衛(wèi)興華 何召鵬

摘要：2014年，我國學(xué)者對國際經(jīng)濟(jì)問題的研究圍繞如下熱點(diǎn)問題展開：中國崛起背景下的國際經(jīng)濟(jì)新形勢與中國參與全球經(jīng)濟(jì)治理問題；能源消耗、環(huán)境保護(hù)與國際經(jīng)濟(jì)相關(guān)問題；人民幣匯率問題；對外直接投資與中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題；對外貿(mào)易尤其是出口對我國經(jīng)濟(jì)影響的問題。

關(guān)鍵詞：國際經(jīng)濟(jì)新形勢；全球經(jīng)濟(jì)治理；能源環(huán)境；人民幣匯率；對外直接投資

中圖分類號：F113 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1007-7685（2015）02-0123-06

一、中國崛起背景下的國際經(jīng)濟(jì)新形勢與中國參與全球經(jīng)濟(jì)治理問題

隨著中國GDP總量躍居世界第二位，中國在國際經(jīng)濟(jì)中的參與度也在不斷提升，世界經(jīng)濟(jì)格局隨著中國的崛起發(fā)生了新的變化。學(xué)界圍繞中國崛起背景下的國際經(jīng)濟(jì)新形勢，以及在此背景下中國的發(fā)展戰(zhàn)略和參與全球經(jīng)濟(jì)治理的相關(guān)問題展開了深入研究。

（一）中國崛起背景下的國際經(jīng)濟(jì)新形勢

張?zhí)N嶺認(rèn)為，當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的主要矛盾是迅速崛起的新興經(jīng)濟(jì)體與老牌發(fā)達(dá)國家之間爭奪經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)地位。其中，作為新興經(jīng)濟(jì)體代表的中國，近年來的快速崛起改變了當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)格局，中國漸漸成為國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要參與者。當(dāng)前的國際經(jīng)濟(jì)形勢，是中國發(fā)展的一個(gè)重要戰(zhàn)略機(jī)遇。但也應(yīng)當(dāng)看到，中國的發(fā)展將會(huì)遭受一些國外勢力的阻礙和干擾。中國應(yīng)“練好內(nèi)功”，在國際卜盡快同其他國家建立起互信關(guān)系和制度化合作機(jī)制，抓住機(jī)遇，迎接挑戰(zhàn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步騰飛。楊盼盼和徐奇淵認(rèn)為，世界經(jīng)濟(jì)的新形勢表現(xiàn)為新興經(jīng)濟(jì)體與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長趨勢的脫鉤。受國際金融危機(jī)沖擊較為嚴(yán)重的發(fā)達(dá)國家并沒有順利走出危機(jī)陰影，導(dǎo)致其同新興國家之間的國際收支失衡問題愈發(fā)嚴(yán)重。這一國際經(jīng)濟(jì)形勢有利于中國的發(fā)展。隨著中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力的增強(qiáng)以及對外經(jīng)濟(jì)參與度的上升，一方面可通過加強(qiáng)與新興經(jīng)濟(jì)體之間的經(jīng)濟(jì)往來，為其提供市場并進(jìn)行直接投資，另一方面可加強(qiáng)同發(fā)達(dá)國家之間的經(jīng)濟(jì)合作。作為連接發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體與新興發(fā)展中國家之間的橋梁，在實(shí)現(xiàn)兩者經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)的同時(shí)，提升中國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國際地位。高程認(rèn)為，當(dāng)前，中美關(guān)系由“注重追求相對經(jīng)濟(jì)收益的正和博弈”轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙詸?quán)力競爭和相對國際影響力為目標(biāo)的零和博弈”。在美國的干預(yù)下，中國同東亞其他國家的關(guān)系由原來的“互利、兼容”格局轉(zhuǎn)變?yōu)椤案偁?、相斥”。面對?dāng)前周邊的新格局，中國需要以國家利益為核心，在處理與周邊國家的關(guān)系時(shí)堅(jiān)持“共同發(fā)展、開放競爭和相互包容”的理念，主動(dòng)塑造一個(gè)以我為主、具有自我擴(kuò)展和深化能力的周邊合作秩序，以獲得與本國實(shí)力增長相稱的影響力。這是中國實(shí)現(xiàn)民族復(fù)興的戰(zhàn)略需要，也只有這樣才能真正實(shí)現(xiàn)和平崛起。宋泓認(rèn)為，中國已構(gòu)建了強(qiáng)大的自主發(fā)展能力，并可抵御外部風(fēng)險(xiǎn)和沖擊。中國如果能夠把握好當(dāng)前的國際經(jīng)濟(jì)形勢，就可實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的快速增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級，并成功跨越“中等收入陷阱”，進(jìn)入發(fā)達(dá)國家行列。

