【摘要】高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)順應國際競爭和新技術革命的發(fā)展潮流，通過有限資源的合理配置，財政金融政策的大力支持，產生了巨大的社會經濟效益，強力促進了區(qū)域經濟發(fā)展。本文以西安高新技術開發(fā)區(qū)為例，總結了二十多年發(fā)展的成績已經財政金融支持情況，深入剖析了當前財政金融支持其發(fā)展中存在的困難，并提出了在新形勢下優(yōu)化財政金融支持高新區(qū)發(fā)展的政策建議。

【關鍵詞】高新區(qū) 財政支持 金融創(chuàng)新

西安高新區(qū)成立二十四年來，始終堅持科技引領、創(chuàng)新驅動，大力發(fā)展高新技術產業(yè)，完善優(yōu)化財政支持政策，不斷加大獎勵扶持力度，引導鼓勵金融機構加強金融產品和服務方式創(chuàng)新，不斷增強金融支持高新區(qū)發(fā)展力度，走出了一條具有內陸特色的財政金融支持自主創(chuàng)新發(fā)展的道路。2015年9月，國務院批復同意在西安高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)建設國家自主創(chuàng)新示范區(qū)，全面實施創(chuàng)新驅動發(fā)展戰(zhàn)略，激發(fā)各類創(chuàng)新主體活力，開創(chuàng)西安高新區(qū)發(fā)展新局面。在此背景下，研究高新區(qū)發(fā)展中財政金融支持問題和探索財政金融支持新途徑，對促進高新區(qū)創(chuàng)新發(fā)展具有現(xiàn)實意義。

一、西安高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)發(fā)展及財政金融支持現(xiàn)狀

（一）以戰(zhàn)略性新興產業(yè)為主導，促進經濟快速健康發(fā)展

西安高新區(qū)是1991年3月經國務院首批批準成立的國家級高新技術產業(yè)開發(fā)區(qū)，現(xiàn)規(guī)劃面積307平方公里，是絲綢之路沿線產業(yè)規(guī)模最大的高新區(qū)，也是西安乃至陜西最大經濟增長極和對外開放窗口。近年來，西安高新區(qū)緊抓絲綢之路經濟帶和向西開放的國家戰(zhàn)略，緊抓全球產業(yè)布局調整的重大機遇，特色高新技術產業(yè)實現(xiàn)跨越發(fā)展，形成了以新一代信息技術和高端裝備制造為主導，生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保、新材料和科技服務業(yè)多元支撐的發(fā)展格局，成為我國重要的高新技術產業(yè)發(fā)展基地。2014年，西安高新區(qū)完成企業(yè)總收入11070億元，同比增長25%，位居全國高新區(qū)第三位；全區(qū)生產總值增長13.2%，進出口總額達到1180億元，同比增長35.6%，約占陜西省80%；實現(xiàn)固定資產投資660億元，同比增長24%；實現(xiàn)一般預算收入88.28億元，同比增長20.33%；企業(yè)總數超3萬家，高新技術企業(yè)累計達到1105家。

（二）財政金融支持政策較為完善，企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展能力不斷增強

為促進企業(yè)發(fā)展，提升財政資金使用效率，制定《西安高新區(qū)加快創(chuàng)新驅動發(fā)展政策體系》、《戰(zhàn)略性新興產業(yè)扶持引導基金管理辦法》和《加快創(chuàng)新驅動和促進企業(yè)提質增效專項資金管理辦法》等文件，通過劃分財政資金有償使用和無償使用，強化企業(yè)分類支持。充分發(fā)揮每年7億元的戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展專項資金的作用，從創(chuàng)新體系建設、促進企業(yè)提質增效、人才培育和引進、科技與金融融合等方面予以政策資金支持，扶持培育戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展。同時，人行西安分行營管部和西安高新區(qū)金融辦聯(lián)合開展名錄制小微企業(yè)票據融資“雙優(yōu)操作”試點工作，通過充分發(fā)揮再貼現(xiàn)貨幣政策工具的導向作用，推動轄區(qū)金融機構加大對小微企業(yè)的信貸支持，逐步降低小微企業(yè)融資成本，促進小微企業(yè)健康發(fā)展。為加快高新區(qū)戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展，培育一大批創(chuàng)新能力強、具備國內外行業(yè)競爭能力的科技企業(yè)，高新區(qū)實施了科技小巨人計劃、龍頭企業(yè)配套企業(yè)獎勵、高層次人才團隊投資性支持等政策，進一步優(yōu)化創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境，激發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活力，提升自主創(chuàng)新能力，推動產業(yè)優(yōu)化升級。

