◎ 全麗萍（中國建設(shè)銀行總行結(jié)算與現(xiàn)金管理部，北京 100033）

全球現(xiàn)金管理是依托商業(yè)銀行的科技平臺、境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)以及合作銀行網(wǎng)絡(luò)，為企業(yè)提供的在全球范圍內(nèi)進(jìn)行資金集中管理和高效運(yùn)作的綜合性金融服務(wù)，具體包括全球賬戶管理、跨境資金收付、本外幣資金池等服務(wù)。隨著我國對外開放步伐加快，人民幣國際化、自貿(mào)區(qū)、“一帶一路”建設(shè)等重大政策實(shí)施，中資企業(yè)“走出去”步伐的加快，在全球范圍內(nèi)集約化管理資金、提升資金使用效率、降低跨國經(jīng)營資金風(fēng)險(xiǎn)等需求日益強(qiáng)烈。大力發(fā)展全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)日益成為國內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)施國際化戰(zhàn)略、提升專業(yè)金融服務(wù)能力的突破點(diǎn)。本文從國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的動因分析入手，探究大力拓展全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的策略和路徑。

1 大力拓展全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的動因分析

1.1 企業(yè)國際化發(fā)展的內(nèi)生需求

2014年全年外商投資新設(shè)立企業(yè)共計(jì)2.38萬家，同比增長4.4%；實(shí)際使用外資金額7363.7億元，同比增長1.7%；隨著國內(nèi)企業(yè)走出去和跨國公司走進(jìn)來的步伐加快，跨國企業(yè)要求對其全球的銀行賬戶進(jìn)行統(tǒng)一管理，以實(shí)現(xiàn)境內(nèi)外賬戶集中管理、現(xiàn)金流可視，以及總部跨境、跨行驅(qū)動支付等功能。全球賬戶的架構(gòu)、資金劃撥的效率、清算能力、全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)以及相關(guān)的政策支持等全球現(xiàn)金管理服務(wù)能力成為跨國企業(yè)選擇全球合作銀行的必要條件。

1.2 商業(yè)銀行實(shí)施國際化戰(zhàn)略的關(guān)鍵環(huán)節(jié)

利率市場化的加速落地，使得息差縮小，國內(nèi)商業(yè)銀行亟需改變現(xiàn)有的盈利模式，尋求拓展現(xiàn)金管理等輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，挖掘新的利潤增長點(diǎn)；“一帶一路”的戰(zhàn)略部署，使國內(nèi)商業(yè)銀行全球化的布局提速，助推了全球現(xiàn)金管理等業(yè)務(wù)發(fā)展。順應(yīng)企業(yè)和商業(yè)銀行國際化布局，國內(nèi)商業(yè)銀行為客戶提供本外幣一體化的全球現(xiàn)金管理服務(wù)，既是滿足客戶國際化財(cái)資管理需求的必由之路，也是應(yīng)對利率市場化、改變盈利模式，增加中間業(yè)務(wù)收入的明智之舉。發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的領(lǐng)先實(shí)踐表明，開展全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)能夠通過利用境內(nèi)外市場的機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，為客戶節(jié)約資金成本、創(chuàng)造價(jià)值，是增強(qiáng)銀企粘性的法寶，遠(yuǎn)非傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)所能豈及。

1.3 商業(yè)銀行應(yīng)對同業(yè)競爭的重要抓手

在當(dāng)前市場環(huán)境下，全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)成為了同業(yè)競爭的藍(lán)海。不僅國內(nèi)商業(yè)銀行間競爭激烈，花旗、匯豐等外資銀行也積極利用其在境內(nèi)外市場上的機(jī)構(gòu)、離岸市場的清算網(wǎng)絡(luò)和產(chǎn)品渠道等優(yōu)勢，紛紛搶灘境內(nèi)外資金管理市場，大力拓展在中國境內(nèi)的人民幣業(yè)務(wù)，并獲得了較以往更多的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)遇。外資銀行的策略倒逼中資商業(yè)銀行大力發(fā)展本外幣一體化的全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)，以積極應(yīng)對來自國內(nèi)外同業(yè)的競爭壓力。