（二）中國參與全球經(jīng)濟(jì)治理問題

裴長洪認(rèn)為，全球經(jīng)濟(jì)治理的對象是經(jīng)濟(jì)問題，應(yīng)從經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角和方法來探討全球經(jīng)濟(jì)治理問題，而公共品的需求與供給是一個(gè)分析全球經(jīng)濟(jì)治理的可能視角。中國要提升在全球經(jīng)濟(jì)治理中的地位，必須增加對公共品的供給，而實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)除了需要提升國力外，還應(yīng)加大對外開放力度，使經(jīng)濟(jì)體制更加適應(yīng)全球經(jīng)濟(jì)治理的規(guī)則，進(jìn)而全面提高公共品供給能力。王碧珺認(rèn)為，中國不論是吸引外商直接投資的數(shù)量還是對外直接投資的數(shù)量，都已位居世界前三。在全球范圍內(nèi)開展對外投資的過程中，中國急需解決降低投資壁壘和保護(hù)投資安全問題，并需提高對外投資目的國對中國國企投資模式的認(rèn)可度。但當(dāng)前的全球投資治理體系缺乏統(tǒng)一、有約束力的規(guī)則，無法實(shí)現(xiàn)對全球投資的促進(jìn)和保護(hù)。中國可借此機(jī)會(huì)，參與到全球投資治理體系的構(gòu)建中，發(fā)出自己的聲音和利益訴求，推動(dòng)構(gòu)建一個(gè)全球范圍內(nèi)的多邊投資體系。隋廣軍等認(rèn)為，未來10～15年，中國將從經(jīng)濟(jì)大國逐漸升級為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國，中國參與全球經(jīng)濟(jì)治理的能力也將不斷增強(qiáng)。中國應(yīng)作為國際制度體系的深度參與者、重要建設(shè)者和共同改善者，按照參與進(jìn)程的漸進(jìn)性、參與方式的合作性和參與層面的國內(nèi)外統(tǒng)籌性原則，進(jìn)一步融人全球經(jīng)濟(jì)治理體系中，構(gòu)建一個(gè)與綜合實(shí)力相適應(yīng)、權(quán)利和責(zé)任基本相對稱、發(fā)展共同利益和促進(jìn)本國利益相結(jié)合的參與全球經(jīng)濟(jì)治理的戰(zhàn)略框架。在提升中國國際地位的同時(shí)，推動(dòng)公正合理的國際經(jīng)濟(jì)新秩序的建立與完善。

二、能源消耗、環(huán)境保護(hù)與國際經(jīng)濟(jì)問題

能源消耗、環(huán)境保護(hù)與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展問題越來越受到社會(huì)各界的重視，國際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也必然涉及能源與環(huán)境問題。學(xué)界在國際經(jīng)濟(jì)問題的大背景下，對能源、環(huán)境及經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展問題進(jìn)行了研究。