（三）金融基礎環(huán)境良好，融資功能較為完善

多年來，西安高新區(qū)通過優(yōu)化園區(qū)金融服務環(huán)境，搭建企業(yè)融資平臺，吸引更過的金融機構入駐園區(qū)，服務中小企業(yè)融資，促進主導產業(yè)發(fā)展。目前，西安高新區(qū)已匯集金融監(jiān)管機構以及韓亞銀行、匯豐銀行等各類中外銀行和非銀行金融機構區(qū)域性總部30余家，109家商業(yè)銀行分支機構，66家保險、證券等金融機構，45家租賃、擔保、小貸、信托、期貨等準金融機構，科技型專營銀行10家，聚集會計師事務所、資產評估公司各類科技金融服務機構360余家，設立股權交易中心、企業(yè)上市路演中心、產權交易中心、科技金融服務中心和投融資聯(lián)盟等七大科技金融服務平臺，融資租賃、消費金融公司、商業(yè)保理公司、P2P、股權眾籌、第三方支付等新興融資服務機構不斷設立，其中互聯(lián)網金融機構已達到34家。西安高新區(qū)幾乎聚集了全省70%以上的全國或區(qū)域性金融機構總部，“科技路-唐延路-錦業(yè)路”帶狀科技金融聚集區(qū)已初步形成，成為西部最大的科技金融要素聚集區(qū)和全國高新區(qū)中科技金融資源最為密集的區(qū)域之一。2014年高新區(qū)社會融資總規(guī)模超過2200億元，同比增長85%。

（四）信貸產品和服務方式不斷創(chuàng)新，科技金融特色鮮明

近年來，西安高新區(qū)加快推進科技信貸產品和服務模式創(chuàng)新，大力提升科技企業(yè)資本市場利用能力，促進科技與金融結合發(fā)展。一是建設高新區(qū)信用與金融服務平臺，與平安銀行合作開發(fā)全國首款銀政合作互聯(lián)網金融產品“橙e稅融通”，已為50余戶企業(yè)核定信用貸款額度超2億元；與招商銀行西安分行合作開發(fā)了在線自主貸款服務，將平臺征集的企業(yè)融資需求與招商銀行的企業(yè)貸款產品在線自動匹配，并在線完成業(yè)務受理；與瀚華小貸公司合作開發(fā)“新易貸”信用金融產品，為符合條件的企業(yè)提供50～100萬元的純信用貸款；以金開貸、融易貸等為代表的20余家互聯(lián)網金融創(chuàng)新機構陸續(xù)設立并開展業(yè)務，累計交易量已突破10億元；在知識產權質押貸款貼息政策的引導下，近三年區(qū)內知識產權質押貸款累計超過20億元。二是建設科技大市場，圍繞技術交易、設備共享、政策服務，促進科技成果轉化，優(yōu)化科技資源配置。2014年，西安科技大市場匯聚高校院所和軍工單位900余家，全年技術成果交易額超260億元，同比增長25%。三是通過科技企業(yè)保險、融資貼息、風險補償、擔保補貼以及綜合信用等級評價補貼等方式，降低企業(yè)的融資成本，促進科技與金融實現(xiàn)融合發(fā)展。近三年累計向擔保機構兌現(xiàn)擔保費補貼資金9017萬元，撬動擔保貸款額超100億元，扶持中小微科技企業(yè)1300余家。

