收入，增加客戶黏性。

（三）建立起直銷銀行

所謂直銷銀行，就是指不發(fā)放銀行卡、不開設(shè)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，利用互聯(lián)網(wǎng)來(lái)完成全部金融服務(wù)、金融產(chǎn)品的模式。直銷銀行能夠讓客戶享受到多樣化、更快捷、更優(yōu)惠的金融產(chǎn)品和服務(wù)，也能夠大幅度降低銀行的運(yùn)營(yíng)成本及人力成本。商業(yè)銀行應(yīng)該通過(guò)直銷銀行來(lái)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，對(duì)現(xiàn)有的金融格局予以鞏固，有效地回應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊。

（四）積極試水P2P業(yè)務(wù)

從目前來(lái)看，已經(jīng)有多家商業(yè)銀行直視個(gè)人融資和小微融資的需求，試水P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，銀行進(jìn)軍P2P，可以互聯(lián)網(wǎng)化傳統(tǒng)的柜臺(tái)業(yè)務(wù)，短期內(nèi)雖然不會(huì)有較大的盈利嗎，但是能夠贏得投資者的信任、有利于渠道建設(shè)，對(duì)于銀行在未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融布局極為重要。而且商業(yè)銀行試水P2P業(yè)務(wù)有著巨大的優(yōu)勢(shì)，那就是銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制上擁有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，會(huì)得到廣大投資者的信任。

（五）從互聯(lián)網(wǎng)金融的角度重新審視銀行業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起的主要原因還是在于它能夠給廣大用戶提供個(gè)性化、快捷化、簡(jiǎn)便化的金融解決方案。目前銀行業(yè)雖然在專業(yè)服務(wù)、線下客戶規(guī)模、經(jīng)濟(jì)調(diào)控、社會(huì)征信、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面有較大的優(yōu)勢(shì)，但是也存在著許多的缺失和弱性。正基于此，商業(yè)銀行更加要不斷創(chuàng)新、不斷改革，不斷提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的水平，改進(jìn)基礎(chǔ)性金融服務(wù)（如存貸款流程、支付結(jié)算手段、賬戶管理方式等），用優(yōu)質(zhì)服務(wù)來(lái)贏得客戶、贏得市場(chǎng)。與此同時(shí)，商業(yè)銀行還應(yīng)該提升手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等支付工具發(fā)功能，利用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通訊來(lái)開拓電子銀行“家族”業(yè)務(wù)（如微信銀行、iPad銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等），為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的遠(yuǎn)程服務(wù)。

六、結(jié)語(yǔ)

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融并不僅僅給銀行業(yè)帶來(lái)的是沖擊、是挑戰(zhàn)，也有機(jī)遇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融覆蓋了傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的一些盲區(qū)，同時(shí)也促使銀行業(yè)要不斷改革創(chuàng)新，不斷去順應(yīng)發(fā)展的潮流來(lái)重新洗牌，這也是銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展的必然趨勢(shì)。

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