（一）能源消耗與國際經(jīng)濟(jì)問題

謝建國和姜珊珊研究發(fā)現(xiàn)，1995年以來中國能源消耗率不斷提高，出口產(chǎn)品的總能耗量大于進(jìn)口產(chǎn)品的總能耗量，且貿(mào)易凈能耗處于遞增趨勢。貿(mào)易凈能耗指標(biāo)顯示，中國是一個(gè)能源消耗的凈出口國。其中，出口規(guī)模擴(kuò)張是中國能源消耗增加的主要原因。但近年來的出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化以及單位產(chǎn)值能耗量降低，使中國出口凈能耗增加趨勢有所緩解，出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也逐漸向低能耗轉(zhuǎn)變。因此，積極優(yōu)化中國進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)對于降低中國貿(mào)易能耗具有重要意義。未啟榮研究發(fā)現(xiàn)，中國進(jìn)出口貿(mào)易的虛擬水?dāng)?shù)量巨大，且貿(mào)易中存在2億噸的虛擬水凈流出量，這不利于中國水資源的節(jié)約?？赏ㄟ^調(diào)整進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)構(gòu)，降低虛擬水的凈流出量，實(shí)現(xiàn)水資源節(jié)約的目標(biāo)。崔連標(biāo)等研究發(fā)現(xiàn)，2007年中國國際貿(mào)易隱含能源占世界能源總消耗的34%，是所有國家中貿(mào)易隱含能源出口最多的國家。世界能源消費(fèi)中心正在東移，亞太地區(qū)直接能源凈進(jìn)口量中的53%會(huì)以貿(mào)易隱含能源形式再次出口至歐洲和北美地區(qū)。

（二）環(huán)境保護(hù)與國際經(jīng)濟(jì)問題

盧進(jìn)勇等研究發(fā)現(xiàn)，在引進(jìn)外資的不同階段，外資對環(huán)境的影響是有差別的。外商直接投資會(huì)造成工業(yè)廢水排放增加，引起地區(qū)水污染問題惡化。工業(yè)二氧化硫的排放情況，隨著引資階段的不同而有差異。在FDI引進(jìn)的初級階段，其對當(dāng)?shù)丨h(huán)境破壞較為嚴(yán)重，但隨著引資結(jié)構(gòu)的調(diào)整和引資質(zhì)量的提升，當(dāng)處于“引資高級階段”時(shí)，外商直接投資會(huì)減少當(dāng)?shù)毓I(yè)二氧化硫的排放量。這一發(fā)現(xiàn)有助于更加準(zhǔn)確地把握外資對我國環(huán)境的影響效果，對于有效發(fā)揮外資在促進(jìn)減排中的積極作用有一定的啟發(fā)意義。曹翔和余升國研究發(fā)現(xiàn)，外資雖然被認(rèn)為具有更先進(jìn)的技術(shù)，但流人我國的外資并不一定都會(huì)有更友好的環(huán)境保護(hù)效果；有些外資是低質(zhì)量的資源攫取型企業(yè)，造成更嚴(yán)重的大氣二氧化硫污染問題。因此，在引進(jìn)外資時(shí)要注意篩選，并對外資的環(huán)境保護(hù)情況進(jìn)行監(jiān)管。張宇和蔣殿春研究發(fā)現(xiàn)，外資進(jìn)入顯著地引起當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向污染性行業(yè)轉(zhuǎn)移，造成當(dāng)?shù)丨h(huán)境狀況惡化。雖然外資進(jìn)入會(huì)增加當(dāng)?shù)卣畬Νh(huán)境的監(jiān)管，但這又會(huì)引起外資向環(huán)境監(jiān)管不足的地區(qū)轉(zhuǎn)移，總體上破壞了我國的環(huán)境狀況因此，減輕外資進(jìn)入對我國環(huán)境的負(fù)面影響，必須加強(qiáng)地區(qū)之間的協(xié)調(diào)合作，共同采取有效的環(huán)境監(jiān)管措施，防止外資對環(huán)境污染由監(jiān)管較強(qiáng)的地區(qū)流向環(huán)境監(jiān)管較弱的地區(qū)。