（五）多層次資本市場活躍，創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展迅速

加強多層次資本市場體系建設，對調動民間資本積極性、提高直接融資比重、促進新興產業(yè)發(fā)展和經濟轉型、增強對實體經濟的支持力度意義重大。一是建立上市上柜后備企業(yè)庫，通過對企業(yè)上市上柜給予補貼，引導企業(yè)通過資本市場融資，近三年累計向擬上市上柜企業(yè)兌現(xiàn)4800多萬元獎補資金；同時積極助推企業(yè)通過發(fā)行短期融資券、中期票據、私募債等方式進行融資，2014年全年債券融資額超800億元。此外，設立2000萬元科技保險專項資金，推出貸款履約保證保險等6大類16小類創(chuàng)新險種，近三年累計向96家企業(yè)兌現(xiàn)科技保險保費補貼570萬元，帶動科技保險風險保障額達121億元。二是實施《關于促進創(chuàng)業(yè)風險投資發(fā)展的若干政策》，設立5億元的創(chuàng)業(yè)投資引導基金，加快發(fā)揮該基金的引導和放大作用，推動創(chuàng)業(yè)投資健康發(fā)展。同時，成立創(chuàng)業(yè)園發(fā)展中心，為科技企業(yè)提供咨詢與指導、項目策劃與申報、投融資促進等服務，累計孵化畢業(yè)企業(yè)435家，轉化科技成果1100多項；專業(yè)服務小微創(chuàng)業(yè)項目的預孵化基地—“創(chuàng)途在XIAN”，累計迎來32個創(chuàng)業(yè)團隊、104位年輕創(chuàng)業(yè)者入駐。

二、西安高新技術開發(fā)區(qū)財政金融支持中亟需解決的問題

（一）融資平臺轉型發(fā)展，融資支撐力度減弱

西安高新區(qū)采用開發(fā)區(qū)與行政區(qū)并行模式，管委會作為市政府的派出機構，根據《西安市開發(fā)區(qū)條例》和政府授權，行使市級經濟管理權限和部分行政職能，對園區(qū)實行統(tǒng)一管理，西安高新控股有限公司等公司作為政府性融資平臺主要為高新區(qū)基礎設施建設進行融資。而《關于加強地方政府性債務管理的意見》等文件出臺后，嚴格規(guī)范政府性融資政策的著力點更多指向政府融資平臺的融資行為，隨著平臺公司公益性、準公益性資產和債務剝離，融資平臺業(yè)務發(fā)展面臨轉型，其對高新區(qū)顯性或隱性的融資支撐力度將會大大減弱。同時，企業(yè)將面臨來自政府和市場的雙重壓力，正常融資和運營活動將可能出現(xiàn)諸多不確定風險，融資前景不容樂觀，對支撐高新區(qū)基礎設施建設可能帶來影響。

（二）信貸創(chuàng)新力度不強，融資渠道有待拓展

銀行信貸作為配置資金資源的主要手段，對于有效滿足企業(yè)融資需求、促進經濟快速發(fā)展具有重要意義，但由于信貸激勵機制不完善、商業(yè)銀行創(chuàng)新動力不足等因素影響，銀行信貸融資主渠道作用未能有效發(fā)揮。銀行的“盈利性、安全性、流動性”特性與高新區(qū)科技企業(yè)的“高投入、高風險、高收益”特征存在結構性矛盾，銀行經營對信貸風險實行嚴格的追責制度，加之高新區(qū)對商業(yè)銀行信貸激勵機制的不完善，致使商業(yè)銀行信貸投放積極性不高。同時，雖然金融機構在信貸產品創(chuàng)新方面取得一定成績，但信貸產品、信貸服務模式等方面的創(chuàng)新力度仍顯不足，存在產品規(guī)模較小、品種不足等問題。如知識產權質押貸款配套機制問題，軟件外包貸款、文化創(chuàng)意貸款等新型融資產品明顯不多，需要不斷提高金融創(chuàng)新能力，探索開發(fā)多樣化的信貸產品。

（三）創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展滯后、企業(yè)獲得創(chuàng)業(yè)投資階段偏后