1.4 自貿(mào)區(qū)等政策紅利的推波助瀾

央行于2014年12月2日公布《中國人民銀行關(guān)于金融支持中國(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)建設(shè)的意見》，表示區(qū)內(nèi)企業(yè)可根據(jù)自身經(jīng)營需要，開展集團(tuán)內(nèi)雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)，為其境內(nèi)外關(guān)聯(lián)企業(yè)提供經(jīng)常項(xiàng)下集中收付業(yè)務(wù)。這標(biāo)志著跨境人民幣的清算渠道的建立和打通，有利于企業(yè)進(jìn)一步集中調(diào)度和運(yùn)用人民幣資金。這一政策意味著自貿(mào)區(qū)內(nèi)跨國企業(yè)可以打通境內(nèi)外現(xiàn)金池，對吸引跨國公司在自貿(mào)區(qū)設(shè)立資金總部，推動資金池的雙向運(yùn)作是重大利好。同時(shí)，企業(yè)還可以將海外投資賬戶、債券增值賬戶、貸款賬戶和自貿(mào)區(qū)的專戶打通，通過資金跨境投融資操作獲取合理回報(bào)。隨著上海自貿(mào)區(qū)人民幣利率市場化、匯率自由兌換、資本項(xiàng)下開放等有關(guān)創(chuàng)新政策的加速落地，深圳前海等特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)的紛紛仿效，國內(nèi)商業(yè)銀行通過為客戶在特殊經(jīng)濟(jì)區(qū)搭建人民幣雙向現(xiàn)金池成為了拓展全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的重要切入點(diǎn)。

2 國內(nèi)商業(yè)銀行拓展全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的路徑選擇

國內(nèi)各家商業(yè)銀行推進(jìn)全球現(xiàn)金管理差異較大；如工商銀行通過在海外建立五大現(xiàn)金管理中心，大力拓展海外機(jī)構(gòu)，提升全球現(xiàn)金管理服務(wù)能力；中國銀行持續(xù)整合境內(nèi)外機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、系統(tǒng)等資源，提升全球現(xiàn)金管理服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；建設(shè)銀行通過有效移植人民幣結(jié)算與現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的品牌、產(chǎn)品和系統(tǒng)優(yōu)勢，引入并集成外部成熟的產(chǎn)品、系統(tǒng)等資源，快速提升全球現(xiàn)金管理服務(wù)能力。

探析各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展模式可以發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品、渠道、網(wǎng)絡(luò)、人才是拓展全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的四個(gè)核心要素。國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)緊跟客戶需求，借鑒外資銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身的組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)發(fā)展策略等，通過打造產(chǎn)品、系統(tǒng)升級、網(wǎng)絡(luò)完善、人才培養(yǎng)等全面提升全球現(xiàn)金管理服務(wù)能力，以滿足客戶在全球范圍內(nèi)統(tǒng)籌調(diào)配和管理資金的需求。具體路徑如下：

2.1 打造全球現(xiàn)金管理產(chǎn)品體系

外資銀行現(xiàn)金管理的領(lǐng)先實(shí)踐顯示，跨境現(xiàn)金管理產(chǎn)品的豐富和完善是跨國公司選擇合作銀行的首要考慮要素。為滿足跨國企業(yè)全球資金管理的需求，國內(nèi)商業(yè)銀行需要建立覆蓋企業(yè)全球賬戶管理、跨境收付款、全球流動性管理、海外賬戶信息報(bào)告、企業(yè)全球資金風(fēng)險(xiǎn)管理及投融資管理的全面產(chǎn)品體系。

對照外資銀行的全球現(xiàn)金管理產(chǎn)品體系，國內(nèi)商業(yè)銀行產(chǎn)品的缺口主要在于本外幣現(xiàn)金池、跨境資金歸集、短期投資類產(chǎn)品、信息服務(wù)和MT格式支持等方面。國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)聚焦在跨境和多幣種管理能力方面，優(yōu)化存量產(chǎn)品、增加新產(chǎn)品。同時(shí)，結(jié)合跨國企業(yè)資金管理的架構(gòu)和特點(diǎn)，為客戶提供一攬子的全球現(xiàn)金管理服務(wù)方案，方便客戶實(shí)時(shí)了解相關(guān)的財(cái)務(wù)信息，支持企業(yè)流動性管理和風(fēng)險(xiǎn)管理；同時(shí)，從現(xiàn)金集中、流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)化與自動化到投資、籌資戰(zhàn)略的優(yōu)化提供現(xiàn)金管理服務(wù)，助推企業(yè)財(cái)富增值。