三、人民幣匯率對進(jìn)出口貿(mào)易影響的問題

鄧小華和李占風(fēng)研究發(fā)現(xiàn)，人民幣實(shí)際匯率升值將降低貿(mào)易順差，而貶值將降低逆差。人民幣實(shí)際匯率的變動(dòng)對我國對外貿(mào)易的長期效應(yīng)大于短期效應(yīng)。從長期看，人民幣匯率變動(dòng)能夠抑制出口、促進(jìn)進(jìn)口，進(jìn)而調(diào)節(jié)我國的貿(mào)易收支結(jié)構(gòu)。在短期內(nèi)，人民幣升值對我國出口貿(mào)易和進(jìn)口貿(mào)易均表現(xiàn)出抑制作用。王宇哲和張明研究發(fā)現(xiàn)，人民幣名義有效匯率升值會(huì)降低中國出口的數(shù)量和總額。而在人民幣盯住美元時(shí)期，名義有效匯率升值對出口的負(fù)面影響，比人民幣對美元升值叫‘期更加明顯。因此，人民幣匯率應(yīng)參考“一籃子”貨幣制訂，而不是盯住美元，這樣才有利于降低人民幣匯率變動(dòng)對中國出口的負(fù)面影響。梁中華和余淼杰研究發(fā)現(xiàn)，人民幣升值通過降低出口企業(yè)的創(chuàng)收能力和銷售利潤率兩個(gè)方面嚴(yán)重影響出口企業(yè)的盈利能力。其中，出口企業(yè)創(chuàng)收能力下降是主要因素。由于依賴出口的企業(yè)多數(shù)是勞動(dòng)密集度高、產(chǎn)品附加值低的企業(yè)，在國際市場的議價(jià)能力較低，人民幣升值對其盈利能力的負(fù)面影響較大。政府應(yīng)適當(dāng)放慢人民幣升值步伐，引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級，提升產(chǎn)品競爭力，以抵御人民幣升值帶來的銷售壓力。張翔等研究發(fā)現(xiàn)，在人民幣匯率彈性增強(qiáng)的情況下，貨幣政策的金融加速器效應(yīng)將減弱，使我國貨幣政策的調(diào)控獲得更大空間，增加了貨幣政策調(diào)控的靈活性。并且匯率彈性的增強(qiáng)會(huì)使中國貨幣政策的最優(yōu)策略不再隨著美國貨幣政策一同擴(kuò)張，提高了我國貨幣政策相對于美國貨幣政策的自主性。

四、對外直接投資與中國經(jīng)濟(jì)問題

有關(guān)對外直接投資的研究主要集中在外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)及對東道國經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的影響、中國對外直接投資面臨的問題等方面。