創(chuàng)業(yè)投資對于高新區(qū)的科技企業(yè)具有風險分散、產業(yè)培育、完善公司治理機制、降低交易成本、促進要素集成等一系列作用。從全國比較來看，西安高新區(qū)創(chuàng)業(yè)投資基金在規(guī)模和種類等方面，均與北京中關村、武漢東湖、上海張江等自主創(chuàng)新示范區(qū)存在明顯差距。西安高新區(qū)創(chuàng)業(yè)投資機構主要是外地機構，在資本市場整合資源的能力等方面具有本地創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)無法比擬優(yōu)勢，而本地創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)大多是政府或中小民營企業(yè)發(fā)起設立，缺乏與資本市場對接的通路。在投資項目及階段上，比較成熟的企業(yè)交易獲得投資，處于成長階段的企業(yè)獲得融資支持則比較困難。而中早期也是西安高新區(qū)眾多的中小企業(yè)資金需求壓力最大的階段，可以說，對于輕資產的科技型中小企業(yè)，這個階段是否能夠獲得創(chuàng)業(yè)投資是決定企業(yè)能否健康發(fā)展的關鍵。但創(chuàng)業(yè)投資機構出于企業(yè)成長風險、收益等因素考慮，在企業(yè)發(fā)展的中早期介入不夠。

（四）資本市場融資發(fā)展較慢，中小企業(yè)債券融資較難獲得

一是西安高新區(qū)資本市場融資發(fā)展相對較慢，在上市企業(yè)數量及融資額等方面部分不快。截至目前，西安高新區(qū)境內外上市上柜企業(yè)為72家，僅占中關村上市企業(yè)數的33.3%。二是西安高新區(qū)在中小板、創(chuàng)業(yè)板、新三板融資中，僅有那些產品成熟、市場前景廣闊的高科技企業(yè)及少數中小企業(yè)能夠爭取上市籌資，大多數的小微企業(yè)則無法通過資本市場進行融資。三是首次公開發(fā)行股票或“新三板”掛牌要求主體應當是依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司。而西安高新區(qū)后備上市企業(yè)還存在公司治理結構不完善、財務制度不規(guī)范等問題，有的甚至存在公司資金存在被控股股東、實際控制人以借款、代償債務或者其他方式占用的情形，直接影響企業(yè)上市融資進度。四是債券融資是企業(yè)外部融資的重要途徑，在提高金融資產流動性等方面具有股權融資不可替代的作用。但西安高新區(qū)債券融資中，大型企業(yè)占比較高，近三年大型企業(yè)債券融資占比高達九成以上，中小企業(yè)較難通過債券進行融資。

三、財政金融支持西安高新技術開發(fā)區(qū)發(fā)展的對策建議

（一）建立健全相關配套機制，優(yōu)化金融發(fā)展環(huán)境

首先建立高新區(qū)金融工作聯(lián)系制度。政府相關部門要加強信息溝通，協(xié)調解決高新區(qū)金融工作中的重大問題，根據各自職能對高新區(qū)企業(yè)的直接或間接融資提供相應的政策扶持或服務，加強貨幣政策、財政政策和產業(yè)政策的協(xié)調配合，把握好宏觀調控政策的重點、力度和節(jié)奏，充分發(fā)揮政策合力，形成促進高新區(qū)發(fā)展的組合拳。財政部門要加大財政獎勵支持力度，提高財政資金使用效率，從鼓勵創(chuàng)新、企業(yè)表彰獎勵等方面對企業(yè)進行激勵。各監(jiān)管部門加強部門之間的配合與協(xié)調，建立健全落實信貸任務指標考核體系，完善高新區(qū)信貸評價機制，強化對商業(yè)銀行金融服務的考核力度，提升金融服務水平，不斷優(yōu)化高新區(qū)金融發(fā)展環(huán)境

（二）引導鼓勵創(chuàng)新信貸融資模式，切實加大有效信貸投入

一是加強對高新區(qū)四大主導產業(yè)的信貸支持。銀行業(yè)金融機構應分別結合自身優(yōu)勢，加大對符合貸款條件的高技術產業(yè)項目、擁有自主知識產權、具有較強研究開發(fā)能力的創(chuàng)新型企業(yè)的支持力度。重點支持具有一定優(yōu)勢的電子信息、先進制造、生物醫(yī)藥、現(xiàn)代服務業(yè)四大主導產業(yè)發(fā)展，形成多元化的高新技術產業(yè)群。加大科技含量較高、創(chuàng)新性強、成長性好，具有良好產業(yè)發(fā)展前景的科技型中小企業(yè)的支持。二是繼續(xù)加大對科技資源大市場建設的信貸支持，要針對技術轉移、成果交易、成果產業(yè)化等方面的融資需求與特點，不斷創(chuàng)新金融產品，完善業(yè)務流程，切實加大對科技資源大市場建設的信貸支持。三是積極推動商業(yè)銀行與信用擔保機構、創(chuàng)業(yè)投資機構、科技企業(yè)孵化器等機構的合作，大力推行“企業(yè)+擔保基金+銀行”、“銀行+擔保+合理的風險補償”、“股權+債權”等融資模式，有效滿足自主創(chuàng)新型中小企業(yè)的資金需求。