2.2 構(gòu)建覆蓋全球的資金流通渠道

首先，要在系統(tǒng)建設(shè)上，依托集業(yè)務(wù)處理平臺，建設(shè)全球交易金融綜合服務(wù)平臺；要打通跨境清算通道，實(shí)現(xiàn)資金交易、結(jié)售匯、國際收支申報(bào)等全流程無紙化操作，高效受理客戶的各項(xiàng)業(yè)務(wù)指令，為客戶全球資金運(yùn)營、管控提供一站式服務(wù)，協(xié)助客戶及時(shí)掌握全球賬戶信息、靈活開展收付款管理與資金調(diào)度，提高資金使用效益；其次，要全面加強(qiáng)與SWIFT（環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會）等國際清算組織的合作，實(shí)現(xiàn)Multibank模式的跨行、跨境賬戶查詢與資金收付等功能，快速構(gòu)建覆蓋全球的企業(yè)跨境資金流通及管理渠道；第三，要加強(qiáng)與Kyriba、Sungard等國際領(lǐng)先現(xiàn)金管理服務(wù)商的合作，引入并集成外部成熟的產(chǎn)品、系統(tǒng)等資源，快速轉(zhuǎn)化為國內(nèi)商業(yè)銀行的全球現(xiàn)金管理服務(wù)能力。

2.3 布局全球現(xiàn)金管理服務(wù)網(wǎng)絡(luò)

一是要沿著中國企業(yè)“走出去”的軌跡，大力拓展海外機(jī)構(gòu)，拓展全球現(xiàn)金管理服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；要加強(qiáng)與境內(nèi)外分支機(jī)構(gòu)、合作銀行和海外代理行的合作，通過銀行間主機(jī)直連，延伸國內(nèi)商業(yè)銀行服務(wù)半徑，建立全球現(xiàn)金管理服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，滿足跨國公司全方位的全球財(cái)務(wù)集中管理需求；二是要緊跟跨國公司需求，在自貿(mào)區(qū)、區(qū)域中心、海外分行等，研究設(shè)立區(qū)域性的“全球現(xiàn)金管理服務(wù)中心”，利用其區(qū)位、政策和客戶資源等方面的優(yōu)勢，針對當(dāng)?shù)貞?zhàn)略客戶加強(qiáng)直接經(jīng)營與營銷力度，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)跨境的資金運(yùn)作和息稅籌劃；并通過“總行-區(qū)域中心-境內(nèi)外機(jī)構(gòu)”三級服務(wù)架構(gòu)，為客戶提供提供7×24小時(shí)多時(shí)區(qū)、多幣種、多語言、多業(yè)務(wù)的一體化現(xiàn)金管理服務(wù)；同時(shí)，結(jié)合當(dāng)?shù)卣吆涂蛻羧后w等特點(diǎn)，開展前瞻性的全球現(xiàn)金管理產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣。

2.4 培養(yǎng)國際化的現(xiàn)金管理人才隊(duì)伍

銀行業(yè)是金融服務(wù)業(yè)，從業(yè)人員的知識儲備、服務(wù)能力和服務(wù)水平?jīng)Q定了服務(wù)質(zhì)量和客戶體驗(yàn)。全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)作為國內(nèi)商業(yè)銀行國際化戰(zhàn)略實(shí)施的重要環(huán)節(jié)，更需要著力培養(yǎng)熟悉本外幣業(yè)務(wù)、素質(zhì)優(yōu)良、能夠適應(yīng)國際市場競爭的復(fù)合型人才；要通過加大培訓(xùn)力度，建立合理的考核激勵(lì)機(jī)制，搭建人才選撥、培養(yǎng)、使用的平臺，發(fā)掘優(yōu)秀人才，為全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的發(fā)展提供有力保障。

經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，加快拓展全球現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)對于國內(nèi)商業(yè)銀行而言已“箭在弦上”。緊抓人民幣國際化和中資企業(yè)走出去機(jī)遇，快速、全面提升本外幣一體化、離在岸、多幣種、多語言的全球現(xiàn)金管理服務(wù)能力，將是國內(nèi)商業(yè)銀行在未來激烈競爭中制勝的關(guān)鍵。