（一）外商直接投資相關(guān)問題研究

陳豐龍和徐康寧研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型并沒有顯著促進(jìn)外商直接投資的技術(shù)溢出。市場化程度不同的國家和地區(qū)，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對外商直接投資技術(shù)溢出的影響也不同。在市場化程度較高的轉(zhuǎn)型國家，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型并未顯著促進(jìn)外商直接投資的技術(shù)溢出，但在市場化程度較低的轉(zhuǎn)型國家，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型顯著加快了外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)發(fā)揮。不同市場化程度的轉(zhuǎn)型國家間，外商直接投資的技術(shù)溢出呈現(xiàn)差異性，可能與各國的轉(zhuǎn)型方式不同有關(guān)。有些國家是激進(jìn)式轉(zhuǎn)型，還有些國家是漸進(jìn)式轉(zhuǎn)型。大規(guī)模私有化是激進(jìn)式轉(zhuǎn)型的主要表現(xiàn)，這在一定程度上會(huì)阻礙外商直接投資的技術(shù)溢出效應(yīng)發(fā)揮。因此，我國在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期應(yīng)當(dāng)警惕私有化的危害。何興強(qiáng)等研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高、基礎(chǔ)設(shè)施越完善、人力資本水平越高，外商直接投資的技術(shù)溢出效果越明顯。經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度才會(huì)形成較強(qiáng)的競爭承受能力和消化吸收能力，進(jìn)而促進(jìn)外商直接投資的技術(shù)溢出。完善的基礎(chǔ)設(shè)施可使跨國公司把生產(chǎn)過程中的各階段連成一體，從而減少交通運(yùn)輸成本和交易成本，增強(qiáng)本國企業(yè)對外商直接投資技術(shù)溢出的學(xué)習(xí)效應(yīng)和競爭效應(yīng)。當(dāng)前，中國大部分地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已達(dá)到充分利用外商直接投資技術(shù)溢出的條件，但人力資本水平還明顯不足，因而應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)人力資本投資。隨洪光和劉廷華研究發(fā)現(xiàn)，外商直接投資對發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的提升具有顯著的促進(jìn)作用。外商直接投資提高了發(fā)展中國家的增長效率和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。投資所在地區(qū)的政府在有效利用外資方面發(fā)揮著積極作用。與非洲和拉美地區(qū)相比，亞太地區(qū)外資對經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量的提升作用最明顯，而拉美地區(qū)的政府干預(yù)效果最好。此外，政府作用將隨著一國市場化程度的加深而逐漸降低。相比于受政府主導(dǎo)的外資引進(jìn)形式，自由流動(dòng)的外商直接投資更符合增長的一般規(guī)律。孫早等研究發(fā)現(xiàn)，美國的對華直接投資主要涉及高技術(shù)產(chǎn)業(yè)，對溢出效應(yīng)的控制也最為嚴(yán)格，對中國資本密集型工業(yè)的貢獻(xiàn)在當(dāng)期顯著，滯后期則明顯減弱；以追求高市場化程度為戰(zhàn)略目標(biāo)的歐盟的對華直接投資與中國工業(yè)績效改善之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系；東（南）亞跨國企業(yè)側(cè)重于利用文化趨同性來降低勞動(dòng)生產(chǎn)要素的成本，來自這一地區(qū)的對華直接投資對中國勞動(dòng)密集型工業(yè)的貢獻(xiàn)明顯強(qiáng)于資本密集型工業(yè)?，F(xiàn)階段的中國，應(yīng)采取差異化的引進(jìn)外資戰(zhàn)略，善于利用外資倒逼效應(yīng)釋放新的制度紅利，才能保證外資有助于中國工業(yè)自主創(chuàng)新能力提升這一戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