（三）構建多元化的直接融資體系，拓寬企業(yè)融資渠道

一是高新區(qū)相關部門要加強與證券監(jiān)管部門、證券交易所的合作，有效發(fā)揮政府在企業(yè)上市工作中的組織、協(xié)調和指導作用，努力創(chuàng)造有利的企業(yè)上市環(huán)境和條件。引導企業(yè)轉變觀念，支持具有持續(xù)盈利能力、主營業(yè)務突出、規(guī)范運作、成長性好的企業(yè)進行上市融資，并努力培育上市后備企業(yè)。二是具備債券承銷資格的金融機構要充分利用其在銀行間市場的信息技術和承銷便利，支持符合條件的科技創(chuàng)新和高新技術企業(yè)特別是中小企業(yè)，充分運用短期融資券、中期票據和公司債、可轉換債券、私募債等直接融資工具滿足企業(yè)經營發(fā)展的資金需求。鼓勵各類擔保機構聯(lián)合提供擔保服務，提高集合債券信用等級。三是加大新三板掛牌企業(yè)獎勵扶持和補貼扶持力度，積極開展各類培訓活動，持續(xù)推動區(qū)內企業(yè)對接資本市場；積極運用信托方式，通過向社會募資開展中小企業(yè)集合信托債權基金業(yè)務，支持高新區(qū)企業(yè)的發(fā)展。

（四）積極完善風險投資機制，加大資金投入

一是建立促進風險投資發(fā)展的正向激勵機制，進一步完善并擴充扶持政策的相關內容。探索建立適合高新區(qū)企業(yè)自主創(chuàng)新發(fā)展的風險補償機制，對向自主創(chuàng)新企業(yè)提供融資的機構，視其不同階段的風險高低，提供差別化的風險補貼等。探索完善國有創(chuàng)投企業(yè)的內部考核激勵機制，如允許國有創(chuàng)投機構采取期股、期權、獎勵等多種分配方式，調動管理團隊的積極性。二是不斷優(yōu)化促進風險投資的外部融資環(huán)境，進一步健全會計審計、法律咨詢、上市咨詢、財務輔導等中介服務體系，為創(chuàng)投企業(yè)提供相應支持。發(fā)揮創(chuàng)業(yè)風險投資行業(yè)協(xié)會的作用，促進創(chuàng)投行業(yè)與政府部門、金融業(yè)的交流與合作，切實加大對創(chuàng)投企業(yè)及其投資企業(yè)的金融支持。

（五）積極推進融資平臺企業(yè)的功能轉型，充分發(fā)揮產業(yè)融資服務功能

根據中央政府及監(jiān)管層的政策導向，融資平臺企業(yè)改制和業(yè)務轉型是現(xiàn)實發(fā)展的必然。結合高新區(qū)融資平臺實際和未來城市建設和產業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，政府融資平臺要逐步弱化現(xiàn)有的集團化“投、融、建、管”思路，通過特許經營權、合理定價等事先公開的收益約定規(guī)則，鼓勵社會資本通過PPP等模式，參與城市基礎設施等有一定收益的公益性事業(yè)的投資和運營；通過地方政府債券資金和各項扶持產業(yè)發(fā)展的專項資金，探索投資公司、控股公司與金融結構開展戰(zhàn)略融資合作，使控股公司、投資公司要真正轉型成為西安市戰(zhàn)略產業(yè)發(fā)展扶持平臺，實現(xiàn)財政政策與貨幣政策的高效對接，更好地發(fā)揮產業(yè)融資服務功能。

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作者簡介：郝軒（1979-），男，漢族，陜西鳳翔人，任職于中國人民銀行戶縣支行，研究方向：金融市場，民生金融。