（二）中國對外直接投資的相關(guān)問題

喬晶和胡兵研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)階段中國的對外直接投資規(guī)模表現(xiàn)為投資不足而非投資過度。中國對外直接投資在不同地區(qū)的不足程度也有差別。對歐洲投資不足程度高于對北美的投資不足，但隨著時(shí)間的推移，投資不足問題有所緩解。中國對發(fā)達(dá)國家、制度質(zhì)量和技術(shù)水平較高的國家或地區(qū)的投資不足程度更嚴(yán)重，對資源豐富國家或地區(qū)的投資不足程度較低。雙邊投資協(xié)定一定程度上可緩解對外直接投資不足問題。因此，妥善處理與東道主國家的經(jīng)濟(jì)關(guān)系、簽訂雙邊投資協(xié)定是解決我國對外直接投資不足問題的重要途徑。針對中國對外直接投資會(huì)削弱經(jīng)合組織（OECD）成員國對外投資地位的觀點(diǎn)，姚樹潔等研究發(fā)現(xiàn)，中國對外投資從總體看擠占了OECD成員國的對外投資，但這一擠占效應(yīng)受東道國特征的影響。在資源豐度較低、國民收入較高，以及位于亞、歐、北美洲的東道國存在顯著的擠占效應(yīng)。而在資源豐度較高、國民收入低的國家，特別是在非洲和拉丁美洲，中國的對外直接投資并未對OECD成員國產(chǎn)生擠出效應(yīng)。這一理論發(fā)現(xiàn)有力反駁了西方學(xué)者拋出的“新殖民主義”中國對外投資威脅論。毛其淋和許家云研究發(fā)現(xiàn)，中國對外直接投資能顯著促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。對外直接投資企業(yè)的海外分支機(jī)構(gòu)可通過吸收東道國的先進(jìn)人才等研發(fā)要素，或與東道國進(jìn)行研發(fā)合作，學(xué)習(xí)先進(jìn)技術(shù)，提高自身的技術(shù)水平和創(chuàng)新能力。海外分支機(jī)構(gòu)可通過企業(yè)內(nèi)部渠道將其先進(jìn)的技術(shù)成果轉(zhuǎn)移到母公司，提高母公司的技術(shù)水平和創(chuàng)新能力。中國向高收入國家進(jìn)行對外直接投資更有利于企業(yè)創(chuàng)新，因?yàn)橄蚋呤杖氚l(fā)達(dá)國家直接投資與投向發(fā)展中國家相比，面臨更加激烈的產(chǎn)品質(zhì)量競爭，企業(yè)需要更多的研發(fā)投入來提升產(chǎn)品質(zhì)量，從而有利于提高企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。對外直接投資對母公司創(chuàng)新的促進(jìn)作用具有持續(xù)性，呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢。此外，對外直接投資不僅顯著提高了企業(yè)出口占銷售的比例，而且提高了企業(yè)出口的概率；顯著降低了企業(yè)退出出口市場的風(fēng)險(xiǎn)，即傾向于延長企業(yè)出口持續(xù)期。因?yàn)閷ν庵苯油顿Y企業(yè)在東道國設(shè)立分支機(jī)構(gòu)后，為滿足運(yùn)營需要，會(huì)從母國購買設(shè)備、原材料等產(chǎn)品，從而促進(jìn)母國出口。同時(shí)，一些企業(yè)對外直接投資是為了獲取國外的先進(jìn)技術(shù)。當(dāng)企業(yè)掌握先進(jìn)技術(shù)、提高自身生產(chǎn)效率后，也會(huì)促進(jìn)其出口。因此，我國政府應(yīng)鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)“走出去”對外直接投資，進(jìn)而促進(jìn)我國出口貿(mào)易快速增長。蔣冠宏和蔣殿春研究發(fā)現(xiàn)，我國商貿(mào)服務(wù)類企業(yè)對外直接投資顯著促進(jìn)了企業(yè)出口；投資高收入國家的“出口效應(yīng)”最為明顯；企業(yè)對外直接投資的“出口效應(yīng)”先上升后下降，呈現(xiàn)倒U型；企業(yè)對外直接投資不僅增加了出口的深度邊際，也擴(kuò)展了出口的廣度邊際。我國企業(yè)對發(fā)展中國家的直接投資并沒有顯著替代企業(yè)的出口。因此，可鼓勵(lì)我國有實(shí)力的企業(yè)開展對發(fā)展中國家的直接投資，而不必?fù)?dān)心損害母國的出口。

五、關(guān)于對外貿(mào)易問題的研究

（一）對外貿(mào)易與中國經(jīng)濟(jì)問題

對外貿(mào)易問題的研究主要集中在影響我國對外貿(mào)易的因素和對外貿(mào)易對我國經(jīng)濟(jì)的影響兩個(gè)方面。姚博認(rèn)為，當(dāng)一國的資本市場發(fā)展程度較低時(shí)，資本市場深化有利于降低企業(yè)的出口成本，促使出口數(shù)量和種類的增加，使該國國際貿(mào)易出現(xiàn)正向流動(dòng)；當(dāng)資本市場發(fā)展程度較高時(shí)，資本市場深化有利于降低企業(yè)的對外直接投資成本，使出口企業(yè)轉(zhuǎn)向?qū)ν庵苯油顿Y，制造業(yè)貿(mào)易的出口數(shù)量和種類下降，導(dǎo)致該國國際貿(mào)易出現(xiàn)逆向流動(dòng)。隨著資本市場發(fā)展程度的加深，一國國際貿(mào)易會(huì)出現(xiàn)“先正向后逆向的流動(dòng)趨勢，外部融資依賴性大的部門其倒U型拐點(diǎn)對應(yīng)的資本市場深化程度也會(huì)更高”。盛雯雯研究發(fā)現(xiàn)，隨著國家金融體系的完善和金融市場的發(fā)展，企業(yè)的融資成本會(huì)逐漸下降。而企業(yè)融資成本下降會(huì)導(dǎo)致企業(yè)投資偏好呈現(xiàn)先提高后降低的趨勢。因此，該國在資本密集型行業(yè)的比較優(yōu)勢會(huì)隨著金融發(fā)展呈現(xiàn)先提升后下降的倒U型過程。在這一機(jī)制的作用下，資本密集型行業(yè)最終會(huì)從傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國家向發(fā)展中國家轉(zhuǎn)移，這就解釋了當(dāng)前的國際分工新形態(tài)。樊茂清和黃薇研究發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過多年發(fā)展，中國的生產(chǎn)活動(dòng)不斷向全球價(jià)值鏈高端攀升，中國企業(yè)在全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)中的地位不斷上升。隨著中國人口紅利的逐漸消失，勞動(dòng)力成本上升，中國勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品的國際競爭優(yōu)勢減弱，其占貿(mào)易總額的比重下降，對國內(nèi)增加值的貢獻(xiàn)在減少。而中國制造業(yè)和服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的知識密集型產(chǎn)業(yè)貿(mào)易在迅速發(fā)展，說明中國企業(yè)走上了產(chǎn)業(yè)升級道路，未來知識密集型企業(yè)對其貿(mào)易增加值的貢獻(xiàn)會(huì)越來越高。田巍和余淼杰研究發(fā)現(xiàn)，中間品關(guān)稅下降會(huì)顯著促進(jìn)企業(yè)研發(fā)。具體的影響機(jī)制是：中間品關(guān)稅下降在一定程度上增加了企業(yè)利潤，從而為企業(yè)擴(kuò)大研發(fā)提供了必要的資金支持，并進(jìn)一步促進(jìn)企業(yè)對已有技術(shù)的模仿和吸收。中間品貿(mào)易自由化對中國企業(yè)研發(fā)的影響主要體現(xiàn)在生產(chǎn)過程研發(fā)的改進(jìn)上，而在自主研發(fā)新產(chǎn)品上，中國企業(yè)的表現(xiàn)并不令人滿意。

（二）對出口貿(mào)易相關(guān)問題的研究

1.影響我國出口貿(mào)易的因素研究。項(xiàng)松林等研究發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)剩余勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移會(huì)在一定程度上降低制造業(yè)實(shí)際工資，而實(shí)際工資降低保護(hù)了低效率的老產(chǎn)品出口企業(yè)不被市場淘汰。隨著老產(chǎn)品出口企業(yè)國際市場地位的鞏固，會(huì)減緩研發(fā)和出口新產(chǎn)品的進(jìn)程，從而不利于我國新產(chǎn)品的生產(chǎn)和出口?，F(xiàn)階段由于受諸多因素的影響，要實(shí)現(xiàn)中國出口增長從以老產(chǎn)品為主轉(zhuǎn)向以新產(chǎn)品為主的難度仍然較大。文東偉和冼國明研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的融資能力與企業(yè)進(jìn)入出口市場正相關(guān)。企業(yè)的融資能力越強(qiáng)，企業(yè)更有可能進(jìn)入出口市場。勞動(dòng)密集度越高的企業(yè)，出口可能性和出口密集度都更高，說明中國出口依然依靠廉價(jià)勞動(dòng)力的成本優(yōu)勢，特別是私營企業(yè)和中小型企業(yè)。但中國的體制性信貸歧視使私營企業(yè)和中小企業(yè)面臨較強(qiáng)的融資約束，抑制了出口。在勞動(dòng)力成本日益攀升的形勢下，降低對私營企業(yè)的信貸歧視和增強(qiáng)中小型企業(yè)的融資能力，并提高私營企業(yè)和中小型企業(yè)的生產(chǎn)率水平，對擴(kuò)大中國的出口規(guī)模和增強(qiáng)中國企業(yè)的出口競爭力都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。佟家棟和劉竹青研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的地理集聚有利于企業(yè)出口，尤其是對外部融資依賴度較高的出口企業(yè)。這是因?yàn)榫嚯x上的臨近克服了企業(yè)之間的信息不對稱，有利于企業(yè)獲取商業(yè)信貸和各種非正式融資。此外，地理集聚有利于民營企業(yè)和外資企業(yè)的出口，而對國有企業(yè)的出口影響不明顯。地理集聚對不同地區(qū)企業(yè)的出口抉擇影響也有差別，即有利于東部和中部地區(qū)企業(yè)的出口。

2.出口技術(shù)復(fù)雜度問題研究。魯曉東認(rèn)為，中國在出口規(guī)模激增的同時(shí)，出口技術(shù)含量僅有微弱提升，中國出口技術(shù)水平仍較低。近年來，中國出口對經(jīng)濟(jì)增長的作用在國內(nèi)受到勞動(dòng)力成本優(yōu)勢減弱的影響；在國外，則遭受越來越多的反傾銷、反補(bǔ)貼歧視。這些因素都不利于中國的出口，并增加了中國過度依賴出口的經(jīng)濟(jì)增長模式的風(fēng)險(xiǎn)。而出口中遇到的問題歸根到底是由于企業(yè)出口產(chǎn)品的技術(shù)水平偏低、可持續(xù)競爭力差造成的。因此，未來中國的對外開放政策應(yīng)從單純注重?cái)?shù)量轉(zhuǎn)為注重技術(shù)水平的提升，只有不斷提高企業(yè)生產(chǎn)率，實(shí)現(xiàn)出口產(chǎn)品的技術(shù)升級，才能實(shí)現(xiàn)中國出口的可持續(xù)發(fā)展。戴翔和金碚研究發(fā)現(xiàn)，制度的完善有利于出口企業(yè)更全面地融人產(chǎn)品的國際分工，也有利于提升企業(yè)出口的技術(shù)復(fù)雜度，分工的細(xì)化意味著交易費(fèi)用的上升，而完善的制度有利于降低企業(yè)融入產(chǎn)品分工的交易費(fèi)用。尤其是處于較高層次即技術(shù)復(fù)雜度高的生產(chǎn)環(huán)節(jié)，制度的完善程度更加重要。當(dāng)前，在中國勞動(dòng)力成本比較優(yōu)勢逐漸減弱的背景下，通過提高制度質(zhì)量，使企業(yè)進(jìn)一步融入產(chǎn)品國際分工體系，有利于提升中國企業(yè)出口的技術(shù)復(fù)雜度，進(jìn)而提升中國在全球價(jià)值鏈中的地位，激發(fā)中國的國際競爭優(yōu)勢。王孝松等研究發(fā)現(xiàn)，行業(yè)員工的受教育水平與外商投資企業(yè)的比重顯著影響中國出口產(chǎn)品的技術(shù)含量。其中，行業(yè)員工的受教育水平越高，該行業(yè)出口產(chǎn)品的技術(shù)水平越高。外商投資企業(yè)比重高也會(huì)顯著提升企業(yè)出口產(chǎn)品的技術(shù)水平。因?yàn)?，外商投資者不再將中國僅僅作為生產(chǎn)基地，而是更多地作為研發(fā)基地，從而促進(jìn)生產(chǎn)中的技術(shù)進(jìn)步。因此，加大人力資本投資、鼓勵(lì)外資企業(yè)在中國建立研發(fā)機(jī)構(gòu)、引導(dǎo)出口企業(yè)向價(jià)值鏈高端攀升有利于提升我國出口產(chǎn)品的技術(shù)復(fù)雜度。